江蘇自由貿易試驗區金融制度改革與創新研究

何兵 胡嬌 宣霄

（江蘇海洋大學商學院 江蘇連云港 222005）

一、江蘇自貿試驗區的建設背景

2019年8月2日，中國（江蘇）自由貿易試驗區等六個自貿試驗區成功獲批，《中國（江蘇）自由貿易試驗區總體方案》于當月底印發，中國自貿區陣營自此進一步擴容。江蘇自由貿易試驗區的實施范圍為119.97平方千米，涵蓋南京、蘇州和連云港三大片區。因三大自貿試驗區片區所在城市的地理區位、經濟基礎和產業類別差別較大，各片區的功能劃分清晰明確且各有特色。南京片區依靠豐富的教育資源和人才資源，主導建設成具有國際影響力的自主創新先導區；蘇州片區圍繞 “創新之城” 蘇州工業園區，目標定位為建設世界一流的高科技產業園；連云港片區立足“亞歐大陸橋橋頭堡”這一得天獨厚的區位優勢，力主打造成亞歐國際交通樞紐和“一帶一路”沿線國家（地區）合作交流的平臺。

江蘇省作為我國對外貿易大省、開放型經濟強省，在進一步對外開放的新形勢下被賦予了繼續深化對外開放與改革創新的重要任務，亟待從傳統的、簡單的“邊境開放”發展模式轉向科學的、高質量的制度型開放發展新模式，實現質的突破。為實現區域經濟的高質量發展，江蘇自貿試驗區亟須建立與國際高標準經濟規則相接軌的制度框架和相關管理體系，促進新一輪的高水平開放型經濟的發展（張二震等，2019）。正如《中國（江蘇）自由貿易試驗區總體方案》所強調，江蘇自貿試驗區的建設必須從構建制度型開放新模式出發，著重落實金融領域的進一步對外開放與改革創新。本文從自貿試驗區建設的開放與制度改革創新出發，以金融制度為研究對象，分析了江蘇自貿試驗區在金融領域的主要建設任務，以探索下一步金融開放與改革創新的發展思路和對策建議。

二、江蘇自貿試驗區金融制度改革創新的意義

《中國（江蘇）自由貿易試驗區總體方案》強調江蘇自貿試驗區的建設需深化金融領域的開放與創新，并明確指出要繼續擴大金融領域對內對外進行開放、強化金融服務業對實體經濟的支撐和推進金融行業對科技創新產品及服務的支持。金融領域的開放、創新作為自貿試驗區建設系統工程的重要內容，對自貿試驗區的全局均衡發展與各行業的正常運轉具有關鍵作用。金融領域的開放創新是一項系統工程，具有涉及領域廣泛和目標定位多元化等特征，因此在推行改革與創新的具體制度和措施時需要綜合考慮地理區位、產業特征與經濟基礎。

江蘇自貿試驗區金融制度的改革與創新是為更高水平對外開放、打造“升級版”開放型金融體系服務，有利于促進國內金融體制的深入改革，協助我國金融業更好的融入世界金融體系。此外，江蘇自貿試驗區的金融制度改革與創新是江蘇對接國際高標準金融規則，探索建立更高效、更完善的市場體系，在逆全球化的背景是維護開放型世界經濟、主動參與國際貿易的重大部署。江蘇省是我國的制造業大省、對外貿易大省，自貿區的金融改革與創新能對江蘇省的實體經濟和進出口貿易發展起到有效的支撐和服務，對雙循環新發展格局下江蘇省打造升級版開放型經濟有著十分關鍵的作用。此外，金融領域的開放與改革創新是從金融供給側進行結構性改革，對各類生產要素起到重要的配置與優化作用，也為企業發展提供了寬松的投融資營商環境，從而提升了金融業服務實體經濟的能力。

三、江蘇自貿試驗區金融制度改革創新的任務和措施

國內早期的自由貿易試驗區已經獲批多年，基本制度建設也已取得一定的成效，例如上海自貿試驗區已在積極打造3.0版本，并不斷向新的自貿試驗區提供可復制和推廣的成功經驗。首批自貿試驗區在各項制度改革與創新方面已經取得一定的進展，其中包括金融領域對外開放和制度改革創新，這為后續若干批次新設自貿試驗區提供了一定的可復制推廣經驗與關鍵案例分享，對江蘇自貿試驗區有著關鍵性的指示作用，尤其是對進行深化金融創新服務實體經濟的探索有借鑒作用。江蘇自貿試驗區在金融制度改革與創新方面，不僅要積極學習先行自貿試驗區（如上海自貿試驗區、天津自貿試驗區）的成功經驗，也要進行自主創新與改革，建設自身的金融改革與創新的特色，在自貿試驗區建設潮流中走出“江蘇風范”。

《中國（江蘇）自由貿易試驗區總體方案》對深化金融領域開放與改革創新的具體任務進行了適度的安排和指導。首先，在擴大金融領域對內對外開放方面，強調要“依法合規”設立各類金融機構法人，支持設立資產保險公司，積極發展離岸的保險業務，針對外匯管理與改革提出要積極嘗試和探索投融資匯兌的便利化。其次，針對金融業服務實體經濟，強調在有效進行風險防控的基礎上，有序穩妥的開展供應鏈金融業務，探索金融工具應用的試點，并提出要進一步擴大資本結算收入的結匯支付便利化試點規模。再次，在推進金融業科技創新方面，明確表示可研究設立跨境股權投資基金，開展境內投資企業政策的試點，并支持自貿試驗區內依法開展私募基金服務。總體而言，《中國（江蘇）自由貿易試驗區總體方案》指出要在依法合規的前提下，進一步擴大金融領域的對內對外的開放，增強金融服務業對實體經濟的支撐作用，并積極探索金融業對科技創新的支持和促進。

四、深化江蘇自貿試驗區金融制度改革創新的思路與對策建議

（一）積極學習與推廣先行自貿試驗區的成功經驗

作為我國首批自貿試驗區，“金融之都”上海的自貿試驗區建設已經進入3.0時代，金融制度的創新與改革取得了較大的進展，并積累了一定的可復制推廣的經驗與實踐案例。金融領域的開放創新、金融市場的開放創新、金融服務的開放創新和金融保險業務的開放創新等方面的成果和經驗都值得江蘇自貿試驗區深入學習與借鑒，同時江蘇省要根據自身產業特色和對外貿易特征進行選擇性的復制推廣，并適度探索特色創新。具體包括：推進資本項目可兌換、跨國公司外匯資金運營管理、允許符合條件的金融租賃公司在境內設立子公司、放開金融機構市場準入和業務許可范圍等。

（二）開展金融科技創新應用的試點

自貿試驗區的金融制度改革創新離不開金融工具和金融科技的支撐。目前，金融科技已經應用到金融行業的各個領域與各大環節，但是應用標準、風控標準及監管規則尚未達成統一。江蘇自貿試驗區在利用金融制度改革服務實體經濟發展時，可以積極探索應用標準的建立與統一規范，進而開展金融科技的試點應用。區塊鏈、云計算等信息技術在江蘇自貿試驗區的金融領域得到推廣與運用，能幫助其構建智能的、場景化的金融服務保障體系，不僅能夠提高自貿試驗區內金融領域的服務質量，還能形成保障金融信息風險防控的長效機制，有利于區內經濟的有效運轉。

（三）完善金融風險控制與管理機制

金融行業雖然對區域經濟發展起到杠桿作用，但也本質性的存在一定風險，這也是大部分自貿試驗區在被賦予“大膽試錯”的權限下，仍然不敢加大改革創新力度的原因。潛在的風險顯然不能成為自貿試驗區金融領域改革創新毫無作為的借口，自貿試驗區行政主管部門應當在清晰了解金融風險的情況下合理評估潛在的風險，并有效控制和管理潛在的金融風險。此外，需有節奏的、合理的推動金融領域的開放與制度改革創新。自貿試驗區金融主管部門不僅要做到對潛在的金融風險了如指掌，更要在有效預防風險的前提下，建立完善的監管制度并制定事后應急方案，適時引入跨境投資、境內外金融租賃的保險機制，為自貿試驗區的金融開放與制度創新提供有效的保障機制。

（四）落實地方性金融法規的建設

為保障自貿試驗區經濟的可持續、高質量發展，自貿試驗區的金融制度的開放與改革不能只是簡單的規則制定與修正，而應該是在“依法治國”基本方略的指導下為經濟的高質量發展服務的一項復雜、精密的機制設計工程。除了要完善金融風控和管理機制，更重要的是要按照國家和地方金融監管部門的總體要求進行工作。根據地方經濟特征和自貿試驗區所在地的產業的實際情況，穩妥的推行地方性金融法律法規的建立。通過法治化的方式保障自貿試驗區金融行業穩定發展，并有效的服務和促進江蘇自貿試驗區的金融業務發展。

（五）重視金融專業人才的培養

自貿試驗區的金融制度改革與創新離不開人才的支撐。自貿試驗區金融行業的正常運轉需要具有國際金融背景的專業人才，金融風險的防控和監管需要具有應對金融風險能力的高端金融人才，金融法規的建設和完善也離不開相關的金融與法律人才。總而言之，江蘇省自貿試驗區的金融制度改革與創新離不開金融人才隊伍的建設與培養，若想取得出色的經濟建設成績，江蘇自貿試驗區必須重視對高端金融人才的培養，以保障金融人才源源不斷的供應。

五、結束語

江蘇自貿試驗區內各行各業的發展離不開來自金融服務業的服務和保障，一流的自貿試驗區必然擁有高效的金融制度體系、一流的營商環境以及專業的人才隊伍。為保障江蘇自由貿易試驗區的良好運轉和快速發展，有必要完善和優化其金融行業的制度監管和保障體系，打造高質量的金融人才隊伍。江蘇自由貿易試驗區的金融制度改革與創新要在“依法合規”前提下，積極探索和嘗試，為江蘇省區域經濟的高質量發展提供相應服務。江蘇自貿試驗區進行金融制度改革與創新要積極學習與推廣上海自貿試驗區等先行自貿區的成功經驗、積極開展和推廣金融科技創新應用的試點、完善金融風險控制與管理機制、完善地方性金融法規的建設和完善、加強金融專業人才隊伍建設，進而實現區域經濟的高質量、可持續發展和產業轉型升級，這有利于實現我國企業在全球價值鏈和產業鏈中地位的攀升。