基于供應鏈視角的營運資金管理績效研究

光瀟

摘 要：隨著全球經濟一體化以及計算機技術的快速發展，傳統的運營資金管理模式已經無法滿足企業發展的需求。應不斷尋求新的管理方式，本文從供應鏈的視角對營運資金管理績效展開研究以提升企業的營運資金能力，促進企業的可持續發展。

關鍵詞：供應鏈 營運資金 績效管理

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）08（b）-089-02

1 基于供應鏈的營運資金管理特點

從供應鏈的視角出發進行營運資金管理過程中，信息流、資金流以及物流之間相互影響。從供應鏈這一全新的視角進行營運資金管理有助于提高營運資金的績效實現流程的進一步優化。而通過優化供應鏈流程可以有效降低營運資金的占有量并從很大程度上降低營運資金在各個環節上的滯留時間。

1.1 通過進行供應鏈整合有助于加快營運資金的運轉效率

“供應鏈整合”是指處于供應鏈每一個節點的企業之間應不斷加大合作交流，通力合作，共同實現各個企業的目標最終達到共贏，進而提升企業的營運資金的管理水平，提升企業的核心競爭力。供應鏈整合是通過優化各主體之間的流程來進一步降低甚至是徹底消除非增值作業，進而有效降低資金在各個流程中所滯留的時間，進而提升企業價值。供應鏈整合保留內部供應鏈整合以及外部供應鏈整合兩部分。其中，內部供應鏈整合指的是企業要加大內部流程的管理力度，盡可能實現各個功能模塊的無縫對接，盡可能降低原材料的庫存量，進而降低生產周期。外部供應鏈整合是指企業和位于供應鏈其他節點的企業建立良好的戰略合作關系，進而有效保障原材料能夠及時采購，進而保障生產的政策進行，進而降低資金在各個環節的擠壓時間。綜上所述，供應鏈整合是通過加大各個主體、各個環節之間的系統性和整體性，避免出現脫節現象，實現營運資金的管理水平。

1.2 將財務資金和業務運營進行有效結合

在供應鏈視角下進行營運資金管理績效研究，將財務資金和業務運營進行了有效結合。營運資金的管理必須全面考慮供應鏈，企業運營資金管理水平的高低從很大程度上取決于業務運營的情況。而單純的從財務角度去評判企業的經營狀況具有一定的片面性。而供應鏈視角下，將財務和業務、資金和運營進行了有效整合，能夠更加全面真實的反映企業的營運資金情況，有助于提高運營資金管理績效水平。

1.3 強調供應商的參與以及客戶導向性

供應鏈視角下，企業營運資金管理是一個系統、整體、全面的管理過程，需要對企業運營過程的每一個階段以及供應鏈每一個節點進行全面管理。從企業內部來看，需要全員進行管理理念的更新，堅持客戶導向，根據客戶的實際需求制定采購、生產以及銷售計劃實現拉式生產，進而有效避免原材料的擠壓和資金的滯留。在滿足客戶需求的同時加快資金的周轉速度。堅持客戶導向是供應鏈視角下企業營運資金管理的核心，對于供應鏈整體以及企業自身發展都具有積極的推動作用。

2 企業進行營運資金管理過程中存在的問題

2.1 對供應鏈導向營運資金管理結構的重視程度不足

現階段，多數企業采用傳統的營運資金管理模式來計算和分析營運資金的要素指標，并通過這些指標來判定企業的營運資金管理績效水平，進而確定最佳進貨量、最佳的現金持有量以及最佳還款期等，但是這一方式存在以下幾個方面的問題：第一，采用傳統的方法進行營運資金管理會使得營運資金管理績效質量水平較低。通常情況下，流動比率越高表示企業的營運資金狀況較好，說明企業的流動資產足于去償還流動負債，因此企業的債務風險較低。但是，由于存在大量的應收賬款和存貨積壓使得流動比率的計算結果偏高，事實上由于具有大量的存貨積壓說明企業的銷售狀況并不樂觀，產品的市場競爭力較差，企業的成本也隨之增大。大量的應收賬款使得企業可利用的有效資金被大量占用，融資成本因此增加，嚴重的情況還會導致企業資金鏈斷裂。第二，企業過分關注單項流動負債和流動資產而忽略了影響運營資金與整體之間的關系以及各要素之間額關系進而導致營運資金管理績效失去意義。第三，傳統的管理方式是以內部管理要素為分類依據，這一情況下企業只考慮企業自身的情況而忽略了企業與消費者和供應商之間的關系，進而無法滿足競爭激烈的市場需求。傳統的營運資金管理方式忽視了市場環境對企業的影響。而每一個企業的發展都與環境密不可分，企業與消費者和供應商共同組成一個完整的供應鏈，其中一方出現問題都會對供應鏈中的任何一方產生影響，因此只有確保整個供應鏈上的營運資金能夠有效運轉方可保障各方的長效發展。

2.2 企業內部信息溝通不暢

現階段，我國有許多企業已經開始運用ERP系統（Enterprise Resources Plannig）來進行企業資源管理。該系統通過將企業管理理念與信息技術進行充分結合實現了資源的一體化管理。通過有效使用ERP系統可以有效解決生產計劃、采購計劃等問題，還可以避免一些不必要的重復工作，解決信息滯后等問題。但是僅僅依靠ERP系統并不能為企業提供實時、準確的信息。現階段，企業在營運資金管理過程中由于缺乏有效的信息系統使得溝通不暢，具體體現在以下幾個方面：第一，財務部門和生產部門之間的溝通不足，各自為政。財務部門重點關注系統數據的查看工作但是并沒有建立完善的風險預警系統，使得存在較大偏差時并不能在第一時間作出預測和分析，在分析時也很少去查找問題具體出現在什么環節。生產部門只是在規定時間生產產品認為營運資金管理績效與其并不相關，進而導致存貨積壓問題出現。第二，部分財務管理人員想要去通過分析生產業務流程來找出問題出現的關鍵環節進而來達到降低成本的目的，但是由于對生產流程不甚了解而無從下手。第三，財務管理人員主動參與到生產過程時，生產部門的人員可能會存在排斥和反感心理，使得財務管理人員很難掌握更加精確的數據和指標。

2.3 供應鏈各節點企業之間的信息溝通不暢

獲取準確有效的信息有助于企業針對市場情況作出更加科學的預測和評估，進而更好地安排采購、生產以及銷售工作。而由于信息管理系統的不健全，使得供應鏈上企業之間難以進行有效的信息溝通，進而產生“牛鞭效應”。原材料的供應商由于無法直接和終端客戶進行溝通，零售商雖然可以和終端客戶進行直接溝通但是為了保證自己的銷量，一般會增大庫存量，進而導致供應鏈上游企業的訂單數量比實際需求要大許多。同樣，分銷商會將偏大的訂單數量傳達給制造商，因此供應商所獲得的訂單數量也會遠遠大于市場實際需求，這種逐級放大的現象就是“牛鞭效應”。這一現象的出現使得位于供應鏈上游的企業出現產品積壓，進而造成資源的浪費和保管成本的增加。綜上所述，由于缺乏完善的信息平臺使得供應鏈上各節點的企業以及企業內部各部門之間很難進行有效對接，使得企業難以真正掌握市場的實際需求，進而造成資源的浪費，導致營運資金管理績效水平難以提升。

3 供應鏈視角下企業進行營運資金管理績效的策略

3.1 樹立基于供應鏈視角的營運資金管理理念

為了有效提升企業營運資金管理的績效水平，企業各級管理人員應樹立供應鏈視角下的營運資金管理理念，通過不斷的培訓學習來掌握并有效運用這一全新的理念，并在企業內部做好表率作用，號召全體員工來積極學習和接受這一理念，進而提升這一理念的可執行性。供應鏈視角下營運資金的管理涉及到企業的生產部門、銷售部門、采購部門以及財務等各個部門，貫穿于采購、生產以及銷售每一個環節。因此，必須在企業內部樹立整體系統的管理理念，從全局的角度出發進行系統性的營運資金管理。另外，想要從根本上解決企業的營運資金問題必須樹立財務與運營、資金與業務相結合的營運資金管理理念，用數字化的形式來反映營運資金周轉過程中各個環節出現的問題，進而更好地進行業務流程的優化。再者，應樹立供應鏈合作意識，促進企業與客戶與供應商之間的合作關系，通過建立良好的戰略合作關系來提高采購、生產以及銷售各個環節的營運資金管理水平，提高營運資金的周轉速度。真正將這一理念滲透到企業每一位員工心中，貫穿在工作的每一個環節方可提升營運資金管理的績效水平。

3.2 建立完善的信息共享平臺

上文已經提到企業內部各部門之間以及供應鏈各個節點企業之間良好的信息溝通對于營運資金管理的績效水平具有十分重要的營銷。因此，企業應通過利用互聯網技術以及管理信息系統來構建完善的信息共享平臺，使得企業各部門之間以及企業之間能夠更加及時有效的進行信息共享。隨著技術的快速發展，企業可以通過采用電子自動訂貨系統EOS以及電子數據交換技術EDI等來構建信息共享平臺為供應鏈各節點上的企業更加及時有效的進行信息溝通和共享提供良好的環境，進而更加準確全面的掌握市場需求，改善各企業之間的關系，降低營運資金的滯留時間，進而提升營運資金管理的績效水平。

3.3 采購—生產—銷售環節的營運資金管理

采購環節的營運資金管理主要保留采購材料的庫存管理以及與企業所在供應鏈上游供應商之間的資金往來。進行采購環節的營運資金管理可以有效提高企業資金的流動性，形成良好的盈利指標。在采購環節進行營運資金管理實行的是供應商管理庫存模式，有效地利用了商業信譽，使得企業以低成本甚至是零成本占有對方資金。生產環節的營運資金管理采用的是以訂單為起點的生產流程優化，每一個生產流程都是嚴格按照下一個生產流程的實際需求確定的，有效提高了營運資金的周轉效率。銷售環節的營運資金管理更加注重收集客戶的需求信息，通過獲取更為精準的市場需求信息，及時的感知顧客的需求變化進而更加科學合理的制定采購、生產以及銷售計劃進而降低每一個環節的庫存積壓，降低營運資金在每一個階段的滯留時間。除此之外，在銷售環節實施以客戶為導向的直銷模式并進一步優化經銷商的分銷模式來提升營運資金管理的績效水平。

4 結語

營運資金的有效運轉是企業可持續發展的重要基礎，大數據時代企業之間的競爭更加激烈已經成為供應鏈之間的競爭。而傳統的營運資金管理模式已經無法滿足這一競爭需求。而供應鏈視角下的營運資金管理通過進行供應鏈整合有助于加快營運資金的運轉效率，并將財務資金和業務運營進行有效結合，強調了供應商的參與以及客戶導向性，能夠有效提高營運資金管理的績效水平，促進供應鏈各節點企業實現可持續發展。

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