報表分析在電力施工企業財務管理中運用研究

張霏 襄陽電力集團有限公司

在市場競爭日漸激烈的背景下，電力施工企業需要通過加強財務管理獲得更多經營效益，為企業可持續發展提供保障。報表分析則是財務管理的重要手段，能夠反映企業財務狀況和上個經營周期的經營成果，為管理者制定科學管理決策提供依據，通過開展成本控制、現金流管理等工作提高企業核心競爭力，因此應加強報表分析在財務管理活動中的應用研究，為電力施工企業發展保駕護航。

一、報表分析在電力施工企業財務管理中的作用

（一）輔助制定科學項目決策

在電力市場發展日益放緩的背景下，企業內外環境開始發生變化，需要通過創新經營獲得發展優勢。而電力施工項目具有規模大、周期長等特點，能否做出正確項目決策將直接影響企業收益。目前，電力施工企業財務報表包含利潤表、負債表等多種報表，通過科學分析能夠幫助企業制定科學項目管理決策。如對利潤表展開分析，反映企業在項目經營周期內獲得的收益，掌握企業各項費用支出和收入情況，對該時間段存在的管理問題展開分析，能夠為加強成本控制和調整經營策略提供依據[1]。對負債表進行分析，掌握企業負債結構、規模等情況，掌握企業投資收益狀況，能夠從優化負債結構角度制定投資管理決策，避免企業承擔過高經營風險。利用現金流量表對企業開展的籌融資等活動展開分析，根據資金運轉情況反映企業資金流動性，確定企業是否擁有足夠資金承接電力施工項目。

（二）加強電力施工業績考核

在電力施工項目開展過程中，需要加強業績考核，確保企業能夠通過嚴控成本等手段實現收益最大化目標。運用報表分析手段，對各種財務數據進行整理和分析的基礎上，能夠加強項目預決算管理、材料費支出管控等財務行為監督。根據報表分析結果，可以掌握經營活動中資金狀況，將報表當成是依據加強施工業績考核管理，督促相關人員落實管理工作。如財務報表中的收入、應收賬款等科目存在密切關聯，通過分析記錄準確性能夠加強各部門行動控制。在企業不同發展階段，參考報表分析結果明確業績考核重點，有針對性地加強人員工作管理，優化企業人力、物力等各種資源的配置，確保相關工作高效開展。此外，報表分析報表結果具有直觀性、客觀性和真實性，也能增強業績考核合理性，給出公平、公正的結果，使企業員工端正態度，真正將自身利益與企業利益聯系在一起，主動探尋共同發展路徑，為企業發展提供強有力的智力支撐。

（三）提高企業財務管理水平

在財務管理過程中，管理者不僅需要掌握企業財務狀況，同時也需要了解企業經營水平，確保制定的決策符合企業現狀，能夠助力企業長久發展。而通過報表分析方式反映企業“健康”狀況，不僅可以通過利潤表等各種報表掌握財務信息，也能通過附表和附注等途徑加強對相關經營信息的分析，確保財務管理者能夠及時發現企業承擔的財務風險和存在的經營問題，提出有效整改方案。與此同時，報表分析可以采用專業軟件，保證結果精準性的同時，提高財務工作效率，推動企業財務管理活動的信息化、高效化發展。隨著各項數據信息被及時、準確錄入到管理系統中，可以全面掌握企業經營狀況，科學制定企業發展規劃，提出短期和長期目標，定期利用報表分析指標確定目標達成情況，能夠增強企業經營活動的安全性，為企業帶來更多經濟效益，全面提高企業管理水平。

二、報表分析在電力施工企業財務管理中的運用

（一）科學編制財務報表

想要有效運用報表分析手段加強財務管理，應做到科學編制報表，確保能夠準確反映企業財務狀況、經營成果等信息。對于電力施工企業來講，編制報表還應加強電力工程建設等經濟活動的記錄，充分體現報表適用性。根據企業利益需求和業務特征，編制報表應全面展示營業收入、應收賬款等內容，為評價企業經營效率提供科學依據。從管理視角展開分析，需要分別圍繞企業經營活動、投資活動和籌資活動進行項目列示，確保可以清晰反映企業各種資產狀況、現金流量等，并通過內容附注形式體現項目關聯[2]。如在資產負債表編制方面，可以將企業資產劃分為經營性和金融性兩類，對應兩種負債形式，幫助管理層加強資產和負債性質區分。企業在開展施工項目時，離不開的資產為經營性資產，其余為金融性資產。經營活動產生的負債為經營性負債，投融資活動產生的負債則為金融性負債。在此基礎上系統分析利潤表，同樣劃分為經營性和金融性兩種損益形式進行報表編制，得到對應利潤值。編制現金流量表，可知現金流來自生產經營活動，在超出經營和投資需求時能夠產生自由現金流，滿足企業資金需求，反之不足則說明需要盡快開展籌資活動。利用報表管理系統進行報表編制，建立定期報告制度保證相關數據得到及時錄入，可以做到高效提供報表分析信息，輔助企業科學開展財務管理工作。

（二）建立完善指標體系

在財務管理工作中，可知報表內容帶有概括性，單獨分析僅能反映獨立內容，想要加強各種數據的全面利用，還應建立完善指標體系幫助管理人員合理判斷企業財務狀況。實際對電力施工企業報表進行分析，需要通過設置多個財務指標反映企業償債能力、運營能力、盈利能力和發展能力的變化規律。對企業償債能力進行分析，需要設置流動比率指標，即流動資產和負債的比值，能夠體現企業短期償債能力。設置速動比率指標，按照（流動資產-存貨）流動負債公式進行計算，同樣可以反映短期償債能力。而資產負債率指標用于反映長期償債能力，為負債總額和資產總額的比值。對企業運營能力進行反映，可以設置應收賬款天數、營業周期、總資產周轉率和存貨周轉天數等指標。其中，應收賬款周轉天數=360/（賒銷凈額/應收賬款平均余額），數值越小說明企業運營能力越強。而營業周期為存貨和應收賬款周轉天數和，存貨周轉天數=360/（銷售成本/存貨平均余額）[3]。對總資產周轉率分析，需要對營業收入凈額和平均資產總額進行計算。在盈利能力分析方面，設置營業利潤率（營業利潤/營業收入）、資產利潤率（利潤總額/資產平均總額）和成本費用利潤率（利潤總額/各項成本費用和）指標，可以反映企業盈利水平。此外，需要對凈利潤、凈資產和總資產增長率指標展開分析，通過計算年末和年初的利潤、凈資產和總資產差值，然后分別求得與年初的比值，可以反映企業發展能力。

（三）合理運用分析方法

只有合理運用報表分析方法，才能得到準確的分析結果，為反映企業財務狀況提供有力支持。在分析實踐中，可以通過與同行業企業進行橫向比較反映企業經營狀況，但要求企業間采取相同的計算方法和評價準則，否則難以得到可靠分析結果。在這一要求難以實現的情況下，考慮到電力施工企業的不同時段，可以通過對不同時期財務數據進行縱向分析反映企業財務情況。根據指標變化情況，可以了解企業財務數據變化趨勢，與同時期管理措施對應能夠判斷企業制定的管理決策是否有效，繼而為改進財務管理工作提供指導。因此在分析實踐中，通常采用比率對比方式展開分析，有效反映企業盈利狀況。而利潤表和現金流量包含的會計信息存在差異，應通過互補分析加強各項指標分析，體現分析結果綜合性特征，確保對企業發展趨勢進行準確判斷[4]。

三、電力施工企業財務管理中的報表分析實踐

（一）企業概況

某電力工程公司成立于2006年，主要從事110kV及以下變電站工程和送電線路施工、維修、技術改造等活動，主營業務包含電力設備安裝、配電施工、線路檢修等等，擁有先進機械設備和檢測儀器，并且配套工種齊全，配備的專業技術人員多達上百名，其中二級建造師11人，專業職稱人員23名。近年來受行業政策、市場波動等因素影響，電力施工成本逐漸增加，利潤空間一再壓縮，要求企業通過加強財務管理取得可持續發展。

（二）報表分析

對企業財務報表展開分析，重點需要對之前經營成本進行比較，根據企業近期盈利、運營等情況找尋管理問題，通過加強企業財務管理為企業帶來更多利潤。對企業2019-2021年財務數據展開分析，可知企業流動資產包含應收賬款、貨幣資金、應收票據、存貨等多種，另外包含無形資產、固定資產等非流動資產，流動負債包含短期借款、應付賬款、應交稅費等等。通過分析可知，企業流動資產近年來上漲趨勢逐步減緩。根據對流動資產進行分析，可知貨幣資金上漲速度較快，2021 年增長率達到 27.69%，同比增加3個百分點。與此同時，應收賬款增長率也加快增長，提升約8個百分點。隨著總體資產上漲，企業流動負債也有所增加，總體負債呈現出上漲趨勢。對企業償債能力展開分析，可知從2019年到2021年，三年內流動比率分別達到1.13、1.18和1.13，速動比率分別為0.64、0.70和0.69，資產負債率分別為0.82%、0.83%和0.83%。由此可見，企業具有較強的短期償債能力，但流動比率較之上一年有所下降，與流動資產減少和流動負債增加有關。速動比率下降，主要是由于流動資產漲幅比流動負債漲幅低。而資產負債率呈現出上漲趨勢，但總體企業資產負債率依然允許企業舉債經營，通過擴大規模以獲得更多利潤。

對企業盈利能力展開分析，從利潤表各項數據來看，2021年營業收入增長率達到11.74%，2020年達到9.95%，2021年營業利潤增長21.89%，2020年為-21.88%，2021年利潤總額增長率為30.34%，上一年為-19.16%。對財務比率進行分析，能夠得到表1，可以發現企業營業利潤率和總資產報酬率指標呈現出逐年下降趨勢，其他指標總體也呈現出降低趨勢。出現這一情況，與企業2021年營業收入和利潤大幅增長有關，促使企業資金投入效益提升，獲得了更強的盈利能力。但在高負債水平支撐下，企業經營存在一定風險，導致各項指標波動幅度較大。

表1 企業2019-2021年盈利能力指標分析結果（%）

對企業運營能力展開分析，可知2021年營業周期相較上一年延長3.28天，存貨周轉天數增加1.03天，應回收賬款周轉天數增加2.25天，說明企業經營資金占用數額有所增加，導致運營能力下降。

從發展能力指標分析結果來看，在2021到2019年之間，銷售收入增長率分別達到13.17%、11.05%和15.36%，凈利潤增長率分別為29.32%、-24.68%、5.11%，總資產增長率分別為23.49%、41.27%和23.89%。從總體來看，各項指標變化幅度較大，2021年企業銷售收入增速較快，凈利潤有所增長，總資產有所下降，逐步恢復了良好發展態勢。

（三）管理建議

根據報表分析結果可知，企業擁有較強的現金支付能力，未來可以加快市場開拓，為企業注入更多發展活力。但在負債增加的同時，企業應加強潛在財務風險分析，通過提出有效規避和轉移措施取得健康發展[5]。企業盈利能力緩慢提升，在電力產品和服務銷售方面獲得利潤增加，但成本費用也快速增長，因此應加強成本管控，從而提高企業的盈利能力。在企業運營方面，通過比較流動資產和營業收入增長率指標，能夠發現流動資產增速較快，應加強應收賬款、存貨等流動資產管理。與此同時，應加強資產整合運作，促進資產利用效率的提升，從而提高企業運營能力，確保企業維持良好經營狀態。此外，企業總體收入增長建立在銷售收入快速提升的基礎上，重視該領域開拓能夠為企業帶來較好發展前景。

四、結論

想要充分發揮報表分析作用，科學開展財務管理工作，還應做到科學編制企業財務報表，并建立完善指標和采取對比分析等方法對利潤表、資產負債表、現金流量表等各項報表展開分析，確保可以準確反映企業經營狀況及經營成果。在實踐工作中，從業財融合深度融合角度編制與企業業務相適配的財務報表分析，并加強各項財務指標的橫向及縱向對比，提出加強貨幣資金管理、壓降成本費用等建議，能夠強化企業經營績效管理，為企業帶來更好發展前景。