新租賃準則對承租人的財務影響及應對措施

劉 佳

（無錫威孚高科技集團股份有限公司，江蘇 無錫 214111）

2018年12月財政部頒布《企業會計準則第21號——租賃》（以下簡稱新租賃準則），規定2019年1月1日起，在境外上市及境內外同時上市的企業、采用我國企業會計準則或采用國際財務報告準則編制報表的企業中開始實施，2021年1月1日開始，其他執行企業會計準則的境內上市公司及非上市公司全面實施。對于承租人而言，新租賃準則對于經營租賃業務和融資租賃業務不再進行區分，而是將租賃劃分為確認使用權資產的租賃和不確認使用權資產的租賃兩種情況。該調整雖然在一定程度上規范了承租人租賃會計信息列報行為，但是也使得承租人按新租賃準則生產的財務信息與原準則相比產生了較大的變化，影響了財務信息使用者對相關財務信息的準確理解。如何消除這一影響，對于提升會計信息質量以及使企業快速地適應新租賃準則的管理要求具有重要意義。

一、租賃的概念及承租人租賃類別的劃分

（一）租賃的概念

租賃是指一定期間內，出租人將資產使用權轉讓給承租人以獲取對價的合同。其中，一定期間又稱租賃期，是出租人和承租人在租賃合同中約定的不可撤銷的資產使用期限。如果承租人和出租人隨時可以取消租賃合同，且不用支付違約金，那么這種租賃行為就不符合租賃的概念。租賃期限應包含免租期、資產到期前的續租期和終止權利期。免租期是指承租方雖然不需要支付租金，但是已有權使用并控制租賃資產的期間。續租期是指不可撤銷的租賃期到期后，承租人能夠合理確定行使續租選擇權的期間。在租賃的概念上，與原租賃準則相比，新準則更重視資產使用權的控制，其重要關注點是資產所有權與使用權相分離。

（二）承租人租賃類別的劃分

承租人租賃類別按是否確認使用權資產可劃分為確認使用權資產的租賃和不確認使用權資產的租賃。按租賃準則規定，不確認使用權資產的租賃主要指短期租賃和低價值資產租賃，反之應劃分為確認使用權資產的租賃。

短期租賃按準則要求可按租賃期進行判斷，一般而言租賃期不超過12個月的租賃指短期租賃，這里需要注意的是，如果租賃合同中包含購買選擇權的條款，則即使租賃期不超過12個月，也不應被判定為短期租賃。

低價值資產租賃按準則要求可按租賃資產的價值進行判斷，比如平板電腦、普通辦公家具等小型資產，準則中并沒有對低價值進行給出具體的數值標準，該數值可結合地方經濟水平或行業發展水平等因素進行判定，這里需要注意的是，低價值的判斷依據一定是指全新狀態時的資產價值，不能指使用了一段時間以后的資產價值，任何一種資產，無論全新狀態時資產價值高低，使用一定年限后，資產價值都會逐步減少。

二、新租賃準則下承租人租賃會計核算的變化

（一）租賃的確認

在新租賃準則的管理要求下雖然無需識別融資租賃和經營租賃，但在租賃與服務之間定義了一條分界線來具體區分租賃合同或服務合同，主要判斷要點為以下三個要點：第一是存在一定期間；第二是存在可識別資產；第三是承租人具體有使用權且可以控制資產。其中，可識別資產是指具有明確指定、物理上可確定且出租方無實質替換權的資產。承租人控制資產是指承租人擁有資產的運營權和決策權，并能夠主導資產的使用。如滿足以上三個要點，則可判斷為租賃合同，應按新租賃準則進行會計處理；如不滿足，則可以判斷為服務合同，應按權責發生制原則進行會計處理，確認成本費用并列報。

（二）租賃的計量

在原租賃準則下，承租人和出租方應首先根據租賃合同判斷經營租賃或融資租賃的性質，然后根據判斷的性質分別進行確認和計量。而在新租賃準則中，簡化了這一環節，承租人不需要再區分租賃的性質。

在初始計量環節，除了短期租賃和低價值租賃外，應當對租賃資產確認使用權資產和租賃負債。使用權資產價值應包含租賃負債價值、租賃預付款、租賃獎勵、初始直接費用及未來可能發生的預估成本，如對租賃資產進行移動或及拆除的成本、按租賃合同中約定的條款對租賃資產進行恢復的成本等；租賃負債價值應包含租賃期開始日尚未支付的租賃付款額現值及租賃期結束預計支付對價現值。

在后續計量環節，對租賃資產的折舊通常按直線法在每期進行計提，并在后期的損益中計入折舊費用，需要注意的是折舊期應根據租賃期與剩余資產可使用壽命孰短的原則確定，而租賃負債應按照攤余成本，利息費計提和每期的攤銷費用一般根據實際利率法計算。

對于短期租賃和低價值租賃，承租人可按簡化處理程序，在約定的租賃期間內將租賃付款額用直線法分期進行分攤，同時計入承租人的相關成本費用。

三、新租賃準則對承租人的財務影響

（一）對財務狀況的影響

在原租賃準則下，承租人只需將以融資租賃方式租入的資產和應付融資租賃款納入表內即可，對于以經營租賃方式租入的資產和相關應付租賃款項并不需要納入表內進行反映。在新租賃準則下，除短期租賃和低價值租賃外，所有租賃業務均應采用同一計量方式，該調整對承租人利用經營租賃方式在表外進行融資的機會予以消除，使得承租人的資產負債情況得到了更為真實、全面的反映。承租人將實際租賃付款額的現值，按“使用權資產”列示在表內資產項目中予以列報，并對其在租賃期內使用直線法計算折舊；在表內負債項目中將“租賃負債”按預計支付租賃費用時間的長短拆分為“非流動負債”及“一年內到期的非流動負債”項目予以列報，對租賃負債按攤余成本方式進行后續計量，同時還應將當期使用權資產折舊與實際支付的租賃費用之間的可抵扣暫時性差異確認為遞延所得稅資產。

例如，某承租方簽訂一份租賃合同，雙方約定的租賃期為10年，年租金為100000元，折現率為5%，無殘值，年金現值系數為（P/A，5%，10）=7.7217，則使用權資產的價值應確認772170元，租賃負債價值應確認為772170元。

新租賃準則對承租人財務狀況上的影響主要體現在承租人償債能力指標受到影響。首先是資產負債率，該指標可以用于承租人的舉債能力及償債能力情況的衡量，一般來說，資產負債率指標越高，則說明承租人的財務風險越大。使用權資產和租賃負債同時反映在表內，使得承租人租賃期內資產和負債規模均產生不同程度的擴大，導致承租人資產負債率指標產生不同程度的增長；其次是長期資本負債率，由于銀行等外部財務信息使用人在資本結構分析中大多傾向使用長期資本結構，而該指標可以用于資產對長期負債的償還能力的判斷。由于承租人對租賃負債中非流動負債項目的列報，也同樣使得承租人長期償債能力風險指標產生不同程度的提升。

由于償債能力指標通常為銀行等外部財務信息使用人所看重，因此該類指標上升將給承租人的財務狀況帶來一系列的影響：首先將直接導致承租人的融資成本增加并進一步提升承租人的后續融資難度償債能力，比如銀行會對承租人的借款信用等級進行下調或上調借款浮動利率水平，一旦發生該類情況，承租人將被迫對融資規劃進行調整，甚至部分承租人將長期租賃從合同上改為短期租賃并逐年續簽，以對使用權資產和租賃負債的減少表內反映金額；其次對財務工作人員也提出了更高的會計核算要求，與原租賃準則相比，新準則需要先選擇合適的折現率才能合理確定使用權資產和租賃負債的入賬價值，更加復雜的會計核算過程也使得財務工作人員數據處理失誤率增加，進而可能對承租人的償債能力財務指標產生人為影響；最后，給承租人的資產管理帶來更大難度，與原租賃準則相比，承租人需要增加對使用權資產的定期盤點及減值測試工作，如果使用權資產出現市場價值下降、資產損壞等減值跡象，應及時提請減值損失報批，以減少對承租人償債能力指標的影響。

（二）對財務成果的影響

按原租賃準則下對經營租賃業務，承租人只需將合同約定的租賃費用，按照權責發生制原則分期以費用化形式體現在當期損益中即可。

按新租賃準則，租賃費用不直接以費用化形式體現在損益中，而是以使用權資產折舊及租賃負債利息費用的形式計入當期損益。使用權資產折舊一般在銷售費用或管理費用下計入折舊攤銷費用予以列報；租賃負債利息費用按實際利率法并采用攤余成本法模式將與租賃負債相關的利息費用計入財務費用。

后來，馬齒漸長，書籍漸漸增多，單位在筒子樓又給我分了一間房，喜悅之余，把這間房拾掇成書房。但糧袋米面等雜物也隨之涌入，我將書房命名為“半壁房”以自嘲。不過終究還是歡喜，就正兒八經給書房取了名字：“雪泥齋。”名字來源于蘇東坡的詩句：“人生到處知何似，應似飛鴻踏雪泥。泥上偶然留指爪，鴻飛那復計東西。”意思是若能給文學、給人生留下一鱗半爪的印痕，則不虛此生矣。為此，我專門寫了一篇小文《雪泥齋小記》以志紀念。

與原租賃準則相比，因租賃開始期間列報的與租賃相關的使用權資產折舊及租賃負債利息費用相對較高，承租人在租賃開始期間的一段時間內利潤會相對有所下降，主要體現為盈利能力指標變動，如凈資產收益率、每股收益、營業利潤率、息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）等等，在報表數據上給銀行等外部財務信息使用人帶來盈利能力下降的判斷，但隨著租金的逐年支付、租賃負債計提利息費用的逐年下降，對利潤的影響也呈現出在逐年下降的態勢，所以整體上新租賃準則對財務成果的影響主要體現為租賃期內盈利能力指標的時間性差異，對整理租賃費用的列報并不會產生影響。

（三）對現金流量結構的影響

按原租賃準則，為以經營租賃方式租入資產而支付的租金應作為經營活動現金流出。而按新租賃準則要求，不論是以經營租賃方式租入的資產還是以融資租賃方式租入的資產，支付給出租方的租金相關支出均計入籌資活動現金流出。所以，新租賃準則的實施僅會對現金流量的結構產生影響，而總體現金流量并不會產生影響。

四、承租人應對新租賃準則影響的措施

（一）做好準則切換相關的基礎工作并加強財務人員培訓

與原租賃準則的會計處理比較，新的租賃準則在一定程度上提升的會計人員對租賃業務的專業應對能力，提高了租賃業務賬務核算和信息披露的難度。為了更好幫助會計人員遵循新租賃準則，在認定和分割租賃合同方面進行更加準確的會計職業判斷和復雜的會計估計，可以在準則切換初期聘請專業的準則咨詢機構，對新租賃準則的落地要求和公司的所有租賃合同現狀進行梳理和咨詢、編制內部財務團隊的內訓課件并組織培訓，幫助會計人員能夠盡快理解和掌握租賃合同的識別、租賃期的確定、折現率及資產價值的計算等新租賃準則要點，以便有能力自主應對后續新增的租賃業務。

（二）增加新租賃準則實施對財務指標影響的信息披露

新租賃準則的最大變化點在于承租人因表內增加使用權資產和租賃負債的列報，導致資產負債率等償債能力指標發生異常變動。為了更好地引導外部報表使用人從企業經營的實質進行客觀分析，可以在會計報表附注中增加使用權資產和租賃負債對資產負債率等主要償債能力指標的影響程度提供更為詳盡的信息披露，從而能夠對租賃準則的調整并不會影響企業的現有償債能力的客觀事實提供更具有公信力的數據佐證，幫助外部報表使用人合理評估與企業經營相關的多方面因素，避免因財務指標變化影響企業正常的生產經營。

（三）優化與租賃業務相關的內部管理制度

承租人應全面梳理、評估與租賃存在關聯的預算管理、資產管理、會計核算等方面的企業內部管理制度在新租賃準則下的影響點，對相關的制度及時進行優化、發布，以便用完善的制度牽引分析與租賃業務相關流程改造，從制度上夯實租賃費用確認計量及后續管理的堅實基礎。

（四）改造與租賃業務相關的系統流程

承租人在對租賃制度優化的同時，也需要財務部門與租賃資產歸口管理部門合作將租賃資產與現有的預算、合同管理、資產管理等相關ERP管理系統進行改造，將租賃業務嵌入現有的管理體系中，形成對租賃業務的端到端覆蓋，實現對租賃業務進行快速有效計量，實現對租賃資產的業財稅一體化、集成化的管理目標。

（五）根據企業實際情況提前進行租賃合同設計與戰略決策調整

承租人應按新租賃準要求提前對租賃合同進行規劃設計，將其與其他合同進行區分。在法律合規層面，財務部門應與法律部門加深合作，更為審慎地設計租賃合同，必要時需要由專家幫助修改原有的合同，使合同不但能與新準則相符，還可以規避因不恰當的合同設計而引發的風險問題。對于承租人與在出租人存在逐年續簽的操作慣例的合同或者承租人與出租人存在關聯關系時，更應該謹慎、合理設計合同條款，避免逐年續簽合同帶來的準則合規風險。在經營方面，承租人應結合企業的資金預算和準則要求，對購入和租賃資產的成本分別進行分析測算，根據相關企業關注指標的測算結果進行利弊分析，從而做出有利于企業經營戰略目標的“買入或租賃”或“長期租賃或短期租賃”的運營策略。

五、結束語

新租賃準則實施后，承租人在財務狀況、財務成果及現金流量結構上的變化均對財務工作上已產生不同程度的影響，這就要求承租方需要結合對自身的融資事項的預算，提前在租賃合同簽訂前、中對于租賃期、租賃資產實質性控制權、折現率等準則實施細節方面作出更為合適的合同規劃，同時也做好與財務管理工作相關的制度、系統配套，以便承租人既能嚴格按新租賃準則實施財務管理工作，同時也能更好地控制新租賃準則實施對企業的不利財務影響。