金冠電氣(688517) 申購代碼787517 申購日期6.8

發行概覽：公司首次公開發行股份總數不超過3402.7296萬股的人民幣普通股（A股）。本次募集資金到位后，公司將根據輕重緩急依次投入到以下項目：金冠內鄉智能電氣產業園建設項目（一期）、研發中心建設項目。

基本面介紹：公司是一家專業從事輸配電及控制設備研發、制造和銷售的國家級高新技術企業，長期服務于以特高壓為骨干網架、各級電網協調發展的堅強智能電網建設，主要為用戶提供交、直流金屬氧化物避雷器及智能配電網系列產品。公司產品包括避雷器和智能配電網設備兩大類。

自2005年公司設立以來，長期專注于輸配電設備的研發、制造與銷售，積極開展研究性開發和適應性開發，不斷推出與客戶需求相適應的交直流、各電壓等級的避雷器產品。為適應我國配電網建設的不斷發展，豐富公司產品品類，發行人于2012年相繼推出智能配電網系列產品。

核心競爭力：避雷器業務領域，公司多年來緊跟中國電力建設步伐和國內外行業技術的發展，通過積極參與1000kV特高壓交流試驗示范工程、試驗示范工程擴建工程建設，全面掌握了1000kV特高壓交流避雷器的關鍵技術。在此基礎上，公司積極探索特高壓直流輸電技術和柔性直流輸電技術，不斷通過技術創新和工程實踐，全面掌握了直流系統用避雷器的設計和制造技術。與此同時，公司在特高壓交直流避雷器研發、制造和工程實踐中的積累和優勢，有力地帶動了常規電壓等級產品的升級換代，形成了交直流、全電壓等級、多系列避雷器產品體系，已成為避雷器行業的知名企業。

募投項目匹配性：公司目前已具有成熟的避雷器及電阻片核心技術和具有一定競爭優勢的智能配電網設備核心技術，但目前軟硬件無法充分發揮核心技術的優勢，亟需裝備升級、產能提升。金冠內鄉智能電氣產業園建設項目（一期）是對避雷器和智能配電網產品核心技術的進一步產業化。通過本項目的實施，可以進一步提升智能制造水平和生產能力，能夠更好地滿足市場需求，同時為核心技術的成果轉化奠定更為堅實的軟硬件基礎。目前公司的研發受研發經費、試（實）驗條件、高端復合型人才、空間場地等因素制約，已無法滿足未來輸配電領域的發展需求。公司計劃通過此次募集資金投資研發中心建設項目，順應市場需求、壯大研發隊伍、延展科研領域、完善研發體系，實現可持續發展。

風險因素：經營風險、財務風險、技術風險、內部控制風險、募集資金投資項目的風險、其他風險。

（數據截至6月4日）