農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融與區(qū)塊鏈融合發(fā)展探討

楊 靜 王 亮

（1. 三江學(xué)院 江蘇南京 210012；2.南京財(cái)經(jīng)大學(xué) 江蘇南京 210023）

國(guó)家戰(zhàn)略層面多次提出大力發(fā)展“三農(nóng)”政策，但是農(nóng)產(chǎn)品流通過程中大量的中小型農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)和流通企業(yè)融資難、融資貴等問題依然突出。農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融模式是農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈與金融活動(dòng)合作的重要形式，在農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)、流通加工企業(yè)、合作社和農(nóng)戶融資的過程中發(fā)揮了重要作用。但是，由于農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的周期性、地域性以及農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的復(fù)雜性，當(dāng)前農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融運(yùn)行的過程中逐漸暴露出明顯的問題，如信息不對(duì)稱、融資主體信用難以監(jiān)管、金融風(fēng)險(xiǎn)高等。

習(xí)總書記在政治局集體學(xué)習(xí)中強(qiáng)調(diào)要加快推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，積極推進(jìn)區(qū)塊鏈和經(jīng)濟(jì)社會(huì)融合發(fā)展。區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N由多方共同維護(hù)，以塊鏈結(jié)構(gòu)存儲(chǔ)數(shù)據(jù)，使用密碼學(xué)保證傳輸和訪問安全，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)一致存儲(chǔ)、無(wú)法篡改、無(wú)法抵賴的技術(shù)體系，該體系和農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融從組織、技術(shù)等方面進(jìn)行融合研究為構(gòu)建“區(qū)塊鏈+農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈”金融模式提供了理論支撐。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)內(nèi)涵與作用

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)內(nèi)涵

區(qū)塊鏈起源于2008年中本聰首先提出來(lái)的比特幣技術(shù)，區(qū)塊鏈?zhǔn)潜忍貛偶夹g(shù)的核心創(chuàng)新，其誕生意味著真正的信任互聯(lián)網(wǎng)開始構(gòu)建。區(qū)塊鏈?zhǔn)羌囗?xiàng)技術(shù)于一體的綜合性技術(shù)系統(tǒng)，核心技術(shù)包括共識(shí)機(jī)制、密碼學(xué)原理、分布式數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、智能合約等，該系統(tǒng)用分布式節(jié)點(diǎn)共識(shí)算法形成數(shù)據(jù)，依托密碼學(xué)原理為數(shù)據(jù)傳輸和訪問的安全性保駕護(hù)航，能實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)數(shù)據(jù)傳輸，且數(shù)據(jù)由大量分散的節(jié)點(diǎn)創(chuàng)建、維護(hù)、存儲(chǔ)，無(wú)需通過原來(lái)的中央授權(quán)方式進(jìn)行交易驗(yàn)證，通過所有節(jié)點(diǎn)一致同意即可進(jìn)行數(shù)據(jù)驗(yàn)證。一段時(shí)期內(nèi)的數(shù)據(jù)信息將被打造成一個(gè)區(qū)塊，每一個(gè)區(qū)塊嚴(yán)格按照時(shí)間序列排列，從而形成了鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)。由于有了上述四項(xiàng)核心技術(shù)的支持，區(qū)塊鏈技術(shù)可以有效降低價(jià)值傳遞的成本，實(shí)現(xiàn)物理世界的資產(chǎn)映射到數(shù)字領(lǐng)域。

區(qū)塊鏈技術(shù)包括三個(gè)層面，即基礎(chǔ)層、核心層和升華層?；A(chǔ)層實(shí)現(xiàn)鏈上組織點(diǎn)到點(diǎn)的通訊；核心層實(shí)現(xiàn)鏈上組織各種行為的記錄、確認(rèn)和不可篡改；升華層依托通證經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)現(xiàn)鏈上數(shù)據(jù)的流通和激勵(lì)，詳見圖1。所以，區(qū)塊鏈技術(shù)定會(huì)對(duì)當(dāng)下的各行各業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，并形成不同的應(yīng)用場(chǎng)景。

圖1 區(qū)塊鏈框架圖

（二）區(qū)塊鏈的作用

數(shù)據(jù)和信息的有效傳遞和共享。大數(shù)據(jù)時(shí)代，信息的獲取和傳遞成為企業(yè)發(fā)展的有效動(dòng)力，但是眾多中小型企業(yè)、農(nóng)戶由于無(wú)法及時(shí)獲得農(nóng)產(chǎn)品流通的相關(guān)信息，在競(jìng)爭(zhēng)的過程中一般會(huì)處于不利的地位，從而使其利益受損。區(qū)塊鏈技術(shù)的內(nèi)涵和技術(shù)構(gòu)成表明區(qū)塊鏈在數(shù)據(jù)傳輸和信息有效共享領(lǐng)域具有極大的優(yōu)勢(shì)，尤其是對(duì)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)，區(qū)塊鏈技術(shù)在數(shù)據(jù)信息傳遞和共享方面會(huì)發(fā)揮更大的作用。首先，可以依托透明化的平臺(tái)技術(shù)實(shí)現(xiàn)所有參與方通過公共接口獲取和使用農(nóng)產(chǎn)品交易和物流信息；其次，依托區(qū)塊鏈的去中心化技術(shù)實(shí)現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈上采購(gòu)、生產(chǎn)、交易、物流等信息傳輸過程中點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的直接傳輸，極大提升鏈上節(jié)點(diǎn)間的信息透明化程度；最后，依托區(qū)塊鏈的共識(shí)技術(shù)實(shí)現(xiàn)整個(gè)農(nóng)產(chǎn)品交易過程的真實(shí)記載以及交易過程記錄的難以篡改。

信任機(jī)制的重塑。信任機(jī)制伴隨社會(huì)的發(fā)展不斷變革，隨著人類社會(huì)從農(nóng)業(yè)社會(huì)發(fā)展到工業(yè)社會(huì)，再到當(dāng)下以智能化和網(wǎng)絡(luò)化為特征的現(xiàn)代社會(huì)，信任機(jī)制也從農(nóng)業(yè)社會(huì)的人際關(guān)系信任發(fā)展到工業(yè)社會(huì)的制度信任。然而制度信任已經(jīng)不能完全適應(yīng)當(dāng)下信息化、網(wǎng)絡(luò)化和智能化的社會(huì)，5G、物聯(lián)網(wǎng)、AI、大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代技術(shù)在管理中的使用，使區(qū)塊鏈在信任機(jī)制方面便有了天然的優(yōu)勢(shì)，該技術(shù)依托加密算法實(shí)現(xiàn)所有節(jié)點(diǎn)共同參與數(shù)據(jù)驗(yàn)證、儲(chǔ)存、傳輸，整個(gè)系統(tǒng)不再有信用核心，如果農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的節(jié)點(diǎn)想惡意修改交易記錄，其技術(shù)難度和代價(jià)均很大，所以惡意節(jié)點(diǎn)修改或攻擊交易信息的可能性極小，從而有效保障農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈系統(tǒng)的安全性，重塑當(dāng)下社會(huì)的信任機(jī)制。

二、農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融及發(fā)展痛點(diǎn)

（一）農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融

農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融（Agricultural Products Supply Chain Finance，APSCF）是解決農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者（農(nóng)戶、合作社、生產(chǎn)基地）、分銷商（批發(fā)市場(chǎng)、大型批發(fā)商）、零售商（超市、零售商、農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)）融資難、融資貴等問題的有效方式之一，近幾年學(xué)術(shù)界給予了很高的關(guān)注。APSCF模式與傳統(tǒng)的金融借貸和投資等融資不同，APSCF以特色農(nóng)業(yè)以及優(yōu)勢(shì)農(nóng)產(chǎn)品的供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)，并對(duì)供應(yīng)鏈上的農(nóng)戶、批發(fā)商、物流企業(yè)等特定組織或個(gè)人利益捆綁，通過設(shè)計(jì)科學(xué)的金融產(chǎn)品滿足鏈上各個(gè)環(huán)節(jié)的融資需求，并最終促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈高效運(yùn)行的系統(tǒng)性的金融服務(wù)模式。

與傳統(tǒng)的金融模式相比，APSCF模式不再對(duì)單一組織或個(gè)人進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的授信服務(wù)，而是以農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)（一般為大型批發(fā)商、超市、物流企業(yè)等）的信用為背書，為整個(gè)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈上需要資金的企業(yè)或個(gè)人提供金融產(chǎn)品的融資。APSCF的根本特征是依托農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，提升金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制，通過盤活農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈上大量流動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品資產(chǎn)，解決農(nóng)戶或企業(yè)的資金需求。該模式運(yùn)行過程中，金融機(jī)構(gòu)不以融資企業(yè)的固定資產(chǎn)、財(cái)務(wù)報(bào)表、網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)等作為信用評(píng)估的基礎(chǔ)，而是以農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈上核心企業(yè)鏈上地位、鏈條穩(wěn)定性、交易數(shù)據(jù)、供應(yīng)鏈滲透力等內(nèi)容評(píng)估融資企業(yè)的信用。目前APSCF模式主要有三種，分別為訂單融資模式或應(yīng)收賬款融資模式、存貨質(zhì)押融資模式和預(yù)付賬款融資模式，其流程如圖2所示。

圖2 APSCF三種模式

（二）農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融發(fā)展中的主要痛點(diǎn)

在融資的過程中，不同融資模式盡管在流程、參與主體上有些許差異，但融資過程中所產(chǎn)生的主要痛點(diǎn)基本相同。依據(jù)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融模式，總結(jié)出農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融主要痛點(diǎn)包括：

1．信息痛點(diǎn)

農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融發(fā)展過程中存在一定程度上的合同、單證等信息失真、失傳等現(xiàn)象。農(nóng)產(chǎn)品流通和交易過程的真實(shí)性是農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融運(yùn)行的基礎(chǔ)，銀行依據(jù)交易合同、文件、單證等信息對(duì)融資對(duì)象的資質(zhì)、償還能力、貸款風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行評(píng)估，并據(jù)此確定授信額度，但是貸款企業(yè)或個(gè)人往往為了融資，會(huì)出現(xiàn)偽造訂單、合同等原始資料進(jìn)行騙貸，所以信息失真現(xiàn)象一旦產(chǎn)生對(duì)銀行來(lái)說(shuō)很難發(fā)現(xiàn)，從而造成不必要的風(fēng)險(xiǎn)。即使原始的信息是正確的，信息傳輸?shù)倪^程中也時(shí)常會(huì)斷流，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的龍頭企業(yè)一般擁有更多的數(shù)據(jù)信息，基于自身發(fā)展的需要往往不愿意將相關(guān)信息過多地與供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)共享，從而農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈信息就會(huì)失傳。不僅僅是龍頭企業(yè)，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的所有組織或個(gè)人都存在私利性而導(dǎo)致的信息失傳，信息的價(jià)值也就不能最大化被挖掘，從而導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融成本高、運(yùn)行效率低下。眾所周知，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈中包括農(nóng)產(chǎn)品商流、物流、信息流和資金流，其中農(nóng)產(chǎn)品信息流是核心，只有農(nóng)產(chǎn)品信息流的有效暢通，才能實(shí)現(xiàn)“四流”合一的目標(biāo)。

2．風(fēng)險(xiǎn)痛點(diǎn)

金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)中中小企業(yè)或農(nóng)戶客戶占比低的主要原因是該種客戶貸款的風(fēng)險(xiǎn)高，盡管近幾年在國(guó)家各種政策刺激下情況有所好轉(zhuǎn)，但是信用風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)、農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)仍然阻礙了農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融對(duì)“三農(nóng)”的支持作用。

信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱為違約風(fēng)險(xiǎn)，主要指融資主體信用低、資質(zhì)弱，不愿意或沒有能力按時(shí)償還貸款，導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈上多方權(quán)益受到損失的可能性，也包括農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈上其他企業(yè)信用不足所導(dǎo)致的融資風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈融資過程中涉及到的主體眾多，不僅包括流通企業(yè)、合作組織，還包括眾多的農(nóng)戶，由于違約成本低，履約穩(wěn)定性較差，所以農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)更高，影響信用風(fēng)險(xiǎn)主要因素包括借款人自身的財(cái)務(wù)狀況、還款記錄、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)的規(guī)模、管理制度等方面。所以，信用風(fēng)險(xiǎn)具有內(nèi)源性、主觀性等特點(diǎn)。

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)包括可控性風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)險(xiǎn)，這里主要指可控性風(fēng)險(xiǎn)，可控性風(fēng)險(xiǎn)主要受到道德、信息傳遞、組織結(jié)構(gòu)、企業(yè)文化等方面因素的影響。為有效控制供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，很多學(xué)者把供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步劃分為核心企業(yè)控制力風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈企業(yè)間的協(xié)作風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力風(fēng)險(xiǎn)等。該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)與核心企業(yè)控制力成正比；與供應(yīng)鏈企業(yè)間的協(xié)作、溝通成反比；與供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力風(fēng)險(xiǎn)成反比。

農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)是指農(nóng)產(chǎn)品作為質(zhì)押物時(shí)由于農(nóng)產(chǎn)品變質(zhì)、貶值等原因而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)產(chǎn)品與其他質(zhì)押物相比更容易變質(zhì)和貶值，更容易受到最終市場(chǎng)環(huán)境的影響，所以由農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押所引起的風(fēng)險(xiǎn)較高。

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種技術(shù)使用不足所引起的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。如農(nóng)產(chǎn)品作為質(zhì)押物時(shí)，對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)值評(píng)估、儲(chǔ)存、價(jià)格動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、倉(cāng)單真?zhèn)巫R(shí)別時(shí)由于技術(shù)低或不足而產(chǎn)生的一系列風(fēng)險(xiǎn)。

除上述主要的痛點(diǎn)外，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融過程監(jiān)管難、監(jiān)管成本高、監(jiān)管效率低等問題也日益凸顯，如何應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)背景下的新技術(shù)有效解決農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融過程中的信息痛點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)痛點(diǎn)以及監(jiān)管痛點(diǎn)是當(dāng)前需要破解的難題。通過上述區(qū)塊鏈可實(shí)現(xiàn)的功能以及農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融發(fā)展中的痛點(diǎn)分析，區(qū)塊鏈在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用會(huì)大幅提升農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的效率。

三、區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融融合模式探討

從2018年開始，伴隨區(qū)塊鏈技術(shù)的不斷成熟，關(guān)于區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融方面的理論和應(yīng)用研究成果不斷增多。朱興雄等（2018）論證了區(qū)塊鏈技術(shù)在共享信息平臺(tái)、信用背書和數(shù)據(jù)安全、透明化等方面的作用，并提出區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用能夠提升供應(yīng)鏈金融的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益的觀點(diǎn)；蔡恒進(jìn)等學(xué)者（2019）分析了區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等金融科技的應(yīng)用，得出區(qū)塊鏈可以解決供應(yīng)鏈金融過程中雙方和多方信用等問題，并從現(xiàn)實(shí)需求、技術(shù)、路徑等層面構(gòu)建了供應(yīng)鏈金融服務(wù)框架；林楠（2019）提出區(qū)塊鏈作為金融科技的代表性技術(shù)，區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融具有高匹配性，并構(gòu)建了兩種“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”模式；夏兵等學(xué)者（2020）總結(jié)了金融機(jī)構(gòu)疫情期間開展“雙鏈”業(yè)務(wù)過程中存在的場(chǎng)景惡意發(fā)展、鏈上利益難以協(xié)調(diào)等問題，并從區(qū)塊鏈技術(shù)的角度提出了合理化建議；周達(dá)勇等學(xué)者（2020）闡述了中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融融資的缺陷，并提出區(qū)塊鏈技術(shù)下中小企業(yè)融資過程中可以降低信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大質(zhì)押物范圍、提高供應(yīng)鏈金融效率等。

綜上所述，區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用研究是當(dāng)前國(guó)內(nèi)研究的熱點(diǎn)，研究成果對(duì)區(qū)塊鏈與農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的融合研究提供了較好的理論參考和分析框架。但是，現(xiàn)有的研究成果仍存在可繼續(xù)完善之處：第一，當(dāng)前的研究成果更多集中在論證區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融效益和風(fēng)險(xiǎn)方面的優(yōu)勢(shì)，而對(duì)區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)融合的研究較少；第二，當(dāng)前的研究更多關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用的現(xiàn)狀，而缺少區(qū)塊鏈對(duì)某一領(lǐng)域如農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域融合研究。所以，本研究在分析農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融痛點(diǎn)的基礎(chǔ)上，從組織、技術(shù)等方面對(duì)區(qū)塊鏈與農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融融合進(jìn)行研究，以期拓展當(dāng)前研究成果的廣度和深度。

（一）區(qū)塊鏈與農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的組織融合

在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融運(yùn)行的過程中，往往以大型生產(chǎn)或流通企業(yè)為核心，也是授信主體，但是核心企業(yè)由于管理、技術(shù)等原因無(wú)法獲取供應(yīng)鏈上所有的交易信息，當(dāng)然非核心企業(yè)也很難獲取供應(yīng)鏈上有價(jià)值的信息，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的各種交易信息分布在不同的農(nóng)戶、合作組織、物流企業(yè)等節(jié)點(diǎn)處，各種信息的搜集和傳輸都會(huì)受到一定的限制，所以農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融運(yùn)行過程中如何構(gòu)建扁平化的運(yùn)行組織，是解決農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融運(yùn)行過程中信息不暢的重要手段。對(duì)此，依托區(qū)塊鏈技術(shù)可以搭建點(diǎn)到點(diǎn)的系統(tǒng)化交易和交流平臺(tái)，鏈條上的各種類型的節(jié)點(diǎn)，不論核心還是非核心企業(yè)，不論是金融機(jī)構(gòu)還是農(nóng)戶，都可以實(shí)現(xiàn)共同參與數(shù)據(jù)的識(shí)別、傳輸、儲(chǔ)存，這極大提高了農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融交易信息的真實(shí)性和傳輸性，并能做到信息傳輸?shù)娜ブ行幕?，從而有效避免交易信息被篡改，進(jìn)一步提升了農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的效率，降低了農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的融資成本。

結(jié)合目前較為成功的組織融合模式，如馬王堆蔬菜大市場(chǎng)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式，提出一種以合作社為主導(dǎo)的“區(qū)塊鏈+農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈”金融組織模式、以流程或加工企業(yè)為主導(dǎo)的“區(qū)塊鏈+農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈”金融組織模式、以金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融組織模式的三種模式。

（二）區(qū)塊鏈與農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的技術(shù)融合

區(qū)塊鏈由底層支撐技術(shù)和高層應(yīng)用技術(shù)構(gòu)成，底層支撐技術(shù)主要包括共識(shí)機(jī)制和密碼學(xué)等，高層應(yīng)用技術(shù)包括智能合約技術(shù)，主要實(shí)現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)中信息可視化和不可篡改，從而降低金融機(jī)構(gòu)面臨的貸款風(fēng)險(xiǎn)。另外，區(qū)塊鏈依托分布式賬本數(shù)據(jù)庫(kù)實(shí)現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈上去中心化，有效排除了農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的企業(yè)或個(gè)人操作交易數(shù)據(jù)的可能性，從而降低了整個(gè)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)。所以，技術(shù)上的融合主要包括共識(shí)機(jī)制融合、智能合約融合和分布式賬本融合。

共識(shí)機(jī)制融合。共識(shí)機(jī)制是區(qū)塊鏈系統(tǒng)中點(diǎn)對(duì)點(diǎn)數(shù)據(jù)傳輸發(fā)生先后順序達(dá)成共識(shí)的算法，其既是區(qū)塊鏈的底層技術(shù)，也是區(qū)塊鏈的核心技術(shù)。共識(shí)機(jī)制在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的融合可使農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、流通、加工等信息的真實(shí)性、合法性、有效性達(dá)成共識(shí)，所以設(shè)計(jì)適用于廣大農(nóng)戶及各類節(jié)點(diǎn)的操作性強(qiáng)、可拓展的共識(shí)機(jī)制，能很好地解決農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的信息不對(duì)稱和信息失真等問題，實(shí)現(xiàn)不管是農(nóng)戶還是大型的流通或加工企業(yè)都能夠及時(shí)獲取相關(guān)信息的目標(biāo)。

智能合約融合。智能合約可以實(shí)現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融過程中銀行、合作社、流通加工企業(yè)等所有相關(guān)節(jié)點(diǎn)進(jìn)行無(wú)信任基礎(chǔ)的交易體系。一般在完成智能合約設(shè)計(jì)時(shí)將銀行與核心企業(yè)、非核心企業(yè)、融資單位或個(gè)人間的業(yè)務(wù)關(guān)系按照一定的邏輯關(guān)系寫入智能合約代碼，通過農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融全鏈條閉環(huán)管理，實(shí)現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)及流通數(shù)據(jù)的有效搜集和追蹤，并實(shí)現(xiàn)合同的自動(dòng)履行。合同單方無(wú)法撤銷和終止合約履行，極大提升了農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融融資過程中的信用問題。

分布式賬本融合。近日，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《金融分布式賬本技術(shù)安全規(guī)范》，意味著分布式賬本與金融機(jī)構(gòu)的融合可以邁向更高階段。分布式賬本具有去中心化、開放性、不可篡改性等特性，所以許多金融機(jī)構(gòu)依托分布式賬本技術(shù)發(fā)展的快節(jié)奏，創(chuàng)造性地提出金融科技賦能農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的設(shè)想，以高效安全實(shí)現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品交易和融資過程，解決金融機(jī)構(gòu)和上下游企業(yè)之間的互信問題，豐富農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)種類，優(yōu)化農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融模式。

區(qū)塊鏈技術(shù)與農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈融合后，核心企業(yè)可以將大量的農(nóng)戶、合作社、分銷商等組織或個(gè)人整合到區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，農(nóng)產(chǎn)品基礎(chǔ)信息、交易數(shù)據(jù)及所有權(quán)歸屬等相關(guān)信息可以有效共享，從而助力更多的中小企業(yè)或農(nóng)戶進(jìn)行融資。如在應(yīng)收賬款融資模式下，一級(jí)供應(yīng)商在區(qū)塊鏈中保存農(nóng)產(chǎn)品應(yīng)收賬款信息，并形成數(shù)據(jù)憑證，當(dāng)二級(jí)、三級(jí)供應(yīng)商有資金需求時(shí)，依托區(qū)塊鏈中拆分后的數(shù)據(jù)憑證進(jìn)行融資；同樣，在一定授信額度范圍內(nèi)核心企業(yè)的信用得到最大限度的利用。所以，在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融將更加高效。

四、小結(jié)

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)產(chǎn)品的流通均離不開大量資金的支持，有效解決農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)產(chǎn)品流通融資難、融資貴、融資慢等問題具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融是解決上述問題的有效金融融資模式。本文在對(duì)區(qū)塊鏈基本理論闡述的基礎(chǔ)上分析了農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融發(fā)展中的痛點(diǎn)問題，從組織、技術(shù)層面論證了區(qū)塊鏈與農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的融合方式。結(jié)果表明，區(qū)塊鏈技術(shù)在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域具有很好的應(yīng)用基礎(chǔ)和前景，能極大彌補(bǔ)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融過程中的信息不對(duì)稱、資源難共享、信用風(fēng)險(xiǎn)高等方面的缺陷。

發(fā)揮農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融在“三農(nóng)”領(lǐng)域的普惠金融作用，在實(shí)際應(yīng)用的過程中仍存在一定的不確定性和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。為了有效避免此類可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)，區(qū)塊鏈與農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融融合發(fā)展過程中建議從以下方面提高融合效果：第一，由于農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的農(nóng)戶、合作社、商貿(mào)企業(yè)數(shù)量越多，數(shù)據(jù)質(zhì)量越高，就越能發(fā)揮區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，所以為更多的農(nóng)戶或企業(yè)提供農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、流通等數(shù)據(jù)鏈的技術(shù)支持是兩者相互融合的基礎(chǔ)；第二，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是提升農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)質(zhì)量的重要手段，所以發(fā)展適用于農(nóng)業(yè)的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也需要不斷提升和優(yōu)化；第三，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融運(yùn)作過程尚不夠成熟，對(duì)該領(lǐng)域既懂技術(shù)又有經(jīng)驗(yàn)的人才少之又少，如何通過線上和線下講座、培訓(xùn)和專業(yè)課程的形式加強(qiáng)相關(guān)人才的培養(yǎng)，是政府、金融機(jī)構(gòu)和高校急需考慮的問題。另外，如何建立改善區(qū)塊鏈技術(shù)在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域應(yīng)用的治理環(huán)境，是區(qū)塊鏈技術(shù)在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域應(yīng)用需要考慮的問題，區(qū)塊鏈在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用需循序漸進(jìn)，在不斷摸索中前進(jìn)。