從數(shù)字基因驅(qū)動到價值模式重塑：大型金融企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路

《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》中強(qiáng)調(diào)“加快數(shù)字化發(fā)展、建設(shè)數(shù)字中國”“打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)新優(yōu)勢”“推進(jìn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型”。隨后，國務(wù)院國資委辦公廳發(fā)布了《關(guān)于加快推進(jìn)國有企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作的通知》，要求發(fā)揮國有企業(yè)在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革浪潮中的引領(lǐng)作用，將數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為改造提升傳統(tǒng)動能、培育發(fā)展新動能的重要手段。因此，國有企業(yè)承載著服務(wù)國家戰(zhàn)略和踐行國家使命的重要功能，更需要擁抱數(shù)字時代，通過開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型促進(jìn)企業(yè)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化發(fā)展，提升競爭力、創(chuàng)新力、控制力、影響力和抗風(fēng)險能力，培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)。

眾多國有企業(yè)中，大型金融企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程走在前列。坐落于江蘇省南京市的華泰證券股份有限公司（以下簡稱“華泰證券”）自1991年成立以來，積極把握中國資本市場改革開放的歷史機(jī)遇，在業(yè)內(nèi)率先以金融科技助力轉(zhuǎn)型，守正創(chuàng)新，用全業(yè)務(wù)鏈服務(wù)體系為個人和機(jī)構(gòu)客戶提供專業(yè)、多元的證券金融服務(wù)，綜合實(shí)力和品牌影響力位居國內(nèi)證券業(yè)第一方陣。秉承“高效、誠信、穩(wěn)健、創(chuàng)新”的核心價值觀，華泰證券全面實(shí)施數(shù)字化賦能下的財(cái)富管理和機(jī)構(gòu)服務(wù)“雙輪驅(qū)動”發(fā)展戰(zhàn)略，致力成為兼具本土優(yōu)勢和全球影響力的一流投資銀行。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型底層邏輯：天生數(shù)字基因

華泰證券是一家領(lǐng)先的科技驅(qū)動型綜合證券集團(tuán)，其天生的數(shù)字基因稟賦首先源于金融行業(yè)的特有屬性。與傳統(tǒng)制造企業(yè)不同，金融企業(yè)提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)均以數(shù)據(jù)為載體，全流程鏈條相對簡明清晰，更容易實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)字化。從金融業(yè)信息化建設(shè)歷程來看，自上世紀(jì)80年代以來，我國銀行業(yè)經(jīng)歷了以計(jì)算機(jī)處理代替手工操作的單機(jī)處理階段、聯(lián)機(jī)實(shí)時處理階段以及聯(lián)機(jī)網(wǎng)絡(luò)階段后，已發(fā)展到以數(shù)據(jù)集中、系統(tǒng)整合與互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的新階段。華泰證券也在互聯(lián)網(wǎng)信息化的浪潮中實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)數(shù)字化，包括集中處理業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)操作流程，建立集中式的數(shù)據(jù)中心。這些舉措有效地提高了數(shù)據(jù)處理能力和整體可靠性，為管理信息系統(tǒng)提供了基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，為下一步數(shù)字化轉(zhuǎn)型奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

21世紀(jì)以來，隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)的不斷發(fā)展和應(yīng)用，金融行業(yè)在服務(wù)模式上發(fā)生了巨大的變d59b1078ea7e701b22313755814a9874化。在大數(shù)據(jù)方面，金融企業(yè)能夠更全面地了解客戶的行為和需求，從而提供更加個性化的產(chǎn)品和服務(wù)。通過對客戶消費(fèi)行為、投資偏好、信用狀況等數(shù)據(jù)的分析，金融企業(yè)可以對客戶進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，推出最契合其需求的財(cái)富產(chǎn)品。同時，大數(shù)據(jù)技術(shù)還可以實(shí)現(xiàn)運(yùn)營全流程風(fēng)險可視化管控，實(shí)時感知預(yù)警與高效干預(yù)處置風(fēng)險。云計(jì)算是金融機(jī)構(gòu)的另一利器，通過云端存儲和計(jì)算資源，金融企業(yè)可以更高效地處理海量數(shù)據(jù)和復(fù)雜計(jì)算，提高服務(wù)效率和質(zhì)量。此外，云計(jì)算還為金融企業(yè)提供了靈活的擴(kuò)展空間，能夠更好地應(yīng)對業(yè)務(wù)增長和峰值期的需求。人工智能技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，更是為金融行業(yè)帶來了革命性的變革。據(jù)統(tǒng)計(jì)，有86%的金融企業(yè)都采用了人工智能技術(shù)。其中，智能投顧、智能客服以及智能風(fēng)控系統(tǒng)的應(yīng)用比例較高。智能投顧可以快速識別客戶風(fēng)險偏好和投資能力，結(jié)合市場動態(tài)采用多種算法和模型提供綜合的資產(chǎn)配置服務(wù)建議；智能客服則能夠通過語音識別、自然語言處理、語義理解等技術(shù)，提供24小時不間斷服務(wù)，幫助客戶快速解決問題；智能風(fēng)控系統(tǒng)則在業(yè)務(wù)全流程風(fēng)險點(diǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行自動化預(yù)測、評級和決策，將風(fēng)險控制在合理的范圍內(nèi)，減少風(fēng)險損失。

除了金融行業(yè)天生的數(shù)字化屬性，華泰證券的數(shù)字基因還源于公司對數(shù)字化技術(shù)的長期重視。業(yè)務(wù)發(fā)展初期，華泰證券在金融科技方面投入大量資金和人力，推進(jìn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化。2013年華泰證券瞄準(zhǔn)移動互聯(lián)，推出掌上交易平臺“漲樂財(cái)富通”。在移動券商App布局中，華泰證券的“漲樂財(cái)富通”App一枝獨(dú)秀，連續(xù)多年霸占券商系A(chǔ)pp的頭把交椅。

除了不斷提升財(cái)富管理業(yè)務(wù)客戶的數(shù)字化體驗(yàn)，華泰證券面對蓬勃發(fā)展的機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)市場，在2020年尚無先例可循的情況下自主研發(fā)“行知”平臺，該平臺與面向零售客戶的“漲樂財(cái)富通”形成互補(bǔ)，從投行項(xiàng)目、研究服務(wù)等起步，通過建設(shè)機(jī)構(gòu)客戶觸達(dá)平臺，搭建起上市公司、投資者及行業(yè)專家的橋梁，形成領(lǐng)先的行業(yè)機(jī)構(gòu)服務(wù)品牌。推出至今，覆蓋的全市場機(jī)構(gòu)用戶包括眾多頭部公募基金、私募基金、證券公司、銀行和保險機(jī)構(gòu)，服務(wù)超過四千家投資機(jī)構(gòu)、一萬家企業(yè)，平臺用戶超過42萬。

作為頭部券商，華泰證券經(jīng)營管理層對數(shù)字化技術(shù)認(rèn)知具有前瞻性和敏銳性，不僅在外部數(shù)字化信息挖掘和評估方面具備優(yōu)勢，還能夠承擔(dān)數(shù)字化技術(shù)投入可能產(chǎn)生的風(fēng)險。這使得同樣在面臨外部數(shù)字技術(shù)革命沖擊時，華泰證券能夠比同行業(yè)企業(yè)更快抓住機(jī)遇并予以響應(yīng)。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)：數(shù)字技術(shù)嵌入

數(shù)字技術(shù)是指信息、計(jì)算、溝通和連接技術(shù)的組合，如大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)和人工智能等。數(shù)字技術(shù)通過降低搜尋成本、交通成本、追蹤成本、驗(yàn)證成本等，改變了原有的生產(chǎn)方式、組織形式、商業(yè)模式和創(chuàng)新方式，對企業(yè)的經(jīng)營管理模式產(chǎn)生了重大影響。數(shù)字技術(shù)嵌入推動企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營、管理模式、支撐技術(shù)的數(shù)字化轉(zhuǎn)換和數(shù)字化升級，主要表現(xiàn)為依靠數(shù)字技術(shù)驅(qū)動來改造、提升原有技術(shù)體系的數(shù)字化程度，旨在提升業(yè)務(wù)流程效率和服務(wù)質(zhì)量，尋求經(jīng)營模式的創(chuàng)新。華泰證券較早意識到數(shù)字技術(shù)的關(guān)鍵角色，近幾年通過自研或合作開發(fā)了數(shù)智中臺、云平臺、客戶服務(wù)和投顧雙平臺、數(shù)字員工等以實(shí)現(xiàn)數(shù)字技術(shù)的深度嵌入，為數(shù)字化轉(zhuǎn)型奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

數(shù)智中臺

為充分利用海量數(shù)據(jù)，構(gòu)建全鏈路、自動化、智能化的數(shù)據(jù)管理服務(wù)體系，華泰證券于2021年推出了數(shù)智中臺V3.0，采用數(shù)據(jù)資產(chǎn)化、服務(wù)化、產(chǎn)品化思維，充分發(fā)揮該平臺構(gòu)建向下支撐數(shù)據(jù)快速高效匯聚、向上形成響應(yīng)敏捷的產(chǎn)品力和服務(wù)力的中臺核心技術(shù)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化、數(shù)據(jù)資產(chǎn)化及業(yè)務(wù)收入增長。具體而言，構(gòu)建面向數(shù)據(jù)生產(chǎn)者、數(shù)據(jù)管理者的采、建、管、用一體化數(shù)據(jù)基建平臺，打造“好數(shù)據(jù)”，建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、質(zhì)量優(yōu)異的數(shù)據(jù)資產(chǎn)中心；構(gòu)建面向數(shù)據(jù)消費(fèi)者的全鏈路數(shù)據(jù)產(chǎn)品矩陣，應(yīng)用“好數(shù)據(jù)”，賦能業(yè)務(wù)，創(chuàng)造價值，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化、數(shù)據(jù)資產(chǎn)化，驅(qū)動和引領(lǐng)證券業(yè)務(wù)的發(fā)展與創(chuàng)新。

此外，華泰證券在數(shù)智中臺的基礎(chǔ)上還推出知識共享與智能搜索平臺“樂道”，構(gòu)建統(tǒng)一知識體系，打造智能知識助手。通過匯聚華泰證券信用研究、權(quán)益研究、產(chǎn)品研究等各業(yè)務(wù)線的研究成果，以及多年積累的海量價值資訊，構(gòu)建統(tǒng)一知識體系，并通過支持多模態(tài)搜索服務(wù)的智能搜索引擎，可實(shí)現(xiàn)知識的精準(zhǔn)觸達(dá)，成為員工的智能知識助手。

云平臺

業(yè)務(wù)流程的標(biāo)準(zhǔn)化、線上化與智能化有助于持續(xù)提升運(yùn)營效率與運(yùn)營能力。目前，華泰證券開發(fā)了投行云平臺、資管云平臺和風(fēng)險態(tài)勢感知與管控平臺。投行云平臺實(shí)現(xiàn)“客戶服務(wù)、項(xiàng)目執(zhí)行、發(fā)行承銷、持續(xù)督導(dǎo)”一體化綜合性業(yè)務(wù)服務(wù)。資管云平臺實(shí)現(xiàn)資管運(yùn)營全流程風(fēng)險可視化管控。而風(fēng)險態(tài)勢感知與管控平臺全面識別云上安全風(fēng)險，準(zhǔn)確量化分析風(fēng)險，實(shí)施感知預(yù)警與高效干預(yù)處置風(fēng)險。

客戶服務(wù)和投顧賦能雙平臺

華泰證券通過不斷迭代、多元內(nèi)容的個性化、精細(xì)化運(yùn)營，持續(xù)打造千人千面的財(cái)富管理平臺。對標(biāo)成熟市場經(jīng)驗(yàn)，華泰證券開發(fā)了面向客戶的“漲樂財(cái)富通”和面向投顧的工作云平臺，并實(shí)現(xiàn)兩者的融合打通，讓投顧依托這一工作平臺可以隨時響應(yīng)“漲樂財(cái)富通”上的客戶需求，成為客戶與投顧之間雙向數(shù)據(jù)交互的平臺，幫助更多優(yōu)秀投顧匹配、服務(wù)更多優(yōu)質(zhì)客戶，實(shí)現(xiàn)投顧與客戶的良性互動與共同成長。2022年，華泰證券進(jìn)一步扁平化投顧組織架構(gòu)，著手推進(jìn)投顧隊(duì)伍與客戶的分類分級，更精準(zhǔn)地匹配專業(yè)服務(wù)和客戶需求。

針對機(jī)構(gòu)客戶，華泰證券自主研發(fā)的數(shù)字化平臺“行知”，助力企業(yè)和機(jī)構(gòu)投資者有效提升生產(chǎn)力，探索全新開放生態(tài)模式。該平臺打破按業(yè)務(wù)劃分部門、團(tuán)隊(duì)服務(wù)客戶的傳統(tǒng)模式，以“一個客戶”的理念打通不同業(yè)務(wù)線，探索構(gòu)建對客戶的數(shù)字化服務(wù)產(chǎn)業(yè)、一站式業(yè)務(wù)體驗(yàn)、立體的需求洞察等全方位運(yùn)營體系，融通線上線下服務(wù)觸點(diǎn)，這也進(jìn)一步推動華泰證券內(nèi)部資源和專業(yè)能力的整合，真正以客戶為中心，為機(jī)構(gòu)客戶和企業(yè)客戶提供便捷專業(yè)一體化的服務(wù)。

數(shù)字員工

華泰證券于2019年首次發(fā)布數(shù)字員工產(chǎn)品，該產(chǎn)品是基于人工智能（AI）、機(jī)器人流程自動化（RPA）等新型技術(shù)，結(jié)合實(shí)際業(yè)務(wù)場景打造的軟件機(jī)器人，可協(xié)助自然人員完成重復(fù)、流程化的操作工作，幫助員工高效利用工作時間、擴(kuò)展能力邊界。通過與人工智能技術(shù)的緊密結(jié)合，數(shù)字員工變得越來越擅長模仿人，甚至?xí)白詫W(xué)習(xí)”不斷進(jìn)行自我提升。經(jīng)過快速迭代，目前華泰證券開發(fā)了負(fù)責(zé)信息報(bào)送類、通用辦公類、業(yè)務(wù)支撐類和財(cái)務(wù)支撐類的數(shù)字員工，截至2023年已有二百余名數(shù)字員工上線，可自動完成70%的重復(fù)性工作。此外，數(shù)字員工還供職于其他金融機(jī)構(gòu)，服務(wù)客戶超過五百家。比如華泰證券為某頭部私募機(jī)構(gòu)打造了以產(chǎn)品管理為核心的自動化解決方案，過去需要2個人兩周時間才能完成的備案數(shù)據(jù)更新工作，在數(shù)字員工的幫助下，僅需要1個人工作三天即可。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵：價值創(chuàng)造重塑

數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵在于運(yùn)用數(shù)字化技術(shù)實(shí)現(xiàn)組織變革。在這一過程中，數(shù)字化技術(shù)轉(zhuǎn)變?yōu)檩o助性角色，通過與數(shù)據(jù)關(guān)鍵要素的融合應(yīng)用進(jìn)行金融業(yè)務(wù)模式的數(shù)字化創(chuàng)新，觸發(fā)企業(yè)組織特性的重大變革，并重構(gòu)組織結(jié)構(gòu)和運(yùn)行系統(tǒng)、重塑價值創(chuàng)造方式。

金融科技賦能戰(zhàn)略

將科技賦能寫入公司戰(zhàn)略愿景

科技是華泰證券最鮮明的基因。2019年，華泰正式提出科技賦能下的財(cái)富管理與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)“雙輪驅(qū)動”戰(zhàn)略，啟動全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型。在該戰(zhàn)略的指引下，公司從經(jīng)營管理層到基層員工都非常重視信息技術(shù)創(chuàng)新，堅(jiān)持貫徹“科技賦能回歸金融服務(wù)本源，科技與業(yè)務(wù)共創(chuàng)”的理念，逐步打造行業(yè)前列的科技核心競爭力。

戰(zhàn)略指設(shè)計(jì)用來開發(fā)核心競爭力、獲取競爭優(yōu)勢的一系列綜合的、協(xié)調(diào)的承諾和行動。科技賦能戰(zhàn)略的提出只是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的第一步，華泰證券對于科技賦能戰(zhàn)略的選擇意味著更多運(yùn)用科技競爭性方案獲得戰(zhàn)略競爭力。雖然當(dāng)前金融業(yè)對于數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略已達(dá)成共識，但在整合與分配公司的資源、能力以切實(shí)履行戰(zhàn)略方面卻迥然相異。華泰證券通過提升數(shù)字化運(yùn)營部的組織地位，高強(qiáng)度大規(guī)模進(jìn)行信息技術(shù)投入，力證實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的決心。

樹立數(shù)字化運(yùn)營部的重要地位

為積極推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，華泰證券成立了一級部門數(shù)字化運(yùn)營部（見圖1），其職能包括數(shù)字化轉(zhuǎn)型推進(jìn)，機(jī)構(gòu)客戶平臺化經(jīng)營和組織創(chuàng)新。可以發(fā)現(xiàn)，該部門不涉及業(yè)務(wù)應(yīng)用研發(fā)、數(shù)字化平臺打造、基礎(chǔ)設(shè)施與運(yùn)營安全保障等職能，而是著眼于催生業(yè)務(wù)深層變革和管理創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新到管理創(chuàng)新的跨越。從權(quán)力隸屬上來看，數(shù)字化運(yùn)營部直接向經(jīng)營管理層匯報(bào)，與業(yè)務(wù)部門為同級。這一舉措不僅實(shí)現(xiàn)組織架構(gòu)的扁平化，還賦予數(shù)字化運(yùn)營部充分的內(nèi)部話語權(quán)和自由裁量權(quán)，有利于與業(yè)務(wù)部門搭建合作橋梁。

高強(qiáng)度的信息技術(shù)投入

金融科技需要前期高強(qiáng)度投資，從大型國際銀行的投入來看，信息科技費(fèi)用占營業(yè)收入比重均超過4%，領(lǐng)先者如摩根大通、花旗銀行甚至達(dá)到8%以上。而中國證券業(yè)協(xié)會于2023年1月下發(fā)的《網(wǎng)絡(luò)和信息安全三年提升計(jì)劃（2023—2025）》征求意見稿，鼓勵有條件的公司2023—2025三個年度信息科技平均投入金額不少于上述三個年度平均凈利潤的8%或平均營業(yè)收入的6%。

作為頭部券商，華泰證券信息技術(shù)投入金額常年穩(wěn)居行業(yè)第一，如圖2所示，公司信息投入增速較快，從2013年不足1億元的投入一路增長到2023年的25.78億元，約占當(dāng)年凈利潤的19%。投入規(guī)模及費(fèi)用占比在頭部券商中保持領(lǐng)先，接近國際一流投行信息投入占比。除了高額的研發(fā)投入，華泰證券研發(fā)人員占比也位于行業(yè)前列，且數(shù)量逐年穩(wěn)步增長，2022年達(dá)到3667人，占公司總?cè)藬?shù)的21.83%。

企業(yè)數(shù)字文化

組織文化是一個同時包含領(lǐng)導(dǎo)者情感強(qiáng)度、社會歷史時間跨度的函數(shù)。華泰證券的數(shù)字企業(yè)文化來自于兩者的混合動力：一方面，高層領(lǐng)導(dǎo)的技術(shù)烙印成為數(shù)字企業(yè)文化的深層價值觀支撐。另一方面，外部數(shù)字經(jīng)濟(jì)環(huán)境沖擊著內(nèi)部規(guī)范，塑造了企業(yè)成員的社會化經(jīng)驗(yàn)感知，推動了企業(yè)數(shù)字文化的發(fā)展。從組織文化的擴(kuò)散路徑來看，華泰證券通過推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)了自上而下的數(shù)字文化宣導(dǎo)；通過鼓勵員工參與數(shù)字化業(yè)務(wù)和自主創(chuàng)新活動，實(shí)現(xiàn)了自下而上的數(shù)字文化擴(kuò)散。

低代碼平臺應(yīng)用

如果只是將數(shù)字化轉(zhuǎn)型視為IT部門的任務(wù)，而非全公司各階層以及各職能部門的參與，那么轉(zhuǎn)型注定無法成功。企業(yè)全員參與數(shù)字化業(yè)務(wù)微創(chuàng)新的氛圍至關(guān)重要，不僅可以加深數(shù)字技術(shù)在日常業(yè)務(wù)的嵌入度，還能夯實(shí)數(shù)字文化的認(rèn)同基礎(chǔ)。為此，華泰證券鼓勵全公司低代碼平臺應(yīng)用，充分發(fā)揮自助敏捷特性，激發(fā)員工自主創(chuàng)新活力。低代碼平臺是高生產(chǎn)率的應(yīng)用程序開發(fā)平臺，它將開發(fā)變成了一個高度抽象化和自動化的可視化過程，有助于大規(guī)模快速構(gòu)建、持續(xù)優(yōu)化應(yīng)用程序。華泰證券將低代碼平臺應(yīng)用在項(xiàng)目、人力資源、財(cái)務(wù)、合規(guī)、綜合、運(yùn)營、IT等場景，有效填補(bǔ)了傳統(tǒng)IT系統(tǒng)建設(shè)盲區(qū)，為規(guī)范流程、沉淀數(shù)據(jù)、精準(zhǔn)運(yùn)營提供新思路、新手段。

為了全面推動低代碼平臺的高質(zhì)量應(yīng)用普及，公司通過打磨平臺產(chǎn)品能力、構(gòu)建運(yùn)營管理機(jī)制、打造認(rèn)證訓(xùn)練營、設(shè)立創(chuàng)新大賽低代碼分賽道、拓展分支機(jī)構(gòu)試點(diǎn)等方式激發(fā)全員參與的氛圍。截至2023年2月，實(shí)現(xiàn)低代碼平臺認(rèn)證人數(shù)突破102人（覆蓋26個部門/分公司/子公司），落地生產(chǎn)應(yīng)用63個（應(yīng)用場景涉及15個部門/分公司/子公司），累計(jì)用戶規(guī)模超六千人，月活超三千人。低代碼平臺的應(yīng)用能夠助力員工在線協(xié)作辦公，有效緩解爆發(fā)式增長的數(shù)字化需求與有限的IT資源供給間的矛盾，提供數(shù)字化轉(zhuǎn)型“最后一公里”的解決方案，提升員工的參與感與獲得感。

數(shù)字化人才項(xiàng)目體系建設(shè)

華泰證券根據(jù)不同群體承擔(dān)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型職能，設(shè)計(jì)了一套獨(dú)特的培養(yǎng)項(xiàng)目。該項(xiàng)目構(gòu)建縱向覆蓋新員工到領(lǐng)軍人才全職業(yè)生涯，橫向兼顧業(yè)務(wù)與科技、通用與專業(yè)能力的全方位數(shù)字化人才培養(yǎng)體系。其中通用能力項(xiàng)目、集團(tuán)級數(shù)字化項(xiàng)目主要由人力資源部牽頭，對于一些專業(yè)能力項(xiàng)目，如針對特殊崗位的培訓(xùn)，包括架構(gòu)師、產(chǎn)品經(jīng)理和數(shù)據(jù)工程師等通常由IT部門去主導(dǎo)。

值得關(guān)注的是，為解決金融科技領(lǐng)域人才的稀缺問題，華泰證券推進(jìn)了HIPO英才計(jì)劃金融科技領(lǐng)軍人才項(xiàng)目，旨在從內(nèi)部培養(yǎng)能夠推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型的人才。主要做法是從業(yè)務(wù)部門挑選有科技背景，且在組織架構(gòu)中對數(shù)字化轉(zhuǎn)型有重要影響的員工，以及在科技部門挑選理解業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型急迫性，且對數(shù)字化轉(zhuǎn)型落地有重要作用的員工。公司將這兩類員工集合起來開展為期6個月的培訓(xùn)項(xiàng)目，讓他們開展合作進(jìn)行科技賦能的探索，后期接受相應(yīng)的考核驗(yàn)收。通過該項(xiàng)目，華泰證券打造了一支非常有競爭力的領(lǐng)軍人才團(tuán)隊(duì)。

共生的商業(yè)邏輯

邁入數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代，華泰證券意識到時代的商業(yè)邏輯是“共生”而非“競爭”，多方參與才能放大平臺價值、提高資源配置效率。 2019年開始，華泰證券開啟對多家金融科技企業(yè)的戰(zhàn)略投資，覆蓋極速交易、人工智能、云技術(shù)、低代碼等新興技術(shù)領(lǐng)域，并創(chuàng)設(shè)了“聯(lián)合創(chuàng)新”機(jī)制和數(shù)字化創(chuàng)新孵化基金，投入金融科技聯(lián)合創(chuàng)新項(xiàng)目，以及為小微科技企業(yè)金融科技創(chuàng)新提供支持。華泰證券通過資本紐帶聚焦全市場最優(yōu)秀的金融科技公司，打造“資本參與+業(yè)務(wù)合作+戰(zhàn)略協(xié)同”的產(chǎn)業(yè)投資新模式，與合作伙伴共享快速成長的紅利。

此外，華泰證券旗下客戶服務(wù)的兩個關(guān)鍵平臺“行知”和“漲樂財(cái)富通”也不斷去中心化，向合作伙伴進(jìn)一步開放，邀請金融機(jī)構(gòu)、上市企業(yè)、行業(yè)專家等多元主體入駐，共同生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，共享平臺客戶資源和服務(wù)能力。

新時代浪潮中，新型技術(shù)呈現(xiàn)指數(shù)級的更新迭代，競爭格局也處于持續(xù)的動態(tài)調(diào)整中，不再是你死我活的零和博弈。華泰證券意識到構(gòu)建未來科技核心競爭力不能忽視組織外部知識的吸收與利用。因此，除了不斷沉淀自身的數(shù)字化底層能力，華泰證券還不斷加強(qiáng)與外部生態(tài)伙伴協(xié)作，推動開放平臺的共創(chuàng)共享，營造科技金融生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)價值創(chuàng)造的重塑。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的階段性挑戰(zhàn)

數(shù)字化轉(zhuǎn)型是一項(xiàng)探索式創(chuàng)新性實(shí)踐，更是一個動態(tài)迭代轉(zhuǎn)型的過程，涉及組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、生產(chǎn)運(yùn)營、人力資本等全方面的變革。華泰證券在推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略時，不可避免地面臨變革的陣痛，其中比較典型的階段性挑戰(zhàn)包括以下四個方面。

業(yè)務(wù)部門與信息技術(shù)部門的融合

數(shù)字敏捷性涉及感知和抓住數(shù)字技術(shù)提供的市場機(jī)遇的能力。在當(dāng)今充滿活力和不可預(yù)測的市場中，企業(yè)必須具有靈活性。為保持?jǐn)?shù)字敏捷性，促進(jìn)新產(chǎn)品、服務(wù)和商業(yè)模式的重組和開發(fā)，企業(yè)必須要實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)部和信息技術(shù)部門的融合。一方面，公司將數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為業(yè)務(wù)部門的關(guān)鍵考核指標(biāo)，增強(qiáng)業(yè)務(wù)人員日常工作的數(shù)字化意識。另一方面，信息技術(shù)部門需要從專注于實(shí)現(xiàn)技術(shù)或數(shù)據(jù)流的后臺職能轉(zhuǎn)變?yōu)榭焖俸吞剿餍皂憫?yīng)支持?jǐn)?shù)字價值創(chuàng)造的角色。

然而，業(yè)務(wù)部門和信息技術(shù)部門之間的融合并非易事。首先，雖然華泰證券設(shè)置了部分的數(shù)字化轉(zhuǎn)型指標(biāo)，但業(yè)務(wù)部門的考核指標(biāo)仍然以財(cái)務(wù)業(yè)績?yōu)橹鳎绻^度關(guān)注眼前的盈利，就很難說服業(yè)務(wù)部門分配一定的時間和資源開展數(shù)字化創(chuàng)新。其次，數(shù)字化轉(zhuǎn)型的成果較難直接量化，這就導(dǎo)致員工無法直接觀察到數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來的價值增值，一定程度上喪失了激勵效果。

為此，華泰證券創(chuàng)造了多樣性機(jī)會以實(shí)現(xiàn)跨部門融合，比較典型的實(shí)踐是創(chuàng)新創(chuàng)意大賽、編程工作坊等。自2017年以來，華泰證券每年開展創(chuàng)新創(chuàng)意大賽，鼓勵公司一線員工發(fā)揮貼近市場、了解客戶的優(yōu)勢，中后臺部門發(fā)揮技術(shù)、業(yè)務(wù)專業(yè)化特長，甚至還可向外部合作伙伴及客戶開放邀請，實(shí)現(xiàn)跨領(lǐng)域靈活組隊(duì)。跨部門協(xié)作有利于各部門之間形成良性的知識流動，增進(jìn)多元化交流，也使得業(yè)務(wù)員工參與到數(shù)字化轉(zhuǎn)型中，更能切身理解數(shù)字化轉(zhuǎn)型所帶來的競爭優(yōu)勢和價值。

此外，大賽同步配套了新興業(yè)務(wù)、創(chuàng)新思維、AI和RPA訓(xùn)練營等專業(yè)培訓(xùn)，以及業(yè)務(wù)、技術(shù)資深專家一對一創(chuàng)意輔導(dǎo)和集中的黑客松（編程馬拉松）工作坊，解決員工工作中的痛點(diǎn)和難點(diǎn)，通過配備平臺、技術(shù)、工具、導(dǎo)師、方法等創(chuàng)新資源及公司內(nèi)外專家團(tuán)隊(duì)手把手的輔導(dǎo)，完成創(chuàng)新項(xiàng)目組隊(duì)、研討、深化、精益等創(chuàng)新過程，形成完善的商業(yè)計(jì)劃書及產(chǎn)品Demo，讓創(chuàng)意方案實(shí)現(xiàn)從0到1的突破。獲獎的創(chuàng)新項(xiàng)目將獲得孵化啟動基金，借助公司創(chuàng)新孵化器的專業(yè)支持，運(yùn)用最新金融科技將創(chuàng)意快速孵化，不斷提升效能和競爭力并最終實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新價值。

數(shù)字化技術(shù)的飽和性投入

數(shù)字化技術(shù)同以往的信息技術(shù)變革存在顯著不同，涉及到富有擴(kuò)展性和靈活性的全新技術(shù)，既包括大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算，還包括生成式人工智能、元宇宙等前沿科技，而在新興技術(shù)的高度融合和不斷滲透下，企業(yè)面臨著動蕩的市場環(huán)境和復(fù)雜的競爭態(tài)勢，如互聯(lián)網(wǎng)金融科技企業(yè)的崛起撼動了銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)固地位，倒逼銀行開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型，開啟新的競爭格局。由此，替代式競爭是在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代市場運(yùn)行的基本特征。數(shù)字化技術(shù)為業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化以及標(biāo)準(zhǔn)化提供了條件，也增加維持競爭優(yōu)勢的難度。

華泰證券在信息技術(shù)投入的過程中也面臨著以上困境。為了快速響應(yīng)市場需求，公司實(shí)施高強(qiáng)度的信息技術(shù)投入，其程度可達(dá)到“超配”水平，這是由于在階段性投入時，公司需要不斷試錯和實(shí)驗(yàn)來保證數(shù)字化實(shí)踐的契合度。因此，公司面臨著兩項(xiàng)戰(zhàn)略決策的權(quán)衡，既需要保證高盈利水平，又要適當(dāng)增加信息投入成本。當(dāng)然，隨著金融科技應(yīng)用進(jìn)入深水區(qū)，華泰證券的飽和性投入增速將會逐漸放緩，探索性投入也會逐步減少，向業(yè)務(wù)聚焦和落地成效成為投入重點(diǎn)方向和發(fā)展共識。

人力資本結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級

技術(shù)進(jìn)步對勞動力需求的影響較復(fù)雜。首先，技術(shù)進(jìn)步可能會造成一定的技術(shù)性失業(yè)，尤其當(dāng)數(shù)字化技術(shù)相對于人力更具有比較優(yōu)勢時，勞動力就很有可能被數(shù)字化技術(shù)替代。如華泰證券推出的“數(shù)字員工”幫助企業(yè)處理重復(fù)性的煩瑣文書工作；上線的工作云平臺使得內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)銷，新員工入職等業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)一站式全鏈條數(shù)字化。這些舉措既大幅度節(jié)約了勞動力，也相應(yīng)地?cái)D出了大量的低技能勞動。顯然，由于數(shù)字技術(shù)的普及，一部分常規(guī)性、重復(fù)性的工作崗位被人工智能取代，不可避免地會使部分工作崗位減少甚至消失，促進(jìn)人力資本結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級。

然而，數(shù)字化技術(shù)也能通過擴(kuò)大業(yè)務(wù)的規(guī)模，特別是增加對擁有新技能勞動者的需求，對就業(yè)產(chǎn)生積極影響。企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型在推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型重構(gòu)的同時將帶來技術(shù)升級，進(jìn)而引致企業(yè)對資本和技能勞動投入的增加。企業(yè)開展生產(chǎn)技術(shù)升級的過程必然增加對高技能勞動的需求，促進(jìn)企業(yè)人力資本結(jié)構(gòu)升級。從技術(shù)側(cè)來看，華泰證券近幾年加大了數(shù)字科技相關(guān)崗位比重，對金融科技人才的需求呈直線上升趨勢；而從業(yè)務(wù)側(cè)來看，復(fù)合型高端金融科技人才是目前金融行業(yè)勞動力市場的一大缺口。這也為未來華泰證券人力資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整指明了方向。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型的自主探索之路

數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路不存在“最佳實(shí)踐”標(biāo)桿。基于技術(shù)變革和消費(fèi)者行為變化的速度，明日到來時，今日最佳實(shí)踐已然落后。然而，2023年《埃森哲中國企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型指數(shù)調(diào)研》顯示，將近七成的全球銀行高管仍聚焦于對標(biāo)當(dāng)前最佳實(shí)踐，并視其為銀行所希望達(dá)到的最大潛力水平。實(shí)際上，數(shù)字化轉(zhuǎn)型依賴的是內(nèi)部工作流的重塑和核心業(yè)務(wù)模式的革新，盲目復(fù)制外部企業(yè)成功經(jīng)驗(yàn)的學(xué)習(xí)是無效的。

作為頭部領(lǐng)先券商，華泰證券的數(shù)字化轉(zhuǎn)型在國內(nèi)業(yè)界具有前瞻性，在國際上跟一流大行如摩根大通、花旗銀行的數(shù)字化程度相當(dāng)。此時若繼續(xù)深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，則需要探索式創(chuàng)新，走出一條自主摸索的道路。探索式創(chuàng)新往往意味著利用內(nèi)部數(shù)字化生產(chǎn)要素以及能力組合，持續(xù)搜尋外部數(shù)字化信息，整合外部數(shù)字化資源和能力，重新安排流程以改變公司的業(yè)務(wù)邏輯，尋求并實(shí)施顛覆式的商業(yè)模式創(chuàng)新。這并非一條康莊大道，往往暗藏荊棘和陷阱，華泰證券作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的先驅(qū)者，在享受創(chuàng)新蘊(yùn)藏的巨大收益時，也勢必要承受潛在的風(fēng)險。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升數(shù)字新質(zhì)生產(chǎn)力

2024年1月，習(xí)近平總書記在中共中央政治局第十一次集體學(xué)習(xí)時強(qiáng)調(diào)：“科技創(chuàng)新能夠催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動能，是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素。”我國金融業(yè)近年來不斷加碼科技投入，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐，已邁入以智能化、開放化為特征，利用數(shù)字技術(shù)引領(lǐng)全面變革的新階段。展望未來，技術(shù)創(chuàng)新的飛速發(fā)展和消費(fèi)者需求在數(shù)字時代的不斷演進(jìn)，將全面重塑金融業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路。生成式人工智能、元宇宙等前沿科技日益崛起，勢必為金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來全新的方向和巨大的潛力，也成為未來金融行業(yè)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的關(guān)鍵要素。

在科技浪潮中，華泰證券數(shù)字化轉(zhuǎn)型成效初步顯現(xiàn)，這得益于以下多維因素。首先，數(shù)字化理念已自上而下根植于公司深層價值觀中，公司內(nèi)部形成濃厚的數(shù)字文化氛圍，進(jìn)而構(gòu)建了較高壁壘的戰(zhàn)略競爭優(yōu)勢。其次，數(shù)字化轉(zhuǎn)型深入聚焦業(yè)務(wù)和經(jīng)營管理的有效需求，而業(yè)務(wù)和需求又進(jìn)一步驅(qū)動數(shù)字化轉(zhuǎn)型向縱深發(fā)展。基于數(shù)字化轉(zhuǎn)型的長期性和系統(tǒng)性，華泰證券在業(yè)務(wù)和需求驅(qū)動下，對階段性的重點(diǎn)和難點(diǎn)進(jìn)行精準(zhǔn)化布局，從數(shù)字化嵌入到價值重塑，實(shí)現(xiàn)了從頂層設(shè)計(jì)到底層執(zhí)行的戰(zhàn)略一致性。最后，華泰證券擁有全視角的價值思維和前瞻性的先進(jìn)理念。作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的領(lǐng)軍企業(yè)，以共生為商業(yè)邏輯，搭建知識共享平臺的方式共享數(shù)字化知識，樹立共同理念、創(chuàng)造客戶價值、賦能合作伙伴，逐步構(gòu)建數(shù)字化生態(tài)。這一舉措構(gòu)建了開放、協(xié)同、高效的創(chuàng)新環(huán)境，促進(jìn)了知識的廣泛傳播和創(chuàng)新資源的高效利用，為持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和社會進(jìn)步奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

華泰證券始終貫徹金融科技作為創(chuàng)新引擎這一原則，在人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)的推動下，通過對數(shù)據(jù)要素的多場景復(fù)合使用，釋放了其強(qiáng)大的生產(chǎn)效力和創(chuàng)新潛能，從而完成業(yè)務(wù)流程的智能化，孕育全新的金融業(yè)態(tài)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)模式的深刻變革。由此，“數(shù)據(jù)要素×金融服務(wù)”正是金融行業(yè)未來發(fā)展新動能的來源，而數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為一項(xiàng)長期性系統(tǒng)工程，有助于新質(zhì)生產(chǎn)力的形成，極大拓展金融業(yè)未來的發(fā)展空間，不斷培育中國特色金融文化，守正創(chuàng)新，做好“數(shù)字金融”大文章，推動金融產(chǎn)業(yè)變革升級，促進(jìn)社會生產(chǎn)力的新躍升。

本文受國家自然科學(xué)基金（項(xiàng)目號72372072）、西藏自治區(qū)哲學(xué)社會科學(xué)項(xiàng)目（項(xiàng)目號22BGL03）資助。