野蠻生長的財商教育

黃嘉祥

大量用戶投訴這些財商教育平臺存在虛假宣傳、誘導消費、課程質量與宣傳不符、違規薦股等行為。

北京白領陳雅沒有想到，原本想參加培訓提高自己的財商，卻一步步被割了“韭菜”。

疫情暴發之后，陳雅在刷抖音的時候，總會看到微淼商學院的廣告，令她最深刻的一個廣告是，一個原本是月光族的女白領通過學習理財之后，理財收入比工資還高，而改變這一切的關鍵是報了僅需12元的小白理財課。

陳雅被這樣的廣告打動了，于是報了12元的小白理財課。之后她在小白營理財老師的步步誘導下，報了6988元的進階課程。進階課后，她發現課程質量與宣傳完全不符，在理財老師指導下買的股票、基金也被深套，“當韭菜被人割了”。

像陳雅這樣的用戶不在少數。疫情點燃在線財商教育新賽道，一批在線財商教育機構應運而生：長投學堂、微淼商學院、快財商學院等在線財商教育機構在互聯網各平臺上瘋狂“砸錢”、大肆推廣，低門檻、短周期、高收益種種夸大宣傳的廣告頻繁出現在短視頻平臺。

在線財商教育機構以0～12元超低價的小白理財課程吸引用戶。它們向用戶售賣10天左右的課程，不斷販賣財富焦慮，“洗腦”般地推銷數千元的進階課程。

市場火爆背后，許多問題也漸漸浮出水面。大量用戶投訴這些財商教育平臺存在虛假宣傳、誘導消費、課程質量與宣傳不符、違規薦股等行為。

小白營之路

陳雅在多次看到微淼商學院的財商教育廣告后，點開了抖音上微淼商學院的報名鏈接，交了錢之后加了小白營老師的微信，并進入了小白營微信學習群。

正式上課之前，小白營老師要求學員將自我介紹私信發給他，包括姓名、年齡、職業、月薪、存款、負債情況和理財目標。這也是大多數在線財商理財機構在開課前的普遍做法。一位擔任過小白營老師的前員工表示，這是財商教育機構的基本要求，主要是為了解學員的需求痛點，從而獲取學員畫像特征，在了解之后也方便老師針對性地與學員溝通，以提高接下來報名進階課的轉化率。

在為期12天的小白營課程中，小白營老師每天早午晚定期發送一些簡單的理財小故事、理財知識，更多時候則是灌輸財商和理財的重要性、不要亂消費等類似的內容，勸說學員擺脫“窮人思維”，建立“富人思維”，并要求學員每天完成作業。而為了營造活躍氛圍，幾乎每堂課后都有“學員”在群里發布一些學習感悟，在這種氛圍影響下，陳雅也會偶爾跟著寫一些感悟發到群里。

在12天的課程中，老師經常在群里宣傳進階課，并承諾學完24周全套課程獲得畢業證兩日內，若認為課程價值低于價格，可以申請無理由退費。同時，小白營的老師經常會發一些聲稱是報名進階班學員的收益截圖和聊天截圖，并稱“課程本質是免費的，因為課程可以幫助你賺回學費，很多學員沒畢業都把學費賺回來了?！?/p>

“完全不值這個價，而且在第一周上課，老師就建議可以操作買基金和股票了，但那會實際上什么都不懂，按照老師的選股和選擇基金的辦法買了一些，但之后就被套住了。” 陳雅意識到，自己可能被洗腦 “割韭菜”了，于是向微淼商學院提出了退款的訴求。在交涉無果后，她向12345和北京工商局多次投訴后，微淼商學院才退還了學費。

火爆與亂象

實際上，被投訴的并不止微淼商學院，長投學堂等在線財商教育機構也被消費者投訴，涉及問題亦包括“夸大宣傳”“課程不靠譜”“誘導消費”等。

調查發現，這些在線財商教育的運營模式基本一致，大多通過0～12元的小白課程引流，然后在小白課期間培養用戶黏性之后，進而推廣幾百至數千元的進階課或實操課。

根據媒體報道，財商教育的人群畫像是：可支配收入在50萬元以下、超過一半人沒有投資經驗，職業TOP3的排序為銷售、職員、教師三類，可能是剛畢業三年的白領，或剛成家，或是新晉寶媽。大學生、老人也逐步成為財商教育的目標客戶。

一位財商教育知情人士表示，財商教育機構會對學生、家庭主婦、寶媽、白領、老年人等用戶進行歸類，且針對不同人群設置了不同的話術。一切都是提前設置好的，包括上課的內容，都有一套的說辭，所謂的小白課班老師只要復制粘貼就好了。

一位微淼商學院前員工表示，公司的運營模式其實就是砸錢打廣告，廣告鋪天蓋地的。而每一位負責小白營的員工都有KPI考核，一般而言，每個月至少要轉換11個用戶報名6988元的進階課，而創收不到7萬元的員工則沒有提成。

通過這樣的運營方式，疊加疫情的催化之下，在線財商教育機構付費用戶大增。微淼商學院成立于2017年4月，截至目前，微淼財商科技已為超過5000萬人普及理財知識，并且在不到4個月時間里，成為了抖音理財話題類視頻優質供應商。抖音平臺粉絲總量超過350萬人，視頻累計播放量達4.1億次。

而長投學堂創建于2011年，截至2020年8月，超過500萬付費學員在長投學堂學習理財課程，其課程價格以千元以內為主。

吳忠華從事財商培訓教育行業近10年，他表示，今年在線財商教育機構的異軍突起，主要與疫情有關，大量工薪階層的收入都受到影響，而有一份穩定的“被動收入”（理財收入），拉開了很多人的生活品質，讓大多數人體驗到“錢賺錢模式”的魅力。加上疫情期間許多人賦閑在家，助推了在線教育模式的普及，大量“后知后覺”的人群，首選“財商教育”主題的網課，也是水到渠成。

吳忠華說，隨著入場機構的增多，推廣成本必然水漲船高，加之平臺技術成本、課程制作成本、人力成本等，機構運營成本壓力極大，對課程收入要求會提高，出現亂象是必然的。

“隱秘”的收入

除了課程收費之外，在線財商教育另一個收入模式則是給證券平臺“開戶返傭”。

一般而言，財商教育課程都會讓學員實操，這些“小白”可謂是證券平臺的精準用戶。微淼商學院和7分鐘理財都會推薦用戶在華泰證券開戶。

吳忠華表示，在線理財教育機構第二個賺錢模式就是課程分流出的用戶，去到不同的金融產品里，比如保險、基金、股票開戶等，這部分數據收入非?？捎^。他透露，業內某家公司一個月跟證券公司合作股票開戶的收入就超5000萬元。

一位學員在黑貓平臺投訴稱，“在帶班老師的慫恿下用京東白條分期報了6988元的進階課，拉進所謂的微信群，在群里講所謂的課程，推薦平臺，購買他們指定的股票，所謂的理財老師發布推薦股票，誘騙大量散戶集中資金大額入場?！?/p>

摘編自《時代周報》2020年12月22日