現金流量表分析在企業生產中的作用及改進

彭小玲

[摘 要]現金流量是企業財務狀況的動態反應，獲取現金及其等價物能力和盈利能力，現金流的多少決定企業價值的大小，是企業經營狀況最直接的反應，企業在保證正常的盈利能力、償債能力的同時加速現金周轉靈活調度資金決定企業的生存和發展能力。文章分析了現金流量表在企業生產中的作用，以及如何提升現金流量分析在企業中的應用效果。

[關鍵詞]現金流量;經營活動;投資活動

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.27.182

1 現金流量的定義

現金流量是企業的現金及現金等價物在一定時期按照收付實現制，從事經濟活動所產生的資金收支及資金余量情況?，F金流量表是資產負債表和利潤表的動態補充報表，通過現金流量表可以反映獲取現金的能力、影響現金收支的原因，評價企業的盈利質量、周轉速度和償債能力，預測未來企業的財務狀況，為企業決策者提供決策依據。

2 現金流量分析概述

2.1 經營活動現金凈流量

經營活動現金凈流量是企業從事產品生產、商品銷售、提供勞務活動產生的現金收支差額。一般情況下，企業獲利凈額為正數，但是實際情況凈額往往為負數。負數也不意味著虧損，如果經營活動產生的現金流量凈額為負數，首先考慮的是是否有收入不準、少結轉成本、不合理支出資本化等行為。其次就是企業盲目增大市場占有率，忽視經營活動的現金流入，應收賬款的增加致使現金流入減少，當超過一定數額，現金流量凈額就會出現負數，由于現金流入減少，企業為了不影響正常經營就必須通過融資等渠道來增加現金流入。如果企業需要擴張市場，那就必須擁有較強的融資能力，否則在不久的將來資金鏈勢必出現問題，企業的發展必然出現巨大的阻礙導致破產。

2.2 投資活動現金凈流量

投資活動現金凈流量是企業通常指一年以上長期資產的購建及其處置產生的現金流入和流出的差額。如果企業投資活動產生的凈流量大于零，可能有兩種原因造成：一是企業的投資回收的資金大于投資的現金流出;二是由于企業迫于資金壓力，處理在用的固定資產或者持有的長期投資等。如果企業投資活動產生的凈流量小于等于零，應該首先考慮是否與企業的發展階段相符合，企業固定資產投資大。股權投資初期，投資活動的現金流出量與企業投資計劃是否吻合，如新廠區建設、購買生產設備、取得子公司等。

2.3 籌資活動現金凈流量

籌資活動現金凈流量是指致使企業的資本及債務規模和構成發生變化的活動產生的現金流入與流出的差額。如果企業籌資活動產生的凈流量大于零，可能是為了擴大規模，或者是投資出現失誤造成虧損所導致。籌資活動現金流量小于或等于零，很可能是企業籌資起到了作用，償還了大量債務，或進行了利潤分配造成的。

2.4 現金流量表整體分析

一般來說，如果企業經營效益良好，財務狀況正常，投資收益狀況良好，融資能力較強，企業在整體運營過程中產生的現金收入大于現金支出量，經營、投資、籌資三項經濟活動凈值為正數，證明企業有良好的經營和投資收益，可隨時支付到期債務。如果凈現金流入過大，說明閑置資金過多，如果沒有新的投資機會，會造成資金浪費，企業要對這些閑置資金采取積極的管理措施，來提高資金的使用效率和收益率，現在市場上有一些超短期現金管理方式，如貨幣基金，具有高安全性、高流動性、高穩定收益性的特征，可自由認購和贖回且無手續費，降低了投資成本，保證流動性，是企業加強資金流動的重要幫手。充分利用不同的現金管理工具來提高流動資金的收益，最大限度地提高資金的使用效率和資金收益率，用現有資金來為企業創造經濟效益。經營、投資、籌資三項活動凈流量都小于零，表明企業財務狀況危急，經營狀況惡化，企業處于騎虎難下的境地。

如果企業處于產品初建期或開發期，此時企業經營活動現金凈流量為負數，投資活動現金凈流量為負數，籌資活動現金凈流量為正數，企業需要大量資金投入固定資產的購入和建造安裝、原材料采購等，形成生產能力，開發產品，資金的需求需要通過籌資來實現。如果企業處于發展期，一般來說，經營活動產生現金凈流量為正數，投資活動產生的現金凈流量為負數，籌資活動產生現金凈流量為正數，此時產品質量穩定迅速占領市場，企業管理步入正軌，產銷量不斷增加，資金回籠快，為擴大產品市場份額，仍需通過籌集資金來實現企業的整體運營。如果企業進入成熟期，一般來說，經營活動現金凈流量應該為正數，投資活動現金凈流量應該為正數，籌資活動現金凈流量應該為負數，此經營階段產品銷售市場穩定，經營與投資良性循環，此時已進入投資回收期，為了保持企業良好的資信程度需要償還很多外部資金，但也不會威脅到資金周轉，企業經營順利開展。如果企業不幸進入了衰退期，此時經營活動現金凈流量應該為負數，投資活動現金凈流量應該為正數，籌資活動現金凈流量應該為負數，市場萎縮，產品銷售逐漸下降，市場占有率逐漸降低，經營活動現金流入小于流出，為了應付債務企業難免大規模回收投資以彌補現金的不足，企業瀕臨破產生產經營堪憂。

3 提升現金流量分析在企業中應用效果的措施

3.1 重視企業的現金流分析

在現代企業發展中很多企業關注點只在盈利情況凈利潤上，片面的認為只要有利潤就說明企業掙錢，經濟效益好，殊不知利潤具有可操作性，不能真實反映企業本質，最能反映企業本質的是現金流。現金流在眾多企業價值評價中是最具權威性的?，F金流量比利潤指標更能反映企業的盈利能力，就投資收益而言，現金流指計算營業利潤，通過投資收益只能增加利潤，而不能操控現金流來增加現金流入量。利潤是按權責發生制確定的，虛假銷售、加大賒銷、關聯交易、提前確認銷售都可以增大利潤，而現金流是收付實現制，上述增加利潤的方法不能增加現金流入量。可見，現金流量指標才能真實反映企業的盈利能力。所以現金流至關重要，企業應高度重視現金流的分析，現金流關乎企業的興衰存亡。

3.2 提高財務人員專業技術水平

財務人員不能僅僅停留在會算賬的基礎上，應該對財務分析有更深層次的理解，要從單純的核算參與到企業財務管理中來，現金流量表的編制和分析是企業財務管理的重中之重，為了熟練掌握現金流量表編制工作的特點和方法，為管理者提供更深層次的研究從而進行決策評價打下堅實的基礎，必須提高財務人員的專業技術水平和現金流量管理意識，積極參加專業技能培訓，積極地接受新知識，擴寬新思路。完善企業內部管理制度，強化財務人員道德素質管理，設立相關獎懲制度，嚴肅處理徇私舞弊行為，保證財務數據的真實性和可靠性，防止財務風險的發生。

3.3 提高現金流管理意識，建立現金收支管理制度

現金流管理最基本的前提是企業的領導層具備良好的現金流管理意識?，F金流管理意識是最新的企業管理理念，是企業發展的必然趨勢，是現代化企業管理制度的創新。提高現金流管理意識，有利于企業決策者根據現金流量做出正確的判斷，有利于企業的順利發展。建立現金收支管理制度，使企業各項工作所引起的財務變化都能準確及時地通過現金流量反映出來為企業的管理決策評價做依據?，F金管理的目的是通過提升現金流管理水平，才能合理地控制營運風險，提高資金利用率，不斷提高經濟效益?，F金流量水平的高低是企業生死存亡的關鍵，企業的持續經營靠的不是高利潤，而是充足良好的現金流。

3.4 建立現金流監管機制，建立財務管理信息系統

為了防止人為因素造成財務管理體系不能發揮有效的作用，企業要建立現金流監督檢查機構，將現金管理責任到人，建立對應的獎罰機制來促進員工的積極性。建立現金流管理體制，防范財務風險為企業可持續發展奠定基礎。企業經營各環節都會因信息的不對稱而產生財務風險，比如采購信息與財務信息的不對稱、生產企業水平與核心企業不匹配;生產環節資金耗用量最大，如因管理不善造成人工、原材料成本增加，那就構成了資金循環風險;銷售環節因應收賬款造成資金回籠速度的不確定性，造成銷售環節中資金循環風險;企業構建現金流監管機制勢在必行。構建現金流管理機制首先需要信息共享，強化人員崗位素養，完善企業采購資金監管，優化生產資金管理監管，強化銷售資金監管，確保每一筆資金都能夠為企業帶來經濟效益。構建現金流管理機制是財務管理的核心，對企業順利發展起決定性作用。全球一體化、信息化使企業必須具備企業經營信息化，而財務管理信息化是企業管理信息化的核心，現金流管理信息化又是財務管理信息化的核心，所以建立以現金流量管理為核心的企業管理信息系統是企業的立足之本。企業必須根據自身的實際經營情況，結合ERP系統，不斷完善網絡信息平臺，來提高工作效率。要想獲得準確的現金流量表，保證會計信息的真實合理，必須根據現金流量表的現金項目管理進行分類處理每一項業務，加強完善財務管理信息化是企業可持續發展的首要任務。

4 結論

總之，企業的現金流管理非常重要，對企業的運營和戰略發展有著必不可少、不可或缺的意義。企業應加強現金流的預算管理，加強資金的流動性，提高利用率，完善現金流管理使企業在市場競爭中處于不敗之地。

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