“龍頭”企業與農戶的合約選擇

摘要：和現有文獻基于交易成本理論解釋“龍頭”企業和農產之間的合約選擇不同，本文把農業項目的風險分解為生產風險和市場風險，運用委托——代理理論分析了風險和風險態度對“龍頭”企業和農戶之間合約選擇的影響。分析表明，在不存在機會主義行為或市場風險為零的情況下，“龍頭”企業和不同農戶之間合約的選擇取決于雙方對風險的態度和農業項目生產風險的大小。

關鍵詞：風險；合約選擇；風險態度

中圖分類號：F304

文獻標識碼：A

文章編號：1002-2848-2006(03)-0020-04

一、引 言

國內現有研究“龍頭”企業和農戶之間合約選擇的文獻主要從交易成本理論出發，認為雙方之所以選擇不同類型的合約主要是為了解決由于資產專用性和機會主義行為而引起的“敲竹杠”問題，而且農業項目投資的專業性程度越高，合約的一體化程度越高。

根據交易成本理論，給定資產專用性程度，不同農戶在同一農業項目上應與同一“龍頭”企業簽訂相同的合約。而我們在對科迪食品集團股份有限公司調研時卻發現在同一個農業項目上存在一體化程度不同的合約形式。以奶牛飼養為例，一些農戶在公司的奶牛飼養場工作，成為領取工資的農業工人。有一些農戶自己投資購買奶牛，在公司提供的牛圈里進行飼養。公司統一提供飼料和防疫等相關服務，并按保護價統一收購牛奶。還有一部分農戶自己投資購買奶牛，在家飼養。公司僅提供一少部分服務，并按保護價統一收購牛奶。

此外，根據交易成本理論，如果兩個農業項目投資的專用性程度比較接近，那么對這兩個農業項目來說不同類型合約所占的比重應該比較接近。我們在調研中發現，蘆筍種植和奶牛養殖需要的投資額比較接近，并且和其它農業項目相比這兩個項目都具有投資大、回收期長的特點，再加上科迪食品集團股份有限公司是該區域內唯一對兩種產品實行保護價收購的廠商，因此兩個農業項目投資的專用性程度是比較接近的。但在這兩個農業項目上不同類型合約所占的比重差異比較大，奶牛養殖項目工資合約和中間型合約所占的比重比較高，而蘆筍種植項目則以中間型合約為主。

運用交易成本理論分析“龍頭”企業和農戶之間的合約選擇主要存在以下缺陷。第一，沒有考慮農戶之間以及“龍頭”企業與農戶之間的異質性問題(在本文中異質性是指當事人在風險態度上的差異)，忽略了農戶之間以及“龍頭”企業與農戶之間風險態度的差異對合約類型選擇的影響，因而不能解釋為什么同一“龍頭”企業在同一農業項目上卻與不同農戶簽訂不同類型的合約。第二，沒有考慮風險因素對合約選擇的直接影響，因而不能解釋為什么在投資專用性比較接近的不同農業項目上不同類型的合約比重存在的較大差異。

本文將在Lafontaine和Slde提出的委托——代理模型的基礎上，把風險因素分解為生產風險和市場風險，以此分析“龍頭”企業和農戶之間的合約選擇。與現有文獻相比，本文直接把農業項目投資的生產風險、市場風險和雙方對風險的態度納入分析模型，研究在不存在機會主義行為的條件下農業項目投資風險和雙方的風險態度對合約選擇的影響。在此基礎上進一步證明當“龍頭”企業對農戶生產的農產品履行保護價收購合約時，也就是當農戶不承擔市場風險時，生產風險將是合約選擇的決定性因素。

本文的內容安排如下：除第一部分引言外，第二部分為基本模型，第三部分對模型展開分析，第四部分是結論。

二、基本模型

本文中的“龍頭”企業指位于農業生產產業鏈的下游、收購農戶生產的農產品并進行直接轉售或加工后再銷售的貿易型和生產性企業，也包括直接雇傭農戶或把生產要素租給農產進行農產品生產、加工的企業。農戶指由一個或多個農村勞動力組成的家庭。本文把農戶抽象為一個決策單位，不考慮其內部成員之間的關系。

根據“龍頭”企業和農戶訂立合約的一體化程度，可以把合約分為三種類型。一是商品型合約。商品型合約指“龍頭”企業按照市場價格購買農戶的農產品，并且幾乎不為農戶提供生產服務。二是工資型合約。工資型合約指農產被“龍頭”企業雇傭從事農產品生產，成為領取工資的農業工人。三是中間型合約。以種植業為例，指“龍頭”企業在獲得使用權的土地上進行必要的農田基礎設施投資后租給農戶，農戶按合約規定的數量或總產量或收益的一定比例向“龍頭”企業無償繳納農產品或費用。“龍頭”企來可能向農戶有償或無償地提供一定的生產服務，并以保護價收購農戶生產的產品。

從風險分擔的角度看，在第一種合約中，農產完全承擔了農業項目投資的生產風險和市場風險；在第二種合約中，生產風險和市場風險完全轉嫁給了“龍頭”企業，農戶只是領取工資的農業工人；在中間型合約中，風險是共擔的。“龍頭”企業和農戶都承擔一定程度生產風險，而市場風險由“龍頭”企業完全承擔。

假定只存在一個“龍頭”企業和一個農戶，并且“龍頭”企業和農戶對風險的態度分別是風險中性和風險規避。農戶的勞動投入是私人信息，“龍頭”企業不能觀察到農戶的勞動投入。但最終收益是農戶和“龍頭”企業的共同知識。因此在此信息結構下，可把“龍頭”企業、農戶分別看成委托人和代理人。“龍頭”企業根據約束條件選擇合約的形式，農戶在“龍頭”企業選擇合約以后，根據合約形式決定自己的勞動投入。

假定產量是農戶勞動投入的函數，同時產量還受不可控制因素——生產中存在的風險因素的影響。假定總收益函數為

一既定風險的投資項目，農戶對它的投資價值評估要低于“龍頭”企業，而且雙方對農業項目投資價值評估的差異與農戶的風險規避系數成正方向變化，也就是農戶風險規避性越強，農戶對投資項目的價值評價越低，越不愿意自己進行投資。同樣，給定雙方對風險態度的差異，風險越大，雙方對投資項目的價值評估的差異也越大，此時農戶越不愿意自己進行投資。為實現雙方的合作，如果“龍頭”企業提高b以激勵農戶增加勞動投入，那么同時就會引起的風

險升水越高，s越大，即“龍頭”企業要向農戶轉移更多的收入。因此“龍頭”企業在選擇合約類型時要在總收益增加和由風險升水提高所導致的收入轉移之間做出權衡。

四、結 論

風險和風險態度是決定合約選擇的重要因素。在不存在機會主義的情況下，“龍頭”企業將按事先與農戶簽訂的合約按保護價收購農戶生產的產品。此時給定生產風險的大小，“龍頭”企業和農戶之間合約選擇取決于農戶的風險規避程度，也就是說，對同一農業項目投資項目，農戶的風險規避程度越高，雙方簽訂的合約一體化程度就越高。上述結論解釋了在同一農業項目上，不同農產與同一“龍頭”簽訂不同類型的合約源于農戶風險規避程度的不同。

在不存機會主義的情況下，給定農戶的風險規避程度，“龍頭”企業和農戶之間合約類型選擇取決于農業項目投資項目的生產風險的大小，農業項目的生產風險越大，雙方簽訂的合約的一體化程度就越高。對于生產風險大的農業項目，“龍頭”企業與農戶簽訂一體化程度高的合約的比重自然就高于生產風險比較小的農業項目。

本文的模型不僅能解釋“龍頭”企業與農戶之間的合約選擇，還可以用來解釋地方政府與農戶之間在農村產業結構調整過程發生的沖突。地方政府希望通過引導農戶在它們認為投資回報率較高的農業項目上進行投資，以實現農村產業結構調整。但是，政府的引導往往得不到農戶的響應，最后地方政府往往以行政命令的形式強迫農戶在這些農業項目上進行投資，進而引發地方政府與農戶之間的沖突。除了部分地方政府單純追求政績工程而盲目行政外，其實大部分地方政府的初衷也是希望增加農戶收入。雙方產生的矛盾的主要原因有二：一是雙方對風險態度的差異所導致的對既定風險的投資項目的價值判斷不同；二是給定雙方對風險的態度，雙方對投資項目的風險認定不同，并由此導致對投資項目的價值判斷不同。基于以上兩方面的原因，地方政府認為有投資價值的項目卻不能得到農戶的認同。

責任編輯、校對：趙西寧