構建與完善中國中小企業信用擔保體系

摘要：中小企業信用擔保體系的構建是一個系統工程，涉及擔保機構體系、擔保基金來源體系、擔保分散風險體系和擔保監管體系。我國中小企業信用體系的完善需要一個循序漸進的過程，但是需要把握其正確的發展方向。

關鍵詞：中小企業； 信用擔保體系； 構建與完善

中圖分類號：ＤＦ438．2 文獻標識碼：Ａ

資信不佳、資金短缺是中小企業面臨的主要問題。中小企業信用擔保體系的建設，可以搭建大銀行與中小企業之間的橋梁，緩解信息的不對稱。我國建立中小企業信用擔保體系不宜簡單照搬歐美等發達國家和地區的信用擔保模式，必須根據國情的特殊性，創新出一些特殊的擔保運作機制和管理辦法。新近由合肥工業大學出版社出版、安徽省社科院呂連生所著《中小企業信用擔保體系研究》，是國家社會科學基金項目成果，較為詳盡地論述了我國中小企業信用擔保體系的構建與完善中的各種理論問題。

一、中小企業信用擔保性質的判定

建立中小企業信用擔保體系是世界上經濟發達國家扶持中小企業發展的通行做法，是政府綜合運用市場經濟手段調控國民經濟運行的重要措施，也是強化信用管理，化解和規避金融風險，改善中小企業融資環境，有效增強中小企業的競爭力和發展后勁的必要手段。自1999年以來，從中央政府到地方政府高度重視信用擔保工作，利用行政推動和政府出資，促成了全國3千家融資擔保機構的建立，但是目前我國中小企業融資難的局面還沒有從根本上得到改變。要構建和完善我國中小企業信用擔保體系，需要準確認識中小企業信用擔保的性質。

作者在創造性地提出：中小企業信用擔保是一種具有消費的排他性和消費的非競爭性的準公共物品。信用擔保完全由政府供應或完全由市場供應，以及由第三種力量供應，都存在著致命的缺陷。對于中小企業信用擔保性質的判定，有助于對實際工作的指導。我國應當以政府引導并由政府與民間組織協同供應這種準公共品。

中小企業信用擔保的準公共品性質，不僅決定著中小企業信用擔保法律形式的多樣性，即中小企業信用擔保機構應采用多種組織形式，還表現為中小企業信用擔保資金具有多方面的來源，這種多方面的來源相互配合，形成信用擔保資金來源體系。目前我國擔保機構主要分為三類：一是政府出資的擔保中心，這屬于事業法人；二是多方出資或民間出資組成的商業擔保公司，這屬于企業法人；三是中小企業間的互助擔保組織，這屬于社團法人。作者提出了“量力而行的原則”。我國各級地方政府其一要善于運用政府出資和企業互助相結合的方式，即在建立城市或城鎮的中小企業信用擔保基金時，盡可能推行會員制來彌補政府投資信用擔保基金的不足，具體又可分為“民辦官助”和“官辦民助”兩種類型。其二要善于鼓勵商業擔保公司的創立，支持其擴大經營。商業擔保公司不僅無需政府出資，還善于甄別擔保貸款的風險，同時，以收取一定的保費來盈利使其自我發展。從發展趨勢上看，擔保機構將更多地選擇由財政資金、企業資金、民間組織資金混合而成的有限責任公司的形式。

二、怎樣科學構建我國中小企業信用擔保體系

我國中小企業信用擔保體系建設中，存在著擔保機構法律地位不明確、擔保損失補償沒有保障、金融機構不合作、擔保機構運作不規范、風險控制不嚴密等問題。作者認為要將中小企業信用擔保體系當作一種系統的工程來構建。

首先，由于中小企業信用擔保“準公共產品”的性質和提供方的多樣性，決定了擔保機構不僅應當采取多種組織形式，還具有很強的區域性。我國是一個大國，地區之間發展很不平衡，需要建立一個分層次的中小企業信用擔保體系。信用擔保的區域性，實質上是由不同的財政級次分類的。作者分析提出：信用擔保活動應以縣區為重點，分省區建立中小企業信用擔保體系。在我國現行財政管理體制下，縣、市（地區）、省、中央四級政府都應當建立中小企業信用擔保基金，基金由財政資金和民間資金共同構成。縣級中小企業信用擔保網絡是信用擔保體系中的一個最重要的環節。中央級中小企業信用擔保基金重點要扶持中西部地區。

其次，信用擔保，是一種高風險的經營領域，擔保機構僅靠保費收入很難彌補可能發生的代償風險或賠付，在很大程度上威脅著擔保機構的生存。因而作者指出：“風險控制是當前我國中小企業信用擔保的頭等大事。要控制擔保風險，就需要提高對信用擔保風險的識別能力，規范事前控制、事中控制，以及事后補償的管理，建立和健全預警制度”。中小企業擔保作為一個高風險的經營業務，不僅需要建立內部風險控制，還要構建風險分散體系，形成風險補償機制。作者借鑒發達國家發展中小企業信用擔保的經驗提出：分散風險體系是“擔保機構與協作銀行、再擔保機構和信用保險（或稱再保險）共同承擔擔保風險”。目前在我國協作銀行幾乎不承擔風險，風險完全由擔保公司承擔的作法，增加銀行的“道德風險”，從而影響信用擔保事業的長遠發展。因此作者指出：“在對中小企業擔保貸款中，商業銀行應當承擔20－30％的剩余風險，以強化商業銀行的責任”。作者還指出：“成立再擔保中心和進行信用保險來分擔風險，再擔保中心是行政性的，而信用保險是商業性的，再擔保中心承擔的巨大風險實際上應是政府對信用擔保體系的補貼，二者都是中小企業信用擔保體系的重要組成部分”。

另外，大規模中小企業信用擔保活動涉及大量融資，如果處理不當，容易引發金融風險，會給社會帶來巨大損失，引發混亂；再加上擔保機構組成的復雜性和其擔負促進中小企業發展的任務，這些都決定著政府必須加強對中小企業信用擔保體系的監督管理，形成完整的擔保監督管理體系。應該說，擔保監管體系也是中小企業信用擔保體系的重要組成部分。作者指出：“縣、市（或地區）、省、中央四級中小企業信用擔保監督管理組織構成了我國信用擔保監督管理體系。這個體系的任務，不僅是防范信用擔保業務的發展而可能引發的金融危機，還要制定信用擔保政策、引導并推動信用擔保體系建設、規范信用擔保市場、分擔擔保風險。各級政府建立的中小企業信用擔保監督管理組織主要是中小企業信用擔保監督管理委員會，該委員會主要是監督本地區信用擔保機構的風險控制情況。現實中，衡量中小企業信用擔保體系運行成效的標準主要有三個方面：中小企業信用擔保基金放大倍數、信用擔保的代償率、信用擔保的運行效率。信用擔保機構在正常運營中必須高度關注放大倍數的變化，使之經常處于一個較為合理、安全的范圍。一個國家或一個地區的信用擔保的總代償率，如果居高不下，就需要全面檢討擔保體系的各種制度”。監督管理體系的另一個重要任務，就是“要反對政府干預擔保機構”。作者分析指出：“政府干預過多，特別是政府干預擔保機構的傾向，會導致交易成本增加、風險擴大，會出現三種不利后果：一是使中小企業信用擔保異化為財政信用擔保，而加重地方財政負擔；二是引發地方政府的道德風險，導致銀行的債權損失，從而降低銀行參與中小企業融資活動的積極性；三是不利于擔保機構自身形成有效的激勵和約束機制，從而阻礙了擔保事業的發展”。

三、怎樣完善我國中小企業信用擔保體系

中小企業信用擔保在我國是一項嶄新的事業，我國擔保事業的健康持續發展，是以全國中小企業信用擔保體系的完善、全社會誠信程度的提高為前提的。中小企業信用擔保體系的建設和完善，需要循序漸進，把握擔保事業自身發展的方向，不能盲目冒進，要盡可能降低擔保風險，提高擔保體系的運行效率。作者在全國率先提出：在中小企業信用擔保循序漸進的發展過程中，各級地方政府需要把握五種方向。第一，由政府出資為主到政府出資與民間出資并重的發展方向。實踐證明，擔保基金從政府出資為主轉為政府出資與民間出資并重的狀態“是一種社會的進步”，因而也標志著我國中小企業信用擔保體系的完善。第二，從零星試點到連片聯網的發展方向。中國地域廣大，而且發展極不平衡，建立和完善中小企業信用擔保體系需要有一個由點到面的發展過程。具體路徑可以是：“先中心城市后一般城市”、“先發達地區后欠發展地區”、“先中心城市聯網后再向全省區聯網”。第三，由貸款擔保為主到貸款擔保和合同履約擔保并重的發展方向。由于中小企業發展過程中的資金困難和信用擔保機構自身的信譽積累不足，二者決定了中小企業信用擔保機構在建立之初主要是為中小企業提供貸款擔保服務，但隨著擔保機構信譽度的提高和預防風險能力變強、人員素質的提高，以及省際擔保網絡形成等，必然使擔保機構從貸款擔保為主轉化到貸款擔保和合同履約擔保并重。第四，由短期融資擔保為主到短期與中長期融資擔保并重的發展方向。隨著國內信用環境的進一步改善、擔保基金的大幅增長和擔保機構信譽度的顯著提高，擔保機構必然將自己的業務向前發展，以滿足中小企業中長期融資擔保的需求。發達國家中小企業信用擔保業務的發展就充分地印證了這一點。第五，從實收制擔保向權責制擔保與實收制擔保并重的發展方向。實收制擔保以實有資金存入專戶作為保證，是一種事前保證。權責制擔保是以事前承諾作為保證，是一種事后補償保證，一般對協作銀行進行授信管理，發生損失后由銀行向擔保機構申請補償。由于兩種形式各自存在相應的優點和缺點，未來發展方向必然會走向二者的結合。

《中小企業信用擔保體系研究》作為富有新意和創新的學術著作，不僅從理論上分析了中小企業信用擔保體系的一些基本問題，還從操作和實踐的層面給出了多種方法和指導。它的正式出版具有較高的理論學術價值和較大的社會影響。