淺析企業財務風險及防范建議

摘"要：企業經營過程中必然會面臨一些財務風險問題，比如，企業的籌資融資活動、生產活動、投資活動、企業管理等，均存在一定的風險，影響企業的財務安全。由于財務風險存在不確定性，任何環節均可能帶來財務風險，企業必須采取有效的措施加以應對。通過對財務風險的評估，制訂財務風險的控制措施，盡可能地減少財務風險，降低財務風險的損失。文章重點研究企業財務風險，首先分析財務風險的表現和成因，其次分析財務風險管理的目的，最后系統闡述如何加強企業的財務風險防控，為企業財務管理提供參考建議。

關鍵詞：財務風險；現金流量；投資決策

中圖分類號：F426.82;F406.7"文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2024）24-0126-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.24.032

1"引言

對于企業而言，財務管理關乎企業的經濟命脈，是企業重點關注的內容。企業在日常的生產活動、投資活動、管理活動中，都可能存在一定的財務風險。加強企業的財務風險控制與防范，有利于企業有效識別財務風險，準確評估風險影響的范圍，從而做出應對措施，保障企業安全。不同的財務風險，有著不同的成因，影響的范圍也不一樣，有的風險比較大，有的風險比較小，均會給企業帶來不利的影響。無論財務風險的大小，企業均需要給予足夠的重視，做好企業財務風險的識別、評估，分析財務風險的種類，對企業產生的影響，制訂出應對財務風險的方案，從源頭和過程防控風險，盡可能地降低風險發生的概率，減少風險帶來的影響。

2"企業財務風險的不同表現及原因

市場經濟環境下，企業之間的競爭十分激烈，風險要素也很多，可以說企業的生產經營管理過程中，都存在一定的風險要素。不同環節的風險要素有著不同的表現和成因，下面做詳細的介紹。

2.1"企業財務風險的不同表現

2.1.1"信貸風險

企業經營過程中，銀行信貸是常見的融資方式。為了減輕自身的資金壓力，企業會通過信貸的方式，獲取銀行的資金支持。雖然企業通過信貸有了一定的資金基礎，但是也會面臨信貸風險，就是企業無法及時償還本息的風險。市場投資過程中，高風險對應著高回報，很多企業看到了高回報，容易忽視高風險。

2.1.2"利率風險

利率風險則是由于利率的變動，給企業生產經營活動帶來的經濟影響。利率變動對于債券的價格有著很大的影響，如果利率不存在大幅度的變化，那么債券價格也會相對穩定，風險相對較小。反之，如果利率變動幅度大，債券價格變動幅度也會很大，風險也會加大。

2.1.3"匯率風險

匯率風險主要出現在國際市場，是指市場匯率的變動所帶來的財務風險。一些對外出口或者進口企業，國際貿易來往頻繁，會存在匯率上的風險。比如，中國企業同日本企業合作，進口日本商品，則形成了日本企業的應收賬款，通常是按照日元計價。當國際匯率出現變化時，比如日元貶值了，則會給合作企業帶來一定的匯率損失。

2.1.4"現金流量風險

現金流量風險主要是由于企業的現金收入和支出之間不平衡所帶來的經營風險。企業運營過程中，由于現金收支無法平衡，會引發一系列的問題。比如，現金收入小于現金支出，企業出現入不敷出的情況，表明企業經營狀況不佳，經濟效益下滑，嚴重的還會導致企業破產。

2.1.5"投資風險

投資風險非常容易理解，就是企業在經營過程中，通過投資的方式，獲取更多的經濟利益。企業的投資規模越大，可能帶來的收益越大，相應的風險也就越大。投資風險屬于外部風險，受到外部市場環境的變化，比如政治環境變化、行業環境變化。兩種都屬于不可控的因素，都會給企業投資活動帶來較大的風險。

2.2"企業財務風險成因

企業財務風險的種類很多，之所以出現財務風險，一方面源于外部因素，另一方面源于企業內部因素。外部環境因素屬于不可控因素，因此不做具體分析。重點在于企業內部財務風險因素的控制。通過對一些企業財務風險案例的分析，可以得出如下的原因。

2.2.1"過分看中企業的市場份額

很多企業也知道財務風險的存在，但是很多時候是過分地看中經濟效益，比如為了爭奪市場份額，想迅速占領市場，做大做強，這種冒進的經營方式，會增加企業的財務風險。現如今，很多企業對財務風險不夠重視，風險防范意識薄弱，財務風險的防控能力不強，遇到財務風險，往往很難及時做出應對。之所以出現這種情況，在于很多企業把關注點放在了經濟效益上，尤其是短期的經濟效益，更多地關注企業的營業額和利潤額，對于資金、成本的關注度不夠。再就是缺乏財務風險管理的概念，日常的財務管理工作，只是對財務數據和文件的處理，沒有形成系統的財務管理理念，沒有對企業的資本結構進行分析，沒有對企業的風險要素進行評估，投資活動大多是企業的管理者依據自身的投資經驗，憑感覺出發，對于投資活動的風險評估、可行性評估不足，容易引發財務風險。

2.2.2"缺乏宏觀環境研究

由于財務風險存在諸多的外部環境要素，比如外部宏觀環境，雖然企業不能控制外部環境變化，但是可以針對外部宏觀環境進行預測，從而提升投資活動和經營活動的科學性。企業的外部宏觀環境，可以說是非常復雜，不僅范圍廣泛，而且具有多邊性的特點。一旦宏觀環境出現變化，勢必會影響到企業的生產和投資，給企業帶來經濟影響，嚴重的會導致企業走向破產。但是宏觀環境的變化，并非只是消極的，對于企業而言，外部宏觀環境的變化，既是挑戰，也是機遇，雖然存在一定的風險，但是只要企業通過分析市場環境，提前作出部署的話，則會讓變化成為發展的機遇。目前，國內很多企業受到自身方面的限制，比如，人力、物力、財力等方面的不足，職能設置方面不夠完善，容易將會計和財務統一到一起，財務管理缺少完善的組織架構，導致財務管理無法做到精細化管理。部分企業沒有設置財務風險的管理機構，缺少對于財務風險的評估。還有部分企業存在會計信息不全的情況，導致無法對財務風險展開事前評估，無法對風險進行系統防范，導致企業自身應對風險的能力不足，無法及時地根據環境的變化迅速做出反應。正是由于企業的各方面因素限制，對于宏觀環境缺少系統的研究和分析，導致企業無法有效地評估風險，規避風險，企業的抗風險能力較差。

2.2.3"投資決策失誤

企業財務風險的出現，與企業的投資決策有著直接的關系。投資決策出現失誤，會直接引發財務風險。企業的管理層在投資決策過程中，如果存在投資的盲目性，投資失誤，則會給企業帶來一系列的財務問題。投資決策應該是企業結合自身的資金情況，考慮投資的成本和收益以后，做出的決策行為。需要對投資決策進行系統科學的分析，不能是腦門一熱做出的決定。在一些中小企業，投資決策權主要集中在管理層，往往是獨斷專權，沒有事前進行投資決策的系統分析，財務管理沒有給出投資的風險分析，事前控制缺失，容易導致投資決策失誤后，企業面臨嚴峻的財務風險。一些企業對于財務活動的管理不夠精細化，比如，資金來源、分配、用途等，企業規模擴大的同時，應該不斷豐富財務管理的職能，細化財務管理的活動。但是大多數企業財務管理活動不夠精細化，體現在職責分配不夠清晰，存在空白或者交叉的情況，再就是財務關系相對貨款，對于資金的管理，尤其是資金使用效率的管理不夠細致，導致資金分配不合理，使用率偏低等，久而久之，易引發財務風險。

2.2.4"資本結構不合理

資本結構主要體現在企業的資本和借貸上，兩者的比重決定了企業的資本是否合理。很多企業存在的共性問題在于追求企業效益的最大化，也就是將經營目標放到企業的生產經營，更多地思考如何將企業的經濟效益無限放大。由于企業自身的規模和資金限制，很多企業經常采取舉債經營的方式，通過籌資活動融資活動，獲取更多的資金，從而創造更多的經濟效益。一個企業如果自身資金力量比較雄厚，那么自身的抗風險能力會比較大。反之，如果企業資金結構中，借貸部分比較多，占據太大的比例，則會導致企業的抗風險能力較差。企業投資成功，會獲取更多的經濟效益；如果投資失敗，則要面臨破產重組。因此，企業必須調整好資金結構，均衡企業的資金和債務比例。在進行籌資和融資的過程中，對企業的資金現狀以及可以抵御多大的資金風險做評估，降低企業的債務負擔，避免由于企業債務過多增加企業的債務負擔，以及由于金融政策的調整導致企業資金崩盤。

2.2.5"融資舉債方式不合理

不同的融資舉債方式帶來的財務風險也是不同的，當前企業常見的融資方式包括銀行貸款、融資租賃、股票債券、民間借貸等，不同的融資方式有著不同的優缺點。銀行借貸是企業選擇最多的方式，銀行的實力比較強，融資的成本、周期都更有優勢，缺點在于銀行對于借貸單位有著嚴格的把控，放貸的金額有限，企業難以一次性獲得足夠的資金，而且借貸需要企業有一定的資產做擔保。相較于銀行借貸，債券有著更大的優勢，在資金獲取方面，有著更大的資金額度，但是債券需要按時償還，如果不能按時償還，則會給企業的聲譽帶來不利的影響。債券的發行，對于企業的資質要求也比較高，只有部分企業具有發行股票的資格。大多數的中小企業，更多地采取內部集資和民間借貸的方式，成本會更高一些，要比銀行貸款高出2～3倍的利率，財務風險也隨之加大。

3"企業財務風險防范控制的作用

3.1"促進企業健康發展

現階段，企業間的競爭不斷加劇，外部市場環境越來越復雜，增加了很多的不確定性。在這種環境下，企業只有加強對財務風險的把控，降低企業的財務風險，規避風險要素，才能使企業健康發展，不被社會所淘汰。

3.2"有利于企業效益的提升

由于財務風險具有不確定性，企業無法完全消除財務風險，只能采取措施去規避防范財務風險，減少財務風險發生的概率。比如，企業調整內部資金結構，確保結構的合理性。通過資金的合理分配，增加資金的合理性，強化財務管理，提高抵御財務風險的能力。降低財務風險，企業的經濟效益自然而然得到提升。

3.3"有利于企業管理水平的提升

財務風險管理是財務管理的重中之重，加強財務風險管理，可以提升企業的財務管理水平。對于企業而言，構建風險管理體系，才能有效地規避財務風險，應對財務風險，進而提升企業的財務管理水平。目前，很多企業對于財務風險的評估和控制力不足，對此應加強財務風險的評估，減少財務風險的發生概率，讓企業的財務管理水平得到質的提升。

4"加強企業財務風險防范控制的對策

4.1"提升風險防范的重視度

企業必須高度重視財務風險管理，清晰地看到企業財務風險管理的必要性，做好企業財務風險的評估才能確保企業健康發展。企業管理者不能只顧眼前利益，應該從長遠的角度，發展的視角，加強財務管理，尤其是財務風險管理，只有保證企業的資金安全，合理分配企業的資本結構，減少盲目投資，提升投資的合理性，正確評估和分析財務風險，才能降低風險發生的概率。企業在經營過程中，財務風險是非常容易出現的，各個環節均存在一定的風險，會給企業帶來一定的風險。企業管理層應該高度重視財務風險管理，將其作為管理的重點，并定期對財務人員進行培訓，提升其專業水平，從而保證其工作的質量。

4.2"完善財務管理系統

企業應該加強財務管理系統的建設，系統地分析企業的外部環境，對外部環境進行科學的預測，可以讓企業走在市場的前沿。很多企業之所以對環境變化無法及時作出反應，在于沒有提前去預測環境，不知道環境會發生何種變化，沒有提前制訂應對方案，以致出現問題后，無法及時作出應對。外部環境變化是市場發展的必然，應該正視這個變化并主動適應。因此，企業必須加強對外部宏觀環境的研究，做好分析和預測，科學把握市場環境的走向，探究市場環境的變化規律，從而提前做出預測。具體而言，可以從以下方面出發：首先，加強內部財務控制的建設，做好組織結構的建設，做好人員的配備，構建完善的財務管理制度，打造高效的財務管理隊伍。其次，做好外部環境和內部條件的分析，評估企業的資金情況、運營情況，分析外部市場環境的變化，做出資金分配的調整。最后，做好職責劃分，明確財務風險管理的范圍、內容、部門，將財務風險管理落到實處，減少財務風險的出現。

4.3"提升投資決策水平

精準的投資決策，才能保證企業可以獲得好的投資效益。企業必須重視投資管理、投資決策，不能只是領導的盲目選擇，而應該上升到投資戰略，借助財務部門的力量，做好投資活動的可行性分析，評估投資活動帶來的收益和風險，盡可能地規避投資風險。很多中小企業存在投資的盲目性，加上自身條件的限制，對于數據的利用率很低，也沒有資金去聘請專門的評估機構進行投資分析，導致投資的風險性比較大。因此，企業必須重視投資活動的管理，加上投資風險的評估，讓投資活動更加科學合理，盡可能地降低投資帶來的風險。

4.4"優化財務風險管理方式

針對企業經營活動可能遇到的財務風險，企業需要做到心中有數，針對常見的風險類型，做好風險的事前預測和評估，并提前制訂好風險應對方案。財務風險管理，堅持事前預測，事中監督，事后應對的理念。必要時，可以提前預留部分資金，作為財務風險的應對資金，如果出現財務風險，可以不影響到企業的正常運營，方便企業做出有效的應對。企業在財務風險管理過程中，將企業的資金使用作為風險管理的重點，對資金結構、資金的使用效率、資金的回報率等進行分析，重點監督和控制，可以很好地規避財務風險。

4.5"合理控制舉債經營的尺度

企業經營過程中，舉債經營是最為常見的經營方式，合理的舉債經營可以降低企業的資金壓力，讓企業獲取更多的資金，用于投資和生產。但是，如果舉債過度的話，雖然會獲取很多的發展資金，但是也加大了企業的資金風險。過度舉債也會造成企業過分依賴外部資金，一旦外部資金鏈斷裂或者資金收益率下降，企業的償債能力不足，企業則會面臨破產重組的危機。為了更好地控制財務風險，企業必須合理控制舉債經營的尺度，根據企業的償還能力和抗風險能力，選擇負債的尺度。

4.6"構建風險應對防控機制

財務風險管理在對財務風險進行識別和評估的同時，也要制訂出財務風險的應對措施。

首先，做好企業財務風險的評估。結合企業的經營內容、經營模式、投資內容等，分析企業可能出現的財務風險。對潛在的財務風險進行評估，總結和歸納出財務風險的類型和特點。

其次，根據財務風險的內容，提前制訂出應對措施。事前管理的目的在于當風險出現后，可以更好地應對風險。企業將風險進行分類，分析可能出現的風險，針對不同的風險內容，制訂風險應對方案。如此一來，即便是出現財務風險，企業也不會出現不知所措的情況，可以迅速地做出反應，將企業的損失降到最低。

5"結語

綜上所述，財務風險涉及的內容非常廣泛，企業經營各個環節均存在一定的風險要素，只有加強企業的風險管理，才能讓企業健康成長。首先，企業必須高度重視財務風險管理，不能一味地重視收益，忽視財務風險。其次，完善財務風險管理系統，加強外部宏觀環境的分析，洞悉市場環境的變化，做出科學預測。最后，做到事前、事中的風險控制。投資決策前進行風險評估，并針對風險建立應對方案。經營過程中，控制舉債經營的尺度，構建風險防控體系，加強對風險的控制，及時作出調整，規避風險的出現。只有重視財務風險，加強財務風險管理，才能提升企業的財務管理水平，促進企業健康發展。

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