海南自由貿易港金融信用體系發展探索與借鑒

摘 要：海南自由貿易港封關在即，海南金融市場化發展水平與發達地區差距仍較大，金融市場主體結構單一，金融創新能力不足。加強金融信用體系建設是推動海南自由貿易港金融市場健康發展的重要前提，當前海南金融信用體系發展仍面臨諸多挑戰，需積極借鑒新加坡金融信用體系發展經驗，結合海南自由貿易港經濟發展現狀，強化政府引導，明確發展定位，完善法律體系，優化監管模式，強化部門聯動，開放國際化信用服務及加強全民誠信教育，建立健全國際化、法治化、市場化的金融信用體系。

關鍵詞：海南自由貿易港；金融信用體系；新加坡；金融市場化；創新能力

本文索引：李曉嬌.<變量 2>[J].中國商論，2023（24）：-126.

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2023）12（b）--04

2025年底前海南將實行全島封關運作。海南自由貿易港的金融發展主要是對標高水平國際經貿規則打造我國金融業改革開放的先行試驗區及壓力測試區，建立與高水平自由貿易港相適應的金融體系，為中國特色自由貿易港建設提供有力的金融保障。通過對新加坡的多家金融機構走訪調研了解到，加強金融信用體系建設，是推動自由貿易港金融市場健康發展的重要前提。目前，海南金融信用體系建設水平與海南自由貿易港對信用體系的需求之間存在較大距離，金融信用體系亟待集成創新、加快升級。

1 加強海南自由貿易港金融信用體系建設的必要性

1.1 自由貿易港下海南金融信用體系的發展需求

1.1.1 金融信用體系的國際化

國際化的金融信用體系是海南自由貿易港便利化、國際化營商環境的內在要求。根據《海南自由貿易港建設總體方案》《海南省金融業“十四五”發展規劃》，海南金融發展要緊緊圍繞服務貿易投資自由化便利化，聚焦提升海南自由貿易港金融功能和改善金融生態環境兩大任務，對標國際規則，努力成為國內企業“走出去”、境外企業“引進來”的橋頭堡。海南自由貿易港應充分發揮先行先試的政策優勢，圍繞金融信用體系的優化路徑，著重解決實際問題，為我國金融信用體系建設探索升級創新的“自貿港方案”。

1.1.2 金融信用體系的法治化

法治化的金融信用體系是海南自由貿易港取得國際社會與跨國企業信任的必要條件。當今國際環境復雜多變，但我國擴大對外開放和推動經濟全球化的步伐從未減弱。信用經濟必須是法治經濟，金融信用體系的法治化，將保障海南金融市場在法治軌道上健康運行，是海南自由貿易港打造法治化營商環境的重要一環。

1.1.3 金融信用體系的市場化

市場化的金融信用體系是促進海南自由貿易港現代市場經濟發展的助推器。市場經濟首先是信用經濟，信用是市場經濟運行的基礎和前提，也是市場經濟健康發展的基本保障，為市場經濟活動與交易創造工具和基本條件。隨著海南經濟的快速發展，金融信用體系必須不斷完善，適應經濟市場化需求，提高金融市場透明度，持續降低交易成本，逐步優化開放水平，不斷擴大市場規模。

1.2 海南金融信用體系面臨的主要挑戰

1.2.1 相關法律制度不完備，執行落實不到位

從國家層面的立法來看，建立以《征信業管理條例》為主，《個人信用信息基礎數據庫管理暫行辦法》《征信機構管理辦法》等部門規章和規范性文件為具體要求的法律框架體系，但整體效力層級較低，條款更新滯后，難以滿足經濟社會新形勢和行業發展需要，仍缺少一部綱領性的法律。從海南省層面的立法來看，2021年9月《海南自由貿易港社會信用條例》公布，是一部海南創制性地方立法，明確了信用信息的征集、披露、查詢及應用等；同年《海南自由貿易港失信懲戒措施清單（2022年版）》《海南自由貿易港免稅購物失信懲戒若干規定》公布，對失信者的懲戒措施進行了明確，但起到的懲戒作用有限。消費者信息保護、信息監管、聯合懲戒等相關細化的法律制度尚未健全，在實際工作中存在執行落實不到位的情況。

1.2.2 統一的征信平臺未建立，政府聯動作用發揮有限

目前海南尚未形成統一的征信平臺，缺乏統一的信用信息資料庫，信息采集對象過于單一，且時效性較差，企業及個人信用信息分散在不同職能部門，部門間的信息格式各有不同，難以進行高效的信息收集與共享，且各部門信用評價標準也不一致。2013年海南省印發通知，要求建立海南省社會信用體系建設聯席會議制度，各市縣政府要與聯席會議建立相應有效的信息溝通協調機制；但從實際情況看，有關工作要求落實不到位，責任考核不夠明確，許多政府工作人員對信用體系建設了解甚少，信息收集與共享意識較差，聯合獎懲聯動機制協調不夠。事中事后監管是海南中國特色自由貿易港制度創新的核心任務，但各個部門之間信用信息未能及時有效共享，全流程動態、全面的事中事后監管難以實現。

1.2.3 多部門監管存在一定的信息壁壘，監管政策協同需要加強

目前，我國金融行業監管主要形成了“一行一局一會”為主體的多部門監管體系，且地方政府金融監管部門仍存在，負責對本地小額貸款公司、融資擔保公司、商業保理公司等實行監管，使得當前金融監管存在一定的信息壁壘及監管尺度不一等問題。隨著海南自由貿易港的不斷發展，未來將有更多的外資金融機構進入海南市場，需要各金融監管部門對標國際規則進行監管，實現監管數據共享和政策尺度標準化、統一化、規范化，施行更加適宜海南自由貿易港的監管政策。

1.2.4 金融主體結構不完善，信用服務的開放性程度有待提高

當前，海南省存在金融機構數量少、市場主體相對薄弱，部分業態缺失等問題，全國性股份制商業銀行較少，地方法人銀行機構經營規模偏小，外資銀行僅有2家，且缺乏有影響力的保險、證券、基金、信托等行業法人機構，向高質量發展邁進仍然面臨一些結構性矛盾和挑戰，金融業整體水平與發達地區差距還較為明顯。同時，2014年開始，人民銀行向百行征信、樸道征信、阿里、騰訊等機構發放牌照，征信機構紛紛設立。截至2022年末，在人民銀行分支機構備案的企業征信機構146家，其中海南僅有2家，且企業量級極小。目前，海南信用服務市場中也沒有成熟的國際化信用評級機構，開展市場化、國際化的信用服務能力較弱，往往需要發達地區信用評級機構開展跨區域服務。

1.2.5 個人信用意識不足，企業財務信用欠缺

目前，我國社會主體的誠信意識總體處于較低水平，大多數個人對于信用的認識主要停留在道德層面，沒有將信用與其個人工作、生活、社會聯系到一起，信用意識較為淡薄，信用信息主體權益保護機制不完善。部分企業為達到避稅、逃稅、融資等目的，往往存在多套財務報表。不完善的金融信用體系，疊加企業抵押擔保不足、財務制度不規范等多重因素，導致企業融資能力受限，繼而出現普遍的中小微企業融資難、融資貴等情況。

1.2.6 金融人才匱乏，金融從業者信用意識較為淡薄

海南省高水平金融科研和教育機構相對較少，金融人才培養能力較弱，吸引外來金融高層次人才能力不足，與發達國家及國內經濟發達省份相比存在較大差距，與海南自由貿易港金融改革發展的新要求不相匹配。因金融信用體系的不健全，一些金融從業者對社會信用不夠重視，存在一定的僥幸心理和個人拜金主義現象，造成供給側信用缺失，對金融市場的健康發展帶來了不良影響。

2 新加坡金融信用體系發展借鑒

2.1 新加坡金融信用體系現狀

新加坡建國之初，與海南很相似，同樣面臨人少、資源少、經濟基礎薄弱的困境，同為島嶼經濟，只有創造更優越的軟環境才能更好地吸引投資及人才，因此將誠信體系作為國家戰略并打造成為新加坡吸引資金、人才等優質資源的強大利器。目前，新加坡已經是全球1200家銀行、保險等金融機構的總部所在地，金融業產值占GDP比重達14%，也是跨國公司在亞太地區設立區域總部最多的國家，據Cushman&Wakefield統計，三分之一的《財富》世界500強公司選擇在新加坡設立亞洲總部，跨國企業區域總部已達到4200家。作為亞太地區的金融中心之一，新加坡將征信系統建設視為金融基礎設施建設的一部分，奉行“風險可控”原則，征信業大部分由私營機構運作，政府通過不斷完備法律來對征信業服務機構進行監管，呈現市場化導向的突出特點。雖然新加坡的征信體系相對比較完善，但個人征信制度發展相對緩慢。

2.1.1 新加坡征信業服務機構

新加坡征信業主要分為企業征信與個人征信。企業征信市場主要由新加坡商業征信局提供服務，新加坡商業征信局源自新加坡鄧白氏公司與中小企業協會合作建立的新加坡第一個中小企業信貸局，通過線上平臺提供信用風險管理解決方案；2010年10月中小企業信貸局正式更名為新加坡商業信用局，主要服務包括：線上信用風險信息查詢，如企業注冊信息、訴訟信息、信用報告、財務報告、支付信息等；通過獲取訴訟信息、破產預警和支付違約情況等監控企業的金融健康程度和可信度；追債服務等。征信數據中非公開信息占大部分，包括企業的財務信息、運營管理信息、商業行為信息等。為保證企業數據的真實性和及時性，鄧白氏公司對企業進行動態跟蹤，據鄧白氏官網公布，鄧白氏公司平均每日更新3.75億個數據字段，為后續的數據分析與資信評級奠定堅實的基礎。

個人征信市場主要由新加坡征信局與DP資訊集團提供相關服務。新加坡征信局業務涵蓋消費者信用評價、中小企業信用分析、信用監測、公共數據查詢等，會員企業可以通過數據庫查詢消費者的信用報告，個人消費者也可以查詢自己的消費信貸報告，遵循“雙向透明”的原則。新加坡DP資訊集團服務面涵蓋98%的新加坡金融機構和75%的著名法律事務所，被新加坡法律部指定為法定機構借貸機構征信局的運營方。雖然新加坡個人征信市場相對成熟，但銀行間的個人借貸數據尚未實現共享。

2.1.2 新加坡征信監管機構

新加坡通過設立一系列法定機構對征信行業進行全面監管。金融監管局擁有央行金融調控與金融監管兩大職能，履行貨幣發行的職責，同時對銀行、證券和保險等全部金融機構和金融市場實施統一監管。根據2016年12月頒布的《征信局法案》，金融監管局被授予了批復征信局設立許可的權力，并有權要求征信局及其合作伙伴配合政府運營要求。2016年11月，新加坡金融監管局建立金融科技監管沙盒制度，實現兼顧金融創新發展與金融風險防范的張弛有度的監管模式。借貸機構征信局由DP資訊集團負責運營，負責歸集所有牌照類借貸機構記錄的貸款信息和償還情況。牌照類借貸機構可借此評估借款人的授信總額度，避免過度借貸。個人數據保護委員會專門負責監督并實施2012年《個人數據保護法案》的有關要求，發起《新加坡數據保護標志認證》倡議，不斷加強對個人數據的保護，進一步培育出可靠、透明以及可操作的數據保護機制，并推動構建新加坡誠信的營商環境。

2.2 新加坡金融信用體系發展特點

2.2.1 政府引導強力

新加坡是一個移民國家，不同種族的文化差異較大。新加坡政府在通過經濟建設迅速改善人民物質生活的同時，積極培育誠信文化、倡導廉潔從政。在政府部門設立由高層人員擔任主席的誠信推廣委員會，推廣誠信計劃，并把誠信計劃納入政府員工培訓及工作系統，在員工入職訓練和重修課程中加入有關誠信理念的環節，同時通過立法等方式積極引導征信市場的發展，致力于建設一個法治和有秩序的政府。

2.2.2 法律制度健全

新加坡是亞洲首選進行法律仲裁的國家，在全球排名第三，具有嚴格的法治體系。新加坡《銀行法》《征信局法案》《信貸機構法案》《信用卡與無抵押信用法案》等一系列法律出臺并不斷更新，應用較為廣泛，失信懲罰較重，持續發揮征信業作為金融基礎設施和風險防控工具的功能。同時，新加坡政府非常注重個人數據保護，陸續頒布《個人數據保護法案》《數據共享法案》等，根據現實情況及時調整并快速發布相關法律及條例，較好地平衡了信息公開和隱私保護的關系。

2.2.3 市場主導發展

新加坡政府不參與中央征信庫建設，征信業均由私營機構運作，完全由市場主導及發展，已形成分工明確、定位清晰的市場發展格局。新加坡更注重事中事后監管，對于征信業準入沒有限制，但明確了牌照申請、續期等要求、征信機構的應盡義務、違規的資金處罰和判刑。高度的市場化競爭導致征信機構存在被外資所控制風險，新加坡銀行業聯合會僅持有新加坡征信局25%的股權，其他75%的股權均由境內外私人企業持有；美國益博睿已收購新加坡DP咨詢集團的全部業務。

2.3 新加坡模式對海南金融信用體系發展的啟示

海南自由貿易港與新加坡自由貿易港在地理、人文、資源等多方面具有相似之處，海南應借鑒新加坡堅持的求同存異、風險可控原則，解放思想、實事求是，大膽試、大膽闖、自主改，逐步建立起與國際接軌且具有中國特色的金融信用體系。

一是堅持政府引導為主，以央行征信中心為核心，以商業征信為輔助。統籌發展與安全，要求相應運營主體做好與國家征信業主管部門共享及數據保護工作，避免國家核心信息外泄。在穩固國家金融系統運行的同時，鼓勵市場自主創新符合市場需求的征信產品。

二是完善金融信用法律體系，營造誠信營商環境。海南應運用好海南自由貿易港法規制定權，建立健全信用方面的法律法規體系，明確獎懲邊界，避免過度征信與信用過度應用，并通過制定一系列的法律法規為金融信用市場發展加以保障。

三是加強個人數據保護，提高全民信用意識。進一步保障國家數據安全，加強個人信息保護，加快出臺《個人數據保護法》《數據共享法》，為征信行業定好標準并畫出界限，明確對違規行為的懲罰規則，保障公民個人信息安全和相關權益，從而推動征信業合規發展。

3 海南自由貿易港金融信用體系發展建議

3.1 加強組織領導，明確海南金融信用體系發展定位

我國的金融信用體系的本質屬性具有一定的“準公共性”，可以借鑒公共產品有效供給思想建設我國金融信用體系。海南應積極探索由海南省政府主導，建設以中國人民銀行為主體的征信信息共享平臺，以商業征信為輔助，以法律、法規為依據，以守信激勵和失信懲戒為信用獎懲機制，實現不同監管部門和機構間的信息共享，逐步建成具有海南特色、與國際接軌、與自由貿易港相適應的金融信用體系，使誠信成為海南吸引人才、資金等優質資源的金字招牌。

3.2 充分運用海南立法權，建立健全金融信用法律體系

充分運用海南具有的獨立立法權優勢，對接國際通行經貿規則并結合海南經濟發展現狀，在征信機構、信貸機構、個人數據保護、數據共享等方面探索制定適應自由貿易港建設發展需要的相關法律法規。通過立法明確信用信息采集、應用規則及監督管理主體監管職權，規范守信激勵及失信聯合懲戒規則，加強信息主體權益保護，推進信用信息共享機制的構建與落實。

3.3 優化征信監管模式與職責，明確征信信息管理規則

發揮中國人民銀行作為征信平臺運營主體的作用，試點建設適應海南自由貿易港發展的獨立征信信息數據庫及監管模式，征信信息數據庫應包含個人身份信息、資產信息、守約記錄，企業的工商注冊信息、財務信息，稅務信息、訴訟信息、信貸信息、支付違約情況等。制定統一的信用信息標準，實現政府各職能部門系統直連，數據實時更新。構建“大監管”格局，除了傳統銀行業外，小貸公司、擔保公司、證券公司、持牌的互聯網金融機構等均納入監管范圍，使征信信息更全面、更真實、更透明，有利于征信信息的合規使用及消費者合法權益的保護。爭取金融科技創新“監管沙盒”試點，營造寬松的金融科技創新環境，開展市場和金融綜合數據挖掘，建立科學合理的信用評分機制，動態監管，從而降低交易成本，提高風險預警能力，同時強化風險監管在金融科技創新發展中的支撐保障作用。制定信用信息查詢和披露相關標準，并建立失信黑名單及退出機制。

3.4 強化政府部門聯動機制，夯實信用體系建設基礎

政府既是信用體系建設的推動者，又是信用體系中信息的提供者和使用者。要充分發揮好海南省社會信用體系建設聯席會議制度作用，有效打破信用“信息孤島”。海南各級政府要承擔起主體責任，調動各方面資源，建立合理的考核機制，準確、及時地上傳有關信用信息，共同建立聯合獎懲機制及成效反饋機制。圍繞“開放便利”的理念，發揮政府、市場與社會三者的聯動機制，充分利用大數據、區塊鏈、人工智能等新技術完善金融信用體系基礎設施建設，實現金融信用服務的精細化和智能化應用，擴展信用場景融合及應用機制，發揮最大化社會效益。完善“非禁即入”的事前環節及以失信懲戒為基礎的事后環節信用監管機制，引導會計、審計、信用評級機構等社會力量參與到信用監管的全過程。

3.5 豐富市場化信用服務機構，有序開放國際化信用服務

2025年海南全島封關之前，積極引進國際權威的征信機構及信用評級機構，大力培育海南本土具有國際競爭力的信用評級機構，發揮市場專業優勢，逐步探索金融信用應用創新國際合作。在保障國家數據安全前提下，政府應探索境外信用數據進入機制，支持機構依法合規運用境外數據、在境內創新信用服務，支撐開放經濟場景下的信用應用。推動建立征信監管機構及政府部門與新加坡金融監管局等成熟貿易港金融監管機構的交流合作機制，分批次組織征信監管機構、相關政府部門、行業高管等人員常態化互訪交流，不斷提升金融信用體系監管的國際化、專業化水平。

3.6 加強全民誠信教育，提升信用體系建設覆蓋面

加強對全民的誠信教育，提高全民信用意識，建立“守信激勵、失信懲戒”長效工作機制。全面開展社會信用文化的普及，多措并舉加強誠信宣傳教育工作，逐步探索建立豐富多樣的“信用+”的應用場景模式，讓信用滲透到衣食住行之中，打造社會信用一體化城市建設。對綜合信用優良的社會主體，在融資價格、財政補貼等方面予以適當獎勵支持，在公共服務上予以一定的便利政策。由政府相關部門建立海南失信被執行人曝光平臺，將失信被執行人的信息在網上實時曝光，并聯合法院設立專門的失信執行機構，對納入“黑名單”的失信被執行人可予以經濟、行政、法律等聯合懲戒措施，依法嚴厲打擊規避執行、抗拒執行等失信行為。

參考文獻

吳晶妹.社會信用體系建設要更上一層樓[J].征信，2020（4）：1-5.

海南省地方金融監督管理局課題組.CPTPP金融規則與海南自由貿易港金融業開放創新[J].南海學刊，2022，8（3）：37-42.

曹曉路，王崇敏.中國特色自由貿易港事中事后監管創新研究[J].行政管理改革，2019（5）：37-44.

鐘鳴長.新加坡FinTech生態系統建設及其啟示[J].電子科技大學學報（社科版），2016（6）：34-42.

趙元鵬.海南自貿港（區）背景下金融業發展存在的問題及對策研究[J].現代經濟信息，2019（36）：278+280.