外商直接投資的區(qū)位特征及南京的對(duì)策

摘 要：從在華外商直接投資區(qū)位上看，跨國(guó)公司將長(zhǎng)三角、環(huán)渤海灣地區(qū)、珠三角地區(qū)作為直接投資的首選地區(qū)。在對(duì)外商直接投資的區(qū)位選擇進(jìn)行了理論綜述的基礎(chǔ)上，分析外商在華投資的區(qū)域分布特征，并提出南京應(yīng)對(duì)外資區(qū)位變化的策略。

關(guān)鍵詞：外商直接投資；區(qū)位；南京

中圖分類號(hào)：F121 25 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-1605（2007）04-0064-04

基金項(xiàng)目：本文得到南京市軟科學(xué)招標(biāo)項(xiàng)目“后WTO時(shí)代南京利用外資戰(zhàn)略研究”資助，項(xiàng)目編號(hào)：200503002。

作者簡(jiǎn)介：梁曙霞（1974- ），女，江蘇鹽城人，中共江蘇省委黨校世界經(jīng)濟(jì)與政治教研部講師，主要研究方向?yàn)橥庀蛐徒?jīng)濟(jì)。

隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革，全方位、多層次、寬領(lǐng)域的對(duì)外開放新格局已經(jīng)形成，中國(guó)大陸已成為全球理想的投資地點(diǎn)之一，外商投資在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用越來越重要。從外商在華直接投資的區(qū)位來看，長(zhǎng)三角、環(huán)渤海灣地區(qū)、珠三角三地區(qū)是跨國(guó)公司直接投資的首選地區(qū)，因此，南京作為長(zhǎng)三角地區(qū)重要的區(qū)域中心城市，應(yīng)抓住這一歷史機(jī)遇，積極利用外資，從而實(shí)現(xiàn)南京的產(chǎn)業(yè)升級(jí)和優(yōu)化，加快南京經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

一、理論概述

傳統(tǒng)的對(duì)外直接投資理論均是只從跨國(guó)公司內(nèi)部的條件出發(fā)，去分析企業(yè)對(duì)外直接投資的基本條件而忽略了東道國(guó)區(qū)位因素對(duì)跨國(guó)公司直接投資的影響。20世紀(jì)后期，東道國(guó)區(qū)位因素對(duì)跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的影響已成為跨國(guó)公司理論發(fā)展的一個(gè)重要方向。

經(jīng)典的區(qū)位理論認(rèn)為，生產(chǎn)成本是決定廠商區(qū)位的主要因素，外商通常會(huì)選擇最低成本的生產(chǎn)區(qū)位(Buckley，1988)。這種成本通常是指生產(chǎn)成本，包括勞動(dòng)力成本和交通運(yùn)輸成本。近年來，成本學(xué)派又將科斯的交易成本理論納入分析之中，認(rèn)為國(guó)際投資的區(qū)位選擇取決于交易成本的高低(Buckley and Casson，1985)。Caves(1971)認(rèn)為，與當(dāng)?shù)毓鞠啾龋馍堂媾R著很高的搜尋成本，如尋找當(dāng)?shù)厣a(chǎn)投入、辨認(rèn)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)潛力、招聘技術(shù)勞工以及管理多元化的生產(chǎn)系統(tǒng)等方面的成本。這類成本促使外商采用回避投資風(fēng)險(xiǎn)的策略，從而選擇低交易成本的區(qū)位。

Dunning的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論內(nèi)含著區(qū)位要素的思想。Dunning于20世紀(jì)70年代提出了著名的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論，它將國(guó)際貿(mào)易理論、區(qū)位理論以及“內(nèi)部化”理論綜合起來，并以此來解釋外商直接投資的區(qū)位選擇。根據(jù)這一理論，跨國(guó)投資公司應(yīng)擁有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，東道國(guó)應(yīng)擁有區(qū)位優(yōu)勢(shì)。Dunning(1988)總結(jié)了四大類區(qū)位因素:市場(chǎng)因素、貿(mào)易壁壘、區(qū)位成本因素以及投資環(huán)境。2000年Dunning又對(duì)直接投資的區(qū)位因素作了進(jìn)一步的細(xì)化及補(bǔ)充。

制度學(xué)派從東道國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)、法律甚至體制轉(zhuǎn)型角度分析了其對(duì)吸引FDI的影響。Agodo(1978)發(fā)現(xiàn)跨國(guó)公司的直接投資與地方政府發(fā)展規(guī)劃而形成的經(jīng)濟(jì)環(huán)境密切相關(guān)；魯明泓(1999)以114個(gè)國(guó)家和地區(qū)為樣本，探討了影響FDI的四大類制度因素，即國(guó)際經(jīng)濟(jì)安排、經(jīng)濟(jì)制度、法律制度和政府廉潔程度，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)的開放度及對(duì)外資的歡迎度最為重要；Belderbos(2003)認(rèn)為通過反傾銷可以吸引更多的FDI，但一旦東道國(guó)取消了反傾銷措施，直接投資中的成本因素又將上升。

以Poter 為代表的集聚經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為一個(gè)區(qū)域之所以對(duì)跨國(guó)公司直接投資有吸引力，就在于它的基礎(chǔ)設(shè)施、服務(wù)設(shè)施和熟練的勞動(dòng)力，具有好的區(qū)域形象及大量的產(chǎn)業(yè)集中等。Barrell(1999)通過具體的實(shí)證研究證實(shí)了集聚經(jīng)濟(jì)對(duì)美國(guó)企業(yè)在歐盟的直接投資的重要影響，Head(1999)對(duì)日本在美國(guó)的直接投資的研究也證實(shí)了這種效應(yīng)的重要性。

二、外商在華直接投資的區(qū)位特征

20多年來，中國(guó)利用外資取得了顯著的成績(jī)。在2001年和2002年全球外國(guó)直接投資額大幅下降的情況下，中國(guó)吸收的FDI分別比上一年增長(zhǎng)了11 5％和12 6％，2003年吸收的535億美元的外資水平位居全球第一，2004年創(chuàng)出606億美元的新高，約占世界總量的9 8％。截至2005年底，我國(guó)已累計(jì)批準(zhǔn)設(shè)立外資企業(yè)552942家，實(shí)際利用外資6624 26億美元，外資存量2454 67億美元。在總量增加的情況下，跨國(guó)公司在我國(guó)直接投資的區(qū)域分布也開始出現(xiàn)一些新的變化。

1．外商直接投資仍集中在東部地區(qū)，階梯狀分布明顯

從20世紀(jì)90年代以來，跨國(guó)公司在我國(guó)東部地區(qū)的直接投資比例一直保持在85%以上，我國(guó)西部地區(qū)的直接投資基本保持在3%以下，而在我國(guó)中部地區(qū)的直接投資則呈現(xiàn)出逐步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，其比重從1990年的3.80%上升到2004年的11.02%。只是在2005年比重有所下降，占6.67％。商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：2004年在全國(guó)實(shí)際使用外資總額中，東部地區(qū)占86.11%，中部地區(qū)占11.02%，西部地區(qū)占2 88%（見圖1）。2005年?yáng)|部地區(qū)占73.97%，中部地區(qū)占6.67%，西部地區(qū)占2.68%（有關(guān)部門占6.68％）。而截至2005年，我國(guó)實(shí)際使用外資額中，東部地區(qū)占84.85%，中部地區(qū)占8.87%，西部地區(qū)占4.37%。從截至2005年底的外資使用額看，東部地區(qū)為西部地區(qū)的19.4倍，為中部地區(qū)的9.5倍，呈現(xiàn)出高度集中的態(tài)勢(shì)。

圖1：2002-2005中國(guó)東部、中部和西部地區(qū)實(shí)際使用外商直接投資額比較

資料來源：www fdi gov cn。

2．沿海地區(qū)外商直接投資呈現(xiàn)北上勢(shì)頭

在沿海地區(qū)中，跨國(guó)公司的直接投資正從珠江三角洲向長(zhǎng)江三角洲及環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈轉(zhuǎn)移。20世紀(jì)80年代初，珠江三角洲的外商直接投資額曾占全國(guó)的60%多，但現(xiàn)在跨國(guó)公司在長(zhǎng)江三角洲地區(qū)的直接投資額已超過了珠江三角洲地區(qū)。環(huán)渤海地區(qū)的遼寧、山東、天津和北京近幾年也已成為跨國(guó)公司投資的重點(diǎn)地區(qū)。商務(wù)部研究院產(chǎn)業(yè)投資趨勢(shì)調(diào)研課題組2004年對(duì)全球1000余家跨國(guó)公司對(duì)華產(chǎn)業(yè)投資趨勢(shì)進(jìn)行的調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示（圖2），從選擇投資區(qū)域企業(yè)數(shù)分布看，長(zhǎng)三角占47%，環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈占22%，珠三角經(jīng)濟(jì)圈占21%，東北地區(qū)占9%，中西部地區(qū)占8%。同時(shí)，92%的跨國(guó)公司選擇在開發(fā)區(qū)內(nèi)投資。

圖2：跨國(guó)公司2005-2007年投資區(qū)位選擇企業(yè)數(shù)分布

數(shù)據(jù)來源：商務(wù)部研究院產(chǎn)業(yè)投資趨勢(shì)調(diào)研課題組編寫的《2005-2007年跨國(guó)公司對(duì)華IT與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資趨勢(shì)報(bào)告》、《2005-2007年跨國(guó)公司對(duì)華汽車產(chǎn)業(yè)投資趨勢(shì)報(bào)告》、《2005-2007年跨國(guó)公司對(duì)華化工與生物制藥投資趨勢(shì)報(bào)告》相關(guān)數(shù)據(jù)匯總。

3．外商在華設(shè)立的地區(qū)總部及研發(fā)中心向業(yè)務(wù)集中地區(qū)聚集且地理分布基本一致

基于投資來源國(guó)與東道國(guó)的雙邊經(jīng)濟(jì)貿(mào)易關(guān)系和文化等方面的原因，跨國(guó)公司選址時(shí)往往選擇那些與投資國(guó)歷史、文化有聯(lián)系的地區(qū)。比如港資集中于珠江三角洲、臺(tái)資集中于福建、日資集中于遼東地區(qū)。隨著投資規(guī)模的擴(kuò)大，為加強(qiáng)地區(qū)內(nèi)協(xié)調(diào)并促進(jìn)整體競(jìng)爭(zhēng)力提高，跨國(guó)公司勢(shì)必將在業(yè)務(wù)比較集中的地區(qū)設(shè)立當(dāng)?shù)毓芾碇行模吹貐^(qū)總部。UNCTAD認(rèn)為跨國(guó)公司在選擇地址上，主要考慮所在區(qū)域的以下指標(biāo)：良好的交通條件、精通和掌握多種語(yǔ)言的技術(shù)隊(duì)伍、吸引國(guó)際職員的高品質(zhì)生活環(huán)境、低水平的公司和個(gè)人稅收等等。我國(guó)的上海、北京、廣州及深圳等地因?yàn)槟芴峁┻@些方面的要素條件，從而成為跨國(guó)公司地區(qū)總部的主要聚集地。至2005年末，跨國(guó)公司在上海設(shè)立的地區(qū)總部已達(dá)124家，在北京設(shè)立的地區(qū)總部已達(dá)到45家，占據(jù)了在華地區(qū)總部的絕大多數(shù)。與此同時(shí)，跨國(guó)公司在華研發(fā)中心的地理分布與地區(qū)總部基本一致。這一集中的地理分布反映了跨國(guó)公司對(duì)這些地區(qū)總體經(jīng)營(yíng)條件及研發(fā)條件的認(rèn)可，有助于增強(qiáng)這些地區(qū)對(duì)外資的吸引力。

4．不同來源地的外商對(duì)華直接投資的區(qū)位選擇偏好不同

歐美跨國(guó)公司對(duì)華直接投資的目的就是為了開拓、占領(lǐng)中國(guó)巨大的市場(chǎng)。據(jù)國(guó)家計(jì)委投資研究所的調(diào)查顯示，歐美在華投資企業(yè)的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品以大陸為主要銷售市場(chǎng)的占59%，以歐洲為主要市場(chǎng)的占19%，以亞太地區(qū)和北美地區(qū)為主要市場(chǎng)的分別占15%和17%。日韓等國(guó)的跨國(guó)公司對(duì)華直接投資是想將中國(guó)大陸作為其產(chǎn)品的“加工基地”和“生產(chǎn)車間”。劉昌黎1996年對(duì)在華日資企業(yè)的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，在華日資企業(yè)投資目的與擴(kuò)大出口有關(guān)的投資比重為85 6%，而全世界日資企業(yè)以擴(kuò)大出口為目的的投資比重合計(jì)為73 9%，在美國(guó)和東南亞投資的日資企業(yè)中，該比重分別合計(jì)為64 4%和83 8%。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心的調(diào)查也顯示，2002年在華日、韓投資企業(yè)的出口額占其總銷售額的比重超過50%的企業(yè)數(shù)分別占69 9%和70%，而出口銷售額占總銷售額比重超過90%的企業(yè)數(shù)也分別占據(jù)日、韓在華投資企業(yè)總數(shù)的49 5%和50 91%。地緣文化是海外5500萬(wàn)華人企業(yè)家在中國(guó)大陸投資區(qū)位決策的重要因素。包括港澳臺(tái)在內(nèi)的東南亞華人約占外商對(duì)華直接投資總額的80%，20世紀(jì)90年代以來，他們對(duì)祖國(guó)大陸直接投資由試探性階段走向成熟階段，由投機(jī)性、追求短期資本高回報(bào)率轉(zhuǎn)向了市場(chǎng)導(dǎo)向型。

三、南京應(yīng)對(duì)外資區(qū)位特征的策略

長(zhǎng)期以來，南京的外資規(guī)模在長(zhǎng)三角地區(qū)主要城市中處于比較落后的地位，在江蘇省內(nèi)始終在蘇州、無(wú)錫之后。南京要加快經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，必須發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，努力創(chuàng)造良好的投資軟硬環(huán)境，積極吸收外商直接投資，更好地發(fā)揮FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)。

1．加快經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，強(qiáng)化南京的區(qū)位輻射作用

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和外資進(jìn)入的關(guān)系是相互促進(jìn)的。占領(lǐng)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)是外商直接投資進(jìn)入的重要目的之一，一定的經(jīng)濟(jì)規(guī)模有利于外資的進(jìn)入，而外資的進(jìn)入也將會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)的增長(zhǎng)。因此，進(jìn)入后WTO時(shí)代，保持一個(gè)較高的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率對(duì)吸引外資是至關(guān)重要的。南京東接上海，北至蘇北，西南臨安徽。南京既接受上海的輻射，也自行輻射周邊地區(qū)。但上海經(jīng)濟(jì)中心的輻射力到南京已經(jīng)很弱，南京只是起著承接和延伸上海輻射的作用，是長(zhǎng)三角地區(qū)向中部省份輻射的一個(gè)“中轉(zhuǎn)加油站”，區(qū)位優(yōu)勢(shì)比較明顯。相比蘇錫，南京和安徽的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史聯(lián)系也要更加緊密。“南京一小時(shí)都市圈”中有2000萬(wàn)人口，南京是這個(gè)地區(qū)的商貿(mào)集散地，圈內(nèi)的馬蕪滁等也都積極融入南京的都市圈建設(shè)。因此，南京要加速發(fā)展經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)向西和向北的經(jīng)濟(jì)輻射力，必須加強(qiáng)與安徽的聯(lián)系，加大圈內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，努力改善基礎(chǔ)設(shè)施落后的狀況。應(yīng)強(qiáng)化區(qū)域金融中心地位，發(fā)展科學(xué)教育事業(yè)。只有充分發(fā)展經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)造強(qiáng)勁的市場(chǎng)需求和完善的基礎(chǔ)設(shè)施，才能進(jìn)一步增強(qiáng)南京的經(jīng)濟(jì)輻射能力，吸引更多技術(shù)溢出效應(yīng)明顯的外商直接投資。

2．創(chuàng)造良好的投資軟環(huán)境，吸引更多外資來南京投資

制度學(xué)派認(rèn)為一國(guó)經(jīng)濟(jì)的開放度及對(duì)外資的政策環(huán)境對(duì)吸引外資非常重要。商務(wù)部研究院產(chǎn)業(yè)投資趨勢(shì)調(diào)研課題組調(diào)查顯示，跨國(guó)公司選擇投資地點(diǎn)考慮因素中，首先考慮的是地方政府各種優(yōu)惠政策的連續(xù)性和兌現(xiàn)度，其次是政府的辦事效率與透明度。因此，南京地方政府應(yīng)加強(qiáng)招商引資宣傳力度，樹立南京良好的投資軟環(huán)境形象，吸引更多外資來南京投資。具體來說，應(yīng)全面實(shí)行政務(wù)公開，營(yíng)造統(tǒng)一高效的政務(wù)環(huán)境；加強(qiáng)吸引外資的規(guī)劃引導(dǎo)，在全市推行服務(wù)承諾制，開辟通關(guān)“綠色通道”，簡(jiǎn)化和降低外資企業(yè)申辦手續(xù)和費(fèi)用，減少外資企業(yè)的運(yùn)行障礙，營(yíng)造投資者滿意的服務(wù)環(huán)境；建設(shè)“信用城市”，確立政府信用，規(guī)范企業(yè)、個(gè)人和社會(huì)的信用行為，營(yíng)造誠(chéng)實(shí)守信的信用環(huán)境；深化依法治市，懲治腐敗，營(yíng)造文明公正的法治環(huán)境；創(chuàng)新用人機(jī)制，營(yíng)造良好的科技人才的發(fā)展環(huán)境；發(fā)揮媒體作用，營(yíng)造“親商、安商、富商”的良好氛圍。

3．調(diào)整招商引資區(qū)域戰(zhàn)略，實(shí)行區(qū)域重點(diǎn)轉(zhuǎn)移

2005年，南京市吸引外資來源于49個(gè)國(guó)家和地區(qū)，其中港澳臺(tái)地區(qū)、韓國(guó)、日本、東南亞等國(guó)的投資接近50％，是南京市吸引外資的主要來源。這不僅促進(jìn)了南京市經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也為南京市走向世界提供了條件。但是，僅僅靠亞洲國(guó)家和地區(qū)的資金和技術(shù)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足南京市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，南京市要深入研究和了解不同來源國(guó)外商對(duì)華投資的不同動(dòng)機(jī)，及時(shí)調(diào)整招商引資區(qū)域戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)向擁有雄厚資金和先進(jìn)技術(shù)的歐、美等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)轉(zhuǎn)移。為此，應(yīng)采取多種渠道來完成這種轉(zhuǎn)移。首先，在歐、美等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)建立招商代表機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)，處理南京市日常招商業(yè)務(wù)和招商咨詢；其次，充分利用當(dāng)?shù)厝A人華僑及留學(xué)生為南京市招商引資牽線搭橋；再次，充分利用南京市與上述國(guó)家和地區(qū)已有的貿(mào)易關(guān)系，拓寬利用外資渠道；第四，利用上述國(guó)家和地區(qū)駐京使領(lǐng)館、經(jīng)貿(mào)代表機(jī)構(gòu)，獲取投資信息。

4．形成有地區(qū)特色的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，更好地發(fā)揮投資集聚效應(yīng)

開發(fā)區(qū)是南京吸引跨國(guó)公司投資的主要載體。目前南京的14個(gè)省級(jí)以上開發(fā)區(qū)無(wú)論是外資項(xiàng)目數(shù)、合同外資金額，還是實(shí)際利用外資，都占南京全市的1/3左右。開發(fā)區(qū)要重點(diǎn)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和整合，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)，構(gòu)造南京開發(fā)區(qū)發(fā)展新優(yōu)勢(shì)。南京應(yīng)發(fā)揮已有的具有一定競(jìng)爭(zhēng)能力的特定產(chǎn)業(yè)的聚集效應(yīng)，吸引更多新的外資進(jìn)入開發(fā)區(qū)；應(yīng)結(jié)合南京市已有的特定國(guó)家或地區(qū)的外商投資，通過對(duì)該國(guó)家或地區(qū)的針對(duì)性招商和完善有針對(duì)意義的軟環(huán)境配套措施，形成有特定國(guó)家或地區(qū)特色的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，以吸引更多的外商投資；應(yīng)針對(duì)已在南京省級(jí)以上開發(fā)區(qū)投資的外商，制定一系列動(dòng)態(tài)的相關(guān)扶持政策，鼓勵(lì)其再投資，形成特定產(chǎn)業(yè)的聚集效應(yīng)。同時(shí)應(yīng)貫徹“特色發(fā)展、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、輻射周邊、帶動(dòng)全局”的原則，發(fā)揮吸引外資大項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)積聚作用，延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)品鏈、技術(shù)鏈，帶動(dòng)全市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)。

5．努力引進(jìn)研發(fā)中心，促進(jìn)區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級(jí)和發(fā)展

南京是中國(guó)重要的科技教育文化中心，擁有高素質(zhì)的科技人才和勞動(dòng)力。南京有高等院校30多所，各類研究與開發(fā)機(jī)構(gòu)543家，國(guó)家和省級(jí)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室31個(gè)，擁有中國(guó)科學(xué)院和中國(guó)工程院院士約80人，各類專業(yè)技術(shù)人員53萬(wàn)人，這些指標(biāo)均居全國(guó)各城市前茅。但截至2005年底，南京市引進(jìn)的世界著名企業(yè)的研發(fā)機(jī)構(gòu)累計(jì)只有23家。雖然有三星中國(guó)的研發(fā)總部，朗訊、西門子、LG、夏普等知名的世界500強(qiáng)跨國(guó)企業(yè)將研發(fā)機(jī)構(gòu)落戶到南京，但南京的外資研發(fā)機(jī)構(gòu)總數(shù)仍然與上海和北京存在很大差距。南京要充分發(fā)揮科研優(yōu)勢(shì)，緊緊抓住境外跨國(guó)公司正加快在我國(guó)設(shè)立研發(fā)中心的步伐這一有利時(shí)機(jī)，依托國(guó)家級(jí)開發(fā)區(qū)的良好載體，充分發(fā)揮企業(yè)的主體作用，積極引進(jìn)跨國(guó)公司的研發(fā)中心、技術(shù)總部，推進(jìn)在核心技術(shù)領(lǐng)域的深層次合作，更好地發(fā)揮其技術(shù)溢出效應(yīng)。□

參考文獻(xiàn)：

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責(zé)任編輯：浩 宇