恒帥股份(300969) 申購代碼300969 申購日期3.29

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行不超過2000萬股人民幣普通股，占發行后總股本的比例不低于25%，本次公開發行新股的實際募集資金扣除發行費用后的凈額將投資于以下項目：年產1954萬件汽車微電機、清洗冷卻系統零部件改擴建及研發中心擴建項目、新能源汽車微電機及熱管理系統、智能感知清洗系統零部件生產基地建設項目。

基本面介紹：公司主要從事車用微電機及以微電機為核心組件的汽車清洗泵、清洗系統產品的研發、生產與銷售，致力于成為全球領先的汽車微電機技術解決方案供應商。公司以微電機技術為核心，開發了應用于不同領域的產品：一是微電機技術產品，包括后備箱及側門電機、風扇電機、ABS電機等;二是基于微電機技術開發的流體技術產品，包括清洗系統、清洗泵等產品。自成立以來，公司一直專注于為整車廠和汽車零部件供應商提供穩定性高、品質可靠的車用微電機、清洗泵、清洗系統產品;有著深厚的技術沉淀和豐富的生產經驗，熟悉汽車行業對汽車零部件在一致性、功能性與穩定性方面的高要求;具備與客戶同步研發的能力，為客戶在自動化、智能化以及清晰視覺等應用領域提供系統的解決方案，在行業內擁有較強的競爭力。

核心競爭力：汽車整車廠及全球知名的跨國汽車零部件供應商具有嚴格的供應商審核體系，一旦形成穩定的供需關系后，雙方合作通常不會發生變化。公司已積累了較多優質、穩定客戶，這些客戶對公司產品的進一步推廣起到了以點帶面作用，有利于公司未來業務的持續開拓。公司持續穩定的為優質客戶服務，可優先獲知行業新產品、新技術標準等前沿信息，也可與優質客戶形成良性的業務互動、優化并提升技術優勢，從而保持在車用微電機、清洗泵、清洗系統領域的技術先進性。此外，全球客戶帶來的多層次化的客戶結構及境內、境外的多區域業務也增強了公司整體的抗風險能力。

募投項目匹配性：募集資金投資項目將在對公司現有產品擴產與升級的基礎上，開發公司在新能源汽車和智能汽車在熱管理和智能感知清洗領域的新產品，延伸公司在車用微電機、泵類和清洗系統產品領域的產業鏈;有助于發揮公司車用微電機領域和清洗系統領域的研發能力，在鞏固現有客戶群體的基礎上，滿足客戶對新產品開發的需求同時亦可開發新的客戶資源;有助于提升客戶質量體驗，增強公司產品競爭力。

風險因素：創新風險、技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、發行失敗風險。

（數據截至3月26日）