供給側結構性改革下的小微企業經濟發展策略

陳婭

【摘要】供給測結構性改革，有利于小微企業經濟得到快速發展，強化期造血功能，并充分借助金融機構等渠道獲得資金支持，保障小微企業的健康發展。但是，小微企業仍然面臨財政政策落實不到位，從金融機構獲取資金的難度大，融資困難的瓶頸。本文通過對小微企業經濟發展困難存在的主要原因進行深度剖析，提出有針對性的解決策略來促進小微企業的經濟發展。

【關鍵詞】供給側結構性改革 ?小微企業 ?經濟發展

我國小微企業的經濟發展直接影響著民營企業未來的發展前途，也關系到我國國民經濟結構與經濟發展的質量水平。但是，近年來小微企業由于資金短缺，周轉困難，無力支撐可持續發展，出現曇花一現的狀況。為此，中國人民銀行等部門要求進一步深化小微企業的改革，堅持供給側改革思路，破除小微企業金融服務發展的障礙，強化小微企業的造血功能，從而實現小微企業的健康快速發展，著力推進我國經濟結構調整和轉型升級。

一、供給側結構性改革下小微企業經濟發展的困境

小微企業向金融機構貸款時，融資的外部結構至關重要。為了促進我國小微企業的快速發展，政府推進供給側結構性改革并出臺了一系列利好政策。但是，貫徹落實政策方針過程中實際效果并不理想，主要的原因在于小微企業經濟發展狀況與社會環境不適應。

（一）財政政策貫徹落實不到位，執行效果收效甚微

近年來，地方政府的財政收入遞減，各項負擔加重，中央與地方制定的為小微企業減免稅費政策貫徹落實不到位。與此同時，中央財政轉移支付不及時，導致政策發揮的作用滯后，收效甚微。出臺的部分政策缺乏針對性與可操作性細則，造成出臺的政策目標與實際完成的效果存在顯著性差距。

（二）小微企業受到制度和法律約束而融資困難

根據國家的政策要求，大多數商業銀行建立了為小微企業經濟發展提供融資服務的金融機構。但是在實際的執行中發揮著作用并不明顯，主要原因在于商業銀行的貸款制度，存在制約性和約束性，出現不良貸款時商業銀行在一定程度上會受到連帶責任，銀行發放貸款是存在較高的風險。因此商業銀行在選擇貸款對象需謹慎考量，對小微企業進行全面評估。另外，放貸時銀行需要受到法律的嚴格約束，例如我國《擔保法》就對有效抵押物進行了系統性規定，然而，小微企業的發展規模較小，缺乏可抵押資產，向銀行申請貸款往往不能獲批，極大地加大小微企業從金融機構獲取資金的難度。

（三）小微企業獲得金融機構的資金支持難度系數增大

商業銀行追求的首要目標是利潤最大化，同時商業銀行的經營原則是在法律允許的范疇內最大限度的保障資產的流動性、安全性。金融監管部門根據法律法規，對商業銀行在運營過程中的資金安全進行系統而全面的監管。因此，從商業銀行對信貸資金安全的角度考量，小微企業獲得金融機構的資金支持難度系數增大。

二、小微企業經濟發展存在困難的主要原因

（一）小微企業經濟發展存在困難的內部因素

第一，直接融資困難。在資本市場上小微企業，由于受到經營規模的限制，面臨風險較大，信息公開透明程度低，而無法達到資本市場的硬性要求，從資本市場獲取直接的融資支持困難。此外，符合小微企業直接融資的心態發展處于尚未成熟階段，從而導致小微企業在資本市場上獲得直接融資的難度加大。

第二，間接融資困難。一方面，小微企業的管理制度有待完善，財務狀況需要進一步細化，商業銀行無法根據小微企業的財務狀況作出直接的預判，在發放商業貸款是只能從資金的安全性方面考量，那么商業銀行將會為了降低潛在風險，而選擇對小微企業貸款或少貸款。另一方面，部分小微企業由于資產規模有限，信用意識薄弱，在貸款審批過程中無法提供有效的貸款抵押物，造成難以獲得商業銀行的貸款支持。

（二）小微企業經濟發展存在困難的外部因素

首先，國家金融政策落地難度較大。雖然在宏觀層面國家制定了針對小微企業融資支持的有效政策，并要求金融機構貫徹落實，但是金融企業已經實行了市場化經營管理，其借貸風險是業務運營中首要考慮的因素。因此，設置規范化的貸款流程和限制條件是商業銀行業務運營控制的必然條件。如果由于小微企業存在資產不透明、信用度低而造成不良貸款，在維權和追求貸款的過程中，商業銀行將會處于被動局面。金融機構為小微企業金融貸款存在較高的風險，這一定程度上造成商業銀行對小微企業的金融服務主動性不高的現象。

其次，交易融資的成本偏高。商業銀行設定技術門檻和審核關卡，要求小微企業為尋求擔保、執行手續支付一定的費用。由于整個融資產業鏈條中存在著較多的過渡環節，需要小微企業向金融機構貸款時繳納承諾費等款項，加之較高的貸款利息率，很大程度上增加了小微企業融資交易的成本。據數據統計，我國的規模較大的企業貸款頻率僅為小微企業的20%，然而向金融機構貸款的平均成本卻高于大企業到五倍，因此限制了小微企業經濟快速發展的勢頭。

三、供給側結構性改革下的小微企業經濟發展的有效策略

（一）完善小微企業的金融征信體系建設

第一，政府主管部門應當強化主體責任。完善小微企業的金融擔保體系，并在官網上將其固定流程和具體要求公布。政府相關部門進一步推進小微企業信用擔保政策的落地，落實對小微企業擔保體系的具體責任，避免多頭管理的現象，使信用擔保體系有序合理發展。第二，盡快完善小微企業的征信體系，將小微企業的信用指標納入征信考核的管理范疇，實現信息透明化。一方面，借助互聯網手段搭建小微企業征信與評估發布資源平臺，并制定相應的失信懲罰舉措，強化小微企業規范化管理并提升合法意識。另一方面，將工商、稅務、司法部門納入社會誠信體系建設，鼓勵商業銀行以及社會征信機構對小微企業的信用等級進行全方面評估。基于此，借助政府部門的管理和認可，構建小微企業征信一體化檔案，利用大數據、云計算等信息化手段實現小微企業征信信息的透明與共享。第三，提升中介機構考核評估的力度，進一步優化中介機構的市場運行機制，對發布虛假信息的金融機構予以懲罰。應當設定統一的信用評定標準，盡可能完善金融擔保機構和商業銀行構建長效的風險責任制度。在風險承擔層面，商業銀行與擔保部門要明確其責任與義務，構建互聯互通的交流資源平臺，保障信用數據庫中信息的真實性和安全性，著力構建金融機構對小微企業的征信體系。

（二）強化對小微企業經濟發展的扶持力度

首先，商業銀行作為金融供應端，應當充分考慮小微企業的需求，為其提供高效安全的金融供給服務，以及多元化金融產品工具。金融機構應當充分重視小微企業的發展狀況，對小微企業提供信貸投放，并將其貸款需要納入中期借貸便利的有效抵押物范疇。國家應當利用政策措施，促進金融機構對小微企業貸款評估的供給側改革，著力完善金融機構服務平臺建設。同時，商業銀行應當抓住國家政策機遇，大力扶持小微企業的金融貸款服務，并且深入小微企業開展調研工作，引導小微企業健全金融財務制度，提升自身信譽。

其次，國家應當建立小微企業的金融發展基金，促進發展前景廣闊、信譽程度較高的小微企業快速發展。有效提升小微企業增值稅和營業稅的起征點，有效減免小微企業的所得稅。小微企業是我國經濟發展的主要力量，國家政策應當對小微企業提供良性扶持，為小微企業的成長和進一步發展營造適宜的發展空間。

（三）完善小微企業內部管理

一方面，小微企業應當加強其內部管理，著力完善小微企業內部的規章制度以及信息透明程度，建立健全完善的財務制度體系，避免因為信息不對稱而給金融機構造成損失。不斷完善小薇企業的制度建設，提升員工的金融理念，轉變思維方式以順應金融市場的發展需要，積極配合供給側結構性改革。同時，在滿足市場穩定需求的基礎上，優化小微企業的供給端輸出，提升小微企業的造血功能，從根本上解決小微企業融資難的實際困難。另一方面，在市場經濟快速發展的背景下，小微企業經濟想要得到快速發展需要樹立誠信意識。誠信經營是小微企業適應市場競爭關系的核心要素，也是小微企業快速發展的籌碼，以及持續發展的重要保障。小微企業必須與政府相關部門的構建良好的合作關系，從根本上杜絕偷稅漏稅、非法經營、挪用資金的失信行為，從而提升小微企業的信譽和市場認可度。此外還要強化小微企業的品牌建設，與產業鏈中上下游企業達成合作共識，與其他企業形成規模化經營，有效提升小微企業經濟發展核心競爭力。

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