惠泰醫療(688617) 申購代碼787617 申購日期12.28

發行概覽：本次募集資金在扣除發行費用后擬投資以下項目：血管介入類醫療器械產業化升級項目、血管介入類醫療器械研發項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家專注于電生理和血管介入醫療器械的研發、生產和銷售的高新技術企業，已形成了以完整冠脈通路和電生理醫療器械為主導，外周血管和神經介入醫療器械為重點發展方向的業務布局。公司是國產電生理和血管介入醫療器械品種品類齊全、規模領先、具有較強市場競爭力的企業之一，也是能夠與國外產品形成強有力競爭的為數不多的企業之一。

核心競爭力：公司高度重視研發人才的培養，通過科學的人才培養體系和合理的激勵機制，打造了一個高層次、高學歷、跨學科，全面、穩定且競爭力強的研發團隊。截至2020年6月30日，公司共擁有研發人員161人，占公司全體員工的18.51%，形成了一支集合醫學、工程學、金屬處理、記憶合金應用、高分子材料加工和制造等多方面人才的研究開發力量。

電生理及血管介入醫療器械屬于精密加工行業，具有配件多、尺寸小、精度要求高和生產工藝難度大的特點。公司自2008年開始專注研究血管介入產品，通過多年的探索與積累，大量的資金投入，逐步建立了先進的智能化制造技術平臺，包括視覺檢測系統、多穴注塑模塊、ERP管理系統、云監測系統、自動磨削及激光加工系統等，共計百余臺生產和檢測設備分布在8條生產線。同時，公司基于豐富的生產制造經驗，自主開發了多個血管介入器械專用自動化生產設備，如球囊導管打孔機、標識打孔機、鞘管自動化裝配線、自動化涂層機、造影導管半自動生產設備等，建立了高度自動化的生產線，保證了產品的精密度和穩定性，同時生產效率較人工大幅倍增。

募投項目匹配性：血管介入類醫療器械產業化升級項目的實施與現有主要業務緊密關聯，能夠優化公司產品結構，提升公司抗風險能力和產品生產能力，提升公司綜合競爭力。同時滿足未來產品持續放量的需求，加速血管介入醫療器械的進口替代。血管介入類醫療器械研發項目的實施，將投入先進設備及系統，提升研發信息化水平，引進研發創新人才，改善場地環境。新的研發平臺將統籌管理新產品和核心工藝開發、可行性樣品制作、設計驗證和確認、模擬試驗、產品中試、產品質量檢測等工作，優化研發資源配置，進一步增強公司研發創新實力，助力公司實現可持續發展。補充流動資金項目的實施將為公司增強競爭優勢及提高市場份額提供資金保障。

風險因素：政策及行業監管風險、市場風險、技術風險、經營風險、財務風險、募集資金投資項目風險、發行失敗風險。

（數據截至12月25日）