外貿企業出口結算方式選擇影響因素分析

李國

摘要：匯付、托收和信用證這三種最為常見的出口結算方式各有利弊，選擇合適的結算方式對外貿企業而言關系到結匯的安全和費用的高低，是出口貿易磋商條款中重要內容之一。合理的結算方式選擇，不僅需要考慮到各種結算方式自身的優缺點，還需要綜合考慮整體市場環境、法律和信用環境以及交易雙方的相互了解程度。

關鍵詞：匯付;托收;信用證;影響因素

外貿企業出口結算選擇什么樣的結算方式主要考慮的因素包括風險的大小、費用的高低和手續的繁瑣程度。作為傳統的出口結算方式，匯付、托收和信用證三種結算方式各有利弊、優劣互現，外貿企業出口結算時，選擇哪種或者哪種組合的結算方式，顯得尤為重要。研究顯示，隨著出口競爭日益激烈和法律環境的進一步完善，基于商業信用的匯付使用的頻率越來越高，成為了目前我國外貿企業出口結算的最重要的方式之一。

（一）三種傳統結算方式簡單比較

首先從信用性質來講，匯付和托收屬于商業信用，而信用證屬于銀行信用。相對銀行信用而言，在進出口貿易使用匯付和托收的方式結算貨款過程中，銀行只提供服務而不提供信用，因此，使用匯付和托收方式完全取決于買賣雙方中一方對另外一方的信任，并在此基礎上向對方提供信用和進行資金融通。而信用證結算方式是基于商業信用基礎上開證銀行提供的銀行信用，銀行信用等級高于商業信用等級。基于此，一般認為，基于商業信用的匯付和托收的風險要遠大于基于銀行信用的信用證。當然，匯付可以進一步地分為預付貨款和貨到付款等幾種形式。對出口企業而言，收款風險從小到大的排列順序是：預付貨款、跟單信用證、跟單托收和貨到付款。

其次，從結算費用和繁瑣程度而言，信用證結算方式要遠遠大于另外兩種。信用證結算方式所需費用主要包括：議付費、通知費、電報費和修改費等;托收作為結算方式，除了快遞費之外，主要就是國內的銀行費和國外銀行費等;而匯付作為一種最為便捷的支付方式只是包含一定的銀行費用，費用最為低廉。從手續由簡到繁，費用由低到高依次為匯付、托收和信用證。

通過對匯付、托收和信用證三種傳統結算方式的簡單分析，托收和貨到付款對出口商而言，風險極大，而作為以銀行信用作為擔保的信用證結算方式，很大程度上降低了賣方收取貨款的風險。根據國際商會的統計，上世紀60到70年代，國際結算中大約85%的比例是采取信用證結算方式。然而，進入21世紀后，特別是金融危機爆發后，信用證結算方式逐漸讓位給匯付和托收，不再是出口企業結算的首選方式。除了信用證結算費用高、手續繁瑣外，國際市場供給和需求、整體法律環境已經發生了一系列的變化，使得出口企業結算工具的選擇方面發生了很大的變化。

（二）影響外貿出口企業出口結算方式的其它因素

首先，商品在國際市場的供給和需求狀況是出口企業選擇合適結算方式的重要影響因素。商務談判中，結算方式是談判的核心內容之一。采用對賣方有利的付款方式還是對買方有利的付款方式，在很大程度上取決于出口產品市場是買方市場還是賣方市場。當出口商出口的產品具有差異化競爭優勢時，出口企業往往可以采用對自己有利的結算方式，金額不大的時候可以要求對方預付貨款，金額較大的時候，則采用信用證結算方式，或者兩者結合使用，盡可能地減少出口企業結算風險;當出口商產品是基于成本競爭優勢時，出口企業經常不得不接受對方有利的結算方式，甚至是遠期付款簡單、承兌交單或者是貨到付款等對賣方而言風險極大的結算方式。進入21世紀，特別是2008年國際金融危機爆發后，海外市場需求萎縮，國際市場風險和機遇并存。在這種情況下，出口企業常常會針對不同的市場采取不同的結算方式，對成熟的市場采用基于商業信用的匯付或者托收，對信譽良好的老客戶甚至可以貨到付款;對新興市場，出口企業習慣采取預付貨款和信用證相結合的方式，盡可能地減少結匯風險。

其次，進口商所在國法律和商業信用環境也是影響出口企業結算方式選擇的另外一個重要因素。徐子明（2018）在其碩士論文里面，對影響出口企業結算方式選擇因素進行了實證研究。其研究結論表明“進口國制度環境改善后，與裝運后付款（包括賒銷和托收）外貿公司會減少預付和信用證的使用;與預付相比，外貿公司會減少信用證的使用。”這一結論和上文中所提到的針對成熟市場和新興市場，出口企業所采取的不同的結算方式相一致。

第三，出口企業在做結算方式決策的時候，對買方的熟悉程度也是一個重要的參考因素。針對新客戶，出口企業缺乏足夠的了解時候，往往強調使用預付貨款或者信用證作為結算方式，然而，當出口企業可以通過歷史交易獲得足夠多的對對方財務、資信等信息后，新建客戶的信息不對稱問題得以解決后，托收甚至是貨到付款都成為了結算工具的選項。有研究表明，匯付里面的電匯（T/T）已經成為了企業使用頻率最高的一種結算方式，其使用的比例達到了70%，已經大大地超過了信用證和托收，成為國際貿易中最重要的一種結算方式。在大量使用T/T作為結算方式的交易中，針對老客戶所采用的貨到付款的比例也日益增加。

具體選擇哪種結算方式，還和所采用的國際貿易術語有關，例如如果采用象征性交貨的國際貿易術語進行交易，由于是憑單交貨、憑單付款的方式，可以選擇跟單信用證的方式，在買方信用較好的情況下，則可以采用跟單托收的結算方式;而在采取實際交貨方式的貿易術語交易中，賣方無法通過單據控制物權，一般不能夠使用托收作為結算方式。此外，結算方式的選擇還和運輸單據相關，在托收和信用證結算方式下，對運輸單據都有具體的規定。總而言之，結算方式的選擇影響因素眾多，出口企業應該根據具體情況具體分析，在競爭日益激烈的市場環境里面，盡量規避風險，以滿足開拓自身的業務的需要。

（三）采取靈活的結算方式、有效地規避出口企業結算風險

針對進口商不太愿意采用信用證這一結算方式，出口企業應該根據具體情況具體分析，按照上文中提到的各項影響因素綜合考慮。對于金額較大（通常是大于5萬美元）的業務，如果是新客戶，出口企業應該堅持使用信用證結算。出口企業也可以考慮信用證與匯付相結合、信用證與托收相結合、跟單托收與預付押金相結合或者備用信用證與跟單托收相結合的方式。這些靈活的結算方式可以做到取長補短，既能夠加快資金周轉，又能夠確保收匯安全。此外，針對中小企業的跨境電商，采取Paypal等第三方支付平臺結算也是國際結算發展的新趨勢之一。

參考文獻：

[1]吳百福.徐小薇.進出口貿易實務教程（第七版）[M].格致出版社出版，2018.

[2]趙越.國際結算中常用支付方式的比較與選擇.[J].山西財經大學學報，2013年第8期.

[3]徐子明.制度環境與交易歷史背景下外貿公司出口結算方式的選擇機制研究.[D].南京大學，2018.