金融科技與普惠金融發展

摘要：普惠金融作為實體經濟服務，主要目的在于以低廉的價格為小微企業以及個體領域提供金融服務，在獲得利潤的同時，實現商業的可持續發展。金融科技的發展，為普惠金融帶來了巨大的提升空間。本文主要從信息交流、服務邊界與金融風險三個角度，研究了金融科技對普惠金融的影響路徑，進而從金融科技的角度，提出普惠金融相關的合理建議。

關鍵詞：金融科技;普惠金融;小微企業

中圖分類號：F832.2? 文獻識別碼：A? 文章編號：2096-3157（2020）25-0159-03

一、引言

普惠金融的宗旨是為弱勢群體開展金融服務，提供服務的主體為金融機構，面向的對象是小微企業與農民群體。2013年，十八屆三中全會通過《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》，正式提出“發展普惠金融，鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品”。2015年，國務院印發《推進普惠金融發展規劃（2016-2020年）》，提出要提高金融服務覆蓋率，提高金融服務可得性，提高金融服務滿意度。

在普惠金融發展的過程當中同樣會面臨一些問題，金融機構的逐利性與普惠金融的普惠性存在矛盾，小微企業數量多、貸款額度低，因此監管成本大、壞賬率高。傳統金融的發展沒有在根本上解決這些矛盾，而金融科技的發展在一定程度上緩解了矛盾，2019年，央行印發《金融科技發展規劃（2019-2021年）》，明確提出通過金融科技的發展來增強金融惠民服務能力，優化企業信貸融資服務。通過金融科技來促進普惠金融的長遠發展。

二、金融科技的概念與發展

金融科技的概念最早追溯到2016年，金融穩定理事會為金融科技給予界定：金融科技具體指技術發展的同時推動了金融創新，進而帶來業務類型與產品應用的變革，對金融市場、金融機構以及金融服務帶來很大程度的影響。在不同的環境與背景下金融科技的內涵也會有所不同。有時金融科技是指金融機構通過網絡科技來提升金融服務，包括為金融機構提供數據支持、安全防護等，通過對金融業務的數字化、網絡化，來提升金融機構的運營效率。有時金融科技是指通過技術來作為金融機構的核心驅動力，將各類新型網絡技術應用于金融行業，包括現在的云空間、大數據等。此外，金融科技還可以看作金融產品與網絡科技相結合，通過新興技術來使金融業務更加便捷、高效，降低運營成本的同時提高金融業務的服務邊界。

科技的發展帶動了金融領域的變革。1960年通信技術的發展，帶動了自動柜員機的發展，拓寬了銀行面向大眾的服務渠道，進而影響了銀行的服務方式。1980年電子支付的興盛，銀行服務相較以前更高效便捷。到1995年網絡線上銀行服務的出現改變了傳統線下渠道的模式，降低了金融服務的成本，渠道模式的多元化改善了用戶的行為模式。進入2000年，隨著互聯網發展，金融科技公司的發展越來越迅猛，金融科技革新帶來的紅利吸引資本注入，截止到2016年在金融科技領域融資額度達到839億元。

金融科技主要體現在四個方面。第一個方面是支付結算。線上支付的發展改變了傳統經營模式，大大提升了交易的便捷性。美國的在線支付服務商Paypal，中國的阿里巴巴旗下的支付寶與騰訊公司旗下的微信支付，都是針對個體小額支付的服務，針對機構的跨境支付服務，本質上是通過互聯網來實現客戶遠程高頻的現金支付需求。第二方面是融資。互聯網的興盛拓寬了融資渠道，前幾年興起的P2P，通過搭建網絡平臺將借款人與貸款人聯系到一起，降低了信息不對稱帶來的冗余成本，提高了小微企業貸款可獲得性。第三個方面是企業運營方式。企業運營發展更加依賴于計算機程序與大數據的智能分析。第四個方面是指企業的設施。包括客戶身份認證等可以應用于不同行業當中的基礎技術以及大數據、云計算等技術相關的基礎設施。

三、普惠金融的概念與發展

普惠金融一詞最早在2005年由聯合國提出，旨在以低廉的價格為小微企業以及個體領域提供可獲得、可負擔、可持續的金融服務。在發展中國家當中，政府對與國家金融市場與信貸市場的管束力度較大，形成了國有銀行為主的單一金融結構，在這種情況下金融市場上小微企業融資難度大，面臨的主要問題是金融排斥，本質上是信息不對稱。普惠金融的任務之一便是減少交易成本，擴大金融邊界。因此，普惠金融的發展一定程度上緩解了小微企業面臨的融資困境徑，實現了多元化發展。

普惠金融發展路徑主要分為兩類。一類是內生性發展路徑，市場的需求下自發地產生與普惠金融相關的產品與機構。內生性發展路徑包含三個階段。最初是金融排斥階段，以國有銀行為首的傳統金融機構傾向于貸款給大企業，這時尚不存在普惠金融。第二階段是普惠金融發展起步階段，技術進步降低了小微企業融資成本，普惠金融服務也可以帶來利潤，這是可持續發展的前提，微型金融帶來的收益使得一些資金開始注入普惠金融服務，普惠金融發展逐漸起步。第三階段是普惠金融發展的成熟階段，此時微型金融帶來的收益逐漸增加，整體達到傳統金融所帶來的收益水平，更多的資金注入進來，小微企業與個體領域對于資金可得性大大提高，大型企業與小微企業的金融需求都能被滿足。

另一類是外生性發展路徑，與內生性發展路徑的自下而上式發展不同，外生性發展路徑屬于自上而下逐步開展。政府出于社會穩定、經濟發展的長久戰略目標，主動將金融資源進行分配，在國有銀行當中開展普惠性項目，最終目的在于緩解小微企業面臨的融資困境。在政府推動下逐漸形成成熟完善的金融生態環境，吸引資金的進一步入場，進而達到普惠金融發展的高級階段。

在普惠金融發展問題研究上，許多學者從不同視角梳理了普惠金融發展水平的影響因素。宋曉玲等（2017）通過測度普惠金融指數，發現互聯網使用在一定程度上提高了發展中國家與發達國家的普惠金融指數。李建軍等（2015）通過對比商業銀行和互聯網借貸平臺的搜尋成本和網絡效應對融資行為的影響，發現互聯網借貸平臺在小微融資渠道價值上比銀行更高，是普惠金融服務的重要提供者。張勛等（2019）通過實證分析發現中國的數字金融推動了普惠金融發展，進而促進了中國的包容性增長。上述對于普惠金融的研究，學者研究表明金融科技的發展對普惠金融產生相應的促進作用。因此將金融科技引入普惠金融的研究當中，通過金融科技解決普惠金融面臨的問題，為普惠金融發展提供新思路。

四、金融科技對普惠金融影響路徑研究

金融科技的發展對普惠金融產生了一定的影響，普惠金融的受眾是小微企業，小微企業大多信息披露少、信用狀況不佳、經營風險大以及缺乏抵押物，因此銀行貸款獲批難度大，同時小微企業還具有借款額度小、融資時間緊等特點。而金融科技的發展，包括大數據、人工智能、區塊鏈等技術的進步，使得金融行業在交易機制與組織方式上發生改變。整體來看，金融科技對普惠金融影響路徑主要分為四條：改善信息交流、拓寬服務邊界、減少金融風險、優化服務方式。

1.改善信息交流

金融機構與小微企業之間的信息不對稱是造成小微企業融資困境的根本原因，相比上市公司，小微企業信息披露不健全。金融科技的發展改善了小微企業與金融機構之間的信息交流。在金融領域，隨著物聯網、大數據、區塊鏈、云計算、AI等信息技術的開發與應用，極大程度打破原有貸款經營模式，螞蟻金服、京東數字科技、騰訊在金融科技領域的戰略性轉型與發展，改變了傳統金融機構貸款方式的制約。傳統金融機構存在“嫌貧愛富”特征，是因為上市公司、大企業信息更加公開透明，同時貸款額度更大。而眾多小微企業相對來說信息不夠完善，整體數量多，單體額度小，因此交易成本大。

隨著物聯網、大數據、云計算等技術的發展，誕生了新的服務模式，能夠有效地降低信息不對稱性。例如供應鏈的出現，通過中游核心企業，可以對終端的供貨商與前端的生產商提供信用擔保，對中游核心企業的上下游進行追溯，完成資金的層層流轉，從而增加供應鏈末端企業貸款額度。金融機構可以借助供應鏈來了解與核心企業相關的上下游企業經營狀況和潛在風險，原本對小微企業的調查成本由供應鏈來分攤，整個鏈條上的商家融資環境都能得到改善。

2.拓寬服務邊界

金融科技的發展可以拓寬金融服務邊界，有效地減少金融排斥，使更多的資源傾向于小微企業。金融科技的進步能夠擴充服務對象，提高服務效率，優化客戶服務。例如，區塊鏈的出現顛覆了傳統交易信息在生產商、金融機構、中介、客戶之間單向傳遞的過程，所有參與方都可以進入分布式賬簿，因此在結算過程當中的信用風險被分散降低。此外第三方支付的商業模式成熟與完善，提高了傳統金融體系的業務效率。根據2019年中國普惠金融發展報告，我國通過第三方支付進行結算的成年人比例為82.39%，特別是非銀行支付機構網絡支付業務與銀行業機構移動支付業務占據了較大比重，發展速度越來越快。2019年1月～6月，銀行業金融機構移動支付434.24億筆，金額數量為166.08萬億元，整體發展迅速。

3.減少金融風險

金融科技的發展可以減少金融風險。金融科技能夠通過互聯網、云計算、大數據等技術優化金融基礎架構，對數據信息的收集、整理更加精確，因此能夠開發出基于大數據的科學算法，來為企業的信用、風險管理進行更加精確的測算，信息透徹度提高，貸款風險下降。通過大數據分析，金融機構完成對小微企業的事前考量、事中關注、事后回饋。在金融機構給小微企業放款之前，通過大數據算法模型來對小微企業進行信用評估，完成對小微企業的授信與驗真。在放貸之后，小微企業還款期間，對小微企業經濟活動保持關注，通過數據及時發現小微企業的異常行為。在小微企業還款之后，基于小微企業還款期間的行為數據來完善小微企業信貸記錄。通過事前考量、事中關注、事后回饋，金融機構所面臨的金融風險得以降低。

4.優化服務方式

金融科技的發展優化了客戶體驗。一方面在流程替換上，金融科技的發展為金融系統搭建底層以及后臺支持的技術平臺，包括硬件、軟件及其他IT設備等服務。另一方面是技術驅動的升級，通過大數據，分析客戶信息與需求，設置定制化產品推動客戶向移動端轉化，綜合線上存款、貸款、投資消費、移動支付等基本業務，把服務著眼于目標客戶的實際需求，將手機銀行等客戶端的功能完善，滿足客戶在不同的消費場景下差異化的金融需求。二者都提高了金融服務的精準性和靈活性，降低了金融服務的成本。

五、政策建議

普惠金融最根本的目的是解決小微企業以及農民群體融資問題，而金融科技的發展能夠在不同路徑上影響普惠金融。本文基于上述結論，提出如下政策建議：

1.注重數字普惠金融基礎建設，增大服務覆蓋面

傳統金融機構針對于小微企業貸款成本高，覆蓋范圍小，服務數量低。通過金融科技的發展，這一缺陷逐步被降低。在金融領域，隨著區塊鏈、大數據、云計算、互聯網、物聯網等信息技術的發展以及它們在金融領域更加廣泛的深入應用，新的金融產業生態正在逐步建立，運營成本大大降低。因此，應當大力發展數字普惠金融，通過數字普惠金融基礎的建設，來增大服務覆蓋面，降低小微企業和農民融資與貸款的成本。

2.增強金融機構與科技企業的全方位合作

金融科技的發展能夠改變金融活動的實現過程。例如：大數據的出現能夠顯著提高金融機構對于信息采集與分析的效率，同時降低了信息獲取的成本;網上支付的發展為金融科技企業的業務交易帶來了極大的變革，安全便捷的線上支付方式也誕生了一批網上借貸平臺，擴大了小微企業借貸渠道;區塊鏈的發展能夠幫助商家在供應鏈的基礎上追蹤貨物流向;等等。因此，金融機構應該充分發揮自身資金充足的優勢，與金融科技企業，例如螞蟻金服、京東數字科技、騰訊等展開全方位合作，二者相互結合構造一個可持續發展的金融生態環境，進而推動普惠金融的發展。

3.加強政府補貼，實現普惠金融與金融科技共同發展

普惠金融立足于小微企業與農民企業的發展，因此普惠金融本身會面臨一定的金融風險，單憑傳統金融機構很難承擔，因而不利于普惠金融發展的可持續性，金融科技的研發同樣面臨一定的風險。因此，政府應當主動參與進來，加強政府相關領域的補貼，在普惠金融發展上建立政府基金會，為普惠金融的發展給予資金補貼，建立更加成熟的風險分擔機制。在金融科技領域，鼓勵企業研發創新，對金融科技發展給出發展戰略與規劃，為金融科技公司創新發展建立和諧的環境。

4.增強相關人才團隊培養

根據普惠金融與金融科技發展面臨的需求，推動設立相關人才需求名單、整體發展計劃，落實人才激勵政策。金融機構適當提高金融科技人員數量，增加金融科技資金投入，在信息披露上真實反映相關人才的聘用情況。增加人才建設渠道，在高校之中建設儲備人才，在高校開設與金融科技相關的專業，培養交叉領域的復合型人才。建立金融人才服務站，推動金融科技人才培養，深化產學研合作。

六、結語

普惠金融在發展過程當中始終面臨著其逐利性與普惠性之間的矛盾，而金融科技的發展一定程度上緩解了這些矛盾，通過改善信息交流、拓寬服務邊界、減少金融風險、優化服務方式，增加了普惠金融可獲得性、可持續性，深化了金融體系的發展，使得更多的中小型金融機構也能參與進來，實現金融服務廣覆蓋、多元化發展。在當前環境下，各級政府也要積極出臺社會導向的財政和結構性金融政策，建立有效的普惠金融激勵機制和吸引穩定人才機制，從而使金融機構提供更多優質的金融服務，實現我國普惠事業的長遠發展。

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作者簡介：

楊聞天，濟南大學商學院學生;研究方向：金融學。