國有企業財務管理風險及其防范策略研究

龍曉榮

（大唐陜西發電有限公司，陜西 西安 710065）

一、前言

國有企業是市場經濟結構中的重要構成部分，財務管理風險會阻礙國有企業的經濟發展。目前，國有企業已經意識到財務管理風險防范的緊迫性，開始在財務管理工作中引進最新的思想和技術工具，致力于防控財務管理風險，并已經取得初步成效。國有企業應當及時分析財務管理風險形成動因、影響深度，從而制定針對性措施解決并防控同類型風險，避免影響企業的財務工作以及經濟利潤，夯實國有企業發展基礎。

二、國有企業加強財務管理風險防范的重要意義

財務管理一直是國有企業經營管理的核心內容，所以財務管理與企業的其他管理內容有千絲萬縷的關系，財務管理風險防范不及時，則牽一發而動全身，企業的業務經營、經濟管理等都會面臨不同程度的威脅[1]。防范財務管理風險有助于規范財務管理制度、監督資金管理、優化資產管理等，減少企業不必要的管理成本支出，提升經濟效益。國有企業的籌資風險、投資風險等會直接導致企業的經濟利益受損，而通過防范財務管理風險，國有企業針對籌資環節、投資環節的風險制定妥善應對措施，科學籌劃融資方式、渠道，提升投資決策的準確性，避免出現企業過度負債、盲目投資的情況。

三、國有企業財務管理面臨的風險

融資活動、投資活動以及資金管理都是國有企業財務管理中的重要部分，而且也是財務管理風險高發環節。以下主要從融資、投資和資金管理方面分析企業存在的具體財務管理風險。

1.融資風險

國有企業在融資環節選擇不同的融資方式，伴隨著不同的財務風險和融資成本，國有企業在融資活動中需要同時考慮融資成本以及融資風險，從而確定最佳的融資渠道。但是國有企業通常選擇向國有銀行、金融機構貸款的方式進行債務融資，企業資本結構中的債務比例不斷增加，債務壓力提升，導致財務杠桿加大，財務風險隨之增加。

2.投資風險

國有企業的資產、現金、應收款以及庫存都屬于流動資產，需保證資產收益與資產流動實現平衡。而國有企業將流動資產用于投資活動，雖然企業資金流動性和支付實力有所提升，但是企業實際的經濟利潤卻處于下降狀態，國有企業的經營性收入減少。國有企業對長短期以及中期投資項目的決策缺乏科學性，安排不合理，導致長期投資項目收益無法及時收回，并且由于未來經濟形勢不確定性的影響，長期投資項目存在較高的財務風險，并且財務風險難以準確預測，嚴重影響企業的投資效益[2]。

3.資金管理風險

在經濟新常態背景下，國有企業面臨財務管理轉型和企業升級改革，為緊跟社會經濟形勢發展，國有企業必須及時更新管理理念和方式，尤其是資金管理模式。但是從實際情況來看，國有企業的資金管理模式更新較慢，并且容易引發資金管理風險，資金使用效益受損。比如，在資金管理方面，國有企業對應收賬款收回的監管不足，企業只重視提升銷售業績和市場份額，忽視應收賬款管控，導致企業資金周轉壓力加劇；企業對客戶信用評級不到位，采用賒銷方式出售，債務結算遲緩，內部資金流動受影響。

四、國有企業財務管理風險防范中存在的問題

財務管理風險在國有企業經營管理過程中必然會發生，國有企業只能采取措施對其進行防范和控制，根治可能性不高。就目前國有企業防范財務管理風險實際情況來看，發現其還存在一定的問題，致使財務管理風險的防控效果并不理想。第一，國有企業內部財務管理風險防范制度更新不及時，少數財務管理風險頻頻發生，對企業的經濟效益產生負面影響；第二，國有企業實施內部改革，經營管理模式隨之發生變化，企業內部的投資活動數量逐漸增加，而企業的投資決策缺乏預見性和戰略性，投資周期安排合理性不足，進而影響企業的資金周轉，影響整體發展；第三，財務風險控制措施以及財務監督不到位，導致財務管理風險未能被及時發現并解決，財務管理風險防范范圍不夠廣泛。

五、加強國有企業財務管理風險防范的措施

1.優化企業的資產結構

國有企業在經營過程中應當加大對內部資產流動的監督力度，全面優化企業的資產結構。首先，要拓展企業的融資渠道。盡可能結合企業的實際需求選擇最合適的融資渠道，避免過度使用債務性融資路徑，減少資本結構中負債資本所占比例。國有企業在保證自身利益不受損的情況下，可選擇多種融資組合的方式進行融資，例如：內部自持資金融資、銀行貸款、股權融資等多種方式結合，籌集企業項目活動所需的運行資金。其次，企業內部長期不使用閑置的固定資產可選擇出售或者租賃，調整企業的資金結構，并且租賃出售產生的收入可用于投資活動。最后，國有企業還應當對資金進行增量操作，調整資本結構，利用有效的融資手段優化經營管理，提升企業資金的流動性。

2.強化財務監督機制

關于強化國有企業的財務監督可以從以下兩個方面入手：第一，合理分配財務管理權限以及責任，國有企業可以通過清單明確相關的財務流程、權限和責任地安排，從而發揮財務監督的作用，避免出現權力架空、監督流于形式的情況。合理分派管理權限和責任最重要的是明確現階段企業內部的實際情況，確定各個部門的實際權利范圍，同時保證企業所有人員都明確自身承擔的責任以及具有的權利，進而積極配合財務監督和控制工作。第二，加強事前、事中、事后的財務監督控制，實施全過程無死角的財務監督模式。事前控制監督即國有企業在經營時需要提前預測可能發生的問題，做好預測分析；事中控制即實時監督國有企業制定的各項計劃落實情況，包括控制成本支出、庫存管理等；事后控制即對財務監督進行整體總結和考核評價。

3.構建風險預警機制

國有企業的財務管理部門統籌負責風險管理工作，所以財務人員要結合企業實際特點和經營現狀，構建風險預警機制。首先，利用信息技術工具快速采集和傳遞財務信息。財務人員在信息系統的支持下，在有效時間內獲取各個環節產生的財務信息。其次，對所有財務信息進行綜合分析和評估。利用數學模型進行分析判斷，深度挖掘財務信息并找出其中的異常，判定風險類型、等級。國有企業應當基于外部形勢和財務風險預警水平，構建財務管理風險預警模型，運用科學分析方法細致劃分財務管理風險，預測風險走勢，制定風險應對措施。最后，建設財務管理風險預警系統，并且確定風險預警最高值，確立風險預警指標，一旦財務信息分析結果中的數據超過預警值，則啟動報警程序，向財務管理部門反饋財務管理風險，以便于能夠在最短時間內響應做出應對。另外，國有企業可借助外部中介機構的力量支持內部財務人員，從客觀層面和主觀層面出發，共同編制財務風險預警方案。比如，會計師事務所，基于完整的風險預警機制，對企業財務活動和其他經營活動進行全方位的預測、分析和管控。而且財務管理風險預警機制要滲透至各個環節。比如，在財務報表編制階段，相關人員要深入學習企業制度、法律政策等內容，及時向管理層反饋財務風險，并詳細說明風險動因、影響程度等信息。

4.健全資金管理體系

資金是企業發展的“命脈”，國有企業應當加強資金管理，完善資金管理體系，尤其要加強籌資和投資管理。第一，籌資管理。財務管理部門要將重心放在籌資計劃制定、籌資臺賬、籌資業務管理、債務償還方面，明確各個部門崗位的權限，加強崗位之間的監督，分配專業的管理人員負責籌資活動。第二，投資管理。投資決策的合理性是關鍵，投資人員要嚴格按照投資管理制度展開工作，在正式投資之前，挑選投資項目、投資金額和周期的確定等都要慎重，對于投資金額大和周期長的項目要加強監管，并且如實反饋投資數據。第三，資金運營管理。要加強對應收賬款和應付賬款的控制，及時收回客戶、合作方拖欠的應收賬款，確保企業內部資金正常周轉，其他經營項目要有足夠的運行資金，同時也要按照相關程序及時支付應付賬款[3]。第三，加強資金預算管理。在經營過程中要編制準確的資金預算，合理規劃每一筆支出資金，確定資金流向和實際用途，方便后期財務管理部門核算資金，并且能夠為企業的經濟項目留有充足的資金，減少資金浪費，提升資金利用率，控制資金管理風險。

六、結語

綜上所述，在經濟新常態下，國有企業面對的財務管理風險類型、發生概率同步增加，企業發展面臨的挑戰愈加嚴峻。國有企業通過優化資本結構、加強財務監督、構建風險預警機制，減少企業的財務管理風險。但是，企業的風險具有不確定性和可變性，國有企業必須加強對其監測，掌握財務管理風險的變化，從而制定針對性的措施防控風險，提升企業的財務管理質量。