電商企業財務風險及應對策略

金少穎

隨著信息技術的快速發展，出現了電商企業，而且這些企業的規模也越來越大。但是電商企業在發展過程中由于資金周轉周期長，而且還具有收益不穩定的特點，因而電商企業很容易出現財務風險。本文主要對電商企業引發財務風險的原因以及財務風險的類型進行了分析，通過對電商企業財務風險進行分析，能夠有效了解國內經濟市場的走向，對于電商企業所處市場環境進行了客觀分析，提出了電商企業應對財務風險的具體策略，希望能夠更好地強化電商企業的風險管控水平，提高經營業績，促進電商企業的穩定健康發展。

任何類型的企業在發展過程中，財務管理都絕對屬于核心部門，財務風險管控水平對企業的發展產生著重要的影響。在互聯網技術快速發展的今天，電商企業在發展過程中所面臨的市場競爭也越來越激烈，電商企業為了占據更加有利的市場地位，必須不斷提高和強化自身的財務風險防控水平，逐漸優化和完善財務管理工作，推動電商企業穩定有序經營和發展。目前，由于疫情的影響，電商企業的發展速度有了減緩的勢態，電商企業更加要開展有效的財務管理，防范財務風險，才能獲得長久穩定的發展。

一、電商企業財務風險概念

電商企業依托互聯網技術進行貨物交換，在電商企業經營過程中，任何業務的交易時間都不確定，在任何時間網絡用戶都能夠進行交易，傳統企業在交易過程中受制于時間、地點，但是電商企業完全打破了這一限制。電商企業財務風險存在較強的不可控性，財務核算和預算工作都發生了非常大的變化，這就對電商企業在控制和解決財務風險方面提出了更高的要求。

在互聯網時代，電商企業的交易場所由現實轉換到了網絡上，買家只需要通過銀行卡支付或者其他結算機構進行支付就可以展開貨物買賣。電商企業在經營過程中主要是以數據庫為基礎，利用各種新型網絡技術開展經營活動，而且隨著信息技術不斷推陳出新，電商企業的活動領域也隨之得到了擴展與延伸。但是互聯網環境本身就是復雜多變的，電商企業在經營過程中面臨著非常多的不確定性，而且電商企業的籌資結構非常單一，資金流動又非常緩慢，這就導致了電商企業投資風險較大。如果電商企業在經營過程中沒有構建健全的組織管理體系，工作人員沒有具備專業的網絡運營知識，那么電商企業的財務信息非常容易受到外界的攻擊。電商企業的所有經營活動都是在網絡上進行，這就意味著電商企業經營的各個環節都有可能存在財務風險。因此，電商企業財務部門進行風險防控的最大目標，就是運用各種風險防控措施有效地規避經營過程中存在的各項財務風險，從而使電商企業獲得最佳的收益。

二、電商企業發生財務風險的主要原因

（一）缺乏固定資產，貸款難度較大

與傳統企業相比，電商企業對固定資產的依賴性非常弱，并不是一定要像傳統企業那樣租賃一定的門面或者辦公室，因為是在網絡上開展各項經營活動，所以電商企業就被歸為輕資產行業，這就使得很多電商企業并沒有固定資產，一旦由于經濟問題在銀行貸款時就很難達到銀行的標準。因為銀行貸款必須有明確的抵押，也會對從業者的征信情況進行調查，由于電商行業發展歷史較短，入行門檻比較低，相關法律法規還不健全，導致銀行不愿意給電商企業貸款。

（二）經營費用的開支非常大

雖然電商企業是依靠互聯網技術在線上經營的一種經濟模式，與傳統企業相比，電商企業還節省了租場地的費用，但是電商企業經營費用的開支仍然非常大。由于電商企業的門檻低，吸引了一大批創業者加入到電商之中。網絡購物平臺完全沒有空間和時間的限制，電商企業是在一個完全開放的市場環境中進行競爭，這也就意味著電商企業的競爭遠比實體企業的競爭激烈。每一個電商企業為了獲得巨大的流量，就得建立獨屬于自己的客戶群。電商企業的流量來源分為兩種，站內和站外。目前，電商企業所獲得的大多數流量都屬于站內流量。站內流量又有付費和免費之分。免費流量是指買家在購物平臺通過關鍵字或者標題進行搜索，免費流量主要是靠購物平臺的推廣，一般情況下免費流量獲得的客源非常少。而付費流量通常是指開直通車、鉆展等，這種方式所獲得的瀏覽量和點擊量非常多，自然而然消費者也得到了增加。但是，付費流量消耗大量的推廣費用，給電商企業帶來了一筆巨大的開銷。正是由于這些原因，雖然電商企業的入行門檻較低，擺在明面上的成本要低于傳統企業，但是在經營過程中附帶的隱性成本卻遠高于傳統企業，這也意味著電商企業的財務風險遠遠高于傳統企業。

三、現階段電商企業存在的財務風險

（一）籌資風險

通常來說，在電商企業創業的初期會發生籌資風險。電商企業在發展初期有可能需要大量的資金購買商品和生產機器，對產品進行研發等。而且在發展初期電商企業基本上不會獲得任何經營資金，所有的發展資金都需要創業者自籌。這就導致電商企業出現的投資風險，多數都是借債或負債風險，一旦籌資規模和比例沒有控制好，就有可能為后續發展帶來不利的影響。

除此以外，電商企業在發展過程中還需要具備良好的信用。電商企業是否具有良好的信譽關系到籌資，關系到能否與供應商取得較好的聯系，關系到電商企業能否在行業中樹立好的形象。有些電商企業為了擴大經營，會進行資金的籌集，但是如果貸款到期后不能償還，會對電商企業的發展帶來不好的影響，不能如期償還貸款還會進入銀行的黑名單，嚴重時還會讓電商企業破產。電商企業除了向銀行貸款籌措資金以外，還會運用融資方式籌措發展資金。雖然這種融資模式不耗費成本，但是供應鏈一旦出現斷裂現象，企業就有可能很難償還供應商欠款，影響企業苦心樹立的良好信譽和形象，嚴重時還可能導致企業出現經濟危機。

（二）投資風險

在任何環境下進行投資都可能存在風險，只是風險的大小不同而已。電商企業主要是依靠信息技術展開投資，這就導致電商企業的投資具有易變性特征。一旦電商企業所選擇的投資對象或者投資期限不合適，就有可能帶來嚴重的財務風險。電商企業在擴大經營規模時，需要投入更多的資金，而且很多電商企業除了涉足電子商務以外，還會將更多的資金投入到互聯網的其他領域之中，又為電商企業的投資帶來了更多的風險。

（三）運營風險

在電商企業經營和發展過程中，企業領導人會確定運營戰略以及資金運營方式，此時就需要對其中存在的風險進行考慮。電商企業的運營方式主要就是借助網絡購物平臺展開交易。如何有效縮減經營成本，減少運營過程中的開支，是每個電商企業都必須重視的。在電商企業經營過程中，價格戰是一種常用的經營方式，雖然降低商品價格會吸引大量的消費者，但是低價格卻增加了企業的經營成本。有些電商企業為了讓自己的低價格商品吸引更多的消費者，會對這款商品進行大力宣傳，宣傳過程中就要花費大量的資金。電商行業因此形成了不良競爭，電商企業不僅沒有獲得多少利潤，更加擾亂了電商行業的發展秩序。

（四）技術操作風險

電商企業在經營過程中離不開信息技術的支持。但是，在信息傳輸的過程中總是存在一些安全問題。電商企業在各大平臺上的賬戶一旦出現了安全問題，那么他們的賬戶信息以及賬戶上的資金就有可能被違法分子竊取，嚴重時還有可能導致電商企業的機密信息被泄露。為了規避這類風險問題，政府相關部門就必須對金融系統進行有效的管控，確保網絡環境安全，為電商企業的穩定發展提供安全的運營環境。

四、電商企業開展財務風險的防范策略

（一）優化資本構成，降低財務風險概率

電商企業為了有效降低財務風險發生的概率，就必須對資本結構進行優化，不斷降低電商企業的負債率，運用多元化的融資方式，降低電商企業的負債壓力。首先，電商企業可以與一些其他金融機構展開有效的合作，如基金機構、信托公司等，以此來分散自己的負債壓力，在一定程度上還可以提高資金流通度。電商企業可以根據自己的發展特點與這些非銀行金融機構達成融資協議，必要時還可以邀請專業人員為電商企業制定專屬融資計劃。其次，電商企業要積極利用租賃方式。電商企業自己購買制造商品的機器設備造價肯定比較高，對于發展初期的電商企業來說壓力較大，如果電商企業選擇租賃他人的機器設備就能夠節省一筆開支，既可以使用機器制造商品，又付出了較少的資金成本，可謂一舉兩得。

（二）進一步加強電商企業資產變現能力

為了進一步強化電商企業的資產變現能力，必須對一些應收賬款及時收回，存貨要加強周轉。首先，電商企業要對存貨進行強有力的管理。電商企業在進行商品生產時，要制定完善的生產計劃，對商品原材料的庫存要保持在合理的范圍之內。相關人員還需要與生產部門和銷售部門進行有效的溝通，合理安排商品的生產，盡量保證商品積壓較少。其次，對應收賬款要進行及時回收。有些電商企業不僅僅自己在進行商品的銷售，也會作為供貨商給其他企業提供商品，在此過程中不免會出現賒銷現象。那么電商企業就必須對客戶的信用進行仔細考察，針對信譽度不同的客戶給予不同的賒銷額度。對于一些超過賒銷期限的客戶，企業要及時停止供貨，及時收回欠賬。電商企業在回籠資金的過程中，要著重關注應收賬款是否已經回收，對于不同的客戶要運用不同的收賬措施。有一些客戶明明有能力償還賬款，但是卻惡意拖欠，此時電商企業就要及時上門催收，必要時還可以訴諸法律，從而維護自身的利益。電商企業的資產變現能力與財務管理有著非常密切的關系，稍有不慎就有可能給電商企業帶來嚴重的財務風險。

（三）強化運營資金管理水平

與傳統企業相比，電商企業更加容易出現價格戰，市場競爭愈發激烈就導致電商企業的資金缺口越來越大。據一項調查顯示，僅有15%的電商企業能夠在價格戰中取得優勢，存活下來，其他企業在價格戰中都瀕臨破產邊緣。因此，電商企業想要有效地擺脫價格戰，強化運營資金的效率，就必須在科技方面投入大量資金，利用先進的信息技術提高財務管理水平，強化電商企業運營效率，真正降低電商企業的經營成本。電商企業要對賬面上的現金進行合理規劃，要做到開源節流，對財務風險進行有效控制。電商企業還應該對商品類型進行適當的優化與調整，增加一些利潤率較高的產品，使電商企業獲得較高的效益。

（四）強化財務風險預警分析

電商企業在發展過程中要對內在資源和行業發展環境進行客觀分析，并且在此基礎上對電商企業的發展趨勢進行預測，如果工作人員通過預測發現其中存在的經營風險，需要提前做出防范措施，從而有效規避財務風險。由于經營的特殊性，電商企業還需要對國際市場或者區域市場的發展需求進行預測。倘若電商企業在經營與發展過程中，對市場需求沒有進行科學的預測，也沒有建立完善的預警系統，就有可能出現產銷失衡的現象，導致電商企業積壓大量的存貨，既增加了電商企業的運營成本，還有可能導致商品出現報廢的風險。不僅如此，電商企業在發展過程中上下游供應鏈也有可能出現信用風險，進一步增加了財務風險出現的概率。在一個供應鏈上任何一家企業出現了財務風險，對整條供應鏈上的所有電商企業都會造成不利的影響。因此，工作人員一定要對電商企業的關聯企業進行有效分析，根據電商行業的具體發展狀況仔細評估供應鏈上關聯企業是否存在財務風險，從而采取措施及時規避風險。

結語：

在電商企業經營與發展過程中，既存在較大的發展機遇，但同時也帶來一定的財務風險，電商企業的財務風險主要表現在籌資風險、投資風險、運營風險、技術操作風險等方面。電商企業為了有效規避這些風險，就必須采取優化資本構成，降低財務風險概率；進一步加強電商企業資產變現能力；強化運營資金管理水平；強化財務風險預警分析，從而提高電商企業的風險防范能力。

（作者單位：浙江鑫石投資管理有限公司）