企業(yè)財務報表分析對經(jīng)營決策的影響分析

徐衛(wèi)兵 河南神火煤電股份有限公司

市場競爭壓力的擴大讓企業(yè)不得不持續(xù)推進管理改革，在生產(chǎn)經(jīng)營管理模式轉型升級的過程中，數(shù)據(jù)信息發(fā)揮出重要價值，企業(yè)經(jīng)營決策越來越依賴財務數(shù)據(jù)。為此，企業(yè)必須高度重視財務報表的應用價值，明確財務報表分析對企業(yè)經(jīng)營決策的影響，在實踐中進一步提高財務報表分析水平和應用價值。

一、企業(yè)財務報表分析的內(nèi)涵與方法

企業(yè)財務報表的本質是會計報表，其是財務報告的主體，可用于反映一定時期內(nèi)的企業(yè)經(jīng)營利潤狀況。根據(jù)我國現(xiàn)行的會計制度規(guī)定，企業(yè)必須定期編報財務報表，且報表內(nèi)容既需要按規(guī)定對外公示，也應該在企業(yè)內(nèi)部發(fā)展中得到合理應用。財務報表分析是企業(yè)財務報表應用的前提，該項工作需要以財務報表中的數(shù)據(jù)為基礎，實現(xiàn)數(shù)據(jù)加工、分析、比較、評價和解釋，所以解釋與評價是該項工作最為主要的功能。

在實際作業(yè)環(huán)節(jié)，企業(yè)財務報表分析至關重要，所以相關工作方法的研究也十分豐富。從現(xiàn)實角度來看，財務報表結果的使用主體不同時，財務報表分析側重點也存在明顯差異，實踐過程中分析工作主要圍繞企業(yè)償債能力、資產(chǎn)營運能力以及盈利能力進行分析；在此環(huán)節(jié)，分析人員必須踐行動態(tài)性、系統(tǒng)性、目的性、真實性、全面性原則，強調(diào)“定性+定量”并保證成本效益導向[1]。常見的財務報表分析方法有以下幾種：其一是比較分析法；其二是因素分析法；其三是杜邦財務分析法；其四是比率分析法。此外，在企業(yè)財務管理階段基于哈佛分析框架的財務報表分析方法也十分常用，實踐中要求分析人員做好企業(yè)的戰(zhàn)略分析、會計分析、財務分析以及前景分析。

二、企業(yè)財務報表分析的價值和應用

當前，財務報表分析結果的最主要應用方向就是輔助企業(yè)經(jīng)營決策。企業(yè)的經(jīng)營者、債權人、投資者以及部門主管都是財務報表分析結果的使用者，他們將在實踐工作中根據(jù)自身的崗位角色需求應用分析結果進而提高工作質效。從現(xiàn)實角度來看，財務報表分析已經(jīng)成為推動企業(yè)良性發(fā)展的必要前提，是調(diào)整、改善和優(yōu)化企業(yè)管理策略的重要依據(jù)。在實踐中，企業(yè)財務報表分析的應用價值體現(xiàn)在多個方面，其最主要的作用就是提高企業(yè)發(fā)展?jié)摿εc競爭力。結合實踐不難發(fā)現(xiàn)，企業(yè)財務報表分析結果不僅服務于企業(yè)內(nèi)部管理、生產(chǎn)經(jīng)營決策管理和資金資源管理，更服務于企業(yè)的風險管理。而在其服務過程中表現(xiàn)出如下價值：（1）優(yōu)化財務管理，實現(xiàn)利益最大化；（2）完善發(fā)展管理，降低發(fā)展風險；（3）輔助決策管理，提高決策科學性；（4）助力業(yè)務管理，強化績效考核與資金資源優(yōu)化配置。

三、財務報表分析對企業(yè)經(jīng)營決策的影響

正如前文所言，財務報表分析在企業(yè)管理中不可或缺，是企業(yè)制定經(jīng)營決策的重要影響因素，是企業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展的關鍵性依據(jù)。從現(xiàn)實角度來看，探討企業(yè)財務報表分析對經(jīng)營決策的影響十分必要，將會為強化財務報表分析的決策輔助價值提供根本保障，也能為探索財務報表分析的優(yōu)化提供思路。

（一）內(nèi)部管理

企業(yè)財務報表分析對經(jīng)營決策的影響體現(xiàn)在內(nèi)部管理上，基于財務報表分析企業(yè)內(nèi)部管理決策可獲得更加豐富、可靠的數(shù)據(jù)支持，分析結果的前瞻性、實用性可為內(nèi)部管理決策優(yōu)化提供保障。當前，企業(yè)在經(jīng)濟全球化浪潮中獲得了巨大的發(fā)展機遇，也面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，所以企業(yè)需要不斷調(diào)整自身適應多變的市場環(huán)境，這一階段強化內(nèi)部管理極為必要。作為直接反映企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與潛力的關鍵性會計報表，財務報表中的信息以及其分析結果，可以為企業(yè)內(nèi)部管理決策提供重要支撐，能讓企業(yè)管理對企業(yè)發(fā)展道路的可行性和未來發(fā)展需求擁有清晰認知，進而幫助他們做出正確的決策，實現(xiàn)內(nèi)部管理優(yōu)化。

企業(yè)財務報表由五表一附注組成，分析人員需要對每一種表格都進行專業(yè)且深入的分析，以便為內(nèi)部管理決策提供最有效支持。以企業(yè)的資產(chǎn)負債表分析為例，企業(yè)的資產(chǎn)負債情況直接關乎其長遠穩(wěn)定發(fā)展，這一表格不僅可以對企業(yè)某一時點的財務狀況加以反映，更能從整體角度出發(fā)評價企業(yè)的總體價值實現(xiàn)情況，在實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展以及利益最大化階段必須合理運用資產(chǎn)負債表。開展企業(yè)資產(chǎn)負債表分析，可幫助各主體明確企業(yè)的負債總額、結構以及資產(chǎn)構成情況，能對企業(yè)的短期或長期償債能力進行解釋預測，還可以對企業(yè)所有者權益、財務彈性、企業(yè)績效、資本結構、盈利能力進行評價和解釋。根據(jù)分析結果，企業(yè)經(jīng)營決策者能真正了解企業(yè)的負債情況和償債能力，保證企業(yè)穩(wěn)定長遠運營的目標導向下做出正確決策。事實上，有效分析企業(yè)資產(chǎn)負債表，切實提升資金管理、業(yè)務管理、市場管理、生產(chǎn)管理質效，可通過調(diào)整經(jīng)營模式規(guī)避資金鏈斷裂問題，從而降低企業(yè)債務風險[2]。總之，財務報表分析對企業(yè)經(jīng)營決策的影響是積極的，當財務報表信息準確且分析結果可靠時，企業(yè)內(nèi)部管理決策將獲得強有力的支持。

（二）投資管理

投資是企業(yè)經(jīng)營中的重要組成，投資決策的合理性不僅會直接影響企業(yè)收益，更會對企業(yè)發(fā)展安全性產(chǎn)生影響。在企業(yè)發(fā)展中，投資管理水平深刻影響著企業(yè)發(fā)展水平。財務報表分析環(huán)節(jié)，基于企業(yè)利潤表分析、資產(chǎn)負債表分析以及現(xiàn)今流量表分析，經(jīng)營決策人員可了解企業(yè)資產(chǎn)、現(xiàn)金流、償債管理的真實情況，從而明確企業(yè)的階段性投資狀態(tài)以及投資管理優(yōu)化的先決條件。從現(xiàn)實來看，借助于財務報表分析，企業(yè)經(jīng)營決策人員可實現(xiàn)現(xiàn)有資產(chǎn)的優(yōu)化管理。

（三）風險管理

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營受到多方面因素影響，這些因素本身的多元性、復雜性就相對較高，它們對企業(yè)發(fā)展的影響并不完全可控，所以容易為企業(yè)帶來風險。對于企業(yè)經(jīng)營者來說，做好風險管理是保證企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的第一要務，也是經(jīng)營決策中必須關注的重點。前文提到，財務報表分析可以服務于企業(yè)風險管理，故探討這一工作，對企業(yè)風險管理的影響十分必要，基于財務報表分析優(yōu)化風險管理決策十分可行。企業(yè)的經(jīng)營風險管控，既需要著眼于企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，也必須做好企業(yè)發(fā)展前景預測，風險管理者必須從全局視角出發(fā)實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的系統(tǒng)性分析，以便及時找到潛在風險、確認風險防控切入點并制定個性化風險防控措施。作為反映企業(yè)真實發(fā)展情況和潛力的最重要依據(jù)，財務報表無疑是最適宜的風險防控參考資料，而財務報表分析工作有效開展，可進一步提高報表數(shù)據(jù)應用的針對性，可以讓風險防控策略的適配性、可行性得到大幅提升。

（四）盈利管理

財務報表分析對企業(yè)盈利管理的影響，主要表現(xiàn)在推動經(jīng)營利潤提高方面。實際作業(yè)環(huán)節(jié)，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營水平越高、投資決策越科學、資本管控方法越合理越有利于提高經(jīng)營利潤。所以，企業(yè)經(jīng)營決策環(huán)節(jié)必須以提高整體效益、增加經(jīng)營利潤以及實現(xiàn)利益最大化為目標，不斷優(yōu)化和調(diào)整經(jīng)營決策。在這種情況下，財務報表分析將發(fā)揮重要作用，利用分析結果企業(yè)可實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的綜合評價，而且分析結果還能為成本控制、風險管理、投資優(yōu)化以及生產(chǎn)經(jīng)營調(diào)整提供必要指導。從本質上來看，企業(yè)財務報表分析就是對企業(yè)發(fā)展能力、潛力以及安全性的深入剖析，所以分析結果極具指向性和指導性，能服務于企業(yè)利潤評估更能助力企業(yè)成本效益管理。對于企業(yè)經(jīng)營決策者來說，財務報表分析是實現(xiàn)盈利管理的最佳依據(jù)，可以為成本、管理、銷售、后期利潤計算以及預測提供可靠支持。

（五）績效管理

現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中，市場化思維被滲透于企業(yè)管理的方方面面，為提高員工積極性，普遍施行績效激勵機制，在企業(yè)業(yè)務開展過程中高度重視績效考評。結合實踐不難發(fā)現(xiàn)，企業(yè)績效考評需要以財務報告作支撐，作為財務報告的主體財務報表，在此項工作中扮演著十分重要的角色。實際作業(yè)環(huán)節(jié)，企業(yè)管理人員可以通過財務報表分析，確認企業(yè)的經(jīng)營風險和真實經(jīng)營狀態(tài)，掌握企業(yè)預算執(zhí)行情況以及戰(zhàn)略目標實施進度，進而實現(xiàn)全面化績效考評，為進一步完善財務管理奠定基礎。從企業(yè)長遠穩(wěn)定發(fā)展的角度來看，績效考評不可或缺；而從企業(yè)經(jīng)營績效考評角度來看，財務報表分析同樣不可或缺。總之，企業(yè)財務報表分析對經(jīng)營決策的影響在績效管理方面表現(xiàn)得十分明顯。

四、企業(yè)財務報表分析應用水平的提升路徑

現(xiàn)階段，財務報表分析已經(jīng)成為企業(yè)管理的重點，這一工作的實施方法以及開展模式也逐漸成熟。但從現(xiàn)實角度來看，財務報表分析依然存在局限性，這種局限性也是導致分析結果無法得到有效應用的根本原因。對于企業(yè)而言，保證財務報表數(shù)據(jù)準確、分析專業(yè)才能讓財務報表分析結果擁有實用性；但是由于實際作業(yè)環(huán)節(jié)普遍存在分析不全面、不專業(yè)、不及時以及不客觀的情況，所以財務報表分析應用成效總是不盡如人意。為避免這種情況，企業(yè)需要以實現(xiàn)戰(zhàn)略目標為導向，以優(yōu)化經(jīng)營決策為目標積極推動財務報表分析應用水平提升。

（一）夯實財務報表分析基礎

為做好財務報表分析工作，企業(yè)應該積極構建完善的財務報表分析體系，不斷夯實財務報表分析基礎。在這一階段，企業(yè)落實多元化保障措施，以便夯實財務報表分析的思想基礎和制度基礎。

1.轉變思想

優(yōu)化財務報表分析環(huán)節(jié)，轉變思想的落腳點應該放在提高重視程度、建立正確認知上。雖然，財務報表分析已經(jīng)成為企業(yè)財務管理的常規(guī)工作，但依然有許多企業(yè)并不重視此項工作，致使財務信息不真實、不完整，財務報表分析不徹底不全面。為避免這種情況，企業(yè)負責人必須高度重視財務報表分析，正確認識財務報表分析的價值，并且有意識地利用財務報表分析結果輔助經(jīng)營決策。此時，企業(yè)需要提高管理層對財務報表分析的重視程度，并保證財務報表分析結果成為管理決策的制定依據(jù)。比如，營造良好氛圍，將財務報表分析理念逐層滲透到企業(yè)員工內(nèi)心，提高全員配合度和重視程度；建立并執(zhí)行財務報表分析的配套制度，保證財務報表分析結果深度參與各部門、各層級管理決策；重視財務報表分析應用方面的績效管理，強調(diào)物質與精神獎勵并行，激發(fā)員工對財務報表的分析和應用熱情。

2.完善制度

建立健全財務報表分析應用的配套管理制度，能夠擴大財務報表分析對經(jīng)營決策的影響，可以為進一步發(fā)揮財務報表分析結果的應用價值奠定堅實基礎。對于企業(yè)來說，財務報表分析應用制度體系必須覆蓋全面，可以為財務報表分析及其應用提供必要指導和保障。實際作業(yè)環(huán)節(jié)，企業(yè)應該先推動完善基礎保障機制。比如，構建完善的財務內(nèi)控體系，以優(yōu)化財務管理、提升內(nèi)控水平為基礎保證財務報表分析質效。在這一環(huán)節(jié)，企業(yè)應該從提高財務報表編制、使用合理性的角度出發(fā)，做好財務報表內(nèi)控制度建設；還應該強調(diào)內(nèi)部審計制度、內(nèi)部監(jiān)督制度以及績效管理制度建設，以便加強財務報表可用性，進而保證其應用價值得到徹底發(fā)揮。當然，制度建設階段應該重視獨立分析機制建設，著力提升財務報表分析工作的獨立性和客觀性，以便切實提升財務報表分析水平。財務報表分析工作十分容易受到主觀性因素影響，所以制度建設環(huán)節(jié)也必須強化制度保障，從而讓財務報表分析結果保持客觀性與科學性[3]。

（二）打造專業(yè)化財務分析團隊

從現(xiàn)實角度來看，想要發(fā)揮企業(yè)財務報表分析對經(jīng)營決策的正面影響，就必須保證分析結果可靠且應用合理。而達成這一目標最為重要的方法，就是打造專業(yè)且高素質的財務分析團隊，以優(yōu)質人才和先進技術作為保障，讓財務報表分析應用獲得充足的人才和技術支持。為此，企業(yè)需著力提升財務管理人員的綜合素質，對其財務報表分析和應用能力進行針對性培養(yǎng)。比如，完善財務管理人員培訓制度，建立長效化、科學化培訓機制，為推動財務人員持續(xù)成長做好準備；豐富財務人員培訓內(nèi)容，保證理論與實踐并重，強調(diào)培訓與考核并行，確保財務人員能夠學以致用、融會貫通；加強思想教育，重視職業(yè)道德、法律意識以及責任感培養(yǎng)，全面提高財務人員的思想境界；完善招聘、調(diào)崗、晉升管理機制，強調(diào)財務專業(yè)人力資源的合理配置等。

（三）加強財務信息管理水平

財務報表分析質量的關鍵性影響因素是報表數(shù)據(jù)，后者的準確性、全面性、真實性越強，分析結果的可用性就越高，則財務報表分析對企業(yè)經(jīng)營決策的積極影響就越大。所以，在實踐中提高財務信息管理水平至關重要，將成為財務報表編制、分析、應用優(yōu)化的基礎。對于企業(yè)而言，提高財務信息管理水平需要分兩步走：第一步是提高財務信息的采集處理水平；第二步則是提高財務信息的應用安全性。為此，企業(yè)需要高度重視信息管理階段的思想轉變、技術革新和方法創(chuàng)新。比如，加強信息化建設，搭建財務管理平臺使之與企業(yè)在線辦公系統(tǒng)對接；打造業(yè)財融合數(shù)據(jù)庫，構建業(yè)財信息共享系統(tǒng)；強化大數(shù)據(jù)技術、數(shù)據(jù)追蹤技術應用，實現(xiàn)數(shù)據(jù)全面采集以及深度分析；重視動態(tài)化、信息化財務報表分析系統(tǒng)構建，深化軟硬件設計夯實技術基礎。

五、結束語

綜上所述，企業(yè)財務報表分析是財務管理以及經(jīng)營管理中不可或缺的一項工作，報表分析結果將成為重要的決策依據(jù)，能夠為提高決策科學性和加速企業(yè)戰(zhàn)略目標達成提供輔助。對企業(yè)而言，財務報表分析可從決策、考核、投資、收益、風控等多方面影響企業(yè)經(jīng)營決策，想要切實發(fā)揮財務報表的應用價值，就必須進一步提高財務信息準確性以及報表分析應用可靠性。