我國上市公司財(cái)務(wù)舞弊識別及防范對策研究

周美琦?趙志豪?崔恩澤

摘要：我國證券市場形成之后，上市公司的財(cái)務(wù)舞弊一直屢禁不止，并且對社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了極其負(fù)面的影響。一方面嚴(yán)重影響了上市公司的社會形象，另一方面對資本市場的健康運(yùn)行帶來很大挑戰(zhàn)。據(jù)此，本文結(jié)合相關(guān)上市公司實(shí)例，基于舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論，總結(jié)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的慣用手段，分析財(cái)務(wù)舞弊深層次動因，為防范財(cái)務(wù)舞弊，本文最后從誠信建設(shè)、機(jī)制制衡和審計(jì)強(qiáng)化三個層面提出建議，旨在為規(guī)范上市公司管理機(jī)制、維護(hù)資本市場健康有序運(yùn)行提供借鑒和參考。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)舞弊;動因;防范對策;審計(jì)

一、上市公司財(cái)務(wù)舞弊及其表現(xiàn)

（一）收入舞弊手段

收入是利潤等式的增項(xiàng)，為虛增利潤，上市公司想千方設(shè)法在虛假收入上做文章。一是通過虛構(gòu)客戶增加收入。如新大地通過虛構(gòu)自然人客戶的方式虛增銷售收入，2009年至2011年期間，其第一大自然人客戶累計(jì)虛增銷售金額高達(dá)千萬余元，但通過多方查詢，無法找到此人;二是通過虛構(gòu)合同虛增收入。如科大創(chuàng)新主要通過所屬分公司虛構(gòu)銷售合同，對方單位虛開收貨證明、攤薄產(chǎn)品成本的方式虛增銷售收入;三是通過自我交易的形式虛增收入。如萬福生科用自有資金通過體外循環(huán)，同時(shí)虛構(gòu)收購和產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)來虛增銷售收入;四是通過關(guān)聯(lián)方交易虛增收入。如紫鑫藥業(yè)通過一套完整的內(nèi)部交易鏈條，通過自買自賣及虛假關(guān)聯(lián)交易支撐業(yè)績高增長;五是通過提前確認(rèn)收入的方式虛增收入。如華鵬飛及其子公司博韓偉業(yè)2016年通過提前確認(rèn)收入的方式虛增利潤，受到深交所責(zé)令改正處罰。

（二）成本舞弊手段

成本是利潤等式最主要的減項(xiàng)，對利潤影響較大，上市公司通常利用減少成本的方式達(dá)到虛增利潤的目的。最常用的手段是將成本向其它科目進(jìn)行轉(zhuǎn)移，而貨幣資金、存貨、在建工程、固定資產(chǎn)等成為了安放成本的“溫床”。撫順特鋼為減少成本，虛構(gòu)了一條完整的“存貨—在建工程—固定資產(chǎn)—折舊”的經(jīng)典造假路線。公司通過偽造和變造原始憑證以及相關(guān)單據(jù)，同時(shí)修改物流系統(tǒng)和成本核算系統(tǒng)等ERP數(shù)據(jù)來調(diào)整存貨數(shù)據(jù)。為了使存貨虛增的金額控制在相對不明顯的區(qū)間，公司將部分存貨轉(zhuǎn)入了在建工程，又分批將在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)。隨后公司通過幾年的時(shí)間突擊計(jì)提固定資產(chǎn)折舊，對其虛增資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤的行為進(jìn)行清理。另外，振隆特產(chǎn)曾通過調(diào)節(jié)出成率、調(diào)低原材料采購單價(jià)減少銷售成本，從而達(dá)到虛增利潤的目的。

（三）費(fèi)用或損失舞弊

利潤等式另一個重要減項(xiàng)系各項(xiàng)費(fèi)用及損失，主要包括銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用、減值損失等。一是少計(jì)提存貨、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備。如2011年12月至2013年6月，欣泰電氣通過外部借款或者偽造銀行單據(jù)的方式虛構(gòu)應(yīng)收賬款的收回，少計(jì)提大量壞賬準(zhǔn)備和資產(chǎn)減值損失，從而虛增利潤;二是隱藏負(fù)債和費(fèi)用，不恰當(dāng)?shù)膶①M(fèi)用化轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本化。比如天豐節(jié)能向銀行貸款用于日常經(jīng)營，該利息支出本應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，但天豐節(jié)能將利息進(jìn)行了不正當(dāng)資本化，從而虛增了利潤;三是通過關(guān)聯(lián)方承擔(dān)的方式虛減費(fèi)用。如科大創(chuàng)新曾通過賬外報(bào)銷費(fèi)用等方式虛減管理費(fèi)用，并通過向控股股東借款、質(zhì)押貸款等方式取得的賬外資金處理管理費(fèi)用等;四是前移或推延費(fèi)用期間。如佳電股份將部分代理費(fèi)和網(wǎng)點(diǎn)兌現(xiàn)費(fèi)延期至下一年度入賬，當(dāng)年未計(jì)入銷售費(fèi)用從而調(diào)增利潤。

（四）信息披露舞弊

《證券法》對上市公司信息披露有著明確的要求，即“在社會公眾尚不知情以前，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露可能會對其股票價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件”。然而對一些上市公司而言，信息披露方式也成為財(cái)務(wù)舞弊的慣用手段，通過對信息披露內(nèi)容進(jìn)行“修飾”，表現(xiàn)“體面”內(nèi)容，展現(xiàn)“高顏值”數(shù)據(jù)，掩蓋交易或事實(shí)，對未決訴訟、未決仲裁、擔(dān)保事項(xiàng)、重大投資行為和重大購置資產(chǎn)等行為隱瞞、不及時(shí)或不完整披露。2020年3月，深交所對海南海藥及其當(dāng)事人給予了通報(bào)批評處分，主要原因是在新冠肺炎疫情下，海南藥業(yè)瞄準(zhǔn)“疫情”，違規(guī)發(fā)布公告稱“公司及國內(nèi)外合作伙伴成功開發(fā)了抗擊疫情某藥物的原料藥合成工藝技術(shù)和制劑技術(shù)。”該條消息一經(jīng)發(fā)布，隨即抬升了股價(jià)，而該公告存在信息披露不完整，誤導(dǎo)投資者陳述。

二、上市公司財(cái)務(wù)舞弊防范及對策研究

（一）加強(qiáng)誠信環(huán)境建設(shè)

第一，加強(qiáng)管理層道德建設(shè)，提升上市公司誠信度。管理層聲譽(yù)是提高公司價(jià)值的一項(xiàng)無形資產(chǎn)，公司通過高管培訓(xùn)、文化講座、評選活動等方式引導(dǎo)和樹立正確的道德風(fēng)向，強(qiáng)化公司內(nèi)部誠信文化建設(shè);通過現(xiàn)代信息化技術(shù)、新媒體宣傳等手段強(qiáng)化道德教育、法制警示，不斷提升管理層思想道理水平和法律法規(guī)意識;建議多重有效的高管考核激勵體系，摒棄單一的盈利性指標(biāo)或者財(cái)務(wù)性指標(biāo)考核，引進(jìn)科研能力、發(fā)展前景、信譽(yù)水平、社會責(zé)任等非財(cái)務(wù)性指標(biāo)。創(chuàng)新薪酬激勵方式的多樣化，將高管的個人薪酬考核與公司長期發(fā)展目標(biāo)緊密相連，提升管理層對公司的忠誠度，從而降低短期非法牟利，損害公司利益的行為。

第二，加強(qiáng)從業(yè)人員職業(yè)道德建設(shè)，形成行業(yè)自律機(jī)制。我國的市場經(jīng)濟(jì)體系還在建設(shè)完善中，會計(jì)從業(yè)人員在利益面前、誘惑面前、權(quán)威面前，是否遵從職業(yè)道德規(guī)范，能否堅(jiān)守原則和底線，是自我修養(yǎng)和行業(yè)自律的考驗(yàn)。不論是普通會計(jì)人員還是注冊會計(jì)師，需要加強(qiáng)資格考試考核、繼續(xù)教育學(xué)習(xí)及年檢，不斷提升從業(yè)人員與時(shí)俱進(jìn)的專業(yè)水準(zhǔn)，持續(xù)培養(yǎng)從業(yè)人員職業(yè)道德規(guī)范，從內(nèi)部提升抵御力。同時(shí)，建議對從業(yè)人員建立誠信檔案，記錄從業(yè)誠信情況，檔案隨其一生，從外部給予從業(yè)人員自律動力。

（二）完善內(nèi)外部制衡機(jī)制

上市公司需要優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)股權(quán)分置改革，減少國有股權(quán)“一股獨(dú)大”的情況，形成多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)，使各類股東都能參與到公司的治理中去，發(fā)揮股東大會應(yīng)有的作用，從根本上制約大股東操縱會計(jì)信息的行為，提高上市公司會計(jì)信息質(zhì)量;優(yōu)化董事會結(jié)構(gòu)，規(guī)范董事的任職資格，選任具有道德操守、專業(yè)素養(yǎng)、職業(yè)經(jīng)驗(yàn)、開拓精神的管理精英加入董事會;上市公司應(yīng)嚴(yán)格按照監(jiān)管部門要求，建立健全董事會下屬專門委員會，由具有豐富經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)水平的董事組成，各專業(yè)委員各司其職，為董事會決策提供專業(yè)支持;建立和完善監(jiān)事會制度，針對監(jiān)事會職責(zé)流于形式，不能有效實(shí)行監(jiān)管的問題，上市公司需強(qiáng)化監(jiān)事會的獨(dú)立性和專業(yè)性。如職工監(jiān)事的待遇及職位變動應(yīng)當(dāng)獨(dú)立管理，與其相關(guān)的處理也應(yīng)在管理層與監(jiān)事會協(xié)商后做出決定，以保證職工監(jiān)事的獨(dú)立性。同時(shí)，提高監(jiān)事的激勵力度，將監(jiān)事的個人利益與公司的利益聯(lián)系起來，激勵監(jiān)事工作積極性，促進(jìn)會計(jì)信息質(zhì)量提高。同時(shí)，加強(qiáng)獨(dú)立董事對公司活動的參與度，保證其擁有同等知情權(quán);通過完善獨(dú)立董事的激勵約束機(jī)制，督促獨(dú)立董事積極參與公司發(fā)展，獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策，發(fā)揮其監(jiān)督董事和經(jīng)理層的重要作用。

（三）強(qiáng)化審計(jì)盡職責(zé)任

第一，加強(qiáng)審計(jì)的獨(dú)立性。目前，很多被審計(jì)企業(yè)同會計(jì)師事務(wù)所維系著長期合作關(guān)系，二者容易在業(yè)務(wù)與經(jīng)濟(jì)上產(chǎn)生一定的牽連。因此，有必要對會計(jì)師事務(wù)所實(shí)施定期輪換制度，以提高審計(jì)獨(dú)立性。另外，還需將會計(jì)師事務(wù)所的輪換范圍延伸至關(guān)聯(lián)方，即在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，同一會計(jì)師事務(wù)所不能為老客戶的關(guān)聯(lián)方提供審計(jì)服務(wù)，否則對輪換制度效果將產(chǎn)生一定影響。

第二，創(chuàng)新審計(jì)審查技術(shù)。創(chuàng)新審計(jì)審查技術(shù)關(guān)鍵要有互聯(lián)網(wǎng)思維，整合大數(shù)據(jù)資源，推動“互聯(lián)網(wǎng)+審計(jì)”在上市公司財(cái)務(wù)審計(jì)中的應(yīng)用。實(shí)踐中，首先要推動審計(jì)工作全覆蓋工作，如將審計(jì)所涉及的業(yè)務(wù)實(shí)行信息化管理，可以將審計(jì)業(yè)務(wù)延伸到OA、NC等系統(tǒng)，獲取數(shù)據(jù)資源，為佐證對上市公司財(cái)務(wù)審計(jì)內(nèi)容的真實(shí)性提供幫助。其次，要完善審計(jì)流程，可以借助大數(shù)據(jù)平臺規(guī)范審計(jì)流程，理清審計(jì)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。如審計(jì)前，整合數(shù)據(jù)資源、搭建審計(jì)模型，量化審計(jì)工作內(nèi)容，以此來延伸審計(jì)審查的深度和廣度;審計(jì)中，應(yīng)立足于審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問題去深挖數(shù)據(jù)背后的問題，加大對財(cái)務(wù)單據(jù)、行業(yè)數(shù)據(jù)、經(jīng)營等各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析力度，對鎖定的潛在“財(cái)務(wù)問題”進(jìn)行求證，強(qiáng)化審計(jì)的針對性;在審計(jì)后，要善于運(yùn)用信息技術(shù)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，設(shè)定財(cái)務(wù)的紅黃線，警惕財(cái)務(wù)舞弊問題的發(fā)生，從而提升審計(jì)審查的目的性。

結(jié)語

上市公司財(cái)務(wù)舞弊問題一直是干擾資本市場秩序的風(fēng)險(xiǎn)因素。理論上說，風(fēng)險(xiǎn)因子理論對幫助上市公司防范財(cái)務(wù)舞弊案起到了一定的作用。但在實(shí)踐中，上市公司財(cái)務(wù)舞弊的治理任重而道遠(yuǎn)。總之，通過本文研究探討，旨在為防范上市公司財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生，為證券資本市場的有序運(yùn)行提供一些借鑒之策

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作者單位：遼寧對外經(jīng)貿(mào)學(xué)院