利用集團化管控提升財務管理質量的途徑探究

劉貝貝

（臨沂市國有資產投資控股集團有限公司，山東 臨沂 276000）

一、財務管理質量概述

財務管理主要是指企業為實現預期的經營管理目標，對自身的資產購置、籌資、投資、資金運營、會計核算以及利潤分配等財務活動進行科學、系統管理的過程。財務管理質量是對財務管理工作的總體評價，主要包含會計信息質量、財務管理效率、財務管理成本、財務資源配置效果、財務監督作用發揮等多方面內容。

二、提升財務管理質量的積極意義

對于一個企業來說，高質量的財務管理工作能夠對其產生以下積極作用：一是能夠為企業的管理層提供更為精準的決策支持數據，確保企業的各項經濟活動是在全過程管控下實施的，最終形成的財務信息也更為準確、真實；二是有利于提升企業總體的財務管理效率，降低財務管理成本，即提升企業財務資源配置的效率，改善資金等資源的使用效率，完善財務管理組織結構和資本結構，進而在一定程度上降低財務管理成本；三是能夠動態化地通過資金流轉、業務審批等實現對財務活動的監督，從而有利于企業大幅降低運營管理過程中的財務風險，保持持續穩定發展。

三、從集團化管控視角分析財務管理工作中存在的常見問題

雖然高質量的財務管理工作能夠對企業的運營管理產生多方面的積極作用，但是在實際工作中受各種因素的影響，一些企業，特別是一些集團化的企業在財務管理工作中還存在較多問題。

（一）資金管理集中度不夠

資金的集中管理主要是指企業在運營管理過程中將其內部各部門和成員單位的資金進行統一歸集，然后由專門結構來對其進行統一運作、調配和監管的一種管理模式。

資金集中管理有利于提升資金使用效率、降低資金使用成本、保持充足的流動性。資金的集中管理是集團化管控的常用方法之一，但是在實際工作中，一些集團型企業在資金管理過程中沒有對資金實行集中管理或者集中度不足，從而使得其在資金管理中出現了以下問題：一是企業的資金較為分散，難以形成對資金的統一調配，會造成企業總體的資金使用成本高且效率較低；二是各部門和成員單位易出現資金沉淀閑置的現象，同時一些資金短缺的單位會因流動性不足而進行短期融資，在企業內部出現存款和貸款比例雙高的問題，不利于提升企業總體的資金流動性和降低資金使用成本；三是難以形成對企業資金流轉的全過程監督，從而使得資金在流轉過程中潛在風險因素較多，安全性受到影響。

（二）在投資、籌資活動中缺乏集團化戰略管控

投資和籌資活動是企業財務管理工作的重要環節和內容，投資和籌資活動管理是否科學合理，會對企業最終的財務管理效果產生較大影響。從集團化管控的視角來分析，當前企業在進行投資和籌資活動中存在的主要問題有：一是在投資過程中沒有從企業的發展戰略出發，企業內部成員單位之間的利益博弈造成了投資活動的短期性，即在進行投資管理過程中，企業內部的成員單位一般會從自身利益出發來進行各項投資活動，這種投資活動不僅帶有利益博弈的特征，同時還會因沒有從企業總體的資本結構、流動性等角度進行權衡和規劃，具有短期性，從而容易對長期運營管理帶來風險；二是在進行籌資過程中沒有通過集團化和整體化視角來預測和規劃，造成企業在籌資過程中出現兩方面的問題，一方面是企業總體的權益融資和負債融資結構失衡，難以保持合理的比例，造成企業的負債規模過高，財務風險偏高，另一方面則是在負債融資規模一定的情況下，短期融資規模遠大于長期融資規模，短期償債壓力過高，易產生流動性不足的風險。

（三）財務管理信息化和共享度不足，成本較高，效率較低

在財務管理工作中，良好的信息傳遞和共享途徑、高效的業務處理能力是提升財務管理工作效率等質量因素的關鍵，但是這些都需要把財務管理工作進行重新整合和優化，形成一個具有扁平化管理組織結構、快速處理各項財務業務、財務信息共享互通的全過程、動態化財務管理信息化平臺來實現，而要建立一個這樣的平臺，就必須在企業內部實行集權化的財務管理機制。從目前的實踐來看，多數企業在財務管理工作中尚未采用信息化，或者僅僅是在財務管理工作中的部分模塊實現了信息化，遠沒有達到集團化管控的財務管理要求，從而造成企業的財務管理工作成本較高，效率較低，財務管控能力弱化。

四、利用集團化管控提升財務管理質量的主要途徑

如上文所述，從集團化管控視角來分析，當前部分企業的財務管理工作在資金管理、投資籌資管理以及信息化等存在諸多問題，從而對其財務管理工作質量產生了不利影響，有待改善。結合高質量財務管理工作對企業的積極作用以及集團化視角下財務管理存在問題分析，建議企業從以下幾個方面提升其財務管理工作質量：

（一）建立現金池模式的資金管理機制

現金池模式的資金管管理機制主要是指企業在進行資金管理時，以先進的互聯網技術和銀行專業服務為基礎，以資金的集中管理為指導思想，對企業總體資金進行動態規劃和監管，以避免資金閑置，提高資金流轉效率并降低資金使用成本的一種管理模式。現金池模式的資金管理主要有三個特點：銀企直聯、現金零余額管理以及委貸體系的形成。從集團化管控視角來說，在企業內部建立現金池模式的資金管理機制，有助于從三個方面對企業的資金管理產生優化作用，從而提升財務管理的質量：一是能夠把企業內部各部門和成員單位的閑散資金進行有效歸集，然后通過現金池在內部進行資金的余缺調劑，這樣可以在控制企業總體籌資規模的同時，防止出現存貸兩高的問題，降低資金使用成本；二是有利于改善資金在企業內部的流轉速度，提高資金使用效率，即在現金池模式下，企業內部的資金流轉可以利用自己搭建的信息化平臺來實現，而不必經過銀行，從而大大降低了資金的在途時間，加速了資金的流轉；三是有利于提升企業的信用等級，提高自身的籌資能力，即現金池模式的建立過程實質上是一種資源整合，經過整合優化的企業更能體現出規模優勢，因此在進行信用評級時更具優勢，進而能夠對企業的籌資規模和籌資成本產生有利影響。

（二）形成以戰略為導向的投資、籌資模式

結合上文從集團化管控視角對企業在投資、籌資活動中存在問題的分析，建議企業在進行投資和籌資的過程中要形成以戰略為導向的新模式，具體可從以下兩方面著手：一方面是在進行投資之前，首先對企業的戰略進行分析和分解，明確主要發展方向，然后根據戰略發展方向為指導明確投資方向，在進行投資決策時要充分考慮投資的現金流量、風險報酬以及資本結構等因素，以有效規避內部成員單位的利益博弈以及投資的短期性問題；另一方面則是在進行籌資時要從企業的總體出發，以企業總體的資本結構最優為指導來確定合適的權益籌資和負債籌資規模，然后在負債結構最優的負債規模下，通過拓寬融資渠道和創新融資方式等來調整長短期負債的結構比，以此來緩解企業的償債壓力和化解流動性不足的風險。

（三）建立財務共享服務中心的財務管理模式

要有效克服企業在財務管理過程中存在的因信息共享度不足而產生的成本較高、效率偏低的現狀，建立以大數據技術和信息共享為核心、具有集團化管控特征的財務共享服務中心是最好的選擇，主要原因：一方面是財務共享服務中心能夠把一些重復度較高、業務易于標準化的財務業務進行集中化處理，不僅大大壓縮了企業財務管理的層級，并且節約了人力資源，在有效降低財務管理成本的同時還提高了財務管理的工作效率；另一方面則是通過強化財務信息的共享度，從而有效消除了原來因財務信息過于分散而產生的弱化財務管控能力的問題，在財務信息共享的同時，也實現了對經濟業務、資金以及審批等流程的全過程監督，從而大幅提高了企業的財務控制和監督能力。

五、結語

本文以企業的財務管理質量為研究對象，結合企業提高財務管理質量的積極意義，從集團化管控的視角分析了企業在財務管理工作中存在的一些常見問題，然后針對這些問題，分別從建立現金池模式的資金管理機制、形成以戰略為導向的投融資管理模式以及建立財務共享服務中心三個角度提出了提高企業財務管理工作質量的對策，主要目的在于為提升企業的財務管理水平，防控財務風險提供幫助。