數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的影響綜述

尹秀潔，李悅欣，梅建志，趙潤博，衣弘揚

（哈爾濱商業(yè)大學 金融學院，黑龍江 哈爾濱 150028）

改革開放40年來，中國農(nóng)村發(fā)展取得矚目成就[1-2]，根據(jù)2020年中國統(tǒng)計年鑒，第一產(chǎn)業(yè)國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）從1978年的1 018.5億元增長到2019年的70 467.0億元。隨著第一產(chǎn)業(yè)GDP的不斷增長，中國農(nóng)村實際上并未實現(xiàn)有效的發(fā)展。如何高質(zhì)量推動鄉(xiāng)村振興成為現(xiàn)階段需要解決的重要問題[3]。在影響鄉(xiāng)村振興質(zhì)量的眾多因素中，資本投入至關(guān)重要[4-5]，資本投入來源包括自有資本積累、國家財政支持以及市場籌集，市場籌集資金的過程即人們所說的金融。在自有資本和國家支持不變的情況下，市場籌集的資金（即金融）就會直接影響資本投入，從而影響中國農(nóng)村發(fā)展。由于傳統(tǒng)金融面臨著農(nóng)業(yè)發(fā)展的特殊性以及“三農(nóng)”問題解決的難度性[6-7]，普惠金融便隨之出現(xiàn)，它可以在傳統(tǒng)金融模式的基礎(chǔ)上降低融資成本，增強金融服務的可得性，為農(nóng)村企業(yè)發(fā)展提供新的推動力[8]。而隨著互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的發(fā)展，普惠金融進入數(shù)字化時代，數(shù)字普惠金融更能有效地服務于農(nóng)村經(jīng)濟，并成為現(xiàn)階段影響鄉(xiāng)村振興水平的重要因素[9]。

在數(shù)字普惠金融服務農(nóng)村經(jīng)濟的過程中，由于其對農(nóng)業(yè)支持的范圍不夠明確和完善、缺乏農(nóng)業(yè)融資主體的信用體系和風險分擔機制等，在實施過程中存在諸多障礙[10]。加之農(nóng)戶個體獲取信息的滯后性，數(shù)字普惠金融服務農(nóng)戶個體經(jīng)濟行為的規(guī)模較小，無法為大多數(shù)農(nóng)戶提供有效的資金援助，成為中國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的一大阻礙[3,7,11]。所以，本文就數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興水平的影響效應進行文獻綜述，為進一步探究兩者關(guān)系提供參考，以豐富數(shù)字普惠金融減貧支農(nóng)的理論和實踐。

1 數(shù)字普惠金融的研究現(xiàn)狀

1.1 數(shù)字普惠金融的概念界定

數(shù)字普惠金融由普惠金融發(fā)展而來，是普惠金融的持續(xù)深化。要對數(shù)字普惠金融的概念進行界定，首先要從普惠金融入手。

普惠金融，又稱包容性金融，在2005年由聯(lián)合國首次提出，旨在打破城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)，認為普惠金融可以通過降低金融服務成本，使更多低收入群體享受到金融服務，助力中小微弱企業(yè)的金融發(fā)展[12]。而后在2015年政府工作報告中強調(diào)，在發(fā)展普惠金融的過程中，其核心是不斷擴大金融服務的覆蓋面[13]。Yonis[14]根據(jù)跨國金融服務可用數(shù)據(jù)集，對低收入人群的資金來源進行了選擇性審查，認為普惠金融主要有3個功能，即經(jīng)濟增長、擴大內(nèi)需、減貧和提高社會包容性。普惠金融通過扶持中小微弱企業(yè)的發(fā)展，擴大了傳統(tǒng)金融的包容性，為減輕貧困作出了重要貢獻。Beck等[15]根據(jù)銀行監(jiān)管調(diào)查的數(shù)據(jù)，研究了企業(yè)融資約束與金融發(fā)展的聯(lián)系，認為金融發(fā)展會因企業(yè)經(jīng)濟活動的不同而產(chǎn)生不同的效果，其中大企業(yè)通過銀行貸款獲得融資的比例要超過小微企業(yè)的13%，小微企業(yè)具有較大的融資約束。小微企業(yè)獲取融資較為困難，這是普惠金融出現(xiàn)的重要原因之一。Kapoor[16]研究了印度政治社會、環(huán)境規(guī)制與經(jīng)濟增長相結(jié)合的過程，認為普惠金融可以發(fā)揮均衡器的作用，可以使每個公民都從中獲益。Madurai[17]從金融包容性的3個維度測算了金融包容性指數(shù)（普惠金融指數(shù)），從測算結(jié)果分析到，農(nóng)村地區(qū)雖已采取措施促進普惠金融的發(fā)展，但成效并不明顯，普惠金融的發(fā)展需要政府、銀行家、監(jiān)管者、受益人等多方共同努力。這也說明了普惠金融實施的重要性和難度性。郭田勇等[18]研究了中國普惠金融相較于國際發(fā)展水平的差異，認為中國普惠金融與國際存在較大差距，整體發(fā)展較為落后，農(nóng)村地區(qū)與世界差距尤為明顯。說明中國普惠金融應緊跟時代發(fā)展，傳統(tǒng)普惠金融不斷暴露出成本高、效率低、服務失衡等弊端，使之無法適應飛速發(fā)展的現(xiàn)代社會。

2016年，G20杭州峰會發(fā)布了《G20數(shù)字普惠金融高級原則》，數(shù)字普惠金融首次出現(xiàn)在世界舞臺。該原則認為，數(shù)字普惠金融是通過數(shù)字金融服務促進普惠金融發(fā)展的規(guī)范業(yè)務，具體是指運用銀行賬戶、電子貨幣等數(shù)字化技術(shù)，開展各項傳統(tǒng)金融服務[19]。它立足于中小微企業(yè)的具體情況，強調(diào)利用可支付的成本以獲取金融服務，促進了中小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，是傳統(tǒng)普惠金融發(fā)展的新路徑。Zeng等[20]認為，這種模式較好地降低了交易成本，提高了交易效率。李建軍等[21]認為數(shù)字普惠金融可以有效緩解傳統(tǒng)金融的金融排斥問題。易行健等[22]指出，數(shù)字普惠金融促進了居民消費，改變了居民消費觀，有利于消費結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。數(shù)字普惠金融對居民、企業(yè)、金融機構(gòu)和全社會有著廣泛影響，尤其是在減貧方面所作出的貢獻不容小視。所以現(xiàn)階段需不斷探索數(shù)字普惠金融減貧支農(nóng)的新途徑，為政策實踐提供科學的理論方向。

1.2 數(shù)字普惠金融區(qū)域發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)有文獻大多采用截面數(shù)據(jù)對數(shù)字普惠金融的區(qū)域發(fā)展進行分析，但考慮到中國幅員遼闊，各省份之間的發(fā)展存在較大差距，需要從空間角度全面衡量數(shù)字普惠金融區(qū)域發(fā)展。而數(shù)字普惠金融歷經(jīng)10年發(fā)展，時間是不可忽視的重要因素[13]。現(xiàn)階段將時間與空間相結(jié)合研究數(shù)字普惠金融區(qū)域發(fā)展的文獻主要集中在以下三方面：① 針對單個變量進行描述性統(tǒng)計分析；② 通過構(gòu)建數(shù)字普惠金融指數(shù)體系，進行區(qū)域差異的分析；③ 構(gòu)建空間計量模型，研究數(shù)字普惠金融的空間格局。

陳銀娥等[23]利用Kernel密度估計和空間Markov鏈等非參數(shù)估計對普惠金融的空間分布和趨同演變進行了研究，結(jié)果表明，普惠金融發(fā)展呈現(xiàn)多極化格局和俱樂部收斂，東部發(fā)散，中西部收斂。陸鳳芝等[24]利用動態(tài)面板系統(tǒng)GMM估計對省域普惠金融的發(fā)展進行了研究，得出普惠金融發(fā)展自東向西呈現(xiàn)逐漸降低的區(qū)域格局。李明賢等[25]利用空間計量模型對湖南省縣域城市的數(shù)字普惠金融發(fā)展的空間分異進行了研究。以上學者雖采用不同的方法進行了數(shù)字普惠金融空間格局的研究，但得出的結(jié)果大同小異，東部數(shù)字普惠金融普遍高于中西部地區(qū)，在進一步的研究中，可以將中西部地區(qū)作為重點研究對象，進而提出更加有實踐意義的政策建議。

2 鄉(xiāng)村振興的研究現(xiàn)狀

2.1 鄉(xiāng)村振興的概念界定

鄉(xiāng)村振興，是黨的十九大報告中提出的戰(zhàn)略，旨在從產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風文明、治理有效、生活富裕5個方面，建立健全城鄉(xiāng)融合發(fā)展體制機制和政策體系，加快推進農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化發(fā)展[26]。

2021年中央一號文件進一步對鄉(xiāng)村振興的內(nèi)涵進行了補充。鄉(xiāng)村振興要促進產(chǎn)業(yè)振興、人才振興、文化振興和生態(tài)振興，把握糧食安全，鞏固脫貧攻堅成果，進一步提高農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設[27]。所以在把握鄉(xiāng)村振興內(nèi)涵時，要與時代接軌，在以往概念理解上豐富鄉(xiāng)村振興的內(nèi)涵，這樣才能更加準確地理解鄉(xiāng)村振興。

2.2 鄉(xiāng)村振興指數(shù)的測度方法

對于鄉(xiāng)村振興指數(shù)的測算方法有很多，大多學者是根據(jù)十九大以來鄉(xiāng)村振興建設綜合評價的研究成果，構(gòu)建鄉(xiāng)村振興評價體系，即從產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風文明、治理有效、生活富裕5個維度細分出二級指標，甚至多級指標，再利用熵權(quán)法[28]測算得出鄉(xiāng)村振興指數(shù)，如張挺等[29]、李季剛等[26]和趙麗芳等[30]。

此外，賈晉等[31]利用熵權(quán)TOPSIS法構(gòu)建了“六化四率三治三風三維”的指標體系，對鄉(xiāng)村振興水平進行了定量測度。該方法是對熵權(quán)法測算鄉(xiāng)村振興指數(shù)的改進，從基礎(chǔ)層、系統(tǒng)層和應用層3個層次，對不同省份的鄉(xiāng)村振興水平給出了得分。

以往的文獻基本都是基于鄉(xiāng)村振興建設的各個指標，通過構(gòu)建科學評價體系得出的。在之后的研究過程中，在不改變鄉(xiāng)村振興內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，可利用機器學習、神經(jīng)網(wǎng)絡等算法對鄉(xiāng)村振興水平進行測度，使結(jié)果更加科學準確。

3 數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的影響效應研究

由于數(shù)字普惠金融是近年才出現(xiàn)的概念，將數(shù)字普惠金融作為解釋變量研究數(shù)字普惠金融影響效應的文章較少，但對于普惠金融的影響效應，現(xiàn)有學者已做出了廣泛的研究。由于傳統(tǒng)普惠金融和數(shù)字普惠金融的影響效果在本質(zhì)上是類似的，所以可將現(xiàn)有研究歸納為以下幾大類。

3.1 數(shù)字普惠金融與宏觀經(jīng)濟發(fā)展

國內(nèi)外學者研究普惠金融對經(jīng)濟增長的影響較為廣泛，如Bank等[32]和李濤等[33]，早期學者將普惠金融作為解釋變量，研究數(shù)字普惠金融影響經(jīng)濟增長的效應，現(xiàn)階段大多數(shù)學者重點研究普惠金融與經(jīng)濟增長的相互作用，但也有少數(shù)學者將普惠金融作為被解釋變量，研究經(jīng)濟增長如何促進普惠金融發(fā)展。

就普惠金融與經(jīng)濟增長相互影響而言，Bank等[32]認為普惠金融與一國經(jīng)濟社會發(fā)展有著很強的正相關(guān)作用。Chen等[34]指出金融發(fā)展會在長期縮小收入不平等，減小經(jīng)濟發(fā)展差距。李濤等[33]認為金融深度與經(jīng)濟增長有著顯著的因果關(guān)系。但這些研究大多著重于研究傳統(tǒng)線下網(wǎng)點普惠金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的相互關(guān)系，現(xiàn)階段數(shù)字普惠金融成為主流，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推動下，也應將線上網(wǎng)點模式的發(fā)展考慮其中。

3.2 數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)收入差距

現(xiàn)階段，普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的研究較為成熟廣泛，而研究數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響存在一定空白。

Bekele等[35]利用埃塞俄比亞1994—2000年城鄉(xiāng)家庭面板數(shù)據(jù)，得出金融普惠性是提高居民收入，進而減少貧困的重要因素。Bittencourt[36]研究了1985—1994年巴西金融發(fā)展對收入不平等的影響，得出金融發(fā)展對減少收入不平等方面具有顯著穩(wěn)健的作用。錢水土等[37]綜合考慮了互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融，測算得出綜合普惠金融指數(shù)，結(jié)果表明，普惠金融能夠在一定程度上縮小城鄉(xiāng)收入差距。

近年來，學者們針對數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的研究逐漸增多。宋曉玲[38]通過實證研究得出數(shù)字普惠金融能夠顯著縮小城鄉(xiāng)居民收入差距。李牧辰等[39]得出，覆蓋廣度和使用深度縮小了城鄉(xiāng)收入差距，而數(shù)字化程度擴大了城鄉(xiāng)收入差距，最終導致數(shù)字普惠金融在總體上縮小了城鄉(xiāng)收入差距。現(xiàn)有研究初步研究了數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響，但就兩者的相互影響、區(qū)域的空間溢出效應、數(shù)字普惠金融3個層次的影響效應等方面存在一些空白。

3.3 數(shù)字普惠金融與鄉(xiāng)村發(fā)展

現(xiàn)階段研究數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興影響的文獻較少，但對于數(shù)字普惠金融助力鄉(xiāng)村發(fā)展方面，學者們已進行了廣泛的研究。

Burgess等[40]研究了農(nóng)村銀行對貧困減緩的影響，結(jié)果表明，農(nóng)村銀行的發(fā)展對擴大產(chǎn)能和縮減貧困具有顯著的積極影響。劉波等[41]基于湖南87個縣域級城市的面板數(shù)據(jù)，利用空間計量模型得出，提高地區(qū)金融包容性水平，可以有效提高居民收入、縮小地區(qū)之間的收入差距，促進鄉(xiāng)村經(jīng)濟發(fā)展。謝升峰等[42]測度了農(nóng)村普惠金融指數(shù)，并研究了其對城鄉(xiāng)統(tǒng)籌的福利效應，得出前者對后者呈現(xiàn)顯著正相關(guān)的關(guān)系，但區(qū)域之間存在較大偏差。

通過對以上文獻的梳理，可以發(fā)現(xiàn)雖然不同學者的研究方法不同，但得出的結(jié)論大致相同，都認為普惠金融有效促進了鄉(xiāng)村的經(jīng)濟發(fā)展。

所以通過研究數(shù)字普惠金融對經(jīng)濟增長、城鄉(xiāng)收入差距和鄉(xiāng)村發(fā)展的影響，為進一步研究數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的影響效應提供了一系列參考。數(shù)字普惠金融使得農(nóng)村居民通過較少的成本獲得所需的資金，提高了農(nóng)村居民的收入水平，縮小了城鄉(xiāng)收入差距，促進了農(nóng)村經(jīng)濟與社會的發(fā)展，對鄉(xiāng)村振興有著積極影響。所以在進一步的研究中，通過廣泛的文獻整理，可以科學地提出假設，認為數(shù)字普惠金融促進了鄉(xiāng)村振興水平的發(fā)展。

4 結(jié)論及展望

綜上所述，國內(nèi)外對于普惠金融的影響效應已作出了較為深入的研究，但對于數(shù)字普惠金融的相關(guān)研究較少。由于所選樣本、測算指標的差異，以及兩變量之間的相互作用關(guān)系的不同，現(xiàn)有文獻所得出的結(jié)論往往缺少全面性和綜合性。所以在今后的研究中可以從以下幾方面加以深入：第一，參考普惠金融的影響效應，填補數(shù)字普惠金融相關(guān)研究的空白；第二，在研究較大范圍內(nèi)的影響效應時，要考慮地區(qū)異質(zhì)性所造成結(jié)果的差異；第三，要時刻按照國家政策更新鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的科學評價體系，與時俱進。