融資租賃出租人風險承擔及其控制分析

張雙雙 山東土地金融控股集團有限公司

引言

融資租賃是一種非金融交易形式，需要注重出租人權利的掌控，使其能夠正常行使權利，對租賃行為進行嚴格控制。融資出租過程中，出租人會將設備、貨物、技術等租賃給承租人，而租賃物一般由第三方提供，使得出租人承擔的風險增加，增加對風險的防控具有必要性，提高對風險的控制能力，保障租賃過程處于合法范圍內，將風險控制上升到一定高度。

一、融資租賃出租人享有權利分析

(一)租賃物所有權

在融資租賃過程中，出租人擁有租賃物的所有權，需要注重所有權的行使，不能忽視自身所有權的地位，對租賃物進行嚴格管理，保障租賃物得到合理應用。由于承租人不具備租賃物的所有權，不能隨意對租賃物進行處置，否則將會違反法律的規定，對出租人的權益造成危害。如轉租、轉賣、抵押等，均屬于對租賃物的擅自使用，將會對租賃物的回收造成影響，進而引發不必要的風險問題。租賃物所有權由法律條文規定，依據法律進行所有權的維護，保證融資出租人的所有權地位，通過法律對租賃過程進行約束，保障承租雙方的合法權益。出租時間及具體事宜由合同決定，通過合同確定雙方權益所屬，限制承租人如期歸還租賃物，并且需要保證租賃物的完好，確保后續融資租賃過程的進行[1]。

(二)租金收取權

融資租賃作為商業行為的一種，需要向承租人收取一定的租金，保障融資者能夠從中獲利，使商業活動能夠正常運營。出租人享有租賃物的租金收取權，承租者應按照合同規定，定期支付租金，使雙方交易行為能夠繼續延續，防止出現違約的行為，確保租金能夠順利收取。租金金額的組成較為復雜，包括手續費、管理費等，租賃雙方會對相關費用進行協商，最終達到雙方滿意的租金條件，進而租賃行為得以成立。租金回收的關鍵在于承租人的償還能力，為此，出租人需要對承租人的償還能力進行評估，確保租金能夠按時收取，進而保障商業活動的穩定運行，構建出有效的循環經營體系。收取租金是融資租賃的重要行為，是確保出租人獲利的關鍵，需要做好資金回收風險的控制，使租金能夠順利回收。

(三)取回權

在租賃時間到期后，出租人將會行使租賃物的取回權，要求承擔將租賃物進行歸還，并且解除或終止租賃合同，確保租賃行為能夠有效結束。行使取回權過程中，出租人需要對租賃物進行檢查，對比與租賃前的差異程度，判斷租賃物是否存在損壞，確保承租人將其完好歸還。針對租賃物發生損壞的情況，可按照原定程序向承租人索要賠償金，根據租賃物的損壞程度進行賠償，保證租賃物具有資金進行維護，為下一次租賃過程做好準備。需要注意的是，租賃物的取回權對出租人而言始終有效，如承租人破產、死亡等，出租人均可按照期限進行回收，使取回權能夠有效行使，避免對租賃活動造成影響，對租賃物取回權進行嚴格控制，排除租賃物取回的意外因素。

二、融資租賃出租人風險承擔分析

(一)租金回收風險

出租人需要按照合同規定對租金進行回收，向承租人收取租金實現獲利，確保資金的有效運轉，避免對租賃業務造成影響。實際上，租金回收存在著較大的風險，對于部分承租人，存在著拖欠、拒付等行為，無法履行承租人的責任，導致出租人的權益遭受損失。其中，拖欠租金引發糾紛的比例較高，主要受到承租方經濟條件的影響，將租金繳納時間進行延后，甚至會冒著違約的風險，不利于融資租賃過程的進行。而且，存在著租賃物損壞拒付租金的情況，承租人將責任拋給出租人，無法對責任問題進行準確評定，甚至會造成雙方的經營困難，不利于出租人對租金的管理。若承租人出現破產問題，還會增加出租人的物權和債權風險，租金收取的資金鏈將會斷裂，導致資金在短期內無法收回，引起租金回收風險進一步擴大[2]。

(二)利率控制風險

融資租賃受到市場因素的影響較大，將會引起利率風險問題，使出租人的收益存在一定的波動，導致租金盈利金額不穩定。收取租金是出租人盈利的主要形式，通常情況下，融資租賃過程為長期行為，難免受到市場利率的影響，導致租金盈利無法達到預期要求，進而引起盈利的虧損問題。利用風險評估具有較大的難度，需要深入市場展開分析，確定市場中本行情的發展趨勢，明確市場利率后續變化情況，對利率風險進行推測。租賃物租賃前需要進行定價，確保定價與市場利率相匹配，確定收取租金的盈利范圍，防止出現租金定價錯配的情況，使利率控制能夠趨于穩定。為了降低市場利率的影響，需要做好租金的定價工作，采用匹配定價的控制形式，對利率風險及時進行防范，降低利率波動造成的損失。

(三)后續管理風險

在融資租賃過程中，租賃物存在著后續管理風險，如損壞、丟失等，需要對風險進行妥善處理。融租租賃時間較長，租金物將會被頻繁使用，損壞風險也會隨之而增加。租賃物損壞風險往往由承租人承擔，將會為承租人造成損失，對于多數承租人而言不愿意承擔這部分風險，將會引起損壞賠償的糾紛，影響出租人賠償金的收取。由于租賃物質量及性能無法得到保證，將會導致責任界定的困難，無論是出租人還是承租人都會各持己見，相互對租賃物損壞責任進行推脫，將會影響到融資租賃的進行。對于租賃物而言，往往按照承租人的需求進行配置，對租賃物的使用價值不夠明確，無法依據市場行情展開配置，不僅會造成資源的浪費，還會影響到承租人的滿意度，使得后續管理風險引起的糾紛更加明顯，需要租賃資源的使用加以重視[3]。

(四)擔保信用風險

在融資租賃過程中，存在著擔保信用風險問題，受到承租人信用風險的影響較大，出租人無法對租賃物的使用情況進行監測，容易出現租賃物的二次買賣、抵押等問題，導致出租人的租賃權益受到損失，甚至增加租賃物二次損壞風險。融資租賃前，承租人一般會對租賃物的使用進行擔保，在承諾范圍內使用租賃物，但仍然存在著故意欺詐的風險，出現上述違約行為，導致出租人在不知情的情況下使用租賃物，使得信用風險被頻繁踐踏。信用風險還受到市場環境的影響，如資產負債、流動比率等，需要確保承租人經營環境對市場的適應性，對信用風險進行全面評估，降低承租人違反信用的幾率，保障承租人具有穩定經營的前提，確保租金能夠按時交付，將擔保信用風險控制在較低水平。

三、融資租賃出租人風險控制分析

(一)加強租金回收管理

1.采用保證金制度

對于融資租賃而言，需要注重保證金制度的應用，要求承租者繳納一定數量的保證金，通過保證金實現違約賠償，防止承租人出現違約行為，進而形成一定的約束力。保證金采用一次性支付的方式，由承租人進行承擔，將違約行為體現在合同中，并且明確規定違約的細節，避免引起違約行為的判定，引發相應的法律糾紛。在承租人未出現違約行為的情況下，合同期滿后應歸還給承租人，使保證金得到有效管理。保證金是避免對出租人造成危害的關鍵，能夠充分發揮支付保障作用，采用資金抵押的方式，將保證金納入到司法程序，確保出租人損失情況得到及時賠償，提高對承租人行為的約束力，對資金保證過程進行控制，使保證金能夠更好地發揮作用，提高租金回收的控制水平[4]。

2.提供租金保證人

為了租金能夠順利回收，需要承租人提供租賃的保證人，由保證人對違約情況進行擔保，一旦承租人出現違約行為，如拖延、拒付租金等，出租人有權向保證人收取租金，避免在租金回收方面造成損失。對于保證人而言，需要具有租金的償還能力，對承租人的違約行為負責，同時又要起到一定的監督作用，確保承租人利用租賃物正常經營，保障租賃物得到合理使用。保證人主要的目的為提供人員上的保障，將承租者無法承擔的責任進行延伸，使承租人租賃過程有人負責，確保租金能夠如期回收。同時，保證人也是融資租賃過程的見證者，需要將保證人寫入到合同中，發揮出合同的同等效力，保障承租人和出租人能夠收益平衡，為租金的回收提供便利，有助于損害賠償情況的處理。

3.設立風險準備金

為了對租金提交過程提供保證，還可以建立風險準備金，承租人在銀行中開通存款業務，定期將一部分盈利資金存到固定賬戶中，用于對租金的繳納過程提供保障。承租人不可對賬戶中的資金進行隨意調用，資金僅僅用于對租金的保障或賠償等，用于對承租人的違規行為進行處理，確保承租人能夠及時進行賠付。準備金是解決承租人破產無法支付租金的重要手段，能夠有效保證出租人的權益，即使承租人無法償還債務，也不會影響到租金的交付，進而對租金的回收風險進行回避。當承租者無法交付租金后，按照合同內容的規定，出租人有權動用準備金，用于補償租金方面的損失，使租金能夠及時還清，降低租金回收的難度，避免承租人出現惡意拒付租金的行為，有助于租金的管理工作。

(二)做好利率風險把控

市場利率波動對出租人的收益具有一定影響，需要做好利率風險的把控，確保融資租賃處于盈利狀態。為了降低市場利率的影響，出租人需要對市場行情進行調查，明確未來租賃市場的發展狀況，降低利率對收益的影響，確保融資租賃收益處于允許范圍內。利率波動是帶來融資風險的主因，與租賃付款現值呈現反比關系，即利率上漲時將降低租金付款額度，反之亦是如此。為了確保租金處于盈利狀態，需要做好租金的設定工作，發揮出市場的導向作用，確定利率的變化范圍，在保證盈利不變的情況下，利率較低時提高租金，使租金盈利情況能夠達到原有水平，避免出租人由于租金而造成損失，確保租金設置的合理性，對市場利率的影響進行主動應對，保障租金付款額的調控水平。

(三)加強租賃過程管理

1.做好租賃登記管理

在融資租賃過程中，需要做好租賃物的登記工作，對租賃物的基本信息進行記錄，如名稱、種類、數量等，確保租賃物信息的完整性，保證租賃物能夠原樣取回，有助于租賃狀態的管控。同時，需要分清登記的權屬，明確租賃物的所有權和使用權，明確雙方的主體及責任人，使登記信息可以起到法律作用。租賃物的種類較多且繁雜，包括動產、不動產、無形資產等，需要確定租賃物的規格及品質，將損壞、丟失等權責進行明確，避免在租賃物培養方面引起糾紛，使雙方需要承擔的權屬關系更加清晰。登記管理是確定權屬關系的關鍵，雙方需要在登記機關公證租賃關系，確保融資租賃行為的安全性，滿足雙方對登記權益的要求，使租賃登記管理能夠發揮作用，促進租賃市場的穩定運行[5]。

2.行使租賃取回權

租賃取回權是融資出租人的重要權益，由法律規定進行賦予，使租賃物能夠及時進行收回，確保租賃物得到合理使用。出租人不可將租賃物進行隨意取回，滿足取回的條件主要分為兩種：一種為滿足合同規定租賃期限后，出租人將租賃物主動收回，承租人不再具有使用權；另一種為承租人出現違約行為，可按照合同規定將租賃物進行收回，如拒付租金、抵押行為等，取消承租人對租賃物的使用權。租賃物取回過程中，需要進行嚴格的檢查，判斷租賃物的損壞、丟失等情況，一旦租賃物出現上述情況，出租人有權要求承租人進行賠償，保證租賃物能夠順利進行回收，避免對出租人的權益造成損害，保障租賃取回權得到效果，將出租人的損失控制在最低水平，確保租賃物損壞能夠得到賠償。

3.采取租賃訴訟程序

融資租賃出租人雖然享有取回權，但難以避免會發生糾紛，需要懂得運用法律武器來保證自身的權益，掌握租賃訴訟程序。《民事鎖訴訟法》中規定了租賃訴訟的流程，出租人需要走正規的法律程序，對違約的承租人進行起訴，解決財產或權利糾紛問題，確保融資租賃過程的有序開展。租賃訴訟過程需要當事人的參與，提供租賃登記、合同等材料，用于對權責所屬進行評定，出租人若想贏得訴訟的勝利，需要提供充分的材料支持，使承租人的不法行為得到確定，進而給予相應的處罰措施，保障出租人能夠及時得到賠償。需要注意的是，租賃訴訟過程需要消耗一定的時間，原則上應盡量避免采取法律手段，做好違約行為的事前控制工作，選擇誠信度較高的承租方，使融資租賃過程能夠順利完成。

4.明確租賃糾紛事項

在融資租賃過程中，需要明確租賃糾紛事項，確保當事人能夠交易自由，對租賃過程進行嚴格管控，保證雙方能夠達成租賃協議。融資租賃存在著較多的風險，應采取風險防范措施，對雙方的行為進行調控，對出租人的享有權利進行控制。常見的糾紛事項包括拖延或拒付租金、租賃物損壞或遺失等，出租人需要明確糾紛的主要來源，通過合同及保證人提高承租人違約行為的抑制作用，提早對糾紛問題進行防范，將出租人風險控制在較低水平。租賃糾紛事項應體現在租賃合同中，提前制定糾紛事項的解決方案，避免后續管理中存在爭議。同時，需要規定承租人的損害賠償行為，對賠償金進行明確規定，減少對出租人造成的損失，雙方對糾紛事項達到約定，保障出租人的合法權益。

(四)評估承租人信用度

為了對承租人違約風險進行回避，需要對承租人的信用度進行評估，與信用度高的承租人建立租賃關系，構建良好的融資租賃環境。首先，對承租人的市場負債情況進行評估，確保具有租金的償還能力，避免帶來租金回收風險，保障租金能夠如期回收。其次，評估承租企業的市場占有率，對經營狀況進行分析，對資金的流動比率進行判斷，確保承租方能夠適應市場環境，提高融資租賃的可靠性。最后，結合行業政策、競爭環境展開分析，評估間接因素對承租人經營的影響，降低承租人的破產幾率，確保租金能夠按時交付。另外，還可以采用信用風險轉移措施，采用保證人、抵押等形式，將信用風險進行轉移，由第三方承擔租金及賠償問題，既可以保障租金的回收，又能夠回避出租人的風險。

四、結語

綜上所述，融資租賃風險的影響因素較多，需要做好風險的全面防控，保證租賃風險能夠分析到位，將出租人風險及時進行排查。融資租賃過程中，租賃物的未來收益具有不確定性，需要對租賃物進行管理，對承租人的信用度進行把控，確保租金、租賃物能夠按時進行收取，增強對風險控制的抑制效果，減小風險的影響范圍，保障風險控制能夠發揮作用。