杭州柯林(688611) 申購代碼787611 申購日期3.30

發行概覽：公司本次擬公開發行股票數量不超過1，397.50萬股，本次募集資金扣除發行費用后，按輕重緩急順序投資以下項目：電力設備數字化智能化建設項目、研發中心建設項目、補充營運資金。

基本面介紹：公司是一家立足智能電網領域，聚焦電力物聯網建設，專業從事電氣設備健康狀態智能感知與診斷預警裝置的研發、生產和銷售，并提供電力相關技術服務的高新技術企業。電氣設備在日常使用和運轉過程中，由于受負荷、內部應力、磨損、腐蝕、絕緣老化等因素的影響，個別部位或整體會出現形態、組分和電氣性能等方面發生改變的狀況，此性能劣化現象將降低電氣設備的可靠性，嚴重者甚至會造成重大災害事故及慘重經濟損失。由于常用的預防性試驗和定期檢修等模式具有較大的盲目性和強制性，因此建立一種在線的、實時的、連續的、智能的分析診斷系統，以實現對電氣設備可能發生故障的及時準確預測，是有效保障電網安全穩定運行的關鍵，也是智能電網發展的必然歷程。

經過多年的沉淀與積累，公司緊密結合電網數字化、網絡化、智能化的發展趨勢，已經形成了覆蓋“輸電、變電、配電”全鏈路及“高壓、超高壓、特高壓”全電壓等級的數十種系列產品，可為客戶提供契合其需求的個性化綜合解決方案，其中變電類電氣設備智能感知與診斷預警裝置是公司的核心優勢產品。

核心競爭力：公司自成立以來一直專注于電力物聯網智能化監測領域，依托多年積累的技術儲備和行業經驗，已形成較為成熟和完善的自主知識產權和核心技術體系，具備了為用戶在輸變電及配電等環節提供狀態監測、故障診斷及整體解決方案的能力。公司是行業內少數具備物聯網感知層、網絡層、平臺層、應用層設備及系統研發能力的高新技術企業。公司將上述各層級硬件軟件產品整合成面向電力監測應用領域的整體解決方案，實現對整個變電、輸電、配電領域狀態全面感知、信息高效處理。

募投項目匹配性：“電力設備數字化智能化建設項目”是對公司現有產品與業務的有效延伸，有利于公司擴大生產規模、增強研發設計實力，拓展公司在現有領域的競爭力，并滿足市場及客戶快速增長的需求，從而提升公司的盈利能力;“研發中心建設項目”是對公司現有產品研發能力和技術創新能力的加強和補充，一方面，有助于研發團隊的持續穩定發展，保持公司核心競爭力，另一方面，通過“研發中心建設項目”，公司將持續增加對電力物聯網領域的研究開發投入;補充流動資金主要滿足公司現有生產經營規模擴大的資金需求。

風險因素：技術風險、經營風險、管理風險、財務風險、募集資金投資項目風險、發行失敗風險。

（數據截至3月26日）