金融數字化轉型的變革與路徑

摘要：數字化對金融行業格局、運行模式和風險防范的變革性影響是金融數字化轉型的現實依據，轉型的系統性和價值創造目標是金融數字化轉型的理論依據，監管部門對金融數字化轉型的要求是政策依據。金融數字化轉型應系統而有重點地開展，包括制定數字化轉型戰略指引，加強組織建設并自上而下推進，以科技和數據雙輪驅動，提升業務數字化水平，加強行業整體生態體系建設，以及以安全為前提。

關鍵詞：金融機構 數字化轉型 業技融合 價值創造

數字化如何改變金融行業

（一）數字化改變金融行業格局

金融機構是資金融通的主渠道和資源配置者。隨著數字化的深入發展，金融機構的職能有被替代的風險。

一是出現類金融機構并提供金融產品和服務。隨著金融與科技結合得日趨緊密，金融體系內部的行業界限正逐漸模糊，科技公司正在憑借強大的技術實力和快速獲客能力打破金融市場邊界，進入金融市場，并提供更加優質的產品和服務。而傳統金融機構則處于利益相關者多、業務重塑成本高等不利局面。

二是數字金融推動金融行業去中介化。金融中介之所以存在，主要是因為其具備規模經濟和專門技術，可以提供信息通道，降低融資成本。而隨著信息不對稱、資金供需雙方不匹配、風險分擔不均衡等諸多問題逐漸被化解，金融中介的存在價值正在降低。

三是區塊鏈技術的去中心化革命沖擊著金融中介的業務模式。……