地級(jí)市政策性融資擔(dān)保現(xiàn)狀分析

黃佳玲 葉志豪 徐鑫強(qiáng)

[摘要]小微企業(yè)已成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、提供就業(yè)崗位的“主力軍”之一，政策性融資擔(dān)保緩解小微企業(yè)融資難題，極大促進(jìn)了小微企業(yè)的發(fā)展。文章以嘉興市政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)為落腳點(diǎn)，通過(guò)對(duì)政策性融資擔(dān)保公司的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行梳理，研究地級(jí)市政策性擔(dān)保的落實(shí)及運(yùn)行情況，為提高政策性融資擔(dān)保效率提供借鑒。

[關(guān)鍵詞]小微企業(yè);政策性融資擔(dān)保;擔(dān)保效率

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.26.

近年來(lái)小微企業(yè)和“三農(nóng)”的發(fā)展已成為國(guó)家、省、市的關(guān)注重點(diǎn)，這不僅是經(jīng)濟(jì)問題更是民生問題。為切實(shí)解決小微企業(yè)和“三農(nóng)”的融資難題，我國(guó)加快構(gòu)建國(guó)家融資擔(dān)保基金、省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)、轄內(nèi)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的三層組織體系 ，提供普惠擔(dān)保。小微企業(yè)融資狀況有所改觀，但仍存擔(dān)保供不應(yīng)求、效率不高的問題。

1 政策性擔(dān)保研究的相關(guān)理論

1.1 交易成本理論

交易成本是獲得準(zhǔn)確市場(chǎng)信息所需要的費(fèi)用，以及談判和經(jīng)常性契約的費(fèi)用。由于各方之間信息不對(duì)稱、交易不確定性的存在，小微企業(yè)因自身資信情況較差，難以從銀行獲得貸款，而通過(guò)民營(yíng)擔(dān)保公司交易成本極高。因此，構(gòu)建政府為主導(dǎo)的擔(dān)保體系，使之成為銀行與小微企業(yè)的“橋梁”環(huán)節(jié)，提高其“獲貸率”。

1.2 擔(dān)保效率理論

本文定義的擔(dān)保效率不僅指政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供的擔(dān)保金額、受保戶數(shù)、申請(qǐng)至獲貸款周期，還包括為小微企業(yè)提供擔(dān)保所能實(shí)現(xiàn)的社會(huì)效益。擔(dān)保效率不僅取決于政策性擔(dān)保公司的擔(dān)保業(yè)績(jī)，更受小微企業(yè)獲貸后的經(jīng)營(yíng)情況、成長(zhǎng)指數(shù)以及其對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)的影響。

2 嘉興市政策性融資擔(dān)保現(xiàn)狀

2.1 小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

嘉興市是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)大市，更是小微企業(yè)大市，截至目前全市共有小微企業(yè)156541家。但嘉興市小微企業(yè)由于科技水平較低，加之資金受限，經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)能力、創(chuàng)新能力、自身生存發(fā)展能力未達(dá)全省平均水平。為推動(dòng)小微企業(yè)“高速” “高質(zhì)量”成長(zhǎng)，政府2018年戰(zhàn)略啟動(dòng)“小微企業(yè)三年成長(zhǎng)計(jì)劃”，成立了小微企業(yè)信保基金融資擔(dān)保公司，積極破解小微企業(yè)融資難題。在政府的積極推動(dòng)下，目前嘉興市小微企業(yè)小額融資“獲貸率”提高，擔(dān)保費(fèi)用率在1%以下，銀行貸款利率大多控制在5%以下，2018年小微企業(yè)新增貸款達(dá)130.4億元。

2.2 政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀

據(jù)浙江企業(yè)信用網(wǎng)顯示，目前嘉興市共有擔(dān)保機(jī)構(gòu)50家，其中國(guó)有擔(dān)保公司僅有三家，其中，嘉興市小微企業(yè)信保基金融資擔(dān)保有限公司的政策性擔(dān)保職能最為典型，本文以其作為研究對(duì)象。

信保基金注冊(cè)資本5億元，遠(yuǎn)高于嘉興市一般擔(dān)保機(jī)構(gòu)，可為小微企業(yè)提供50億元的信用擔(dān)保額度，截止2019年10月底在保800多家小微企業(yè)，擔(dān)保金額達(dá)13億元。由實(shí)地訪談悉知，信保基金旨在構(gòu)建“低門檻”融資平臺(tái)，因此特定優(yōu)質(zhì)型小微企業(yè)只需要滿足較低的條件就能獲得擔(dān)保。目前，嘉興市政策性擔(dān)保公司代償率低于民營(yíng)企業(yè)，但與浙江省其他擔(dān)保體系完善的地級(jí)市相比仍有差距。為降低代償率、控制風(fēng)險(xiǎn)，貫徹落實(shí)普惠金融，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)往往以擔(dān)保戶數(shù)作為考核重點(diǎn)，控制戶均擔(dān)保金額。

3 政策性融資擔(dān)保存在的問題

擔(dān)保體系中政府的介入，使普惠金融能真正落實(shí)于小微企業(yè)，推動(dòng)了嘉興市小微企業(yè)的發(fā)展，小微企業(yè)成長(zhǎng)指數(shù)同比增長(zhǎng)率全省第一。但是由于成立信保基金扶持小微企業(yè)的模式主要借鑒于臺(tái)州市的政策性擔(dān)保模式，且實(shí)際運(yùn)營(yíng)時(shí)間不滿一年，因此嘉興市目前政策性融資擔(dān)保體系仍有完善的空間。

3.1 政府配套政策未完善

嘉興市各級(jí)政府及民營(yíng)企業(yè)對(duì)信保基金的資本金投入、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策是一次性專項(xiàng)投入，未對(duì)其后續(xù)資金補(bǔ)充做出制度化的政策安排。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在為小微企業(yè)擔(dān)保過(guò)程中必然面臨代償問題，若沒有穩(wěn)定持久的財(cái)政投入，其扶持模式難以長(zhǎng)久運(yùn)行。其次，從出資情況來(lái)看，信保基金資金來(lái)源以市區(qū)兩級(jí)為主，以銀行為主的民間資本所占的比重明顯偏低，不利于擔(dān)保過(guò)程尤其是間接擔(dān)保中的風(fēng)險(xiǎn)控制。

對(duì)于民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)使其生存和發(fā)展情況受到進(jìn)一步的沖擊。擔(dān)保行業(yè)本就面臨著“高風(fēng)險(xiǎn)，低收入”的盈利模式，近年來(lái)受經(jīng)濟(jì)下行的影響，其經(jīng)營(yíng)已經(jīng)陷入困境并出現(xiàn)了許多“非常規(guī)性”的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。而目前嘉興市對(duì)于民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持和管理力度弱，導(dǎo)致民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒有發(fā)揮出其優(yōu)越性。

3.2 擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制制度效果不佳

在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方面，信保基金與省級(jí)再擔(dān)保、合作銀行兩端簽訂合同，實(shí)行“4、4、2”的代償分?jǐn)偙嚷剩瑯O大的降低了自身的風(fēng)險(xiǎn)。為了把控內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，公司制定了委員會(huì)制度、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查制度、保后抽查制度，將風(fēng)險(xiǎn)控制落實(shí)于擔(dān)保過(guò)程中的每一環(huán)節(jié)，但就其具體執(zhí)行效果而言，三項(xiàng)制度仍需完善。

委員會(huì)制度：信保基金對(duì)擔(dān)保額度進(jìn)行了分級(jí)授權(quán)，在保證放款速度的前提下降低風(fēng)險(xiǎn)。但是，各級(jí)審批都過(guò)多依賴于公司內(nèi)部員工與合作銀行的判斷，缺少行業(yè)專家、金融顧問等第三方專業(yè)人員的意見，審批決策的科學(xué)性有待提高。

現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查制度：實(shí)地調(diào)查具有較大主觀性的判斷且公司對(duì)其過(guò)程缺乏規(guī)范性、全面性的規(guī)定，因此現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查制度效用性有待加強(qiáng)。

保后抽查制度：對(duì)于已獲保的小微企業(yè)，每天僅抽取10戶進(jìn)行內(nèi)容及填報(bào)信息的規(guī)范性審核。在公司擔(dān)保業(yè)務(wù)急劇擴(kuò)張的階段，固定項(xiàng)目的抽查機(jī)制顯然跟不上公司的發(fā)展規(guī)模，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的控制效果也不能達(dá)到預(yù)期。

3.3 擔(dān)保體系運(yùn)行效率不高

在審核要求方面，政策性擔(dān)保公司評(píng)判是否為小微企業(yè)擔(dān)保依據(jù)于企業(yè)的還款能力，而非企業(yè)存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展?jié)摿ΑＴ趽?dān)保條件方面，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)往往采取降低戶均擔(dān)保金額、縮短擔(dān)保年限等手段，降低其自身代償風(fēng)險(xiǎn)。

通過(guò)分析政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保審核階段得出，現(xiàn)階段政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化運(yùn)作程度較低，對(duì)于小微企業(yè)的審核與擔(dān)保不夠靈活。在為小微企業(yè)擔(dān)保的過(guò)程中，公司按事先預(yù)設(shè)的條款對(duì)小微企業(yè)申請(qǐng)擔(dān)保進(jìn)行“一刀切”審核，對(duì)于滿足“門檻”條件的小微企業(yè)進(jìn)行戶均式放款，對(duì)于擔(dān)保資金的使用也不進(jìn)行后續(xù)追蹤。僅以數(shù)據(jù)指標(biāo)審核、“門檻”式擔(dān)保、戶均式放款不利于嘉興市小微企業(yè)的個(gè)性化、創(chuàng)新性引導(dǎo)發(fā)展。除此之外，在中美貿(mào)易摩擦、供給側(cè)改革等國(guó)家宏觀環(huán)境的影響下，小微企業(yè)生存環(huán)境艱難，僅提供短期有限的資金并不能使小微企業(yè)真正擺脫困境，不利于小微企業(yè)的成長(zhǎng)，反而提高了違約風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 小微企業(yè)征信體系不健全

信貸行為是建立在行為主體相互信任的基礎(chǔ)上，貸款申請(qǐng)人的經(jīng)營(yíng)情況以及誠(chéng)信水平不僅決定了貸款擔(dān)保申請(qǐng)能否通過(guò)，同時(shí)也影響了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不透明，信息披露不完全始終是政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)所面臨卻有難以控制的風(fēng)險(xiǎn)源頭。由于小微企業(yè)本就缺乏財(cái)務(wù)、管理、銷售等信息的記錄管理體系，尤其是個(gè)體商戶，導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)能夠在實(shí)地調(diào)查的過(guò)程中獲取的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估證據(jù)有限。同時(shí)，小微企業(yè)的擔(dān)保戶數(shù)多且額度小，單戶擔(dān)保收入有限，信息采集過(guò)程中費(fèi)用受到限制。因此，信保基金目前極大依賴于銀行所遞交的資料，從以往出具調(diào)查報(bào)告到現(xiàn)在僅根據(jù)銀行的調(diào)查報(bào)告出具意見，風(fēng)險(xiǎn)急劇增加。

4 優(yōu)化政策性擔(dān)保的對(duì)策建議

4.1 完善相應(yīng)的政府政策

為小微企業(yè)提供擔(dān)保是一種準(zhǔn)公共產(chǎn)品，只有協(xié)同好政府與市場(chǎng)共同作用，才能以最小的投入換取最大的社會(huì)效益，從根本上提高擔(dān)保效率。對(duì)于政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要有民營(yíng)資本的投入和市場(chǎng)運(yùn)作的模式改變其固化的運(yùn)營(yíng)體制，對(duì)于民營(yíng)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要政府的監(jiān)管和政策的扶持使其能夠規(guī)范化的落實(shí)普惠金融。

4.1.1優(yōu)化政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)出資模式

第一，優(yōu)化出資模型。嘉興市政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的出資應(yīng)由市、區(qū)、合作銀行共負(fù)擔(dān)，增加對(duì)合作銀行的出資約束。合作銀行作為擔(dān)保機(jī)構(gòu)主體業(yè)務(wù)的信息提供者，其信息的質(zhì)量很大程度影響信保基金的擔(dān)保額度、代償率等經(jīng)營(yíng)指標(biāo)。出資比重大的銀行往往對(duì)于小微企業(yè)的信息采集更為準(zhǔn)確全面，并且可以有效防范銀行與小微企業(yè)串通騙保的行為。

第二，建立合理的風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)償機(jī)制。成立省級(jí)融資擔(dān)保基金作為政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)損失的主要來(lái)源。目前大多數(shù)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償依賴于財(cái)政撥款，但是財(cái)政撥款持續(xù)性與穩(wěn)定性較差，受政策波動(dòng)的影響極大，不利于政策性擔(dān)保公司的長(zhǎng)久運(yùn)營(yíng)。合作銀行應(yīng)成為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制中最特殊的來(lái)源。將合作銀行的代償率、業(yè)務(wù)量、信息質(zhì)量等指標(biāo)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制掛鉤，按周期為政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供補(bǔ)償資金。

4.4.2加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理及扶持力度

民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量多、運(yùn)營(yíng)效率高且通常熟悉當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)的發(fā)展情況，因此引導(dǎo)民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)成為政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充，能夠大幅提升整體擔(dān)保效率。

為發(fā)揮出民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保體系中的作用，政府應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理，規(guī)范其業(yè)務(wù)范圍、放大倍數(shù)、擔(dān)保額度、擔(dān)保費(fèi)率等，落實(shí)其扶持小微企業(yè)及“三農(nóng)”的具體工作。同時(shí)為民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供一定優(yōu)惠政策，加快其向普惠金融轉(zhuǎn)型，引導(dǎo)民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。

4.2 完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制體系

風(fēng)險(xiǎn)控制是擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的重中之重，構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)可以在擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍的情況下控制代償率。信保基金無(wú)論是從組織架構(gòu)上還是風(fēng)險(xiǎn)控制的制度上都有較為完整的體系，但在其具體運(yùn)營(yíng)過(guò)程中仍與預(yù)期存在較大的差距。對(duì)其建議主要有三點(diǎn)：其一，在擔(dān)保決策的過(guò)程中聘請(qǐng)顧問或?qū)I(yè)學(xué)者進(jìn)行咨詢，提高決策的科學(xué)性;其二，規(guī)范化現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查制度，完善保后抽查制度，發(fā)揮其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的最大效用;其三，建立健全員工激勵(lì)政策，強(qiáng)化員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，樹立公司的內(nèi)控文化，加強(qiáng)政策性擔(dān)保公司的市場(chǎng)化運(yùn)作水平。

4.3 小微企業(yè)入庫(kù)管理，推進(jìn)個(gè)性化擔(dān)保

由于小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中規(guī)范性不強(qiáng)，對(duì)其數(shù)據(jù)采集所需成本高且精確度差，而僅依賴于銀行報(bào)告將產(chǎn)生較大的代償風(fēng)險(xiǎn)。建立小微企業(yè)信息庫(kù)，將小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍、銷售情況、企業(yè)利潤(rùn)、貸款情況、稅收等數(shù)據(jù)指標(biāo)都入庫(kù)登記，并進(jìn)行合理審查。通過(guò)平臺(tái)科學(xué)化的管理，不僅可以做出較為準(zhǔn)確的擔(dān)保審定，還可以全面了解嘉興市小微企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，使政府能夠更為精準(zhǔn)的進(jìn)行扶持、引導(dǎo)。

另一方面，在對(duì)小微企業(yè)提供擔(dān)保的過(guò)程中要提高靈活性，進(jìn)行“選擇性”擔(dān)保。對(duì)于不同行業(yè)、公司發(fā)展的不同階段、貸款資金不同的使用目的采取不同的擔(dān)保政策，實(shí)行分等級(jí)、有重點(diǎn)的擔(dān)保扶持，加快嘉興市地區(qū)小微企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。此外，對(duì)于因?yàn)槎唐诮?jīng)營(yíng)問題無(wú)法按期還款的小微企業(yè)給予適當(dāng)放寬期限或是“續(xù)擔(dān)”的政策，并對(duì)小微企業(yè)提供相關(guān)建議，幫助其脫離財(cái)務(wù)困境。

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[基金項(xiàng)目] 嘉興學(xué)院重點(diǎn)SRT資助項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：8517193131）。

[作者簡(jiǎn)介] 黃佳玲（1998-），女，浙江杭州人，會(huì)計(jì)學(xué)系專業(yè)，本科;葉志豪（1998-），男，浙江紹興人，會(huì)計(jì)學(xué)系專業(yè)，本科;徐鑫強(qiáng)（1999-），男，浙江杭州人，會(huì)計(jì)學(xué)系專業(yè)，本科。