新金融工具準則變化所帶來的挑戰及應對措施

張晨曦

我國2017年頒布新金融工具準則并已實施近六個年頭，旨在為我國企業創造更為高標準的國際化經營環境。本文首要分析新舊準則轉化產生的主要變化，以及在推行過程中所面臨的各項挑戰，最后為企業針對性提出有效應對措施。

一、引言

金融工具的會計處理一直是學術界核心討論的重難點問題之一，20世紀90年代國際會計準則委員會便應運出臺《國際會計準則——金融工具：確認與計量》（IAS39），但該準則會計處理較難理解且適用性較差，各國機構倡議重新修訂的呼聲雖高，但一直未有官方且全面的解答。在2008年全球金融危機中，IAS39中所隱藏的邏輯問題和框架漏洞則被暴露了出來，各國政府和經濟主體則把矛頭聚焦在金融工具的一系列處理上，這也加速了后續《國際財務報告準則第9號——金融工具》（IFRS9）在2009年11月12日正式頒布。

為進一步提升我國企業的財務管理水平和國際競爭實力，適應市場經濟國際化發展趨勢要求，我國于2017年修訂了新金融工具準則，包括：《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》《企業會計準則第23號——金融資產轉移》與《企業會計準則第24號——套期會計》三項，主要在金融工具分類和減值計提兩個方面提出了新的指導意見，旨在降低舊準則的主觀性和人為操縱空間，提高會計處理的前瞻性和流程規范化。

本文以對比新舊準則的主要差異與變化為基礎，分析新金融工具準則在我國施行所面臨的問題及挑戰，探究企業能夠有效過渡準則轉換、提升金融工具管理水平和規范會計處理的可參考措施。

二、新舊準則的主要差異與變化

（一）金融工具分類差異

相較舊準則而言，最大差異之一便是新準則由原本的四分類變為了根據“企業所持金融工具合同現金流量特征（SPPI測試）和業務模式”為依據的三分類，看似減少了金融工具的類別，但其實通過兩輪篩選的方式進一步細化了原本的四分類，使會計核算有據可依。

工具準則 金融工具合同現金流量特征（SPPI測試）；金融工具的業務模式。 以攤余成本計量的金融資產（AC） 債務工具：能通過SPPI測試并且主體的業務模式為收取合同現金流量而持有。

以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產（FVOCI） 權益工具：①非為交易而持有并且主體指定其他綜合收益（指定后不得撤銷）；債務工具：②能通過SPPI測試并且主體的業務模式為既收取合同現金流量又出售金融資產。

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（FVTPL） 除前兩類之外的金融資產。權益工具：①為交易而持有并且主體采取其他業務模式來實現收益；②非為交易而持有但主體并未指定計入其他綜合收益；債務工具：③未通過SPPI測試；④通過SPPI測試但主體采取其他業務模式來實現收益；⑤衍生金融工具

第一輪篩選：SPPI測試是指金融資產合同簽訂條件是否符合以應收取的本金以及未償付本金為基礎產生利息的合同現金流量特征，其中金融工具存續期內的利息是否反映了貨幣時間價值、信用風險、其他基本借貸風險、成本及利潤率的對價等因素對合同現金流的影響。此外在考慮表層資產能否通過測試后，還要進一步分析底層資產和合同結構能否同樣通過SPPI測試。

第二輪篩選：要求企業明確表明持有金融工具的業務模式，持有目的是在于收取合同現金流量、出售、二者兼有或其他業務模式，在涵蓋考慮舊準則持有目的和持有能力的基礎上，減少了管理層主觀目的對金融資產分類產生的影響，也降低了財務人員在處理會計信息時的不確定性和不穩定性，在制度建設方面實現了與國際準則的趨同，對于提升我國企業的管理規范性和財務信息的可靠性有較大助益。

（二）金融工具減值計量模型差異

準則修訂后的另一個重大差異就是減值計量模型的變化。舊準則下“已發送損失模型”金融工具僅在減值已客觀發生并獲取到直接證據時才計提減值損失，導致企業在價值評估方面精細化水平較低且缺乏前瞻性風險預防能力，減值計提時間點延后。新準則針對以上問題則提出了“預防損失模型”的三階段法，重點放在風險的事前預防和事中控制，在金融工具存續期間內合理分攤信用損失對利潤的沖擊，提升財務信息的準確性和可靠性。

舊金融工具準則/已發送損失模型 無 獲取減值客觀發生的直接證據時。 僅根據當前期間已獲取的金融資產發生減值的直接證據計提減值。 不同金融工具計量方式不同。

新金融工具準則/預期損失模型 第一階段 初始確認后信用風險未顯著增加。 金融資產未來12個月內存在的預期風險及其可能造成的信用損失計提減值。 賬面總額與實際利率計算利息收入。

第二階段 初始確認后信用風險顯著增加，但未發生信用減值。 金融資產整個存續期內由于預期風險可能造成的信用損失計提減值。 賬面總額與實際利率計算利息收入。

第三階段 報告日發生信用減值情況。 金融資產整個存續期內由于預期風險可能造成的信用損失計提減值。 調整后賬面凈值與實際利率計算利息收入。

此外減值模型適用范圍也有所變化，舊準則下適用范圍僅為部分表內金融工具，新準則除金融工具外還將范圍擴大至租賃應收款；符合《企業會計準則第14號——收入》條件的合同資產；分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債以外的貸款承諾；符合條件的財務擔保合同，突破表內外限制。

三、新金融工具準則施行所面臨的問題和挑戰

（一）金融工具分類操作難度增加

相較舊準則而言，新準則雖然減少了可分類金融工具的類別，但是更為強調按照金融工具的合同現金流量特征和業務模式進行分類的流程化思想，采用更客觀且反映本質特征的方式統一了橫縱向分類的可比性，但是也增加了分類的操作難度。

首先，SPPI測試的操作復雜程度較高，不同企業專業水平、基礎設施和成本投入存在差異，對于部分金融工具的應用難度更大，例如考慮ESG因素的新型金融工具，此時僅憑業務模式進行分類仍受到較強主觀因素影響。SPPI測試的施行需要依靠大量基礎數據鋪底，在測試過程中還需要根據企業管理計劃和業務開展情況實時更新評判標準和邏輯。更為考驗企業是否具備成熟的信息共享能力、數據治理能力和資源優化配置能力，如何完善企業的信息化系統和內控系統建設成了提高新金融工具準則規范化施行的關鍵。

其次，國內外準則體系現有的計量規則仍無法涵蓋股權和股權類金融工具的業務模式；對于衍生金融工具的分類仍缺乏充分的準則指引。隨著金融市場需求的不斷增多，各類多層級復合型金融工具也持續推陳出新，混合合同和嵌入式合同占據較大比例，因此在進行分類時，除了對表層資產特征進行辨別之外，還要透過合同實質考慮底層資產的類別，深入了解其組成結構和可能存在的金融風險。

（二）金融工具后續計量和管理難度加大

按照新準則進行初始計量和分類后，對企業進行金融工具后續精細化管理水平也提出了更高的要求，雖提高了對風險的約束力，但在實行過程中仍存在不可忽視的難點，增加了新準則順利落地推廣的局限性。

首先，新減值模型下資產減值計提范圍擴大，企業需要提前預判金融資產風險走向，對企業的風險管理水平要求較高，需要企業具備可靠的資產評估能力。“預期損失模型”的提出意味著金融工具減值的計量由“以事實發生為依據”向“以預期情況為依據”的轉變，適用范圍也擴大至表外授信業務，需要做好資產管理和風險對沖的業務量激增。此時的企業對內受制于整體發展階段、經營計劃、戰略部署等因素，對外受制于外部市場交易條件、經濟環境等情況，金融工具后續管理措施也隨著微觀、宏觀變動需要實時調整“預期損失模型”的參數和條件。

其次，金融工具新分類準則實施后，FVTPL中部分權益工具和債務工具未嚴格按照準則要求依次經過SPPI測試和業務模式兩輪篩選，仍存在劃分標準模棱兩可的情況，這導致有更多的金融工具容易受到主觀意識干預而被劃分至FVTPL，無形中增加了企業對金融工具后續計量的難度、成本和利潤操縱空間。此外，從FVTPL相關方采取的后續計量方式來看，數量眾多的金融資產以公允價值計量，但極少有企業選擇公允價值計量金融負債，這導致FVTPL的會計錯配情況更為突出，尤其在準則轉換前后，大部分企業出現了因公允價值追溯調整導致損益波動明顯的情況。

四、企業應對新金融工具準則變化的措施

（一）加大數據共享平臺投入，充分利用現代化科學技術

新金融工具準則的有效施行需要企業結合準則的內容及要求，依托大量數據信息作為基礎開展信息化管理，從而實現前瞻性、時效性和實用性的變革目標。所需的不僅包含企業的過往歷史信息，還包括在金融工具存續期間所衍生的全部財務與非財務信息，以及對應交易市場的宏觀經濟信息。因此企業在數據獲取和分析環節，可以借助數據共享平臺的即刻信息流和現代化分析技術的超快算法實現業財融合效應，降低數據運算成本的同時提高金融工具的會計核算水平和價值評估體系的專業性，以滿足企業財務職能部門對金融工具業務的服務及治理需求。

（二）完善金融工具內控管理體系，提高風險預防水平

新準則著重強調了對金融工具預期信用損失的評估，為有效提升減值損失計量對企業財務績效影響的準確性，加強對宏觀經濟趨勢的預測能力，意味著企業需要提高對風險的敏感性，在結合業務特點的基礎上，充分整合內外部信息建立起科學有效的金融工具內控管理體系，完善企業內部橫向信息及時互通的同時提高縱向各層級對風險防范意識的認知，確保風險評估模型的適用性，強化應對風險沖擊的彈性預防機制，量化風險管理產生的影響效應，推動企業內外部控制系統的有效對接。

（三）制定人才培養考評機制，提升會計人員執業能力

新準則對金融工具分類和后續計量等方面的變化，意味著會計人員不但要充分學習并理解新準則的各類制度，還要有足夠的實操經驗和過硬的專業知識儲備，具備一定的遠見，在可獲取信息基礎上合理運用減值估計模型發揮前瞻性管理職能。但大部分企業普遍存在人才缺失的情況，難以滿足新準則使用和創新需求，企業對外應適當引進高層次高素質人才，對內合理安排人才培養計劃，制定涵蓋財務、金融、IT等學科的多維度課程體系，定期輸送業務骨干前往業內優秀企業學習，推行科學考評機制，保證企業財務隊伍的綜合實力實現質的提升。

（作者單位：西安工業大學）