制造型企業資金運營效率提升研究

劉燕婷

摘 要：隨著經濟內外雙循環體系的建立，制造型企業作為第一產業的中堅力量，面對境內境外兩大市場的競爭，其生存與發展的壓力與日俱增。而資金作為企業正常運行的“血液”，其充沛性與周轉速度非常重要，是保障制造型企業生存與發展的戰略資源。因此，現階段有必要就如何提升制造型企業資金運營效率進行深入研究與分析，為企業維持長期穩定發展打開思路，助力我國經濟的整體發展。

關鍵詞：制造型企業;資金運營效率;提升途徑

中圖分類號：F275? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2021）13-0072-03

一、研究背景及意義

制造型企業是我國國民經濟發展重要的基礎性力量，是我國工業企業的重要組成部分。但當前我國制造型企業所處內外環境中制約其發展的因素多且復雜，運營資金短缺就是最為典型的影響因素，資金問題嚴重會直接影響到制造型企業的生死存亡，進而影響我國經濟的長遠發展，所以不容忽視。當前，國內外市場運行日益復雜化的影響使得大多數制造型企業面臨著前所未有的資金壓力。資金是企業賴以生存的基礎，是企業進行生產與擴大再生產的重要資源，企業投資者的必要回報在一定程度上也以資金流來體現。因此，制造型企業有必要就提升資金運營效率的問題進行深入分析和探索，一是要了解企業提升資金運營效率的環境和趨勢，二是認識到企業資金運營效率的現狀和提升難點，三是要打造提升資金運營效率的新途徑。如此，制造型企業才能進一步夯實其發展的基礎，從而創造競爭優勢，穩固企業的市場位置，持續推進我國國民經濟的發展。

二、提升制造型企業資金運營效率的環境及趨勢

（一）提升制造型企業資金運營效率的環境分析

從外部環境看，雖然市場不定因素較多，金融市場管控趨嚴，企業的融資渠道受限，融資成本普遍過高等現象在現階段客觀存在，但國家相關部門也通過小微貸、成長貸、專項貸款優惠、科技金融貼息等各類金融扶持政策來幫助企業降低資金成本。從企業角度還可以創新與銀行的合作模式，尋找長久的戰略合作。從內部環境看，目前大部分制造型企業資金日常管理的基礎良好，相關的制度建設較為完善，融資規劃、資金計劃、預算執行和控制相對規范，但也存在或多或少的問題，如預算監督、應收款結算、風險控制等方面還不到位，要滿足資金運營效率提升的要求還有較大的進步空間。除此之外，計算機信息技術的發展，也為企業建立資金運營管理系統提升效率創造了條件。

（二）提升制造型企業資金運營效率的趨勢分析

在我國經濟快速發展中，全球化、國際化進程加快，越來越多的經濟實體進入我國市場，制造型企業面臨著前所未有的競爭壓力。而現代的市場競爭局勢，不僅包括傳統意義上的競爭要素，如產品、質量、成本等方面的競爭，還包括管理和創新方面的競爭，如資金運營管理、人力資源管理、管理模式和產品性能創新等，而且后者所發揮的競爭優勢越來越明顯。管理水平的落后必然導致成本的增加與資金的損耗，因此需要引起企業的足夠重視。

除了市場競爭的要求外，制造型企業的資金運營效率也是內部管理的重要指標。資金計劃是否與企業戰略發展相匹配、資金是否在生產經營的各環節合理分配、資金風險是否在企業可控制或承受的范圍內等，與企業內部的生產經營各方面都具有緊密的聯系，其運轉效率直接影響到企業現金流的穩定，影響企業發展戰略與管理目標的實現。因此，當前制造型企業提升資金運營效率是精細化管理背景下的大勢所趨。

三、我國制造型企業資金運營的現狀與難點

（一）資金集中管理實施不到位，資金運營效率提升受限

對制造型企業而言，資金貫穿生產、經營、管理的各個環節，一旦資金流不穩定或短缺，會直接影響企業日常的運作。在現代企業管理實踐中，傳統意義上的資金管理職能不斷放大，從單純的資金安全管理轉向資金流動性管理。具體來講，企業更需要資金集中管理和預算管理，以提升資金運營效率，減少資金短缺風險。隨著制造型企業規模的擴大，企業集團或集團企業更需要資金集中管理來發揮資金的規模優勢，消除資金冗余與資金短缺并存的資金配置問題。就目前的情況看，我國仍有不少企業資金集中管理實施不到位，尤其是中小型制造型企業相比于大型的制造型企業資金管控意識明顯落后，即使有部分企業意識到資金集中管理對提升資金運營效率的重要性，也沒有進一步開展落實相關工作。資金集中管理不僅是字面上的將企業資金集中在一起管理，更重要的是實現科學融資、規模投資、合理分配資金等，這些手段的合理應用與其結果都反映了企業資金的運營效率，所以資金集中管理不到位必然造成資金運營效率提升受到限制。

（二）內部管理制度有待完善，資金運營效率提升缺乏完善的制度保障

健全完善的制造型企業內部管理制度是提升資金運營效率的基礎。雖然目前大部分制造型企業具備了資金日常管理的基礎，例如制度建設較為完善，融資規劃、資金計劃、預算執行和控制相對規范，但也存在一些典型問題。一方面，應收款結算滯后加劇了資金風險。在商業信用的條件下，企業會根據客戶的規模和信用等級給予其不同的收款條件，如款到發貨、定期結算等，但有些制造型企業控制不到位，收款條件受到人為因素影響較大，延長了應收賬款的回款期。結算期越長，不僅明顯降低了企業的資金周轉率，也使企業的壞賬風險和匯率風險不斷提高。另一方面，資金預算監督方面，預算監督是對資金預算執行和控制的整體把握，監督不到位的直接后果是資金預算偏離計劃限制，喪失了資金預算對資金流轉的指導性，造成了資金資源錯配的后果，資金運營效率自然不高。而預算執行不到位，也缺乏相應的制度加以約束。因此，要滿足提升資金運營效率的需求相關管理制度還有較大的完善空間。

（三）流動資金運轉體系存在不足，信息化管理跟不上步伐

制造型企業的資金運營效率與資金管理的信息化建設息息相關。通過資金運轉體系與信息化管理系統來指導、跟蹤資金運轉是提升資金運營效率的有力工具，而我國制造型企業在此方面也存在著“短板”。一方面，資金運營屬于財務管理方面重要的一個子系統，但資金本身在制造型企業中并不“獨立”，極易形成錯配。例如資金流出有經營性、投資性、融資性不同性質，各方面的資金需求都必須相應配套其資金來源，否則就會造成較大的風險。例如制造型企業大多屬于資金密集型行業，對資金的較大需求可能使得一些企業脫離經營活動需求和戰略發展計劃盲目融資，帶來的直接后果是資金成本的提高。又如對于需要長期資金投入的資本性支出項目，如果沒有相應的長期融資來源，僅憑流動資金滿足長期資金需求是難以為繼的。另一方面，部分制造型企業資金管理信息化建設不完善，在資金流轉的過程中，難免會因審批流程過長而增加資金的時間成本，尤其是對于有外貿業務的制造型企業，在匯率波動較大的情況下，如果不能通過快速審批及時完成結匯業務，企業可能面臨較大的匯兌損失。有效的信息化管理系統可以一定程度上縮短信息傳遞時間為資金運營創造有利的條件，以充分利用資金的時間價值。

（四）資金管理創新不足，融資渠道與融資方式有限

不同類型的制造型企業的資金運營需求是存在差異的，企業規模和業務范圍為也會影響資金運營。在資金管理手段方面，對不同制造型企業而言，資金運營效率的提升還與資金管理手段是否適用于本企業有關，這一點比較容易被忽視，但卻至關重要。而現在有的制造型企業資金管理思路明顯創新不足，照搬照套痕跡嚴重，沒有充分考慮到自身經營管理與發展的實際需求，導致資金運營中各環節控制不到位，效率一直無法提升。例如部分小微制造型企業片面強調資金集中管理，但規模較小集中并沒有意義。在融資方面，融資幾乎是企業發展的必經環節，尤其是對于制造型企業這樣資金需求較大的經濟組織。但是當前大多數制造型企業在融資渠道與方式上，往往還是致力于傳統的抵押、擔保等貸款方式。加之目前金融機構往往向實力更強的大型企業傾斜，中小型制造企業融資難度更大，而這些企業也未能主動求變，尋找新的融資渠道，給資金運營帶來了不小壓力。

四、提升制造型企業資金運營效率的主要途徑

（一）建立財務公司治理機制，實施資金集中管理

為了實現資金的集約化管理，在資金集中化管理的基礎上實現制造型企業資金更為充分的應用，大型制造型企業集團可以按國家的相關規定設立財務公司，對整個企業集團的資金進行統一調配經營。基于財務公司的統一標準化管理，制造型企業集團內各成員企業不僅能夠進一步規范資金使用，而且除必要的資金儲備外，均存入財務公司，財務公司統一調配使用，并與銀行相關系統對接，將閑置資金獲取理財收益或者從事經批準的投資活動。當前我國一些大型企業集團都設立了財務公司并取得了良好的運行效果，如中冶集團等。中小型制造企業往往是單一企業，可以在企業內設置資金運營部或類似部門來主導資金集中管理工作，把控資金運營中的各類問題。

（二）加強資金配置管理，避免產生資金沉淀

對于制造型企業而言，資金沉淀是制約資金運營效率的重要因素，一些制造型企業同時面臨著“兩金”（存貨和應收賬款）高企資金短缺嚴重同時出現的不利局面。針對此情況，制造型企業應從以下幾個方面著手：一是保持資金結構的合理化，財務、倉儲、生產、銷售等部門通過長期的歷史趨勢分析與未來生產銷售的預估，建立最佳經濟采購量與最佳庫存量，減少流動資金占用。二是成本管理的事前參與和控制，控制成本、節約費用、降低物耗，對于企業具有重要意義。財務部門要發揮自身擁有大量價值信息的優勢，運用量本利分析法，合理測定成本最低、利潤最大的產銷量，減少無效或低效勞動，減少資金的損耗。三是應收管理，應收賬款占流動資金的比例過大，會影響企業資金周轉，要改變財務部門坐等貨款回籠的被動局面，采取機動、多變的結算方式，進一步加強對結算環節資金周轉的控制，監督以資金回籠為中心的銷售責任制的實施。

（三）健全資金運行管理機制，構建信息化管理平臺

企業管理水平直接影響到制造型企業資金的運營效率。資金貫穿于企業生產經營的各個環節，管理流程設計是否科學，管理手段是否先進都會對資金運轉造成較大的影響。因此，提升資金管理效率歸根結底是提升企業管理水平。構建信息化管理平臺是提升制造型企業資金運營效率的有效手段，但前提是要健全資金運行管理機制。現在信息化、智能化辦公在企業中很常見，通過OA和ERP系統可以完成企業資金管理的大部分工作，各部門的人員基于同一系統辦公也減少了時間成本，提高效率。資金信息化管理平臺應包括資金預算、資金運行、資金控制等相關模塊，值得注意的是資金運行，如果資金運行的流程和節點沒有設置好，可能給企業帶來相應的資金風險，所以企業需要事先評估資金運行的各項風險點。

（四）創新資金管理思路，拓展融資渠道

提升制造型企業資金運營效率，首先要完善自身資金管理的全過程。完善制造型企業資金管理首先是要確保資金管理制度和模式適用于本企業，因為不同制造型企業間的差異是存在的，這種差異體現在管理、經營、生產等各個方面，企業管理者需要正視這種差異，不僅僅是在資金管理中，所以企業需要根據自身的經營活動、戰略發展、風險控制等情況創新資金管理思路，比如資金運營控制中劃轉、付款、報銷過程該如何設置節點才更高效等等。其次，融資渠道的拓展也是制造型企業在提升資金運營效率中需要考慮的問題，企業需要其中采取主動的措施，尋找新業務、利用新金融工具、政府扶持政策，更不能被動地等待被選擇。同時要拓展思維，開拓傳統貸款方式之外的融資模式，如債券融資、發行信托產品等。

結語

制造型企業作為國民經濟的基礎性產業，既受到外部政策市場的影響，也受到企業內部管理水平、產品特性等方面的影響。科學的資金管理是制造型企業防范各類風險最后的“防火墻”，這對制造型企業資金運營效率的提升提出了嚴峻的挑戰。因此，對制造型企業而言，需要解決的是正確認識企業提升資金運營效率的環境和趨勢，強化資金的預算管理與集中管理，通過信息化管控來保障資金運轉效率，更要通過創新資金管理思路，做好融資創新與多元化，從根本上解決制造型企業資金運營效率問題，促進企業可持續發展。

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