貨幣政策影響居民儲蓄行為的有效性

胡星宇

摘要：在我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟建設(shè)中，以政府為主體制定實行的貨幣政策對市場經(jīng)濟的發(fā)展狀態(tài)有著不同的影響。積極寬松的貨幣政策能夠有效刺激市場需求，擴大居民消費，降低銀行的儲蓄水平。緊縮性的貨幣政策往往能夠抑制物價增長，降低居民消費水平，提高銀行的儲蓄率。出于不同經(jīng)濟調(diào)節(jié)目的的貨幣政策對居民的儲蓄行為有著不同的影響，決定著社會儲蓄規(guī)模和銀行的貨幣持有量，影響著經(jīng)濟經(jīng)濟發(fā)展效率。鑒于此，本文就貨幣政策對居民儲蓄行為的影響展開詳細分析，并提出具體的研究思路，以供廣大讀者借鑒。

關(guān)鍵詞：貨幣政策；居民儲蓄行為；問題研究；影響成效

一、貨幣政策實施的必要性

貨幣政策作為國家調(diào)節(jié)市場經(jīng)濟運行的重要求段，其最根本的目的就是保持市場經(jīng)濟秩序平穩(wěn)，應(yīng)對可能發(fā)生的經(jīng)濟風險，提高經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量。但是政府的貨幣政策除了有著積極地目的之外對軍民的儲蓄行為也有著重要的影響。受到傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟意識的影響，儲蓄意識在國民思想中根深蒂固。作為世界上最大的發(fā)展中國家，我國的居民儲蓄率位居世界第一，龐大的儲蓄規(guī)模不僅影響了社會供求的平衡，更限制了社會消費和金融市場的發(fā)展。一方面?zhèn)鹘y(tǒng)經(jīng)濟形態(tài)意識影響著居民的收入及消費觀念，老百姓習慣性的認為錢只有存在銀行才安全，吃利息才最穩(wěn)妥。受到這種意識的影響，我國各大商業(yè)銀行掌握著世界上最龐大的居民儲蓄，數(shù)以十萬億計的固定儲蓄不僅影響了社會的消費水平，更是限制了國民經(jīng)濟的增長，折射出居民消費理念的匱乏和金融投資意識的欠缺。巨大的居民儲蓄導(dǎo)致政府手中掌握著大量的現(xiàn)金資源，社會總需求有限，消費結(jié)構(gòu)不完善，龐大的儲蓄現(xiàn)金無法及時流通，社會生產(chǎn)效率就會降低，不能促進物質(zhì)財富增長，影響著國民經(jīng)濟的整體發(fā)展質(zhì)量。貨幣政策的有效實施就可以很好優(yōu)化市場資源的供給情況，調(diào)節(jié)市場資源配置方式，一方面適度收緊的貨幣政策可以降低銀行儲蓄利率，調(diào)節(jié)各大商業(yè)銀行的居民儲蓄規(guī)模，促進居民消費和金融投資，一方面增大社會資金運動效率，提升流通資本規(guī)模，促進社會生產(chǎn)力的釋放，提升國民經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量。

二、貨幣政策的市場行為表現(xiàn)

貨幣政策的變化是政府以經(jīng)濟調(diào)節(jié)為導(dǎo)向?qū)嵤┑氖袌稣{(diào)節(jié)手段，主要目的是穩(wěn)定市場經(jīng)濟秩序，促進國民經(jīng)濟發(fā)展。對于居民儲蓄行為有著限制和開放兩種狀態(tài)。適度緊縮的貨幣政策屬于限制性的政策，以降低銀行儲蓄基準利率為基點，降低居民儲蓄的積極性，主要是鼓勵和刺激居民進行消費，擴大社會物質(zhì)的供給的總需求，提升貨幣的流通效率。積極寬松的貨幣政策以提高銀行儲蓄利率為基點，提高居民儲蓄的積極性，鼓勵居民進行儲蓄，限制居民總需求和社會資源供給總量，降低貨幣流通效率，力求經(jīng)濟增長維穩(wěn)。出于不同市場調(diào)節(jié)目的的貨幣政策其表現(xiàn)狀態(tài)和經(jīng)濟屬性是不同的，不以政府意志為轉(zhuǎn)移，旨在控制國民經(jīng)濟運轉(zhuǎn)態(tài)勢，合理的調(diào)節(jié)市場資源，根據(jù)社會需求保障市場資源的集中或分散，制定合理的貨幣使用策略來調(diào)節(jié)市場運轉(zhuǎn)機制，維護正常的市場秩序。

三、貨幣政策實施對居民儲蓄行為的影響成效判斷

（一）貨幣政策實施要控制資金流通效率

貨幣政策能否有效控制居民的儲蓄行為，除了要依據(jù)市場經(jīng)濟狀態(tài)合理適度的控制調(diào)節(jié)力度之外，還要根據(jù)居民儲蓄規(guī)模控制貨幣流通效率，過快的貨幣流通速度雖然會在短時間內(nèi)取得明顯的調(diào)節(jié)成效，但是市場中大量涌入的貨幣會影響市場的供求平衡，導(dǎo)致物價過快上漲，造成小范圍內(nèi)的通貨膨脹。過慢的貨幣流通速度既無法在預(yù)定時間內(nèi)取得調(diào)節(jié)控制成效，也會導(dǎo)致社會資源利用效率降低，生產(chǎn)積極性降低，貨幣用量與資源總量的價值對比失衡，造成通貨緊縮。因此，合理有效的貨幣政策控制居民的儲蓄行為要著重于貨幣流通效率的控制，保障貨幣以合理的速度流通使用，不可過快，也不可過慢。

（二）貨幣政策的具體實施形態(tài)要立足市場實際

從現(xiàn)代金融理論的發(fā)展狀態(tài)來看，立足于市場經(jīng)濟調(diào)節(jié)的貨幣政策是否有效，一方面要以當期的居民消費水平和銀行儲蓄規(guī)模數(shù)據(jù)作為對象，仔細分析其變化狀態(tài)。一方面要結(jié)合市場經(jīng)濟的發(fā)展狀態(tài)，在當期貨幣政策執(zhí)行的過程中深入市場調(diào)查，根據(jù)各方面反映出來的數(shù)據(jù)進行總結(jié)分析，判斷出所實施的貨幣政策是否達到了預(yù)期的調(diào)節(jié)目的。因為不同政策環(huán)境下的市場經(jīng)濟走向有著重大的差異，如何制定符合市場經(jīng)濟運行規(guī)律的貨幣政策是貨幣政策能否發(fā)揮調(diào)節(jié)作用的重要前提。過于消極和緊縮的貨幣政策會降低本國經(jīng)濟的發(fā)展效率，影響市場經(jīng)濟的自發(fā)性和積極性。過于積極寬松的貨幣政策會盲目擴大社會資源供求用量，導(dǎo)致市場流通現(xiàn)金用量遠遠高于物質(zhì)財富的生產(chǎn)效率，造成通貨膨脹。所以，立足市場實際，在優(yōu)化市場資源配置的基礎(chǔ)上實施適度合理的貨幣政策才是有效的經(jīng)濟調(diào)節(jié)手段。

四、結(jié)語

貨幣政策作為政府進行市場調(diào)節(jié)的重要手段，其核心導(dǎo)向就是市場資源供給和優(yōu)化配置，不同行為狀態(tài)下的貨幣政策有著較強的傾向性，但是其實施宗旨都是以居民儲蓄作為貨幣調(diào)節(jié)主體來引導(dǎo)市場的走向。積極穩(wěn)健的貨幣政策是國家促進金融市場繁榮的重要手段，也是推動國民經(jīng)濟發(fā)展的重要方法。不同市場環(huán)境中所實施的貨幣政策要預(yù)先設(shè)定政策對象，優(yōu)化資金流通機制，通過劃定不同的主體范圍來強化政策執(zhí)行力度，合理保障市場資源供給，控制和調(diào)節(jié)居民儲蓄，形成動態(tài)性的居民政策行為機制，以此來促進貨幣流通。

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