互聯網金融模式下中小企業(yè)融資問題研究

白 璐

（對外經濟貿易大學國際經濟貿易學院在職人員高級課程研修班學員，北京 100029）

隨著社會經濟的迅速發(fā)展，全新的金融發(fā)展模式為更多企業(yè)的發(fā)展提供了良好的機遇。中小企業(yè)在長期發(fā)展時，企業(yè)發(fā)展道路中存在多個攔路虎，而最為突出的問題則為融資。中小企業(yè)只有解決這一問題，才能保證中小企業(yè)穩(wěn)定長久發(fā)展。而互聯網金融模式為企業(yè)提供多個不同的融資途徑，為企業(yè)長久穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造良好的基礎，提高中小企業(yè)的市場風險抵抗能力。因此，中小企業(yè)需要積極學習互聯網金融模式并對其進行分析，以此明確全新的融資途徑，保證中小企業(yè)順利融資、發(fā)展。

1 互聯網金融發(fā)展的狀況和突出特點

1.1 綜合成本的交易效率高

信息技術作為互聯網發(fā)展的根本基礎，隨著時代發(fā)展，互聯網技術逐漸成為中小企業(yè)融資的主要渠道，且信息化發(fā)展是互聯網企業(yè)開展各項金融活動的典型特征?；ヂ摼W技術改變了傳統(tǒng)融資中存在的時間以及空間問題，其實際應用的資源十分豐富。處于互聯網融資模式中，企業(yè)雙方可以通過信息技術實現資金流轉，并簡化多個交易模式，顯著減少實際融資中需要的多個環(huán)節(jié)，有效節(jié)省企業(yè)內的人力物力，充分保證企業(yè)在融資過程中，降低企業(yè)所需成本，顯著提高企業(yè)綜合成本的交易效率。

1.2 大數據云計算便利優(yōu)勢

互聯網金融主要采用大數據中的云計算技術實現計算、支付等工作，其通過信息技術可以對各個數據進行處理，幫助企業(yè)交易平臺在短時間內處理大量數據，并保證處理的速度、精準程度。處于互聯網模式下，企業(yè)可以通過大數據技術收集多個信息，并對收集到的數據進行整理以及分析工作，進而實現中小企業(yè)的融資風險分析，最終根據企業(yè)的信貸融資狀況發(fā)放。而傳統(tǒng)的融資模式工作中，常出現數據信息對不上的情況，甚至部分重要的數據無法被及時鎖定，嚴重加大工作難度、降低工作精準性。而互聯網金融可以充分改善這一不足，通過大數據云計算為投資人員提供可靠、全面的信息，并幫助投資者選擇合適的企業(yè)投資，顯著提高中小企業(yè)融資成功的概率。另外，互聯網技術可以獲取中小企業(yè)的多個信息，以此幫助銀行對企業(yè)進行全面、精準的評估，為企業(yè)的融資成功創(chuàng)造有利條件。

1.3 產品多樣性個性化優(yōu)勢

互聯網金融模式下的中小企業(yè)發(fā)展具有一定的優(yōu)勢，該模式可以充分解決企業(yè)長期存在的信息不對稱問題，以此降低融資難度。全新的金融模式能夠靈活應對企業(yè)所出具的融資信息，并發(fā)揮自身優(yōu)勢，通過互聯網網絡平臺為企業(yè)提供更多符合實際需求的路徑，并在該平臺中對各方進行全面的展示，以此滿足企業(yè)所需資金?；ヂ摼W金融模式利用信息技術，能夠高效處理各項數據信息，充分了解企業(yè)內的銷售以及資金信息，最終解決企業(yè)內存在的信息不對稱。

互聯網金融企業(yè)所具有的突出特點還包括個人能力標記突出，且中小企業(yè)的融資需求中具有差異化、個性化的特點。互聯網金融模式可以根據的企業(yè)辦理業(yè)務的相關記錄內容，結合信息化技術對其進行分析，進而根據客戶的實際需求，對產品進行相關規(guī)劃，以此滿足個性化、多樣化的實際需求。比如，阿里金融電子商務平臺可以企業(yè)的實際信息，對其進行合理的分析，進而制定合理的策略，進而對企業(yè)放貸。

2 互聯網金融模式下中小企業(yè)融資難的原因

2.1 企業(yè)自身因素

當下，中小企業(yè)緣由于自身抵抗風險能力較弱，直接導致想要進行融資是比較困難的。由于中小企業(yè)的規(guī)模小，企業(yè)的管理水準低以及缺少核心技術等問題，導致企業(yè)的負債能力以及擔保能力比較差。研究顯示，我國中小企業(yè)在市場中的平均存活時間為2.9年左右，且企業(yè)缺少完善的管理體系，再加上缺少核心專利技術、成立時間較短，都顯著降低企業(yè)的競爭力，顯著加大融資的難度。

此外，中小企業(yè)在進行融資的過程中，其存在的信息不對稱，也是影響企業(yè)融資的關鍵因素。我國中小企業(yè)在實際發(fā)展的過程中，其并沒有認識到財務報告透明以及準確的作用，導致企業(yè)對銀行申請貸款時，無法提供有力的財務根據，嚴重影響銀行對企業(yè)的評估。此外，由于銀行內可以為中小企業(yè)融資提供的項目單一，導致對銀行依賴性較強的中小企業(yè)無法順利獲取資金，最終影響企業(yè)的融資結果。

2.2 金融機構因素

銀行理財資金通過產業(yè)基金信托等方式投入到項目中，是中小企業(yè)項目融資的主要來源。諸多中小企業(yè)借助金融資本實現結構化融資的方案就難以實現，這些因素導致當前股權融資面臨極大的困難。根據我國當前中小企業(yè)投資資金來源進行相關統(tǒng)計發(fā)現，銀行貸款占我國地產融資項目來源較大比例。根據相關規(guī)定，銀行投資在中小企業(yè)總成本中不可以超過40%，否則將會對銀行產生較大的風險。并且，由于中小企業(yè)的貸款違約率比較大，致使金融機構不愿貸款給企業(yè)，顯著加大企業(yè)的融資問題。

2.3 外部宏觀環(huán)境

互聯網金融模式作為一項根據互聯網技術開展的金融活動，網絡所具有的開放性，也對互聯網金融的發(fā)展產生一定的影響。由于網絡安全問題十分重要，便捷的網絡信息技術可以實現數據共享以及傳遞，導致諸多黑客對平臺發(fā)起攻擊，進而獲取企業(yè)的信息資料，顯著加大了金融發(fā)展的安全問題。此外，互聯網金融模式作為一種全新的發(fā)展模式，該模式的監(jiān)督管理體系不夠完善，網絡監(jiān)督管理中存在多個問題，若沒有及時解決這些問題，都會對互聯網金融模式的安全以及健康發(fā)展產生十分嚴重的影響。而互聯網金融模式下中小企業(yè)的融資發(fā)展，其相關法律保障體系不夠完善，金融機構的風險管理以及征信體系建設存在部分不足，都直接影響到企業(yè)的融資結果。除此之外，由于中小企業(yè)抵御風險的能力較低，其無法找到合適的擔保人。

3 互聯網金融為中小企業(yè)提供了創(chuàng)新的融資渠道

3.1 眾籌模式

目前，市場經濟風險以及道德風險都會顯著加大信貸配給的情況，并形成惡性循環(huán)。中小企業(yè)通過分析數據以及測量資信等級等內容，可以評估中小企業(yè)的貸款程度。數據處理技術以及企業(yè)資金信用等級評估方法，都無法形成一個完善的信貸配給。而電商以及眾籌等多個不同的融資方法，不僅為企業(yè)提供了更多的融資渠道，還提高企業(yè)發(fā)布信息的實效性以及便捷性。眾籌融資主要是指中小企業(yè)將眾籌融資的項目交付給眾籌平臺，平臺根據實際項目建立專門的網頁招攬投資者投資。

3.2 電子平臺小額貸款模式

互聯網金融模式通過創(chuàng)新風險控制，積極引進國外先進的線技術，顯著地提高風險管理水轉，進而開展精準的信用管理工作，充分保障中小企業(yè)的信息安全。而互聯網金融模式下對中小企業(yè)創(chuàng)新的融資渠道，體現在服務訂單化、小額信貸等層面。我國互聯網平臺上中小企業(yè)可以進行線上資料提交，并根據相關規(guī)定選擇金融產品以及相關服務，且但凡參與互聯網金融模式的中小企業(yè)，都可以通過訂單的形式，獲取信貸，有效降低企業(yè)運營的風險。

3.3 互聯網金融門戶模式

互聯網金融門戶模式可以將多個不同金融結構的服務以及產品進行對比，進而讓購買人員可以自己選擇合適的金融產品?；ヂ摼W金融門戶充分結合新進的信息技術，其具有傳播時效快、及時以及全面等性質，可以將多個不同機構的服務以及產品展現在用戶眼前，并提供搜索、對比的匹配服務，以此提高用戶選擇產品的地位，降低金融產品與用戶之間存在信息不對稱的情況。

4 在互聯網金融背景下中小型企業(yè)融資有效途徑

4.1 加強互聯網信息安全建設

當下，需要重視網絡信息安全技術的建設以及應用，目前信息系統(tǒng)具有一定的脆弱性，也存在部分漏洞。這些問題都對互聯網金融發(fā)展產生一定的威脅，需要采取積極措施。通過完善網絡安全技術的應用，可以充分保證互聯網金融的運營，并制定相關的安全保障制度，嚴格按照各個制度進行運營，以此保證互聯網信息的安全性。

4.2 提升互聯網金融機構監(jiān)管

現階段，我國互聯網金融模式需要建立監(jiān)督管理系統(tǒng)，以此降低中小企業(yè)存在的風險，維護市場安全、穩(wěn)定。此外，保險在市場經濟化發(fā)展中存在重要作用，當中小企業(yè)受到損害的時候，可以給予其部分補償，最大程度降低損失、風險以及壓力。

4.3 完善互聯網金融征信體系

互聯網金融模式下中小企業(yè)進行的融資，經常將網絡上企業(yè)的信用評估等級作為根本，且貸款形式主要是網絡聯保以及無實物押物。這一全新的貸款模式雖然能降低企業(yè)進行融資貸款的門檻，但銀行需要承擔更多的經濟風險。目前，由于這方面相關制度的不完善，顯著加劇網絡信用貸款的風險。因此，需要建立完善的互聯網金融體系，以此降低貸款風險。

5 結束語

綜上所述，中小企業(yè)作為我國經濟的重要組成部分，可以利用互聯網金融的優(yōu)勢促進企業(yè)發(fā)展。目前，網絡融資平臺可以為中小企業(yè)提供多元化的融資渠道，積極建立完善的網絡信貸模式，加強中小企業(yè)實力進而促進我國經濟發(fā)展，更離不開我國政府對其的支持以及扶持，需全面完善互聯網金融模式。