設立空殼公司套取銀行貸款賺取利差

●鄒興榮

一、案例背景

J金控實業公司，于2018年2月成立，注冊資本1億元，經營范圍主要包括產業投資、生態與資源項目開發投資、城鎮基礎設施投資、產業園開發投資、PPP項目咨詢服務、PPP項目投資與管理、對其他行業的投資等。2019年10月，J金控實業公司與甲地方平臺公司共同投資成立A公司，注冊資本1億元，其中：J金控實業公司出資5100萬元，甲地方政府平臺公司出資4900萬元。根據A公司財務賬面反映，2019年11月29日、12月10日A公司分四筆收到J金控實業公司和甲地方政府平臺公司的出資款，銀行回單注明轉款用途為“繳納資本金”。2019年12月9日、13日，A公司分別將上述資金轉回J金控實業公司和甲地方政府平臺公司，且除向銀行融資外并無其他實質經營業務，致使A公司成為實質上的空殼公司。2019年12月，A公司以某景區改造工程項目的名義，獲得B銀行固定資產貸款5億元，期限5年，年利率6%，貸款由J金控實業公司、甲地方政府平臺公司等提供擔保。截至2020年3月，B銀行已向A公司發放3筆貸款共計4億元。

二、違規事實

（一）套取銀行貸款通過受托支付方式轉給控股股東

A公司于貸款發放當日，通過受托支付方式分別轉給三家施工單位，三家施工單位再陸續全部轉給甲地方政府舊城改造開發有限公司。甲地方政府舊城改造開發有限公司隨后按A公司兩家股東的投資比例（51%和49%）分別轉給J金控實業公司（通過其子公司轉賬）2.04億元、甲地方政府平臺公司1.96億元。貸款利息由J金控實業公司及甲地方政府平臺公司按投資比例承擔。

（二）拆借貸款資金賺取利差

J金控實業公司將A公司轉入的2.04億元銀行貸款資金中的1.96億元拆借給地方財政或地方政府平臺公司成立的項目公司使用，主要用于支付某土地整理開發項目拆遷款、某礦泉水項目借款、繳納某文化體育產業中心項目商業用地部分土地競拍款，拆借資金均按年利率12%收取資金占用費。截至2020年9月，J金控實業公司共收取資金占用費1115.53萬元，同時支付A公司的銀行貸款利息744.06萬元。據此，J金控實業公司獲得利差371.47萬元。

三、檢查思路與方法

在發現上述違規事項的檢查過程中，檢查組通過對X金融控股公司的會計核算、投融資、資產質量等多方面情況進行全面檢查，并對有關問題線索深入子公司及往來單位進行追溯和延伸檢查。

（一）全面排查，關注異常行為

在對X金融控股公司進行檢查前，充分收集整理金融行業及非銀行金融機構檢查的相關政策、X金融控股公司的背景材料，了解該公司的組織架構、營業范圍、收入狀況等相關信息，對主要工作方向及內容，進行明確和細化。在對X金融控股公司進行檢查過程中，對該公司的經營收入、資產負債情況、企業投資項目等進行全面排查。檢查到X金融控股公司子公司J金控實業公司時，發現J金控實業公司與一家企業的資金往來存在異常，進一步核實發現，與J金控實業公司往來的A公司為J金控實業公司與甲地方政府平臺公司聯合設立，J金控實業公司于2019年11月至12月轉給A公司5100萬元充當注冊資本金，而后A公司又于2019年12月將注冊資本金轉回J金控實業公司與甲地方政府平臺公司。J金控實業公司出資設立公司而后又立馬抽回注冊資本金的行為，引起了檢查組的懷疑。

（二）深挖細查，厘清事實真相

對于J金控實業公司與A公司的問題線索，檢查組重點突破，發現A公司除向銀行融資外并無其他實質經營業務。圍繞銀行貸款資金流向進行追查，發現A公司在獲取銀行貸款當日通過受托支付方式將貸款轉給三家施工單位，三家施工單位再陸續全部轉給甲地方政府舊城改造開發有限公司，最后由甲地方政府舊城改造開發有限公司按A公司兩家股東的投資比例分別轉給J金控實業公司（通過其子公司轉賬）和甲地方政府平臺公司使用。由于A公司注冊資本金已全部轉回給J金控實業公司和甲地方政府平臺公司，因此，檢查組繼續追查轉入J金控實業公司2.04億元銀行貸款資金使用情況，發現A公司將1.96億元銀行貸款資金主要用于拆借給地方財政或政府平臺公司成立的項目公司使用。

（三）多方取證，完善證據鏈條

因檢查涉及的X金融控股公司為地方大型企業，任何檢查發現的問題對該公司經營都有一定影響。檢查組嚴格按照有關檢查規則的要求，依法開展檢查，根據資金流向，分赴J金控實業公司及甲地，走訪有關企業、厘清事實真相，保存有關憑證，確保發現的問題事實清楚、證據確鑿、定性準確、依據充分。

四、違規動機與原因

（一）金融控股公司野蠻生長，盲目擴張業務

隨著全球范圍內金融企業綜合化經營漸成趨勢，2002年，部分集團公司獲得國務院首批試點綜合金融控股集團的批準，成為我國金融控股企業發展的開端。近年來，在我國金融改革大趨勢的背景下，非金融企業參與金融行業的大門已經打開，國家鼓勵民營資本進入金融業。在這股潮流中，非金融企業投資控股多家類金融機構，成為事實上的金融控股公司的情況屢見不鮮。但在實踐中暴露了一些復雜的問題，如部分金融控股公司為了發展生存，不考慮業務的合法合規性，虛假注資、循環注資，盲目擴張金融業務。

（二）金融控股公司內部控制弱化，違規操作較易

部分金融控股公司長期存在內部控制弱化現象，這主要表現為“重業績，輕管理”，在野蠻生長過程中內部控制制度無法跟上發展的步伐，導致出現一系列的問題。一是內控制度缺乏協調性。部分金融控股公司雖然建立了一套較為完善的內控制度，但操作性不強，與實際業務要求還存在一定差距，無法實現業務運作過程中環環相扣和相互監督制約的動態控制。二是財務控制制度適用性差。在財務管理方面，部分金融控股母公司及所有子公司適用同一套財務管理規定，未考慮子公司眾多、涵蓋領域廣、涉及行業多，體制不盡相同，統一的財務管理規定并不能完全適合其所有子公司，在財務監督方面同時存在監督不力的現象，對資金使用管理不嚴、審批不規范，容易造成公司財務混亂狀況。三是風險控制制度有待完善。金融控股公司因其內部復雜的組織結構和高關聯度的業務，面臨著操作風險、經營風險等多種風險。現階段，我國部分金融控股公司成立較晚，風險防范和控制機制還不夠完善，存在諸多問題，如未建立風險控制制度或已建立但不夠完善；未配置必要的常設管理機構或已配置但組織結構不健全，人員配備不足、職責劃定不清等。四是內部審計監督的權威性和獨立性有待提升。我國的金融控股公司雖大都設立了專門的審計監督部門，但管理者對內部審計的重要性認識不足，致使內部審計監督部門缺乏應有的權威性和獨立性，內部審計部門的監督流于形式，沒有起到應有的作用，導致內部控制的監督弱化。五是信息控制制度有待加強。我國金融控股公司雖已開始信息控制制度的建設，但離市場要求還存在一定差距。主要表現為沒有建立起順暢有效的信息采集機制，母公司不能及時有效地獲取子公司的信息數據，獲取的數據也存在失真等情況，導致母公司對子公司的經營狀況等出現錯判，影響母公司的正確決策。

（三）外部監管不健全，提供可乘之機

外部監管是實現金融控股公司良性發展的有力保障。2020年9月13日，中國人民銀行發布《金融控股公司監督管理試行辦法》（下文簡稱《管理辦法》），《管理辦法》于2020年11月1日起施行。在《管理辦法》出臺前，外部監管不健全、不完善，問題主要體現在以下幾個方面：一是監管機構多且分散，難以形成一套完善的監管體系。部分金融控股公司，實控的金融機構主體較多，分布在全國各地，這些金融機構的監管機構也分布在各地且存在多個監管機構同時監管，金融機構之間的業務往來復雜且隱蔽，某一地區的單一監管機構很難發現隱藏在金融機構之間的復雜性金融風險。二是監管手段不足，難以應對新形勢下的監管工作。監管機構一般只有幾名至幾十名工作人員，且多數人員日常從事行政工作，對新業務的知識儲備不夠、實踐經驗不足，監管能力的建設相對滯后；金融控股公司大多體量龐大，實控公司較多，資金往來頻繁、數據量大、來源分散、格式多樣，監管機構缺乏相應的信息技術人才，很難在監管工作中應用大數據技術，以往的人工查賬手段很難適應新形勢下的監管工作，不易發現隱藏在數據中的有用信息。

五、教訓與啟示

（一）加強法制建設，制約盲目擴張

加強針對金融控股公司法規辦法的制定，嚴格市場準入及相關資質、限定業務范圍、明確實控人負面清單，有利于規范金融控股公司經營行為，限制違規操作，有效制約企業盲目擴張；強化對金融控股公司的資本運用合規性及來源的真實性監管，防止違規融資、虛假注資、循環注資，有利于遏制金融控股公司規模過度膨脹。

（二）加強內控建設，筑牢風險防線

金融控股公司應當明晰股權架構、完善治理結構、優化業務流程，全面梳理原有內控制度，以進一步強化對權力運行的制約和監督、加強對資金的跟蹤管理和項目審核管理為目標，建立一套完善且相互協調的動態內控制度體系，并根據形勢變化，不斷完善內控制度。加強內控風險評估，發現潛在危險，并針對風險提出相應政策，進一步完善內控制度。加強內部監督，形成相互制約，構建規范的內部制衡機制，用好內部巡視巡察和審計，進一步完善制度，規范管理。

（三）加強全面監管，強化監管震懾

各監管機構應建立信息共享機制，打破信息壁壘，加強金融控股公司信息數據共享，降低各監管機構的信息獲取成本，提高發現問題的能力。健全聯合監管機制，成立領導小組，充分挖掘整合各監管機構優勢，實現對金融控股公司的更加有效控制，針對問題線索，提出更加全面的意見建議，提高監管水平。建立干部交流培訓制度，各監管機構間建立干部交流掛職制度，交流監管經驗，擴充業務知識儲備，促進共同提升監管水平。大數據、云計算、人工智能等新技術已在金融領域得到廣泛應用，加強對新技術的培訓，提升監管水平，以科技力量推動監管創新。