金融服務首都科技型小微企業的難點與對策建議

王振

摘要：小微企業是經濟新動能培育的重要源泉，在推動經濟增長、促進就業增加、激發創新活力等方面發揮著重要作用。根據國際勞工組織（ILO）數據顯示：來自 99 個國家的數據表明，70%的就業機會來自小微企業和個體經營者，這些“小型經濟單位”是迄今最重要的就業驅動因素。在我國，1.2億市場主體中絕大多數是中小微企業、個體工商戶，他們貢獻了80%以上的就業、70%以上的技術創新、60%以上的GDP和50%以上的稅收，在穩就業、保民生方面發揮著重要的作用。然而，由于我國科技型小微企業信用信息缺失、治理水平偏低、抵質押物與擔保不足、抗風險能力偏弱等天然特點，導致其未能完全擺脫融資難、融資貴的尷尬境遇，其發展長期受限。《北京城市總體規劃（2016年—2035年）》明確了北京市科技創新中心的城市戰略定位，而科技型小微企業是科技創新領域最活躍最具潛力的市場主體，對首都科技創新中心建設和經濟社會的發展有重要戰略支撐作用。因此，本文從科技型小微企業融資難點痛點問題入手，揭示了首都科技型小微企業融資過程中存在的問題，并從金融機構和政府的角度提出了相關對策建議。

關鍵詞：金融;服務;首都;科技型小微企業;難點;對策建議

一、引言

科技型小微企業是科技創新領域最活躍、最具潛力的市場主體，在自覺探索新經濟、轉化科技成果、吸納高端就業、培育創新人才等方面具有不可替代的作用，對國民經濟和社會發展具有重要戰略支撐作用。優化加強科技型小微企業金融服務供給，是推進金融供給側結構性改革、做好“六穩”工作、落實“六保”任務的重要著力點。黨中央、國務院高度重視小微企業發展，出臺了一系列財稅金融扶持政策，北京也逐步加大對科技型中小微企業資金支持，取得了積極成效。然而，由于我國科技型小微企業信用信息缺失、治理水平偏低、抵質押物與擔保不足、抗風險能力偏弱等天然特點，導致其未能完全擺脫融資難、融資貴的尷尬境遇，其發展長期受限。因此，在當前新冠疫情以及國內、國際復雜經濟形勢下，進一步幫助首都科技型小微企業尋找融資問題根源，打通資金的“輸血供氧”通道，以促進科技型小微企業健康可持續發展顯得十分必要。

二、首都科技型小微企業融資中的痛點難點問題

（一）小微企業層面，科技型小微企業經營能力與自身素質不足

一是與大中型企業相比，小微企業規模小、自身抗風險能力較弱，易受到宏觀經濟形勢和行業周期的影響，而科技型小微企業還要面對較高的研發風險，往往具有研發耗時長、前期投入高等特征，經營風險較大，導致其融資能力相對較差。二是科技型小微企業具有天然“輕資產”的特點，無形資產在總資產中占比較大，難以出具充足的抵質押物，是阻礙其融資的重要因素。三是科技型小微企業大都處于初創期，財務管理水平普遍偏低，財務與經營信息獲取困難，無法滿足商業銀行的放貸條件，這加劇了其融資難度。

（二）金融機構層面，金融機構服務科技型小微企業的意愿與能力不足

一是金融機構服務科技型小微企業交易成本較高。科技型小微企業多處于初創期，往往公司治理結構不夠完善，運營管理不夠科學，財務制度不夠健全，導致金融機構無法準確識別企業的生產經營及財務狀況，信息獲取成本較高，服務意愿不足。二是金融機構服務科技型小微企業的能力有限。小微企業融資具有周期短、金額小、頻率高、時間緊的特點，而科技型小微企業還要面對較高的研發風險，經營不確定性更高，這使得商業銀行對此類客戶沒有完全成熟的管理和風控能力，商業銀行對科技型小微企業大量投放貸款的可持續性面臨挑戰，限制了服務供給。三是商業銀行金融產品供給側與科技型小微企業融資需求側普遍存在不匹配的問題。商業銀行中小微企業信貸產品供給結構仍以擔保抵押為主，產品創新程度較低，知識產權、無抵押貸、純信用貸以及權益型信貸產品供給較少，無法匹配科技型小微的實際需求。

（三）政府支持層面，融資渠道建設與政策性支撐能力不足

一是創業投資、天使投資發展仍不充分。基金數量偏少、運作模式不夠成熟，偏好盈利能力強、業務模式清晰的較成熟企業，對初創期科技型小微企業的支持培育仍然不夠，投貸聯動等新興融資模式也尚處于探索與磨合階段，對科技型小微企業支持能力有待提升。二是債券市場產品層次單一。目前，缺乏針對科技型小微企業的多層次債券產品和評級體系，近年來試行的中小企業集合債券在債務清償方面涉及債權債務關系過于復雜，具體操作中難度較大，導致中小微企業在債券市場融資的意愿不高。三是北京信用信息平臺相關功能仍需完善。社會信用體系建設可以有力支撐科技型小微企業融資，信用中國（北京）網站是北京市信用信息公開主要平臺之一，但該平臺依然存在與全市各行業領域管理、審批、服務等相關業務系統互聯互通性不足、信息披露不全面、標準化程度不夠等問題，影響了其作用的發揮。

三、化解首都科技型小微企業融資難題的相關對策

（一）加大貸款力度，破除融資“難點”

習近平總書記曾深刻指出，金融活，經濟活;金融穩，經濟穩。金融要為實體經濟服務，滿足經濟社會發展和人民群眾需要。科技型小微企業是實體經濟的重要組成部分，是我國經濟轉型發展壓力的重要承載者，金融機構要持續增強普惠金融服務力度，實現融資服務“量增、面擴、價降”，助力首都科技型小微企業經營發展穩中向好。在支持力度方面，要加大對科技型小微企業信貸資源配置傾斜，商業銀行等金融機構要注重審核第一還款來源，減少對固定資產抵押物以及信用擔保的放款依賴，創新知識產權質押貸款、純信用創業貸款等產品，在風險可控的前提下，提升信用貸款中長期授信額度，并合理下放審批權限，提高信用貸款放款效率。要完善科技型小微企業金融服務體系，單列北京市金融科技小微信貸計劃，優先支持北京市科技型小微貸款投放，增量擴面，金額不設上限。在降本增效方面，要充分運用降準、小微貸款利息收入免增值稅等優惠政策，向客戶主動降費讓利，并在移動客戶端全面升級“無還本續貸”“自動轉貸”等服務功能，提升企業覆蓋面的同時做到資金無縫鏈接，為企業減少不必要的“通道”和“過橋”費用。在風險防控方面，要強化金融科技的融合與運用，利用大數據、云計算、人工智能等技術手段，增強財務、信用信息等數據的收集與運用能力，提升對科技型小微企業信用風險的評價與管控水平。

（二）推進投貸聯動，紓解服務“痛點”

大量科技創新型小微企業由于輕資產、高風險、缺乏抵押物等特點，難以獲得銀行貸款，而投貸聯動模式為科技型小微企業提供了便利融資條件。國務院總理李克強在《2016年國務院政府工作報告》中明確提出啟動投貸聯動業務試點，2016年4月21日，銀監會、科技部、中國人民銀行聯合發布《關于支持銀行業金融機構加大創新力度開展科創企業投貸聯動試點的指導意見》，共5個地區10家銀行入圍首批試點。依靠此模式，商業銀行可在依法合規、風險可控的前提下，加強與創投機構等合作，探索“股權投資+債權融資”服務科創型小微企業的新模式。目前，試點銀行通過“合作創投機構投資+銀行貸款”“銀行貸款+遠期權益”“股權收購基金”等模式開展業務，取得了積極成效，有效緩解了商業銀行單純依靠信貸服務科創型小微企業風險較高、收益較低、積極性不強等問題。后續需要進一步總結經驗，加大試點推廣的力度，爭取惠及更多科創型小微企業。以北京銀行為例，全行積極探索投貸聯動、投保聯動等業務模式創新，總行層面設立投貸聯動中心，定位于“統籌協調、政策對接、機制完善、宣傳推廣”，牽頭推動全行投貸聯動試點工作，并于2015年在國內銀行業成立首家創客中心——北京銀行中關村小巨人創客中心，積極探索“先貸后投、先投后貸、邊貸邊投”的“投貸聯動”業務模式。截至2019年末，中關村小巨人創客中心會員超 1.9 萬家，獲授“國家知識產權局專利局審協北京中心知識產權孵化基地”，科技金融創新模式獲人民銀行、銀保監會《中國小微企業金融服務報告（2018）》專題報道，在提升自身品牌價值的同時，有力支持了首都科技型小微企業創業發展。

（三）打造供應鏈金融，打通融資“堵點”

供應鏈金融是依托供應鏈運營開展金融業務，具有免抵押、免擔保、可增信等特征，有助于優化產業資金流，縮短現金流周期，能夠增強中小微企業信用，是解決科技型小微企業融資難、融資貴的一個重要途徑，也是金融機構為科技型小微企業紓困解難、為實體經濟恢復與發展保駕護航的重要抓手。商業銀行等金融機構要以金融科技為重要突破口，創新線上化、標準化、批量化業務模式，打造供應鏈金融智慧服務平臺，將供應鏈金融作為精準扶持科技型小微企業融資發展的重要支撐點，整合金融行業資源，形成合力，共促科技型小微企業可持續發展，提升服務質效，加速金融回歸本源。例如，北京銀行以科技賦能供應鏈金融，打造鏈式產業生態圈創新模式，推出“京信鏈”——應收賬款多級流轉線上融資供應鏈金融產品，面向核心企業及其上游N級供應商提供全流程線上化融資服務。“京信鏈”通過線上注冊、線上認證、線上確權、線上資料、線上合同、線上融資、線上清算等便捷功能，構建了“N+N+1”融資新模式，有效盤活了銀行給予核心企業的授信和資金支持，能夠實現核心企業的信用傳導，有力支持了包括科技型小微企業在內的民營、中小微企業獲得更加便利、快捷、實惠和安全的金融服務。

四、提升首都科技金融服務質量的政策建議

（一）以金融科技為抓手，完善首都數字金融小微融資服務體系

一是持續建設北京市統一的企業信用數據平臺，盡可能開放政府非涉密部門數據的共享，暢通科技型小微企業信用、財務等數據的獲取通道，打通數據孤島、豐富數據維度、細化數據粒度，完善企業畫像，破除首都科技型小微企業融資實踐中的信息不對稱難題。二是充分發揮互聯網金融低成本、高效率、廣覆蓋的特點，推動互聯網銀行發展，增加互聯網信貸供給主體，運用數字技術的力量，為廣大科技小微企業提供便捷融資服務，搭建首都科技型小微企業長效融資機制，增強首都多層次銀行金融服務能力，在服務層次上與傳統銀行形成良好互補。

（二）強化擔保、風險補償與信用體系建設

一是充分發揮政府融資擔保、信用保證保險的風險保障作用，緩解單一主體的風險負荷，撬動更多資金服務科技型小微企業。同時，擔保機構要積極參與資本市場服務，將擔保增信引入債券、基金、資產證券化、銀行間交易市場等，促進企業由間接融資向直接融資轉變，推動多層次資本市場健康發展，激發金融市場活力，助力深化金融體制改革。二是鼓勵多元化主體參與科技型小微企業信貸，對為科技型小微企業提供貸款擔保的擔保機構，按擔保余額的一定比例給予風險補償。同時，取消對政策性擔保機構的盈利要求，完善盡職免責機制，合理擴大擔保業務放大倍數下限，充分發揮融資擔保機構增信作用。三是加強社會信用體系建設，優化企業融資環境，降低金融機構盡調成本，提升優質科技小微企業融資效率。

（三）推進供應鏈金融創新發展

一是根據供應鏈金融業務流程特點，利用大數據、云計算、人工智能、區塊鏈技術等，在貸前風險評估、貸中資產審核與貸后監管運行三個環節狠下功夫，聚焦供應鏈金融平臺化、商業信用穿透化、動產監管數字化、資產審核智能化、信用評估數據化、風險監控實時化六大功能優化，促進供應鏈金融服務質量整體提升，為科技型小微企業多層次信用穿透、圍繞核心企業提升資金周轉率、降低經營成本與銀行審貸放貸成本，提升風險識別與控制水平等方面提供全新一體化方案。二是政府與產業基金要對服務于科技型小微企業供應鏈金融創新業務的企業給予政策和資金上的扶持，引導高校與社會培訓機構加快培養在線供應鏈金融、產業電商和產業金融方向的專業性、應用性人才，幫助此類企業拓寬生存空間，壯大企業數量，增強企業創新能力，以便在供應鏈金融服務創新方面發揮更大作用。

（四）適當調整商業銀行與從業人員考核標準

一是完善風險分擔機制，落實差異化監管的政策，優化科技型小微企業貸款的風險分類制度，提高中小微企業的不良貸款容忍度。建議國家融資擔保基金和北京政策性擔保機構加強與商業銀行合作，以首貸、轉貸、續貸等作為工作重點，建立健全“政、銀、擔”風險分擔機制。二是建議行業協會及監管部門鼓勵商業銀行實行盡職免責正向激勵，全面落實授信盡職免責的政策，完善績效考核方案，制定獨立的信貸政策和計劃指標，適當降低對相關領域金融從業人員利潤考核權重，增加貸款戶數考核權重，提高從業人員服務科技型小微企業工作積極性，確保國家和地方的普惠金融政策充分傳導到位。

參考文獻：

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[4]劉遠.科技型小微企業金融支持分析[J].時代金融，2017年第5期.

基金項目：北京銀行博士后項目經費資助。

作者單位：北京銀行博士后科研工作站