淺析財務報表附注對財務報表分析的影響

宋雪瑩 郝琳

摘要：財務分析主要是對財務會計報告進行分析和評價，從中找出有用的信息，以便用戶決策時參考，從而提高準確性。由于會計報表在反映單位信息方面的局限性，財務分析人員很難發現能夠滿足社會各方面需求的財務信息。本文以會計理論為基礎，結合實際業務中的相關問題，分析了會計報表附注對財務分析的影響，并通過實際案例加以說明。

關鍵詞：財務分析;財務報表;會計報表附注

中圖分類號：F275? 文獻識別碼：A? 文章編號：2096-3157（2020）25-0177-03

財務報表附注基本上補充了財務報表中未披露或未詳細披露的內容。財務報表附注提高了會計信息的相關性和可靠性，提高了各單位之間信息的可比性。在不同的部門，財務報表的不可分割性，為報表用戶提供了財務概況。單位的業務結果和現金流量，通過對財務報表的仔細分析，可以發現問題，從而避免出現問題。

一、財務報表附注的形式

1.括弧說明

它經常被用在財務報表正文中提供更多的資料，因為它直接將這些資料納入財務報表正文，使這些資料比其他形式的資料更為可見，更不可能被忽視，其缺點是篇幅太短。

2.尾注說明

這是附注說明的主要形式，通常適用于需要進一步澄清的問題。

3.腳注說明

位于財務報表下方，例如可以說明商業公司的匯票和租賃固定資產的原始價格列為資本資產的原始價格的情況。

4.補充說明

一些無法列入財務報表正文的詳細分析數據，可在單獨的補充報表中列出，例如以補充報表的形式體現，以說明有關當事方之間的關系和交易。

二、財務報表附注的內容

1.不符合會計假設的內容

對于違反基本會計原則的情況如“會計主體”“業務連續性”“賬目的分期安排”“貨幣措施”等，必須披露并說明理由。由于企業不再有償付能力，連續經營不善和年度損失而處于破產的邊緣，企業財務要以清算會計原則為基礎，而不是以業務連續性假設為基礎。

2.關于會計政策

會計政策是企業在會計中采用的具體會計原則。具體而言，如果會計政策和會計估算發生變化，企業應在財務報表附注中披露未能合理確定累積影響的要素、原因、影響等情況。

3.關于會計報表重要項目的注釋

除非具體指明應收賬款、存貨、國外投資、有形資產、無形資產、長期負債等應詳細解釋與財務報表中交易性質或異常金額不符的少量項目，以及財務報表中無法披露的主要項目。

4.關于重要事項的揭示

應在財務報表附注中披露承諾或擔保交易、有條件交易、未經調整的購置或付款、資產的重大轉移或出售以及主要的融資和投資活動。

三、財務報表附注的特征

1.附屬性

財務報表和附注之間有一個次要關系：財務報表作為根源，而附注是其從屬。如果在企業結算過程中缺乏財務報表，腳注失去可靠性，也不能發揮任何作用;沒有這些腳注，報表分析就難以有效完成。兩者是相輔相成的，也是有機的整體。

2.解釋性

財務報表是簡化的會計信息，考慮到經濟交易的復雜性以及企業在編制財務報表時可能選擇不同的會計方法，企業有義務通過財務報表附注說明披露的依據、原則和方法以及披露的主要問題，提高對會計報告的理解，使不同企業會計信息的差異更具可比性和便于比較分析。

3.補充性

財務報表附注擴大了會計信息的范圍。財務報表的三個主要組成部分必須符合會計要素的定義，并且具有相關性、可比性和局限性，而報表附注克服了與項目貨幣之間的困難，它的解釋性說明，以統計數字或質量資料為補充，填補財務報告中的空白，充分考慮到企業面臨的機會和風險，反映企業的價值，確保信息的完整性，從而幫助管理者作出適當的決定。

4.建設性

財務報表附注除了解釋和補充財務報表的內容外，還可以通過分析和評價財務報表，提出改進財務報表的建議和措施。例如，通過市場份額、投入和生產等信息，管理層可以了解企業在市場競爭中的地位，從而發現企業的優勢和弱點，并采取措施改善企業管理的運作情況，提高生產效率和產品質量，增加企業在市場中的產出份額。此外，附注說明提供了關于就業組織、工作人員培訓、社區服務和治理的相關信息，有利于為創造良好的企業形象、促進企業的健康發展奠定良好的基礎。

5.重要性

財務報表附注的重要性通常表現為以下幾點：

（1）確保會計信息的可靠性與相關性。會計信息必須具有相關性和可靠性，相關性和可靠性也是信息質量的兩個基本特征。會計報表由于本身的局限性，相關性和可靠性難以同時具備。例如，財務報表中包含的信息在交易處理方面有一定相關性，但難以保證可靠性。會計師可能由于一個信息的不確定，無法在主表中直接分析和判斷，雖然在信息完全可靠或幾乎可以預見的情況下可以彌補，但是由于時間的流失，可能會影響企業的決策方向。而通過在財務報表附注中說明披露交易或事件的類型和影響，可以提高披露信息的相關性，同時保證其可靠性。

（2）提升信息的可比性。會計信息是由于各種因素組合而成的，經濟環境的不確定性，不同行業的特征的多樣性，以及每個企業在前幾年和后幾年的發展情況都會有所不同。而不同企業之間會計信息的可比性和前后會計信息的一致性才是財務報表真正價值所在，進而向投資者提供有關資料，例如說明所作的修改。報表附注通過提升信息的可比性，可以使公司能夠在不受會計政策誤導的情況下“看到”會計政策的實質內容。

（3）與主表的不可分割性。財務報表主要附表與附注之間的關系可概述如下：附注由于沒有主表，腳注失去了可信度，如果沒有適當的補充，財務報表主表的功能就無法有效地發揮。

四、財務報表附注在財務分析中的作用

1.強化財務報表信息的應用價值

財務報告旨在幫助報表使用者作出正確的決定，但在財務報表中信息的反映可能會受到一定的限制。也就是說一級財務報表附注中的資料將有助于確保財務報表的完整性。財務報表附注通常附有財務報表正文中的補充資料以及更詳細的解釋性說明，包括圖片和表格，以及補充資料，不論是過去的還是未來的。因此，財務報表的使用者不僅可以查閱有關的會計資料，他們也可以獲得關于企業的大量信息。例如，企業的歷史、行業、業務范圍、主要產品或服務等內容，使企業能夠更好地了解財務數據。因此，報表中的資料財務報表附注載有與財務報表所載資料有關的其他財務信息，財務報表的使用者可以通過閱讀財務報表及其附注，為決策提供更全面的信息。

2.有助于明確單位的真實情況

財務報表的使用者可以獲得關于企業的大量信息，使財務報表中獲得財務數據可以更好地被理解。例如通過對我國許多上市公司的財務報表的附注進行仔細分析，也發現了公司的財務報表中的一些問題，從而減少了財務報表使用者面臨的風險和損失。

（1）有助于保證會計報表信息的價值。報表制作的主要目的是為使用者提供有價值的決策信息。顯然，主要的會計信息來源是財務報表，但只有少數主要表格，我們只能簡單地分析資產、現金流量和利潤率。因此，財務報表應附有以下說明：解釋和分析例外情況，只有通過合并財務報表和附注，財務報表的使用者才能對企業的業績作出比較準確的判斷，使企業會計報表不僅僅是一組數據。

（2）平衡會計信息質量特征要求中存在的矛盾。會計信息的相關性、可靠性、可比性、重要性和及時性是會計信息質量的重要因素。會計信息質量的這些主要特點在計量和披露方面往往有所不同，但存在明顯的矛盾，而且可以通過財務報表的附注來確保良好的協調。

五、財務報表附注對財務報表的影響

1.報表附注缺乏真實性對財務分析的影響

財務報表附注的偽造可能對財務分析產生重大影響。這只會使財務分析復雜化，并使財務報表的不準確性更為嚴重。只有在財務報表附注的內容是真實和可靠的情況下，企業才能得到適當的評價，分析結果才更可靠。但是在實際工作中可能由于特殊情況難以保證這一點。例如企業管理層的錯誤信息或故意偽造財務報表，某些重要信息不在財務報表說明中披露，或披露虛假信息，從而誤導財務報表的完整性。

2.從能力分析的角度研究會計報表附注對財務分析的影響

（1）償債能力分析。負債分析是財務報表分析的關鍵，但在實踐中，資產負債表中的負債部分不一定代表企業負債總額。由于可能存在其他負債，這些負債也需要在財務報表附注中披露。財務《企業會計準則》將債務界定為企業的日常債務，這些債務要以可靠的方式衡量，必須在財務報表附注中列為負債。倘若企業在財務報表附注中披露了或有負債，那無疑會削減企業流動資產的變現能力。舉例說明，在2007年新會計準則實施后，眾多上市公司有一半以上披露了或有負債的存在且金額巨大;而早在2000年ST棱光公布年報時，公眾就發現其披露的擔保金額總計遠遠超過了自身所有的1.5億元的凈資產數額。倘若公司利益相關者在進行財務報表分析的時候不進行財務報表附注的查看，會遺漏掉很多重要信息，僅僅或有負債一項有可能就會使企業由盈變虧，導致負面影響。

企業負債分析主要是分析企業償還債務的能力。一個企業能否償還債務往往取決于它在不久的將來能否獲得現金，而當它擁有更多的流動資產時，它的流動性就更大。這表明它足以償付一切，時間速度和流動性比率是流動性分析的通用指標，也是企業短期信用分析的主要指標。

負債影響到企業的流動性，從而影響到企業的信譽。雖然企業的會計準則規定了確認交易或交易的條件以及這種可能性的概率，但在實踐中，很難計算所謂的“交易或交易的概率”。通過科學方法，我們得出結論，由于各種主觀性，在研究領域可能存在很大的差異。當負債數額較高時，不可避免地會影響到企業的經營，甚至可能是造成負債的主要原因。目前，許多上市公司為大型股東或為其他公司的借款作保，如果被擔保人不能按時償還貸款，則該公司必須償還，如果不能這樣做就可能會被起訴，不僅給上市公司造成不確定的財務風險，而且也損害了企業的聲譽和運作。

（2）營運能力分析。企業發放的存貨的非強制性估價方法，如加權平均法和第一次出口和進口方法，在一定程度上，是在銷售成本和年終存貨之間進行分配。因此，存貨的平均成本和銷售成本是相互關聯的。因此，為了準確了解企業庫存的更換率，投資者必須通過在財務報表附注中確定企業使用的庫存更換假設，了解企業的業務能力。為了確定計算資產管理比率所用的存貨計算方法十分重要，庫存的更替率必須嚴格按市場價格計算，但實際上，由于企業庫存的流入和流出頻繁，以及物流和價值流之間的不一致，無法通過定價方法計算庫存的更替率，許多企業故意不適當地分擔成本。為了減少銷售成本和增加營業利潤，對財務報表附注中的存貨流通假設進行仔細分析，是防止企業調整利潤和了解其交易情況的有效手段。

此外，雖然應收賬款的現金流量比率是衡量企業經營能力的一個尺度，但在某些實務交易中，某些特別收入僅在財務報表附注中披露，如果在分析財務報表時不加以審查，則可能存在經營的風險，沒有考慮到某些特定的收入并被困在企業人為調節收入的陷阱中。

在對財務報表的分析中，企業的利潤主要取決于其業務的利潤率、毛銷售率、凈資產率和凈薪酬率。財務報表附注中對利潤的分析反映在有關當事方之間的關系和交易的說明中。

然而，這一收益如果不符合公司的正常情況，就無法表明其真正的利潤率。例如，根據2018年年度報告，某人購買了母公司每股9美元的科學技術股份1000萬股。但是，如果投資者在報表說明中沒有注意到其中的聯系，則將一筆每股10美元的轉給了交易單位，這項交易產生了7000萬美元的投資收入，占年利潤總額的51.4%。

經營能力是分析企業資產管理效率的財務能力，這通常反映在企業周期分析、庫存更替率、應收賬款的更替率等方面。靈活分析庫存的更替率（“平均運營成本/平均庫存余額”），可以了解到庫存的量化與庫存的運營成本和平均規模直接相關。只有根據不同方法計算的庫存更替率才是正確的，但由于各種原因，很難采用單獨的測量方法。因此，許多企業采用技術方法在年終庫存品之間分攤銷售成本，但最后計算可能會影響庫存更替率的準確性，對庫存的財務狀況和利潤產生不同的影響。所以說必須注意企業在財務報表說明中使用的庫存計量方法。

報表附注中披露了無法收回的應收賬款的風險，這是對應收賬款流動性率（“業務收入/應收賬款平均余額”）進行分析的結果。在這種情況下，可能會給企業造成無法收回的債權的嚴重風險，對企業的日常運作產生重大影響，并可能引發企業破產。例如，四川長虹在2001年至2004年期間已知的可疑應收賬款案件，使銷售總額達到11.13億美元。這種龐大的債權必然會產生相當大的后果。

為了確定企業可疑應收款的風險，必須根據關于應收款數額的說明中提供的信息進行評估。會計期間持續分析企業應收賬款的流動性，應側重于營業收入入賬是一項重要的審查方法。企業會計準則中規定的條件，即企業銷售收益的記賬必須同時滿足五個條件，如果收入的核算不符合規則，是因為可以人為調節應收款的流動性。

由于會計收入是一項重要的會計信息，財務報表附注必須披露這一點，為了改進財務分析能力，必須與財務報表附注一并分析收入會計政策。2001年6月我國某上市公司的銷售收益超過800萬美元，但由于缺乏會計核算，影響了真正銷售收益;截至2002年6月，它還是僅僅記錄了超過400萬美元的銷售收益，但沒有簽發存貨，也沒有對收入進行核算。填充收入分析，我們必須確定“收入”的真實性，并根據分數調整收入數額，以了解企業實際運營情況。

（3）盈利能力分析。盈利是企業賺取利潤的能力，企業的利害關系方非常重視。通常情況下，企業的盈利能力取決于銷售利潤率、總銷售率、凈資產率。薪酬凈額由于不尋常的經營條件造成的收益和損失，無法確定企業的實際能力。因此，企業利潤分析應考慮到由于不尋常的因素而產生的利潤變化，如企業的累積效應。不尋常的項目，如證券銷售、已經或將要取消的活動項目、會計準則和金融系統的變化。

因此，在分析企業的利潤時，在財務報表附注的說明中應特別注意相關的交易，并應仔細分析這些交易。確定和判斷有關企業的收入和利潤是否從該企業的利潤表中扣除，分析其自身的利潤率，確定其利潤來源的穩定性、未來增長的可靠性。

六、結語

財務分析遠非詳盡無遺，甚至可能導致錯誤的結論。因此必須把注意力放在財務報表的附注上，只有仔細閱讀這些附注說明，才能對其進行適當的評估。與財務報表制度相結合，并對其進行了深入分析，以便財務報表相關使用者能夠作出適當的決定，從而為我國經濟穩定而長遠的發展打下良好的基礎，促進社會經濟的進一步提升。

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作者簡介：

1.宋雪瑩，供職于青島市精神衛生中心。

2.郝琳，供職于青島市精神衛生中心。