家族企業的財務管理問題分析
——基于財會人員的視角

仇群 李茂華（仇群，東方證券股份有限公司；李茂華，西安思源學院企業社會責任研究中心）

■引言

改革開放以來，我國的經濟市場發生著巨大的變化，其主要以公有制為基礎，多種所有制共同發展。在非公有制經濟中，民營企業占據較大的比例。據統計，我國300多萬的民營企業中，80%以上都是家族企業。隨著我國當今社會經濟的高速發展，企業規模的不斷擴大，外部競爭的日益激烈，以家族式管理模式發展的企業也相繼遇到了瓶頸。想要家族企業在日后的發展中取到重大的突破，應打破現在的家族式管理，重視家族企業財務管理上的問題。近年來，從國家對家族企業的調查結果來看，有很多家族企業都存在著會計基礎工作薄弱，白條抵現金，內部管理制度不完善，財務管理混亂等問題。財務管理明顯捉襟見肘，成為家族企業的軟肋。

■研究意義

梳理現有的研究我們發現，隨著企業經濟的發展，現有的研究基于以家族為代表的控股股東主權模式,股權集中地控制在家族人手中,家族成員在企業中擔任關鍵的職務,企業內部控制也在相當程度上存在，并借鑒現代化家族企業治理的優點，這對于我國家族企業的發展起到了很重要的現實意義。

■家族企業財務管理內部問題

（一）財務人員親緣化，專業水平較低

在許多家族企業的管理者中，在選用財務人員時，往往選擇信任度比較高的人，從而忽略了財務人員的專業知識，導致大量有才華的財務人員難以引進和保留，在重要職位上基本是由親朋好友來擔任。這些人往往沒有經過系統的財務會計知識培訓,對財經法規、會計制度了解甚少，不能按照會計制度進行會計的核算。對風險管理、貨幣計量、實際成本、邊際成本等現代財務管理的概念不了解，缺乏財務管理的能力，難以運用財務信息和財務手段參與管理，更難以對家族企業的高層提供真實且有效的財務信息，無法幫助高層做出正確的決策。

（二）管理觀念陳舊，管理模式僵化

財務管理觀念陳舊，表現在兩方面：一是企業的所有權與經營權絕對統一，這種經營模式給財務管理帶來很大的限制，同時，企業的組織架構不完善，制度不健全，管理人員責權利不對等，企業財務管理混亂；二是企業的管理者對當前和最新的財務管理理論和方法缺乏了解，企業主只重視業務規模、技術和品牌的建設，而輕視財務管理，使財務管理成為被動的工具，財務專業人員不能參與企業的管理和決策，從而失去了它在企業管理中應有的地位和作用。

（三）內部控制失效，業績評價不合理

在大多數家族企業中，企業內部控制制度設計不健全，執行不到位，導致內部控制效果不佳。主要表現在會計信息失真，沒有給企業來了有效的信息；費用隨意支配，應收賬款難以收回，造成企業支出無度且資金回血不足；企業缺乏長遠規劃，盲目投資，多元化投資加劇了家族企業的衰退，甚至滅亡。

同時，家族企業沒有業績評價體系，或是片面地建立了業績評價體系，沒有正確的引導，使得內部控制管理難以形成有效的閉環。

■企業財務管理的外部問題

（一）家族企業籌資難

對于企業來說，資金就如同血液一樣，沒有了血液，企業將難以為繼。企業籌資這個問題是阻礙其發展和運營的重要原因，也是形成財務危機的重要因素。企業主主要通過內部籌資和外部籌資兩種方式獲得資金。內部籌資，籌資渠道狹窄，所籌資金有限。外部籌資，多數家族企業的經營風險較大，沒有嚴格的財務管理制度，企業的財務信息缺乏公開性和透明性，銀行難以掌握家族企業的財務信息，為其提供貸款難度較大。與大企業相比，家族企業配比貸款數額不大，銀行從貸款單位經營成本和監督費用的“經濟性”出發，更傾向于對大型企業發放“批發”業務。因此，家族企業貸款額度小，貸款手續繁瑣，抵押條件苛刻，降低了家族企業貸款的獲取率。

（二）家族企業的財務信用差

絕大多數家族企業固定資產較少，自創的無形資產難以計量，沒有嚴格的財務管理制度，為了逃避銀行監督，多頭開戶。部分業務不通過銀行來結算，而超限額、超范圍地采用現金結算，且數額巨大。企業賬務不清，會計信息失真，財務報告不真實。這些都嚴重影響了家族企業的整體信用形象，這也給銀行的信用管理增加了難度，為家族企業的擔保貸款加大了阻力。

■家族企業財務管理問題產生的原因分析

（一）家族企業風險意識不強

家族企業的迅速發展，也伴隨著風險。家族企業主要集中于生產和銷售，幾乎不進行風險分析和測評，也無法建立風險預警系統，無限度地貸款、投資和保證。沒有風險管理和控制機制，無相關部門和人員來控制風險，一旦資金短缺，將會使企業面臨破產。

（二）企業內部控制動力不足，缺乏有效約束

家族企業管理理念落后，對現代管理方法和資本市場增值方法缺乏了解，企業內部財會控制制度不完善，導致了財會控制的薄弱，監管不力。企業管理層對建立約束自己的制度積極性并不高，激勵約束機制癱瘓。另外，由于內部控制的成本是由企業自己承擔，直接影響企業的經濟效益，這也使家族企業自身的內部控制動力不足。

（三）家族企業投資決策缺乏合理性，技術含量低

家族企業多注重短期利益，投資決策缺乏合理性和長遠性。家族企業偏向于投資傳統行業，對新型產業極少涉獵。未進行可行性研究的投資，缺少合理的資金規劃，從而使得家族企業在投資方面的資金流動率不高，甚至導致家族企業資金鏈斷裂。

■改進家族企業財務管理的建議與對策

（一）提高企業管理層和財會人員的財務管理意識及綜合素質

財務管理是企業管理的一個重要組成部分，應不斷提高家族企業核心成員的總體財務管理水平。家族企業核心成員可以通過參加財會相關的研討會、講座、培訓等，或者利用業余時間自學，來更新財務管理理念、學習財務管理專業知識等，以不斷提升自身財務素養。

家族企業一旦擴大,對人才的需求不斷增長，尤其是高素質的財務管理人員。應不斷提高現有財務人員的專業水平。同時，家族企業合理分配資源，建立科學的薪酬和福利體系，結合股權激勵措施以吸引和留住人才。高質量的財務管理人員，精通營運資本管理，具有良好的財務管控能力，能夠做到事前、事中對風險的把控，為企業規避風險，可帶來直觀的收益。

（二）加強防范企業財務的風險管控，建立評估體系，實施預算管理

企業應建立評估體系，在投資項目中進行預測和分析。同時，財務管理人員應運用全面預算管理理念等相關財務知識，進行分析和決策，避免由于家族企業成員個人的財務素質局限而導致經營決策失誤，以減少財務決策的盲目性和風險性，使家族企業走向現代化管理模式。

（三）利用政策導向，尋求改善融資難的有效途徑

改變家族企業融資難的現象，其一應提升家族企業的信用等級；其二應積極地拓寬融資渠道。在信用方面，家族企業應該不斷提升自己的信用等級和良好穩定的企業業績水平，才能在銀行獲得信任，取得借款。在拓寬融資渠道方面，家族企業還應積極地尋求外部融資，充分研究當前融資政策，與相關部門充分溝通，開闊家族企業的融資結構，進一步拓寬家族企業外部融資的限制。

（四）建立健全家族企業財務內部控制機制

加快建立健全家族企業財務內部控制機制，應按照價值鏈分析方法，梳理各項業務流程，以完善每條業務鏈上的制度。實行嚴格的不相容崗位分離制度，形成家族企業內部各個部門有效相互牽制的機制，以確保財務相關信息的真實性和準確性。同時，應完善財產物資管理機制，在物資發放操作中進行嚴格控制，使得物資能夠進行合理化運用，減少企業成本，加強企業物資的使用效率。最后，還應加強對家族企業會計信息的整理和保存，確保企業在日后的經營發展中能夠借鑒，促進其有利的發展?；诖?，管理層才能實現決策的有效性、科學性、合理性。