綠色供應(yīng)鏈金融視角下中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力機(jī)制研究

徐榮貞，王 森，何婷婷

（天津科技大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，天津 300322）

一、引言

在可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的背景下，我國(guó)已將保護(hù)人民健康、保護(hù)環(huán)境、協(xié)調(diào)生態(tài)發(fā)展作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要任務(wù)。2017 年，《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》指出供應(yīng)鏈具有創(chuàng)新、協(xié)同、共贏、開(kāi)放、綠色等特征，推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新發(fā)展，有利于建立覆蓋設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、流通、消費(fèi)、回收等各環(huán)節(jié)的綠色產(chǎn)業(yè)體系。環(huán)境保護(hù)觀念被引入供應(yīng)鏈之中，綠色供應(yīng)鏈管理作為全新的環(huán)境管理理念和管理模式，是現(xiàn)代企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的有效途徑。

綠色供應(yīng)鏈管理通過(guò)關(guān)注供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)對(duì)環(huán)境的影響，可以減少污染物排放和資源消耗，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)方式綠色化與節(jié)能化轉(zhuǎn)變。但是，在實(shí)際營(yíng)運(yùn)中，仍存在很多制約因素，由于綠色供應(yīng)鏈涉及采購(gòu)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、包裝加工、運(yùn)輸、回收等多個(gè)環(huán)節(jié)，企業(yè)會(huì)面臨各環(huán)節(jié)成本支出過(guò)多的問(wèn)題，容易帶來(lái)財(cái)務(wù)負(fù)效應(yīng)，加之供應(yīng)鏈上下游大多是中小企業(yè)，規(guī)模小、資金有限，企業(yè)很容易因?yàn)橘Y金約束導(dǎo)致其參與綠色生產(chǎn)實(shí)踐活動(dòng)的動(dòng)力不足。如果中小企業(yè)頻頻發(fā)生環(huán)境污染問(wèn)題，會(huì)直接面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，甚至因污染問(wèn)題而被關(guān)停整改，從而難以實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)和供應(yīng)鏈穩(wěn)定運(yùn)行。為解決上述難題，我國(guó)通過(guò)綠色金融推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)支持節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目融資，借助綠色信貸、綠色基金、綠色債券、綠色保險(xiǎn)等融資工具，通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼政策引導(dǎo)企業(yè)開(kāi)展綠色創(chuàng)新、綠色設(shè)計(jì)等生產(chǎn)實(shí)踐活動(dòng)。但金融機(jī)構(gòu)在專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)技術(shù)識(shí)別能力不強(qiáng)等問(wèn)題使中小企業(yè)參與綠色實(shí)踐的融資再次遇到瓶頸，綠色生產(chǎn)的動(dòng)力不足，企業(yè)或難改善其環(huán)境表現(xiàn)。因此，亟須改進(jìn)現(xiàn)有的供應(yīng)鏈融資模式，以實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中小企業(yè)綠色發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展。

本文通過(guò)構(gòu)建綠色生產(chǎn)實(shí)踐、供應(yīng)鏈金融、環(huán)境保護(hù)三者為一體的系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型，研究了供應(yīng)鏈中小企業(yè)綠色發(fā)展動(dòng)力機(jī)制和可持續(xù)發(fā)展實(shí)現(xiàn)模式。一方面，本文聚焦于模型中的反饋環(huán)，構(gòu)建了企業(yè)利用綠色供應(yīng)鏈金融提高環(huán)境和經(jīng)濟(jì)績(jī)效的實(shí)現(xiàn)路徑，并通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)和分析系統(tǒng)各參數(shù)變量之間的相互作用與影響，為企業(yè)綠色可持續(xù)生產(chǎn)提供了優(yōu)化方案和決策性建議；另一方面，契合而有效的融資模式是幫助企業(yè)順利實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，本文以“綠色供應(yīng)鏈+供應(yīng)鏈金融”組合為視角，打破了“企業(yè)綠色生產(chǎn)動(dòng)力不足—引發(fā)環(huán)境污染—融資難度增加—供應(yīng)鏈綠色實(shí)踐效果削弱”的惡性循環(huán)，為中小企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的融資問(wèn)題提供新思路，對(duì)我國(guó)綠色供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。

二、文獻(xiàn)綜述

綠色供應(yīng)鏈?zhǔn)窃诰C合考慮環(huán)境影響和資源效率的基礎(chǔ)上，將“綠色”和“環(huán)境意識(shí)”融入供應(yīng)鏈管理中的一種現(xiàn)代制造模式（王麗杰和鄭艷麗，2014）[1]。綠色供應(yīng)鏈涵蓋產(chǎn)品設(shè)計(jì)、采購(gòu)、制造、組裝、包裝、物流和回收分配等多個(gè)環(huán)節(jié)，表現(xiàn)為產(chǎn)品制造、產(chǎn)品交付、產(chǎn)品使用后處置的一種全過(guò)程生命周期管理方式（Srivastava，2007）[2]。國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)企業(yè)參與綠色供應(yīng)鏈管理，關(guān)注各個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)環(huán)境的影響以實(shí)現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展方面做出了眾多研究。如：企業(yè)可以通過(guò)綠色采購(gòu)從源頭上把控原材料質(zhì)量，降低在生產(chǎn)制造中的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)（George等，2001）[3]；可以通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)和注重綠色設(shè)計(jì)，從而達(dá)到生產(chǎn)綠色化的目的（Gunasekaran和Spalanzani，2012）[4]；可以通過(guò)開(kāi)展綠色自主創(chuàng)新活動(dòng)，并依托合作關(guān)系向上下游企業(yè)擴(kuò)展，最終實(shí)現(xiàn)整條供應(yīng)鏈的綠色協(xié)同創(chuàng)新（張德海，2010）[5]；可以通過(guò)憑借現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展，構(gòu)建綠色物流的生產(chǎn)運(yùn)作體系（姜彤彤和吳修國(guó)，2011）[6]；可以通過(guò)提高對(duì)產(chǎn)品使用后的拆解、循環(huán)再利用水平，注重綠色處置的全過(guò)程管理（劉從虎等，2012）[7]。由于綠色生產(chǎn)周期較長(zhǎng)，無(wú)法在短期內(nèi)給予企業(yè)超額收益，且綠色生產(chǎn)的投資量大，因此企業(yè)長(zhǎng)期囿于綠色生產(chǎn)的資金難題。為彌補(bǔ)企業(yè)綠色發(fā)展的資金缺口，國(guó)內(nèi)外學(xué)者給出了不同的解決方案，比如作為產(chǎn)業(yè)升級(jí)自然演化而成的一種全新融資工具——供應(yīng)鏈金融，將可持續(xù)發(fā)展理念融入其中，不僅提高了企業(yè)融資績(jī)效，而且提升了企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力（操群和許騫，2019）[8]；再如利用政府補(bǔ)貼和政策性補(bǔ)助促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新（Chen 和Nie，2016）[9]；利用低碳信貸（張璐陽(yáng)，2010）[10]、綠色金融工具（Sachs 等，2019）[11]破除綠色資金瓶頸，促進(jìn)企業(yè)綠色生產(chǎn)的有效性；核心企業(yè)對(duì)進(jìn)行綠色實(shí)踐的供應(yīng)商提供經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)勵(lì)，用于激勵(lì)其提高可持續(xù)性績(jī)效（Fenger等，2016）[12]。

隨著環(huán)境管理和供應(yīng)鏈的發(fā)展，供應(yīng)鏈融資和環(huán)境保護(hù)的結(jié)合，促進(jìn)企業(yè)形成一種可持續(xù)發(fā)展的方式，綠色供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。Kayser 和Dirk（2016）[13]認(rèn)為綠色供應(yīng)鏈金融以緩解企業(yè)減排活動(dòng)的資金難題為目的，在供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)上，要求中小企業(yè)提交關(guān)于污染排放的相關(guān)許可證明或排污權(quán)質(zhì)押權(quán)，商業(yè)銀行對(duì)其進(jìn)行審核，滿足條件后才將資金貸出。牟偉明（2016）[14]認(rèn)為綠色供應(yīng)鏈金融是為了實(shí)現(xiàn)環(huán)境管理戰(zhàn)略的目標(biāo)，在充分利用核心企業(yè)信用優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行優(yōu)先向有綠色生產(chǎn)意向的中小企業(yè)提供資金支持，從而使供應(yīng)鏈管理過(guò)程中所消耗的資源和造成的環(huán)境污染降到最低。關(guān)于綠色供應(yīng)鏈金融促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的理論內(nèi)涵方面，Narasimhan 等（2015）[15]認(rèn)為綠色供應(yīng)鏈融資是商業(yè)銀行投資供應(yīng)鏈，并且能夠促進(jìn)供應(yīng)鏈可持續(xù)發(fā)展的一種全新方法。宋華（2019）[16]認(rèn)為綠色供應(yīng)鏈金融是實(shí)現(xiàn)再循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈、提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、保障中小微企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的重要推動(dòng)力。崔志芳（2011）[17]認(rèn)為鑒于中小企業(yè)對(duì)環(huán)境造成的破壞日益嚴(yán)重，防治環(huán)境污染的資金籌集較為困難，非銀行金融機(jī)構(gòu)利用綠色供應(yīng)鏈金融這一方式為企業(yè)提供綠色發(fā)展資金，有利于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。關(guān)于綠色供應(yīng)鏈金融推動(dòng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的實(shí)踐方面，Duhigg和David（2012）認(rèn)為蘋(píng)果公司對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行綠色投資，解決了供應(yīng)商因環(huán)境污染支付大量賠償金的問(wèn)題，同時(shí)為促進(jìn)中小企業(yè)供應(yīng)商開(kāi)展低碳活動(dòng)，核心企業(yè)可嘗試與銀行共同開(kāi)展綠色供應(yīng)鏈融資方面的合作，從而推動(dòng)綠色供應(yīng)鏈的可持續(xù)發(fā)展。Wang 和 Berman（2014）[18]建立了一個(gè)框架并收集數(shù)據(jù)，研究政府的保護(hù)性融資政策以減輕經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的環(huán)境壓力，并表示綠色供應(yīng)鏈金融促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)生產(chǎn)活動(dòng)也可以依靠政府的保護(hù)性融資得以順利開(kāi)展。宋平等（2017）[19]以綠色供應(yīng)鏈金融中的電子訂單融資模式為例，研究發(fā)現(xiàn)基于供應(yīng)鏈各方主體的戰(zhàn)略合作和信任關(guān)系，電子訂單融資是緩解中小企業(yè)融資難，實(shí)現(xiàn)其可持續(xù)發(fā)展的重要措施。鐘琴（2019）[20]從理論上分析了綠色供應(yīng)鏈金融與中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的互動(dòng)關(guān)系，并建立了中小企業(yè)通過(guò)綠色供應(yīng)鏈金融完成轉(zhuǎn)型升級(jí)的架構(gòu)。

梳理已有文獻(xiàn)可知，學(xué)者從單一角度關(guān)注中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的研究較多，關(guān)于多種因素組合影響及影響效果如何還需深入研究。因此，本文提出一個(gè)融合綠色生產(chǎn)實(shí)踐、供應(yīng)鏈金融、環(huán)境保護(hù)三者為一體的系統(tǒng)分析框架，即通過(guò)多因素之間相互作用，研究中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在機(jī)制。學(xué)術(shù)界雖然從理論、內(nèi)涵和實(shí)踐上探討了綠色供應(yīng)鏈金融對(duì)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的推動(dòng)作用，但中小企業(yè)如何通過(guò)綠色供應(yīng)鏈金融獲取資金支持，特別是通過(guò)綠色供應(yīng)鏈金融這一模式優(yōu)化環(huán)境經(jīng)濟(jì)績(jī)效的實(shí)現(xiàn)路徑還缺乏理論闡述和實(shí)證檢驗(yàn)。因此，本文借助系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)這一科學(xué)方法刻畫(huà)多個(gè)變量彼此交互影響的作用機(jī)理與反饋關(guān)系，利用Vensim 軟件構(gòu)建系統(tǒng)變量之間的因果關(guān)系圖和結(jié)構(gòu)流程圖，通過(guò)動(dòng)態(tài)仿真和情景模擬得出相關(guān)結(jié)論，并對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)資源整合、金融創(chuàng)新、企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型等方面進(jìn)行有益探索。

三、綠色供應(yīng)鏈金融的生態(tài)結(jié)構(gòu)與內(nèi)在機(jī)制

綠色供應(yīng)鏈金融基于綠色發(fā)展理念構(gòu)建供應(yīng)鏈生態(tài)圈、凝聚金融資源，通過(guò)綠色生產(chǎn)和供應(yīng)鏈金融的有機(jī)融合提高企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，對(duì)生態(tài)文明建設(shè)和產(chǎn)業(yè)升級(jí)具有推動(dòng)作用。“綠色供應(yīng)鏈+供應(yīng)鏈金融”不僅以供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品為載體，幫助企業(yè)獲得高效、低成本的融資，而且通過(guò)供應(yīng)鏈更大限度地惠及上下游企業(yè)，形成開(kāi)放的綠色生態(tài)可持續(xù)發(fā)展系統(tǒng)。基于此，本文構(gòu)建三個(gè)子系統(tǒng)來(lái)分析綠色供應(yīng)鏈管理與供應(yīng)鏈金融相結(jié)合的內(nèi)在運(yùn)行機(jī)制，分別是綠色生產(chǎn)子系統(tǒng)、資金支持子系統(tǒng)、信息反饋?zhàn)酉到y(tǒng)。

（一）綠色生產(chǎn)子系統(tǒng)

綠色生產(chǎn)管理將生態(tài)環(huán)保觀念和保護(hù)消費(fèi)者身心健康理念融入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以節(jié)能、降污為目標(biāo)，從而達(dá)到企業(yè)生態(tài)效益、經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一。完善企業(yè)綠色生產(chǎn)機(jī)制，有助于推動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)綠色項(xiàng)目開(kāi)展、綠色產(chǎn)品生產(chǎn)以及綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)需要內(nèi)外部因素共同發(fā)揮作用，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身環(huán)境管理。如圖1 所示，企業(yè)通過(guò)加大綠色生產(chǎn)投入，從材料選購(gòu)、綠色設(shè)備使用、研發(fā)設(shè)計(jì)創(chuàng)新，到最后的回收處理等一系列綠色供應(yīng)鏈實(shí)踐，提高了產(chǎn)品的質(zhì)量，拓寬了產(chǎn)品銷路，提升了經(jīng)濟(jì)績(jī)效，完成了轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高了環(huán)境管理水平。經(jīng)濟(jì)利益和環(huán)境績(jī)效又進(jìn)一步對(duì)企業(yè)的綠色供應(yīng)鏈管理起反饋?zhàn)饔茫瑥亩纬闪夹匝h(huán)。

圖1 綠色生產(chǎn)子系統(tǒng)

（二）信息反饋?zhàn)酉到y(tǒng)

為進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)的環(huán)保意識(shí)，落實(shí)環(huán)境規(guī)制政策，全力做好企業(yè)環(huán)境友好發(fā)展的要素保障，離不開(kāi)社會(huì)各方的有效監(jiān)督。如圖2 所示，政府和環(huán)保機(jī)構(gòu)及時(shí)監(jiān)督和規(guī)制企業(yè)的環(huán)境污染行為，金融機(jī)構(gòu)在評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，還需要根據(jù)企業(yè)環(huán)境許可和環(huán)保部門出具的環(huán)境評(píng)價(jià)報(bào)告評(píng)估其環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)環(huán)境信息的及時(shí)公開(kāi)、環(huán)保機(jī)構(gòu)評(píng)估和銀行審核之間信息的高效傳遞規(guī)范了企業(yè)自身綠色生產(chǎn)，提高了供應(yīng)鏈金融的融資效率。流程參與者權(quán)責(zé)更明確，溝通更及時(shí)，橫向和縱向數(shù)據(jù)獲取更快捷，體現(xiàn)了目標(biāo)透明化、信息透明化、考核透明化的要求。

圖2 信息反饋?zhàn)酉到y(tǒng)

（三）資金支持子系統(tǒng)

持續(xù)穩(wěn)定的資金流對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展具有深刻影響，推動(dòng)供應(yīng)鏈制造商綠色生產(chǎn)實(shí)踐，就必須關(guān)注企業(yè)現(xiàn)實(shí)的融資困境，才能從綠色資金需求方面引導(dǎo)企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。如圖3 所示，企業(yè)通過(guò)自身環(huán)保績(jī)效獲取金融機(jī)構(gòu)的低利率貸款，打開(kāi)了融資通道，產(chǎn)業(yè)金融政策和金融工具創(chuàng)新擴(kuò)大了融資規(guī)模，綠色發(fā)展資金運(yùn)作的良性循環(huán)使企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)型升級(jí)實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)綠色化、發(fā)展創(chuàng)新化、綠色科技化、產(chǎn)業(yè)融合化，從而有利于提高整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。

圖3 資金支持子系統(tǒng)

四、綠色供應(yīng)鏈金融的系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)仿真

（一）系統(tǒng)流圖模型建立

通過(guò)對(duì)綠色供應(yīng)鏈管理和供應(yīng)鏈金融內(nèi)在機(jī)制的因果關(guān)系及其反饋回路進(jìn)行分析，結(jié)合系統(tǒng)中各變量的不同作用，構(gòu)建了綠色供應(yīng)鏈金融的系統(tǒng)流圖。如圖4 所示，模型中狀態(tài)變量包括產(chǎn)品綠色創(chuàng)新能力、回收產(chǎn)品價(jià)值、綠色生產(chǎn)投入、企業(yè)內(nèi)部綠色管理實(shí)踐水平、訂單量、企業(yè)現(xiàn)金流、貸款總額；速率變量包括綠色創(chuàng)新能力增加速度、回收產(chǎn)品增加速度、綠色生產(chǎn)投入增加速度、企業(yè)內(nèi)部綠色管理能力增加速度等9 個(gè)；其他變量為輔助變量和常量，共43個(gè)。

圖4 綠色供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)流程圖

（二）模型方程構(gòu)建

本文利用系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)方法對(duì)以上內(nèi)容進(jìn)行系統(tǒng)分析，根據(jù)模型的系統(tǒng)流程圖構(gòu)建系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型方程，方程設(shè)定對(duì)后期的情景模擬至關(guān)重要，通過(guò)不斷地調(diào)試、報(bào)錯(cuò)與修改，最終確定了較好的方程式。主要方程形式如下：

（1）供應(yīng)商環(huán)境管理關(guān)注=政策因子*核心企業(yè)環(huán)境責(zé)任*管理人員綠色認(rèn)知

（2）綠色生產(chǎn)投入增加速度=IF THEN ELSE（供應(yīng)商環(huán)境管理關(guān)注＞0.55，生產(chǎn)資金投入*0.15*供應(yīng)商環(huán)境管理關(guān)注*0.734，生產(chǎn)資金投入*0.03*供應(yīng)商環(huán)境管理關(guān)注*0.734）

（3）管理人員綠色認(rèn)知=IF THEN ELSE｛［企業(yè)環(huán)境管理的經(jīng)濟(jì)績(jī)效-DELAY1（企業(yè)環(huán)境管理的經(jīng)濟(jì)績(jī)效，24）］/DELAY1（企業(yè)環(huán)境管理的經(jīng)濟(jì)績(jī)效，24）＞0.28，RANDOM UNIFORM（0.5，0.9，0.01），0.3｝

（4）綠色生產(chǎn)投入=INTEG（綠色生產(chǎn)投入增加速度）

（5）綠色創(chuàng)新能力增加速度=（綠色研發(fā)投入*自主研發(fā)綠色產(chǎn)品率）/4

（6）綠色創(chuàng)新能力=INTEG（綠色創(chuàng)新能力增加速度）

（7）回收產(chǎn)品增加值=回收產(chǎn)品數(shù)量*（綠色改造能力+拆解技術(shù)水平）

（8）回收產(chǎn)品價(jià)值=INTEG（回收產(chǎn)品價(jià)值）

（9）企業(yè)綠色文化水平=供應(yīng)商環(huán)境管理關(guān)注*0.266

（10）企業(yè)內(nèi)部綠色管理能力增加速度=企業(yè)綠色文化水平

（11）企業(yè)內(nèi)部綠色管理實(shí)踐水平=INTEG（企業(yè)內(nèi)部綠色管理能力）

（12）供應(yīng)商環(huán)境績(jī)效=（企業(yè)內(nèi)部綠色管理實(shí)踐水平+綠色生產(chǎn)投入）*供應(yīng)商環(huán)保信息透明度*環(huán)境污染事件發(fā)生頻率

（13）環(huán)保機(jī)構(gòu)綠色評(píng)級(jí)反饋=1-1/供應(yīng)商環(huán)境績(jī)效

（14）買家滿意度=1-1/綠色產(chǎn)品設(shè)計(jì)水平

（15）訂單增加速度=買家滿意度

（16）訂單量=INTEG（訂單增加速度）

（17）供應(yīng)鏈合作關(guān)系=核心企業(yè)信用擔(dān)保

（18）融資金額=IF THEN ELSE［環(huán)保機(jī)構(gòu)綠色評(píng)級(jí)反饋＞=0，（核心企業(yè)信用擔(dān)保+環(huán)保機(jī)構(gòu)綠色評(píng)級(jí)反饋）*50，核心企業(yè)信用擔(dān)保*50］

（19）新增融資=IF THEN ELSE（Time＞=1，融資金額，0）

（20）償還借款=IF THEN ELSE［Time＞=1，IF THEN ELSE（借款期限+1，融資金額/借款期限，0），0］

（21）資金流入=新增融資+產(chǎn)品銷售收入

（22）資金流出=綠色生產(chǎn)投入+其他生產(chǎn)成本和費(fèi)用

（23）企業(yè)現(xiàn)金流=INTEG（資金流入-資金流出，0）

（三）模型的檢驗(yàn)

系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型建立完成后須進(jìn)行一系列測(cè)試、模擬、結(jié)果觀察和數(shù)據(jù)分析。根據(jù)模型內(nèi)部需要，調(diào)整相關(guān)系數(shù)和比例觀察某一變量的變動(dòng)情況。為驗(yàn)證建立模型的有效性，本文進(jìn)行了檢驗(yàn)和測(cè)試。首先為模型的一致性檢驗(yàn)，系統(tǒng)的主要反饋結(jié)構(gòu)、狀態(tài)變量和速率變量能夠描述實(shí)際系統(tǒng)的主要特性，部分參數(shù)采用回歸分析法確定，由于某些參數(shù)難以估計(jì)，則采用可能值進(jìn)行仿真測(cè)試直至模型穩(wěn)定。描述真實(shí)系統(tǒng)的參數(shù)本身可辨識(shí)，并且具有相應(yīng)的含義，因此模型通過(guò)了Vensim PLE 軟件check model功能的檢驗(yàn)。其次是模型結(jié)構(gòu)驗(yàn)證測(cè)試，在進(jìn)行系統(tǒng)分析與構(gòu)建系統(tǒng)動(dòng)態(tài)結(jié)構(gòu)模型時(shí)，通過(guò)參考大量相關(guān)文獻(xiàn)資料，并向相關(guān)專業(yè)人員咨詢，通過(guò)了模型實(shí)效性檢驗(yàn)。

（四）系統(tǒng)模型有效性仿真

本文運(yùn)用Vensim PLE 軟件，借助系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)方法進(jìn)行仿真研究，仿真時(shí)間為100 個(gè)月，仿真結(jié)果如圖5。

圖5 綠色生產(chǎn)子系統(tǒng)仿真運(yùn)行結(jié)果圖

由圖5 可知，隨著時(shí)間推移，企業(yè)綠色生產(chǎn)投入增加，企業(yè)的綠色創(chuàng)新能力、企業(yè)內(nèi)部的綠色管理實(shí)踐水平、產(chǎn)品回收的價(jià)值、綠色改造能力和綠色產(chǎn)品設(shè)計(jì)水平均呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。其中產(chǎn)品回收價(jià)值［圖5（a）中曲線1］由于產(chǎn)品使用周期過(guò)長(zhǎng)，會(huì)在周期過(guò)后隨著拆解技術(shù)和綠色改造能力的提升緩慢產(chǎn)生。綠色創(chuàng)新能力［圖5（b）中曲線2］在前期增長(zhǎng)緩慢，一是因?yàn)槠髽I(yè)前期綠色生產(chǎn)投入的速度較慢，由于資金匱乏，企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)無(wú)法將大量財(cái)務(wù)資源投放在綠色生產(chǎn)制造中；二是技術(shù)創(chuàng)新具有明顯的積累延遲特性，因此，企業(yè)的綠色創(chuàng)新水平在時(shí)間軸上呈現(xiàn)前期緩慢抬升，后期有所加快的特點(diǎn)。圖5（c）展示了綠色改造能力、綠色產(chǎn)品設(shè)計(jì)水平和拆解技術(shù)水平前期緩慢上升，最后趨于穩(wěn)定，說(shuō)明企業(yè)內(nèi)部綠色生產(chǎn)能力水平上升的有限性。綠色產(chǎn)品設(shè)計(jì)水平［圖5（c）中曲線2］之所以開(kāi)始比其他兩者低，是因?yàn)槠髽I(yè)參與綠色設(shè)計(jì)的熱情不高，與普通產(chǎn)品相比，綠色設(shè)計(jì)產(chǎn)品的生產(chǎn)需要企業(yè)開(kāi)展綠色設(shè)計(jì)、綠色改造、綠色采購(gòu)等工作，勢(shì)必會(huì)增加企業(yè)額外的資金投入，因此財(cái)政政策需對(duì)此類主體進(jìn)行正向激勵(lì)，給予一定的財(cái)政補(bǔ)貼，企業(yè)才會(huì)加大綠色產(chǎn)品設(shè)計(jì)的意愿。圖5（d）表示企業(yè)在綠色生產(chǎn)制造時(shí)，短時(shí)間內(nèi)無(wú)法看到投入所帶來(lái)的回報(bào)，隨著綠色生產(chǎn)投入不斷加大，產(chǎn)品質(zhì)量水平會(huì)越來(lái)越高，市場(chǎng)占有率會(huì)不斷擴(kuò)大，企業(yè)產(chǎn)品銷量和產(chǎn)量不斷提升，企業(yè)產(chǎn)品收入不斷增加，企業(yè)環(huán)境管理的經(jīng)濟(jì)績(jī)效增速也越來(lái)越快。

由圖6（a）可知，供應(yīng)商企業(yè)的環(huán)境績(jī)效和供應(yīng)鏈合作關(guān)系呈不斷上升的趨勢(shì)。在前期，企業(yè)環(huán)境績(jī)效上升緩慢，隨著時(shí)間推移和企業(yè)自身努力，環(huán)保機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的綠色評(píng)級(jí)反饋也由負(fù)轉(zhuǎn)正［見(jiàn)圖6（b）曲線1］。由于供應(yīng)商產(chǎn)品設(shè)計(jì)和質(zhì)量使買家滿意度不斷提高，訂單量也不斷增加，加之供應(yīng)鏈上的供應(yīng)商和核心企業(yè)本就存在合作關(guān)系，因此，在供應(yīng)商環(huán)境管理績(jī)效不斷提升的過(guò)程中，供應(yīng)鏈合作關(guān)系上升非常緩慢且有限［見(jiàn)圖6（a）曲線2］。在融資金額方面，由于前期缺少環(huán)保機(jī)構(gòu)給予的正向反饋，因此僅僅表現(xiàn)為供應(yīng)鏈金融方面的融資。環(huán)保部門向金融機(jī)構(gòu)遞送符合標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)環(huán)保評(píng)估報(bào)告，環(huán)保機(jī)構(gòu)綠色評(píng)級(jí)反饋［圖6（b）曲線1］跨過(guò)0軸，對(duì)應(yīng)的融資金額（曲線2）才會(huì)表現(xiàn)出非常明顯的上升形態(tài)，即金融機(jī)構(gòu)根據(jù)核心企業(yè)的信用擔(dān)保和環(huán)境報(bào)告使企業(yè)融資效果具有了顯著的擴(kuò)大效應(yīng)。這樣一來(lái)，不僅能夠解決供應(yīng)商企業(yè)的融資問(wèn)題，也可以降低銀行因企業(yè)環(huán)境整改問(wèn)題帶來(lái)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，從而形成供應(yīng)商、核心企業(yè)和銀行三者共贏的局面。

圖6 信息反饋與資金支持子系統(tǒng)系統(tǒng)仿真運(yùn)行圖

（五）策略模擬與情景仿真分析

通過(guò)對(duì)模型整體結(jié)構(gòu)的測(cè)試、合理性檢驗(yàn)以及系統(tǒng)的有效性仿真，模型較為真實(shí)地反映了實(shí)際系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)和功能，這表明本文構(gòu)建的綠色供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型結(jié)構(gòu)行為合理。通過(guò)針對(duì)上述仿真結(jié)果的分析，可以得出在綠色供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)中，多種變量之間相互作用與影響對(duì)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展具有有效性的結(jié)論。模型進(jìn)行有效性驗(yàn)證后，通過(guò)改變子系統(tǒng)內(nèi)一些變量參數(shù)進(jìn)行情景仿真并再次運(yùn)行模型，發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部自主創(chuàng)新提高、外部的政府環(huán)境監(jiān)督加強(qiáng)、核心企業(yè)信用擔(dān)保融資等便利的金融手段和工具共同發(fā)揮作用，能夠更好推動(dòng)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

以下內(nèi)容均為調(diào)整上述參數(shù)后的仿真結(jié)果分析。

1.綠色自主創(chuàng)新研發(fā)能力在企業(yè)可持續(xù)發(fā)展中的內(nèi)部推動(dòng)作用

開(kāi)發(fā)綠色產(chǎn)品是企業(yè)進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新的根本目的，企業(yè)提升自主研發(fā)綠色產(chǎn)品率是綠色化管理的要求，也是在保護(hù)環(huán)境的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化的意義所在。在其他變量保持不變的情況下，將自主研發(fā)綠色產(chǎn)品率由原來(lái)的0.128 提升至0.3，如圖7 所示，曲線變動(dòng)較為平緩，自主研發(fā)綠色產(chǎn)品率不斷提升，對(duì)綠色創(chuàng)新能力、回收產(chǎn)品價(jià)值、訂單量以及企業(yè)環(huán)境管理經(jīng)濟(jì)績(jī)效的影響始終表現(xiàn)為正向，且上述四者在一定時(shí)期內(nèi)變化并不明顯，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間積累，才會(huì)在模擬周期內(nèi)呈緩慢上升趨勢(shì)。其中，綠色創(chuàng)新能力［見(jiàn)圖7（a）曲線1］提升幅度較大，原因在于自主研發(fā)綠色產(chǎn)品率直接影響了企業(yè)的綠色創(chuàng)新能力，且此影響會(huì)逐漸擴(kuò)大。由此說(shuō)明，綠色創(chuàng)新能力在企業(yè)可持續(xù)發(fā)展過(guò)程中的作用舉足輕重，是企業(yè)長(zhǎng)期獲取高質(zhì)量環(huán)境經(jīng)濟(jì)績(jī)效的內(nèi)部動(dòng)力。

圖7 提升自主研發(fā)綠色產(chǎn)品率仿真效果圖

2.政府環(huán)境監(jiān)督與綠色自主創(chuàng)新互為補(bǔ)充的仿真結(jié)果分析

由上文可知，在企業(yè)可持續(xù)發(fā)展中，綠色創(chuàng)新能力可作為企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展綠色生產(chǎn)事業(yè)的動(dòng)力支撐，是企業(yè)主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的行為。然而，在實(shí)際情況中，并非所有企業(yè)都具備充分的環(huán)境責(zé)任意識(shí)與綠色認(rèn)知，因此，政府監(jiān)督企業(yè)環(huán)境污染行為和引導(dǎo)企業(yè)自主承擔(dān)環(huán)境責(zé)任這一外部條件不可或缺。如圖8 所示，在提高自主研發(fā)綠色產(chǎn)品率的基礎(chǔ)上，將政府監(jiān)督強(qiáng)度由原來(lái)的0.4 也提高到0.8，仿真結(jié)果表明：綠色創(chuàng)新能力［見(jiàn)圖8（a）曲線1］實(shí)現(xiàn)了一定程度的提升，企業(yè)環(huán)境管理經(jīng)濟(jì)績(jī)效［見(jiàn)圖8（b）曲線1］在政府監(jiān)督和綠色創(chuàng)新能力的共同作用下明顯上升，證明政府監(jiān)督與綠色自主創(chuàng)新互為補(bǔ)充，可以更好地發(fā)揮對(duì)企業(yè)環(huán)境經(jīng)濟(jì)績(jī)效的正向影響。由于政府監(jiān)督可以在環(huán)境形勢(shì)嚴(yán)峻復(fù)雜、環(huán)境監(jiān)管任務(wù)繁重的情況下，通過(guò)監(jiān)管實(shí)現(xiàn)對(duì)污染企業(yè)的精細(xì)化和專業(yè)化管理，因此也直接作用于企業(yè)的環(huán)保成績(jī)。如圖8（c）所示，供應(yīng)商環(huán)境績(jī)效在同時(shí)提高兩者數(shù)值后大幅提升，表明政府環(huán)境監(jiān)督和規(guī)制對(duì)企業(yè)參與綠色生產(chǎn)實(shí)踐帶來(lái)的環(huán)保成效明顯。由此得出，政府監(jiān)督是企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)綠色生產(chǎn)的外部動(dòng)力，同時(shí)，綠色創(chuàng)新和政府監(jiān)督互為補(bǔ)充，對(duì)企業(yè)取得高經(jīng)濟(jì)績(jī)效和環(huán)境績(jī)效的作用更為顯著。

圖8 同時(shí)提升自主研發(fā)綠色產(chǎn)品率和政府監(jiān)督強(qiáng)度的仿真效果圖

3.有利資金支持在中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展中的保障作用

由上述分析可知，企業(yè)內(nèi)部的綠色創(chuàng)新能力和外部的政府環(huán)境監(jiān)督共同作用可以推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。但對(duì)于中小企業(yè)而言，綠色生產(chǎn)的資金難題和便利的金融支持不足成為其轉(zhuǎn)型升級(jí)的巨大障礙。在供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)中，核心企業(yè)的信用擔(dān)保對(duì)中小企業(yè)融資發(fā)揮著關(guān)鍵作用，是有效解決中小企業(yè)資金約束問(wèn)題的重要手段。如圖9（a）所示，同時(shí)提高政府監(jiān)督強(qiáng)度與自主研發(fā)綠色產(chǎn)品率后，核心企業(yè)信用擔(dān)保能力在一定程度得以提升，在上述三者共同的作用下，中小企業(yè)不僅可以獲取足夠的融資資金，還可以通過(guò)綠色生產(chǎn)帶來(lái)的環(huán)保成績(jī)，更快地實(shí)現(xiàn)融資擴(kuò)大效應(yīng)［見(jiàn)圖9（b）中曲線1］。在企業(yè)獲取融資貸款后，金融機(jī)構(gòu)還可以通過(guò)延長(zhǎng)借款期限的方式給予中小企業(yè)更有利的資金支持。將利率和借款期限分別從 0.069、12 個(gè)月調(diào)整至 0.05、24 個(gè)月，如圖9（c）和（d）所示，適當(dāng)降低利率，延長(zhǎng)借款期限，企業(yè)每月償還貸款金額變少［見(jiàn)圖9（c）曲線1］，企業(yè)現(xiàn)金流［見(jiàn)圖9（d）曲線1］也會(huì)相應(yīng)提高，有利于企業(yè)降低融資成本，緩解還款壓力，這表明有利的金融支持是保障中小企業(yè)可持續(xù)生產(chǎn)的重要手段。綜上所述，中小企業(yè)在擁有足夠和便利的金融支持后，便于開(kāi)展綠色自主創(chuàng)新活動(dòng)，同時(shí)在政府環(huán)境監(jiān)督管理下，提高資源利用效率和精益化生產(chǎn)水平，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境效益、再融資效益之間的良性循環(huán)。

圖9 資金支持和保障中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的仿真效果圖

五、結(jié)論與建議

本文運(yùn)用系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)的相關(guān)理論方法建立了綠色供應(yīng)鏈金融的系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型，通過(guò)構(gòu)建三個(gè)子系統(tǒng)分析綠色供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈金融相結(jié)合的內(nèi)在運(yùn)行機(jī)制，并在此基礎(chǔ)上形成方程，利用Vensim PLE軟件進(jìn)行模型與仿真分析，探尋中小企業(yè)綠色生產(chǎn)資金、環(huán)境友好實(shí)踐、自身可持續(xù)發(fā)展之間的關(guān)系。研究得出以下結(jié)論。

第一，企業(yè)的綠色管理實(shí)踐有效地促進(jìn)了其綠色化轉(zhuǎn)型與升級(jí)，提高了其環(huán)境管理的經(jīng)濟(jì)績(jī)效水平。其中，綠色自主創(chuàng)新能力在企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)中會(huì)不斷發(fā)揮作用，且作用越來(lái)越顯著，說(shuō)明綠色自主創(chuàng)新能力是企業(yè)長(zhǎng)期獲取高質(zhì)量環(huán)境經(jīng)濟(jì)績(jī)效的內(nèi)部動(dòng)力。

第二，政府的環(huán)境監(jiān)管從外部提高了企業(yè)環(huán)境違法的成本，有利于企業(yè)履行社會(huì)環(huán)境責(zé)任，優(yōu)化整個(gè)供應(yīng)鏈的生態(tài)環(huán)境。同時(shí)，政府環(huán)境監(jiān)管和企業(yè)綠色創(chuàng)新能力互為補(bǔ)充，擴(kuò)大了企業(yè)環(huán)境管理的經(jīng)濟(jì)績(jī)效，表明政府環(huán)境監(jiān)督是實(shí)現(xiàn)企業(yè)綠色生產(chǎn)的外部動(dòng)力。

第三，綠色供應(yīng)鏈金融可在供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)上，通過(guò)更有利的金融工具強(qiáng)化中小企業(yè)獲資后的綠色供應(yīng)鏈管理，達(dá)到環(huán)境、經(jīng)濟(jì)績(jī)效趨同，并以環(huán)保成績(jī)作為再融資的評(píng)估參考，實(shí)現(xiàn)其可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。因此，中小企業(yè)借助綠色供應(yīng)鏈金融這一模式減輕了綠色轉(zhuǎn)型的融資壓力，加強(qiáng)了綠色轉(zhuǎn)型的執(zhí)行力度，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)環(huán)境效益和經(jīng)濟(jì)效益協(xié)同發(fā)展。

綜上，本文提出以下政策建議。

第一，積極發(fā)揮企業(yè)綠色創(chuàng)新的內(nèi)部作用與政府環(huán)境監(jiān)督的外部作用。從內(nèi)部而言，綠色創(chuàng)新作為綠色發(fā)展中的核心概念，是企業(yè)提升自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身綠色創(chuàng)新意識(shí)，重視綠色技術(shù)的革新，學(xué)習(xí)先進(jìn)的專業(yè)知識(shí)，提高自身研發(fā)創(chuàng)新能力，變革和改善現(xiàn)有的生產(chǎn)技術(shù)與流程，降低企業(yè)生產(chǎn)成本，開(kāi)發(fā)差異性產(chǎn)品以滿足市場(chǎng)需求[21]。從外部而言，政府應(yīng)制定中小企業(yè)環(huán)境守法政策，加大環(huán)境執(zhí)法力度、規(guī)范執(zhí)法行為、營(yíng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。發(fā)揮公眾媒體在環(huán)境治理中的監(jiān)督作用，引導(dǎo)企業(yè)參與綠色管理培訓(xùn)實(shí)現(xiàn)自我約束，幫助企業(yè)樹(shù)立保護(hù)環(huán)境的主體意識(shí)，促使企業(yè)積極履行環(huán)境責(zé)任的主動(dòng)性行為[22]。綠色創(chuàng)新能力和政府環(huán)境監(jiān)督互相輔助、緊密結(jié)合，企業(yè)才能獲得可持續(xù)經(jīng)濟(jì)收益與環(huán)境收益。

第二，中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的前提。一是擁有足夠和便利的金融支持，二是能夠真正將資金用于綠色供應(yīng)鏈的實(shí)踐活動(dòng)。因此，要發(fā)揮核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融綠色轉(zhuǎn)型中的引領(lǐng)和傳導(dǎo)作用。一方面，可通過(guò)供應(yīng)鏈生態(tài)優(yōu)秀企業(yè)名單推薦、綠色專項(xiàng)貸款利息減免等方式為中小企業(yè)拓寬融資渠道和降低資金成本，促使資金流向綠色生產(chǎn)領(lǐng)域；另一方面，除了發(fā)揮政府的環(huán)境監(jiān)督作用之外，核心企業(yè)也要將環(huán)保理念貫穿于上下游企業(yè)，同時(shí)監(jiān)督其綠色供應(yīng)鏈管理實(shí)施情況，積極推進(jìn)整個(gè)鏈?zhǔn)骄W(wǎng)絡(luò)參與綠色生產(chǎn)實(shí)踐活動(dòng)[23]。

第三，在綠色供應(yīng)鏈金融模式中，環(huán)境績(jī)效是商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)授信審查和貸后管理的重要評(píng)價(jià)因素，也是中小企業(yè)獲取更有利金融服務(wù)的重要依據(jù)[24]。因此，銀行可以依據(jù)中小企業(yè)的環(huán)境績(jī)效完善綠色供應(yīng)鏈金融的融資支持機(jī)制，如創(chuàng)新貸款產(chǎn)品和組合貸款，實(shí)施累進(jìn)遞減式的利率貸款設(shè)計(jì)，階段性對(duì)戰(zhàn)略性客戶公司給予一定比例的利率折扣，適當(dāng)提高優(yōu)質(zhì)公司授信額度的上限等。

第四，我國(guó)應(yīng)積極推進(jìn)綠色供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略實(shí)施，完善相關(guān)法律法規(guī)，明確綠色供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)中利益可得者的權(quán)利和責(zé)任，以政策為導(dǎo)向調(diào)動(dòng)綠色供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)中各方參與者的積極性。只有在宏觀政策的正確引領(lǐng)下，才能深入解決中小企業(yè)環(huán)境效益和經(jīng)濟(jì)效益的背離問(wèn)題，將環(huán)境保護(hù)的外部性內(nèi)化為企業(yè)的融資優(yōu)勢(shì)和經(jīng)濟(jì)回報(bào)率，有力地推動(dòng)其可持續(xù)發(fā)展[25]。