海南自由貿(mào)易港所得稅優(yōu)惠政策對企業(yè)集聚效應(yīng)的影響探析

摘要：本文將海南省18個市縣在2010～2022年期間企業(yè)注冊數(shù)據(jù)作為微觀研究樣本，把海南自由貿(mào)易港企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的出臺作為一項準(zhǔn)自然實驗，對比企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策出臺前后，各市縣注冊企業(yè)數(shù)量的變化趨勢，研究海南自由貿(mào)易港企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策對企業(yè)集聚效應(yīng)的影響。研究發(fā)現(xiàn)：隨著海南自由貿(mào)易港企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策出臺，全省各類市場主體注冊數(shù)量保持持續(xù)增長，形成企業(yè)“注冊潮”，顯著地促進(jìn)地區(qū)企業(yè)集聚。

關(guān)鍵詞：海南自由貿(mào)易港；所得稅優(yōu)惠；企業(yè)集聚

DOI：10.12433/zgkjtz.20250212

一、引言

2020年，《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》出臺。相對其他地區(qū)25%的法定企業(yè)所得稅稅率，海南自由貿(mào)易港（簡稱“海南自貿(mào)港”）15%企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策使得所得稅稅率降低40%，巨大的稅率差異使海南自由貿(mào)易港具備吸引更多市場主體登記注冊的政策優(yōu)勢。企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的出臺產(chǎn)生的企業(yè)集聚效應(yīng)有多大？針對該問題，本文運用雙重差分模型在市縣層面考察海南自由貿(mào)易港企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策對市場主體的吸引力程度。

二、文獻(xiàn)回顧

在企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策方面，葉顯等[1]認(rèn)為企業(yè)減稅政策能有效提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新動能。鄭夢澤等[2]發(fā)現(xiàn)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策可以顯著改善企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況，為優(yōu)化我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和穩(wěn)定社會發(fā)展提供了助力，對促進(jìn)我國企業(yè)發(fā)展、拉動經(jīng)濟(jì)增長、穩(wěn)定社會就業(yè)起到了積極作用，實際作用效果與政策目標(biāo)基本吻合。但是，程可輝等[3]指出海南自貿(mào)港現(xiàn)行所得稅制度的國際競爭力有限。

在企業(yè)集聚方面，陳瑛等[4]指出投資激勵政策和投資環(huán)境能夠吸引企業(yè)入駐，從而促進(jìn)集聚功能的形成。孫元元等[5]發(fā)現(xiàn)沿海地區(qū)比內(nèi)陸地區(qū)更容易形成產(chǎn)業(yè)集聚，東部地區(qū)比中西部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)集聚水平更高。劉瀟等[6]認(rèn)為，在長期中，集聚效應(yīng)是推動開發(fā)區(qū)內(nèi)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢形成的關(guān)鍵因素。

在企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策對市場主體的吸引力方面，趙蓓等[7]選取工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)，論證稅收因素與產(chǎn)業(yè)集聚形成的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)采用具有明確導(dǎo)向的稅收優(yōu)惠政策可以顯著地促進(jìn)地區(qū)產(chǎn)業(yè)集聚的形成。吳斌等[8]通過實證檢驗證實在產(chǎn)業(yè)集聚程度達(dá)到較高水平后，地方政府會提高對聚集企業(yè)的實際稅率。

三、數(shù)據(jù)、模型和方法

（一）數(shù)據(jù)來源與估計方法

本文的數(shù)據(jù)主要來源于中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫、EPS數(shù)據(jù)庫、海南省統(tǒng)計年鑒和馬克數(shù)據(jù)網(wǎng)。由于三沙市數(shù)據(jù)不全面，本文不包括三沙市。洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)數(shù)據(jù)合并至儋州市的統(tǒng)計中。2020年發(fā)布的《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》標(biāo)志著該港企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策正式出臺。本文以2020年為政策實施時間點，使用雙重差分模型，研究海南自由貿(mào)易港企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策產(chǎn)生的集聚效應(yīng)。

（二）模型構(gòu)建

本文運用2010～2022年海南18個市縣年度面板數(shù)據(jù)，依據(jù)海南自由貿(mào)易港企業(yè)注冊數(shù)量變化情況，定量分析海南自由貿(mào)易港企業(yè)集聚效應(yīng)。設(shè)定的基本回歸模型如下：

LN company numberit=β0+β1Taxit+β2Controlit+μi+λt+εit

其中，LN company numberit表示海南自由貿(mào)易港企業(yè)注冊數(shù)量，是本文的被解釋變量，其中，i表示地區(qū)，t表示時間，Taxit表示第i個市縣在第t年政策實施的虛擬變量，對于企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策出臺后的處理組，該變量賦值為1；對于企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策出臺前的對照組，該變量賦值為0，β1為本文關(guān)注的企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策效應(yīng)，Controlit為其他控制變量的集合。

（三）變量選擇與統(tǒng)計分析

基于研究內(nèi)容，本文使用的被解釋變量為企業(yè)數(shù)量，作為衡量企業(yè)在海南自由貿(mào)易港內(nèi)集聚效應(yīng)的大小。在穩(wěn)健性檢驗方面，被解釋變量由企業(yè)數(shù)量變更為企業(yè)密度（區(qū)域內(nèi)企業(yè)數(shù)量/土地面積）。在異質(zhì)性分析方面，對企業(yè)密度進(jìn)行分位數(shù)回歸，分析不同分位數(shù)情況下，企業(yè)密度的變化情況。本文的控制變量主要包括地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、社會消費品零售總額、財政自給率、規(guī)模以上工業(yè)增加值等指標(biāo)。

四、實證結(jié)果分析

（一）基本回歸結(jié)果分析

根據(jù)表2基本回歸結(jié)果分析發(fā)現(xiàn)，海南自由貿(mào)易港企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的出臺對企業(yè)注冊數(shù)量具有正向影響，且通過1%水平的顯著性檢驗。在分別加入其他控制變量后，同樣發(fā)現(xiàn)海南自由貿(mào)易港企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的出臺對企業(yè)注冊數(shù)量具有正向影響，能夠顯著提高市場主體登記注冊數(shù)量。

（二）穩(wěn)健性檢驗

為了保證估計結(jié)果的穩(wěn)健性，本文通過改變核心被解釋變量的方法，使用企業(yè)密度代替企業(yè)數(shù)量進(jìn)行穩(wěn)健性分析。根據(jù)穩(wěn)健性回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)，海南自由貿(mào)易港企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的出臺對企業(yè)密度同樣具有正向影響，且也通過1%水平的顯著性檢驗。

（三）異質(zhì)性分析

為進(jìn)一步檢驗海南自由貿(mào)易港企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策對企業(yè)集聚的影響，本文使用分位數(shù)回歸的方法進(jìn)行異質(zhì)性分析。通過對企業(yè)密度進(jìn)行排序，分析在不同密度水平上受到政策影響的程度是否存在明顯差異，體現(xiàn)海南自由貿(mào)易港企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策對企業(yè)密度分布位置的影響。設(shè)定分位數(shù)回歸模型為：

Percentit=ɑ1+ɑ2Taxit+ɑ3Controlit+εit

其中，Percentit表示i時刻t市縣的企業(yè)密度分別為10%、30%、50%、70%、90%，Taxit表示第i個市縣在第t年政策實施的虛擬變量，Controlit為其他控制變量的集合，與基本回歸的控制變量保持一致，εit為隨機(jī)誤差項。表4反映了市縣企業(yè)密度的分位數(shù)回歸，可以發(fā)現(xiàn)，無論在哪個分位點上，Taxit系數(shù)均顯著為正，且通過1%的顯著性水平檢驗，表明海南自由貿(mào)易港企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策對不同企業(yè)密度均具有顯著的正向影響。

五、研究結(jié)論及政策建議

本文基于中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫等數(shù)據(jù)，利用雙重差分模型識別海南自由貿(mào)易港企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的出臺對企業(yè)集聚效應(yīng)的影響。實證結(jié)果表明，海南自由貿(mào)易港企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策顯著促進(jìn)了地區(qū)企業(yè)注冊數(shù)量的增加；通過穩(wěn)健性檢驗和異質(zhì)性檢驗，仍發(fā)現(xiàn)具有顯著的正向促進(jìn)作用。

海南自由貿(mào)易港企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的出臺為地區(qū)發(fā)展創(chuàng)造了更加自由便利的營商環(huán)境，為企業(yè)集聚提供了發(fā)展空間。但是目前海南企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策主要是針對鼓勵類產(chǎn)業(yè)目錄中規(guī)定的產(chǎn)業(yè)項目為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)，政策輻射范圍有限，建議擴(kuò)大企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策范圍，吸引更多行業(yè)內(nèi)的企業(yè)在海南自由貿(mào)易港內(nèi)集聚，充分發(fā)揮企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)效應(yīng)及外部效應(yīng)，放大企業(yè)集聚的輻射效應(yīng)，促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]葉顯，吳非，劉詩源.企業(yè)減稅的創(chuàng)新驅(qū)動效應(yīng)研究——異質(zhì)性特征、機(jī)制路徑與政府激勵結(jié)構(gòu)破解[J].財稅研究，2019（4）：33-50.

[2]鄭夢澤，萬相昱，趙大偉.基于大數(shù)據(jù)微觀模擬的企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策評估[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)研究，2024：79-91.

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[6]劉瀟，劉廷華.開發(fā)區(qū)內(nèi)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢來源：補貼還是集聚？[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討，2023（2）：64-76.

[7]趙蓓，占歧林.稅收因素與產(chǎn)業(yè)集聚形成——基于我國各省區(qū)制造業(yè)數(shù)據(jù)的實證分析[J].福建論壇，2010（7）：9-13.

[8]吳斌，徐雪飛，孟鵬，魏軍波.產(chǎn)業(yè)集聚、稅收競爭與企業(yè)稅負(fù)[J].東南大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版），2019：66-76.

（作者單位：1.海南國資研究院有限公司，

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