現(xiàn)金流量管控的重要性與財(cái)務(wù)管理職能發(fā)揮

楊發(fā)強(qiáng)

當(dāng)今社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的核心是創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值滿足社會(huì)需求，交換是實(shí)現(xiàn)社會(huì)價(jià)值的必須途徑，現(xiàn)金及現(xiàn)金流量是交換的價(jià)值媒介和實(shí)現(xiàn)形式，幾乎無現(xiàn)金無交換。對經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中現(xiàn)金及現(xiàn)金流量的分析控制，能掌控社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的核心命門，操控社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的進(jìn)程。現(xiàn)金及現(xiàn)金流量管控是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要抓手和核心內(nèi)容，通過對現(xiàn)金流量管控指導(dǎo)企業(yè)銷售、生產(chǎn)、采購經(jīng)營活動(dòng)，為財(cái)務(wù)管理提供準(zhǔn)確經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息，為經(jīng)營決策提供準(zhǔn)確信息支持，從而有效提高經(jīng)濟(jì)活動(dòng)效率。

一、引言

現(xiàn)金是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的血液，現(xiàn)金流則是社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的血脈。經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中現(xiàn)金及現(xiàn)金流充裕，科學(xué)合理調(diào)配控制營運(yùn)資金，能很好的促進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)工作正常開展，進(jìn)而保證達(dá)成各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，加快社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)程。

現(xiàn)金是指由主權(quán)國家（或地區(qū)）法律確定的貨幣，在一定區(qū)域范圍內(nèi)作為社會(huì)商品（或服務(wù)）的價(jià)值計(jì)量和交換媒介。貨幣具有法定強(qiáng)制性，在特定區(qū)域范圍內(nèi)廣泛流通使用，現(xiàn)金的主要職能是用來購買商品（或服務(wù)）和清償?shù)狡趥鶆?wù)。現(xiàn)金是企業(yè)中的速動(dòng)資產(chǎn)，如同血液般的存在，構(gòu)成企業(yè)不可分割的重要資產(chǎn)， 主要包括可由企業(yè)立即支配使用的紙幣、硬幣和銀行存款。

現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)收到和支付的各種現(xiàn)金數(shù)量總和，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)貨幣計(jì)量確認(rèn)的一種價(jià)值符號，是衡量判斷企業(yè)正常經(jīng)營的重要指標(biāo)。特定時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金流入減掉現(xiàn)金流出的凈額即為凈現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出兩部分;按經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)類別劃分為經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量;三大業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流量構(gòu)成企業(yè)現(xiàn)金流量的有機(jī)整體，企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場情況結(jié)合現(xiàn)有資源，積極有效調(diào)動(dòng)控制現(xiàn)金流量支持各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)按計(jì)劃有序開展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

二、企業(yè)現(xiàn)金流量管控的重要性

現(xiàn)金流量的正常運(yùn)行是企業(yè)開展各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的根本保證，企業(yè)只有根據(jù)各項(xiàng)實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，合理調(diào)配現(xiàn)金流量規(guī)模和時(shí)間節(jié)點(diǎn)，促進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)任務(wù)目標(biāo)的快速完成。如企業(yè)現(xiàn)金流量規(guī)模、時(shí)點(diǎn)安排調(diào)配不合理，過于充裕造成資金使用效率低浪費(fèi)企業(yè)資源，現(xiàn)金流量匱乏短缺則造成企業(yè)支付困難，企業(yè)經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)停頓，運(yùn)營效率降低，無法正常開展生產(chǎn)銷售活動(dòng)，有礙于企業(yè)健康發(fā)展;重則造成財(cái)務(wù)危機(jī)，法律訴訟增加，到期債務(wù)無法清償，引發(fā)破產(chǎn)清算，威脅企業(yè)的生命。在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，現(xiàn)金及現(xiàn)金流量被視為衡量企業(yè)財(cái)力的最重要指標(biāo)憑據(jù)，“現(xiàn)金為王”是當(dāng)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理必須遵循的經(jīng)營理念。眾多專家認(rèn)為金融危機(jī)的源頭在企業(yè)，現(xiàn)金流量是反映財(cái)務(wù)狀況最主要的指標(biāo)之一。一般認(rèn)為，會(huì)計(jì)利潤指標(biāo)是反映企業(yè)特定時(shí)間段的經(jīng)營成果，金融危機(jī)中我們也能看到那些自有資本殷實(shí)、負(fù)債率相對低，現(xiàn)金流成為評價(jià)企業(yè)經(jīng)營成果的最好指標(biāo)之一。現(xiàn)金流量規(guī)模的擴(kuò)大主要有兩種形式：一是通過吸引優(yōu)秀戰(zhàn)略所有者，通過多輪籌資增資擴(kuò)股擴(kuò)大資本投入，壯大自有資金規(guī)模;二是提高現(xiàn)有各項(xiàng)資產(chǎn)的使用周轉(zhuǎn)效率，擴(kuò)大經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量，獲得更多的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量，擴(kuò)大現(xiàn)金流量規(guī)模。

原因很簡單，利潤等于收入減去成本費(fèi)用，企業(yè)利潤財(cái)富的實(shí)現(xiàn)必須通過現(xiàn)金等價(jià)物來衡量和實(shí)現(xiàn)。特別是現(xiàn)金流量狀況良好、現(xiàn)金充足的企業(yè)，可以加快資金周轉(zhuǎn)使用效率，提高銷售收入快速擴(kuò)大市場份額，從而為股東創(chuàng)造更大的社會(huì)財(cái)富。在金融風(fēng)險(xiǎn)信息和現(xiàn)金流量信息之間做一個(gè)比較選擇，那么在金融風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、生存發(fā)展危機(jī)等社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)日益加劇的當(dāng)今世界，企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金流量對企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要性就更顯得尤其重要。特別是在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展日趨成熟，企業(yè)組織顯著完善，確立現(xiàn)金流量管控在企業(yè)經(jīng)營管理中的重要地位，既是一種行之有效立竿見影的管理手段，又是一種企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的總結(jié)。與企業(yè)的生存、發(fā)展、壯大息息相關(guān)，所以企業(yè)越來越關(guān)注在市場經(jīng)濟(jì)條件下，資金在一方面可看成是企業(yè)所擁現(xiàn)金流量信息，如果把企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境比作戰(zhàn)場，即“商場如戰(zhàn)場”，則現(xiàn)金和現(xiàn)金流量無疑就是保證企業(yè)生存發(fā)展的“槍支彈藥”。因此，現(xiàn)金流量不愧為企業(yè)的命脈與血液，企業(yè)經(jīng)營凈利潤與現(xiàn)金凈流量在范圍空間維度上具有一致性，即企業(yè)整個(gè)項(xiàng)目期內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所取得的凈利潤和項(xiàng)目現(xiàn)金凈流量完全相同，凈利潤和現(xiàn)金凈流量從兩個(gè)經(jīng)營管理指標(biāo)角度來反映企業(yè)經(jīng)營成果;企業(yè)整個(gè)項(xiàng)目期內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所取得的凈利潤和項(xiàng)目現(xiàn)金凈流量在時(shí)間維度上存在差異性，凈利潤需要通過現(xiàn)金凈流量來計(jì)量和實(shí)現(xiàn)。在這種情況下，凈利潤即代表著企業(yè)所擁有的價(jià)值增加，企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)循環(huán)周轉(zhuǎn)產(chǎn)生的社會(huì)財(cái)富增加，社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)目的得以實(shí)現(xiàn)。抓好現(xiàn)金流量也就等于管理控制企業(yè)的生命線和生存源泉。換言之，現(xiàn)金流量管控作為企業(yè)管理中心，在對客戶的交易時(shí)具有對客戶收取現(xiàn)金的權(quán)利，實(shí)現(xiàn)交易完成和資金價(jià)值實(shí)現(xiàn)同步。如果采用應(yīng)收賬款賒銷模式，交易雖已經(jīng)完成確定，但交換價(jià)值要在后期收回貨款時(shí)才能實(shí)現(xiàn)，增加企業(yè)債權(quán)收回風(fēng)險(xiǎn)。而以管理對象作為管理的中心，更多會(huì)強(qiáng)調(diào)銷售交易實(shí)現(xiàn)，為了實(shí)現(xiàn)交易更多地創(chuàng)新各種交易模式，增加交易費(fèi)用，擴(kuò)大甚至濫用賒銷政策，造成現(xiàn)金流滯后，增加應(yīng)收貨款壞賬比例，嚴(yán)重減少當(dāng)期現(xiàn)金流量，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)“增利不增收”，而投入擴(kuò)大再生產(chǎn)的資金流量沒有增加。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心就是以現(xiàn)金、現(xiàn)金流量及現(xiàn)金凈流量的流入為起點(diǎn)，經(jīng)營活動(dòng)流出為過程，經(jīng)營活動(dòng)循環(huán)的現(xiàn)金流量再流入為終點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的有效循環(huán)運(yùn)轉(zhuǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的現(xiàn)金流是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的貨幣價(jià)值計(jì)量和實(shí)現(xiàn)方式，企業(yè)凈現(xiàn)金與會(huì)計(jì)利潤的時(shí)間性差異，是企業(yè)經(jīng)營管理決策中的重要把控環(huán)節(jié)，在控制賒銷風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)現(xiàn)凈利潤中做出合理取舍。企業(yè)無論籌資、投資、生產(chǎn)經(jīng)營、利潤分配均以現(xiàn)金為紐帶，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)構(gòu)成企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的軸心。

由于現(xiàn)代企業(yè)營銷方式的復(fù)雜性和商業(yè)信用的普遍存在，內(nèi)容盡管表現(xiàn)為資金及其流轉(zhuǎn)，但又直接表現(xiàn)為現(xiàn)金及其又因?yàn)楝F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)行“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”的核算方法對流轉(zhuǎn)。也正由于現(xiàn)金流轉(zhuǎn)受到盈利、虧損等內(nèi)部原因以及企業(yè)利潤進(jìn)行計(jì)量，而現(xiàn)金流量以收付實(shí)現(xiàn)制反映企業(yè)現(xiàn)場變化、企業(yè)間競爭等外部條件的影響而出現(xiàn)的不平衡，才金流轉(zhuǎn)情況，與利潤相比提供的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況更加客觀、可使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理成為必要，并使其管理更為復(fù)雜。從現(xiàn)代角度看來，按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則計(jì)算出來的利潤，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)內(nèi)容的直接規(guī)定性，決定著管理目標(biāo)在表現(xiàn)為如果排除人為操縱利潤的因素，它不只是一個(gè)賬面的結(jié)果，反映“社會(huì)生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值最大化”的全過程。現(xiàn)金凈流量是通過實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)金流入與流出量表同時(shí)，又具體體現(xiàn)為現(xiàn)金性收益的最大化。現(xiàn)金及現(xiàn)金流量按照財(cái)務(wù)管理分類出來，它是企業(yè)各種資產(chǎn)的價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和最終兌現(xiàn)確認(rèn)的價(jià)值符號，是企業(yè)中最具流動(dòng)性的優(yōu)質(zhì)速動(dòng)資產(chǎn)。

三、企業(yè)現(xiàn)金流量管控發(fā)揮財(cái)務(wù)職能的重要途徑

現(xiàn)金流量管理是財(cái)務(wù)管理的重要控制手段，為企業(yè)經(jīng)營決策運(yùn)營管理活動(dòng)提供最有效的解決方法，為企業(yè)的各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動(dòng)提供物質(zhì)手段保障，能充分保證企業(yè)的各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動(dòng)及時(shí)有效的開展，全程記錄企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理活動(dòng)的現(xiàn)金流量信息，現(xiàn)金流量管控主要具備監(jiān)督和控制、價(jià)值發(fā)現(xiàn)與實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)管理職能。首先，現(xiàn)金流量的監(jiān)督和控制的財(cái)務(wù)管理職能，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理通過對現(xiàn)金及現(xiàn)金流量的控制和監(jiān)督，第一時(shí)間掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各種經(jīng)營業(yè)務(wù)信息，統(tǒng)計(jì)調(diào)研分析商品價(jià)值信息，評估預(yù)測市場發(fā)展趨勢走向，分析某一商品在特定區(qū)域市場根據(jù)市場供求做出銷售、生產(chǎn)、采購、技術(shù)研發(fā)等重要決策，監(jiān)督和控制現(xiàn)金流量加以實(shí)施執(zhí)行各項(xiàng)經(jīng)營計(jì)劃，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中關(guān)鍵性的重要作用。其次，根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)有效控制現(xiàn)金及現(xiàn)金流量的規(guī)模大小，提高企業(yè)現(xiàn)金及其他各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)循環(huán)使用效率。通過資金高效運(yùn)作管控，加快現(xiàn)金流轉(zhuǎn)速度，促進(jìn)企業(yè)的各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動(dòng)的及時(shí)開展完成，以主動(dòng)的資金投向指導(dǎo)推動(dòng)企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)。再其次，現(xiàn)金流量管控的價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能提高了財(cái)務(wù)管理職能對生產(chǎn)經(jīng)營的主導(dǎo)水平。當(dāng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中某類商品、服務(wù)在特定區(qū)域市場出現(xiàn)嚴(yán)重供求失衡時(shí)，必然導(dǎo)致價(jià)格大幅度波動(dòng)，商品價(jià)格與供求關(guān)系成反比關(guān)系。供不應(yīng)求必然導(dǎo)致價(jià)格上漲，上漲幅度與短缺程度相關(guān);供大于求促使價(jià)格下跌，下跌幅度與供應(yīng)超量程度相關(guān)聯(lián)。需求旺盛供應(yīng)短缺商品價(jià)格暴漲，必然導(dǎo)致現(xiàn)金流急劇涌入擴(kuò)大生產(chǎn)能力增加供應(yīng)規(guī)模滿足需求，隨著商品供應(yīng)量增加必然導(dǎo)致商品價(jià)格回落，需求得到滿足物價(jià)平抑回落。商品供大于求必然導(dǎo)致價(jià)格暴跌，商品滯銷生產(chǎn)停頓，商品供應(yīng)減少，同業(yè)競爭加劇，壓縮企業(yè)商品利潤空間，使部分生產(chǎn)成本高的企業(yè)出現(xiàn)虧損，倒逼企業(yè)停產(chǎn)整頓，改進(jìn)生產(chǎn)工藝流程，降低生產(chǎn)經(jīng)營成本，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰產(chǎn)業(yè)升級，企業(yè)出售清理升級落后過剩產(chǎn)能收回現(xiàn)金流量，降低生產(chǎn)規(guī)模促進(jìn)供需平衡。“現(xiàn)金為王”就是指企業(yè)這種面對市場供求關(guān)系能快速做出投入和收回現(xiàn)金流量的綜合能力，這就是現(xiàn)金流量的價(jià)值實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)管理職能。最后，現(xiàn)金流量價(jià)值實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)管理職能是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)出的各種商品或服務(wù)，通過企業(yè)資金流量的流出取得各種資產(chǎn)生產(chǎn)資料和勞動(dòng)力，以及企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)形成有價(jià)值的商品或服務(wù)，再通過各種渠道形式對社會(huì)提供銷售或服務(wù)，收回現(xiàn)金流量從而完成社會(huì)生產(chǎn)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，真正實(shí)現(xiàn)“落袋為安”，所有的資產(chǎn)只有現(xiàn)金的形式存在時(shí)才最安全，增加企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)比例，從而保證了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性。

總之，現(xiàn)金流量是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中不可或缺的重要資源，如同血液和血脈一樣存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的方方面面，充分保障企業(yè)的各項(xiàng)購買行為和到期債務(wù)的及時(shí)支付，有效支撐著企業(yè)各種生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的正常開展。現(xiàn)金流量充裕可以促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)按計(jì)劃如期開展，完成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的高效循環(huán)運(yùn)轉(zhuǎn)，提高企業(yè)市場競爭力，降低企業(yè)采購成本，增加市場交易機(jī)會(huì)，提高市場占有率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的保值增值，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管控，提高資金周轉(zhuǎn)率，創(chuàng)造股東及社會(huì)價(jià)值的最大化。

（作者單位：云南龍槮茶業(yè)有限公司）