以D公司資產減值事件為例分析會計估計審計風險

會計估計是指會計主體對結果不確定的交易或事項，以最近可利用的信息為基礎所作的判斷。在會計估計研究中，資產減值已成為會計估計審計的重點，且企業計提資產減值準備容易受到管理層偏向的影響。本文以資產減值為切入點，探討了審計人員在開展會計估計審計工作時如何降低審計風險，并以D公司資產減值舞弊事件為例，幫助審計人員有效應對會計估計審計風險。

一、退市警告之“危”

D公司是一家以小家電、LED和新能源相關業務為主的公司，該公司在2017—2018年連續兩年虧損。中國證監會規定，如果上市公司連續三年虧損，公司就可能被強制暫停上市。然而，D公司卻在2019年扭虧為盈，筆者將探討D公司如何改善持續惡化的經營狀況，成功扭虧為盈。

D公司資產減值舞弊事件發生時間如表1所示。由表1可知，D公司在2018年財務報告中被LX會計師事務所出具了保留意見的審計報告，幾個月后D公司接連發布了兩次會計差錯更正公告，這兩次更正使D公司2018年的凈虧損從5.81億元增至39.67億元；D公司2019年的財務報告顯示，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤2.64億元，較上年同期扭虧為盈。因此，在被出具保留意見的審計報告之后，D公司主動發布會計差錯更正公告，不是為了提高審計報告質量，而是通過利用資產減值準備來進行盈余管理，達到操縱利潤的目的，從而在2019年扭虧為盈，一舉打贏“保殼之戰”。

筆者通過對D公司的盈余管理研究發現，2018年D公司控股的L公司進行了資產重組。為了推進資產重組，掩蓋公司虧損事實，維護公司形象，D公司少計提了33億元的資產減值準備。

二、減值舞弊之“析”

（一）財務數據維度

財務數據異常表現為公司的資產減值損失并沒有隨著資產經濟效益降低而增加。LX會計師事務所在2018年對D公司出具的財務報告中指出，在公司盈利能力下降時，相關資產的經濟效益也會大不如前，并出現資產減值跡象，需要恰當地計提資產減值準備。根據D公司2014—2018年財務年報數據和2019年D公司發布的會計差錯更正公告可知，D公司的毛利率總體呈下降趨勢，從2014年的25.95%下降到2018年的13.36%。因此，根據LX會計師事務所的觀點，D公司的資產減值損失也應呈上升趨勢。除2015年因大量計提對W公司的長期股權投資減值損失3.59億元而導致數值劇增外，D公司的資產減值損失在前幾年一直保持逐年上升的趨勢，但是在經營狀況未發生改變的情況下，D公司2018年的資產減值損失卻降為2017年的一半，這種變化跟LX會計師事務所的預期不符，也反映了D公司資產減值準備的審計風險較高，而D公司在2019年發布的兩次會計差錯更正后的數據，也證實了LX會計師事務所提出的資產減值損失隨著資產經濟效益降低而增加的觀點。

（二）行業業務維度

筆者將D公司與同屬于LED行業的W公司和S公司的財務數據進行了對比，這兩家上市公司的盈利能力與D公司相似，且每年毛利率總體呈下降趨勢。三家公司2014—2018年的資產減值損失如圖1所示。

根據圖1可知，在公司盈利逐年下降的情況下，W公司和S公司均增加了資產減值損失，而D公司在2018年的資產減值損失卻出現了驟降的情況。

根據圖2可知，在三家公司盈利逐年下降的情況下，S公司和W公司的資產減值損失占總資產的比例也在逐年上升，而D公司的資產減值損失在總資產中的占比不升反降。因此，經對比發現，在同行業公司因經營不善而調增資產減值損失時，D公司的資產減值估值不升反降。這表明在企業經營不善、盈利能力下降時，D公司很可能并未充分計提資產減值準備，從而產生較高的會計估計審計風險。

（三）公司治理維度

D公司控股股東的高股權質押比也能反映出會計估計審計風險較高。根據D公司年報，截至2018年底，D公司前五大股東共持有公司總股本的37.24%，而D公司最大控股股東投資持有2.8億股，占公司總股本的16.02%，且全部處于凍結狀態，第二大股東持有的1.3億股也全部處于凍結和質押狀態。這表明公司控股股東面臨巨額資金需求，并且公司缺乏其他融資渠道，債務壓力較大。一旦公司股價出現劇烈波動，控股股東就可能沒有足夠的資金追加投資。

控股股東股權質押比過高就有可能增加會計估計審計風險。因為高股權質押比往往表示企業的生產和經營出現現金流危機，控股股東急需資金，企業管理層想要通過會計估計手段來操縱財務報表中的利潤，從而美化財務數據，緩解公司融資壓力和市場監管壓力。D公司過高的股權質押比釋放出股價不穩定的信號，嚴重降低了企業的融資能力；同時D公司又急于擺脫退市危機，最終導致公司管理層濫用會計估計，發生資產減值舞弊事件。

三、啟示和建議

在此案例中，D公司先有意推進L公司資產重組，通過少提資產減值準備來虛增利潤，再通過后期會計差錯更正，使公司在2019年扭虧為盈。這說明會計估計往往具有主觀性，如果注冊會計師不熟悉被審計企業的實際情況，在審查過程中就難以做出區間估計，從而降低審計質量。為了降低會計估計審計風險，筆者經過研究后提出了以下幾點建議。

（一）關注資產減值與盈利之間的異常變動

根據LX會計師事務所總結的規律，企業的盈利能力和資產減值損失存在一定關系，如果企業處于虧損狀態，企業的資產可回收金額就會受到一定影響，發生資產減值損失，且損失金額呈上升趨勢；如果企業在盈利時資產減值損失呈逐年上升趨勢或在虧損時呈逐年下降趨勢，說明企業的會計估計就可能存在錯誤。

（二）重視同行業數值對比分析

在開展審計業務時，為了降低會計估計的主觀性，注冊會計師可以采用同行業財務數據橫向對比、趨勢分析和比率分析等方法來識別異常現象，完成風險評估與分析；注冊會計師也可以向專業評估機構尋求數據支持，獲取同行業財務數據，建立行業財務數據庫，通過大數據對比和設置行業數據預期值來預警異常狀況，以降低審計風險。

（三）觀察控股股東和管理層的異常行為

企業控股股東的異常行為，如異常減持、高股權質押等，均表示企業的經營狀況存在問題，在察覺到控股人的行為異常后，注冊會計師應嚴格執行風險評估程序和控制測試，并在復核企業會計估計時，保持職業素養，提高職業判斷能力。

（作者單位：河北經貿大學會計學院）