制造企業應收賬款風險與控制分析

摘 ? ? ? ? ? 要：在日益激烈的市場競爭環境下，制造企業為了促進銷售通常采用多種營銷策略，賒銷方式便是其一。賒銷業務雖能增加賬目上的營業收入，但也存在諸多風險問題，畢竟不能產生及時的現金流，應收賬款過多必定會影響制造企業的資金周轉。文章通過分析制造企業應收賬款的風險類型，從事前、事中、事后各階段分析了應收賬款風險的控制措施。

關鍵詞：制造企業;應收賬款;風險控制

制造企業作為我國國民經濟的支柱行業，業務流程需從采購、生產、產品入庫，再到銷售、收回資金，然后再投入生產。若沒有充足的資金收回便無法再投入生產，進入下一輪資金循環。因此，資金對于制造企業來說尤其重要。然而，在物質極其豐富的經濟社會，商品供給遠大于需求，制造企業要想站穩市場，在產品質量和價格不存在優勢的情況下，為促進銷售而選擇賒銷方式。賒銷雖能增加賬目上的營業收入，同時減少制造企業的庫存積壓，加快產品流轉，但應收賬款畢竟不能產生及時的現金流，如果不做好應收賬款的風險控制，應收賬款就不能及時收回以再投入生產。

一、應收賬款的概述

（一）應收賬款的含義

應收賬款屬于會計的一個資產類科目，是向購買方提供了產品、服務等，應該收到卻沒有及時收回且購貨方承諾在日后償還的款項。應收賬款屬于企業的一項債權，大多是和客戶的賒銷業務產生的，由于賒銷業務自身存在諸多有利作用，應收賬款是企業運用非常廣泛的一項科目。

（二）制造企業應收賬款的形成因素

1.追求銷售規模

在激烈的市場競爭環境下，適當地賒銷在一定程度上，能夠刺激消費，增強企業活力。應收賬款雖然款項不會及時收到，卻不會因為時間差而產生任何利息。因此，客戶在對供貨方的產品不熟悉的情況下，不愿選擇及時付款方式而承擔所有風險，而愿選擇有一定付款期限的結算方式以分散購貨風險，同時還能獲得一段時間的資金流。制造企業可以與客戶在合同里約定應收賬款的付款期，通常情況下，付款期越久，客戶越偏好。制造企業便會采取賒銷方式以滿足客戶需求，以追求銷售規模。

2.減少庫存積壓

對于制造企業來說，成品庫若擁有大量存貨，一方面，需要花費更多的管理成本、倉儲成本;另一方面，對于一些易變質、腐爛的產品，易形成廢品損失，對于更新替代快的產品，則市場價格容易下跌，形成資產減值損失。并且，由于制造企業的特殊性，大量的存貨，會導致生產車間已經生產完工的產品沒有足夠的儲存空間，造成生產停滯風險。因此，賒銷方式在促進銷售規模的同時，可加快把產品資金轉化為應收賬款債權資金。

二、制造企業應收賬款形成的風險分析

（一）壞賬損失風險

通過文獻查閱和對A股上市制造業的公開數據調查，應收賬款賬齡（即銷售實現與收款的時間差）越久，計提壞賬準備比例越大，壞賬損失風險越大。通常情況下，應收賬款賬齡在1個月以內，收回的可能較大，賬齡越久，收回的可能性越小，形成壞賬損失的風險越大。大多數企業，把應收賬款的期限嚴格控制在3-4 個月內，但這個期限壞賬損失的風險并不低。

（二）資金斷裂風險

通過賒銷，一旦形成壞賬損失，應收賬款若在很長一段時間無法收回，收回可能性更低，因而形成惡性循環。壞賬損失是企業的不良資產，不能產生及時的現金流，當無法收回的應收賬款超過了企業應承受的范圍，就會引發資金斷裂風險。制造企業缺少足夠的資金以形成儲備資金，再投入生產循環，將導致生產停滯，影響企業正常的運營。

（三）成本增加風險

應收賬款賬齡越久，同樣會帶來諸多成本增加的風險。一是管理成本，企業相關部門人員會利用更多的時間與精力來管理應收賬款，比如銷售部門或信用部門人員會定期催要、核實，財務人員會定期分析應該賬款周轉率、計提壞賬準備等工作。二是機會成本，制造企業失去了用這筆資金再投入生產或進行其他投資而帶來的利益。三是借款成本，因賒銷沒有收到款項而缺少了貨幣資金，企業若要維持正常的生產經營就不得不向銀行等金融機構借款，從來產生借款利息成本增加的風險。此外，還有許多成本，如稅負成本、壞賬損失成本等。

（四）利潤虛高風險

會計上，制造企業在確認應收賬款時，必定會確認營業收入，營業收入會反應在一定期間的財務成果上，形成利潤。這樣的利潤并未帶來貨幣資金，形成現金流，從財務上來說，企業價值并未真正實現，這樣的利潤只是提前報告了未來一段時間應有的利潤，但未來一段時間若引發壞賬損失風險，這樣的利潤只是虛高。并且，利潤也會導致企業稅負成本增加，而稅負又導致現金流減少，這樣利潤增長與現金流不相匹配，利潤更加虛高，由此還會影響企業高層決策。

三、制造企業應收賬款的風險控制措施

（一）事前控制措施

事前控制措施是指在銷售業務達成之前，在應收賬款發生之前來規避應收賬款無法收回的風險。

1.建立客戶信用調查檔案

通常來說，制造企業的客戶是產品批發商或者經銷商，一般也是企業，不會是個人顧客，而且客戶也大多是長期合作關系。因此，制造企業根據自身產品類型，很容易在市場上鎖定客戶群。信用部門或者客戶管理部門需要通過實地走訪、網絡信息搜集等方式充分調查客戶的工商注冊信息、財務狀況、往來業務等，通過分析對每個客戶進行信用評級并量化，如分成A、B、C、D四個評級，建立客戶信用調查檔案。后期再根據不同信用評級的客戶定制不同的風險規避措施。

2.建立健全相互溝通機制

制造企業需要在銷售部門、財務部門、客戶管理部門、信用部門等之間建立健全的溝通機制，以降低因信息不對稱而引發的風險。客戶管理部門發現某客戶的信用出現問題應及時傳遞于其他部門，便于銷售部門做銷售決策，財務部門做出及時的賬務處理。財務部門通過財務數字分析出某客戶的應收賬款記錄有問題時應及時傳遞于銷售部門和客戶管理部門，便于相關部門做出有利決策。

（二）事中控制措施

事中控制措施是指在銷售業務中根據客戶信用調查檔案，針對不同信用的客戶采取相對應的銷售措施來規避應收賬款的風險，如表1所示。

1.合理運用現金折扣

現金折扣是在不改變賒銷方式的情形下，為了督促客戶及時付款而采取的激勵措施，比如客戶如果在10天之內付款，銷售方給予1%-2%的價格折扣，但若超過一定期限付款就會付全款。制造企業可根據前期建立的客戶信用調查檔案，針對信用程度良好以上的客戶適當采用現金折扣賒銷方式，以從價格優惠激勵客戶及時付款。

2.選擇低風險結算方式

企業之間的貨款結算除了賒銷，還有很多風險較低的結算方式。對于信用評級中等的客戶和一些大額訂單的業務，可采用銀行承兌匯票、銀行本票等結算方式，這類方式如果到期債務人賬戶上沒有足夠款項以付款，那銀行也會無條件支付款項。這樣，將無法收到款項的風險轉移給了銀行，讓銀行去追索款項，對企業來說資金有保障，風險得到降低。對于信用評級差的客戶，可采取支票這種付款期很短的支付方式，或者直接進行銀行轉賬，資金收回會更加及時。并且，銀行承兌匯票、銀行本票、支票都屬于票據，在到期前還可以進行轉讓或貼現，進一步避免了由于應收賬款無法收回而產生的機會成本。

（三）事后控制措施

事后控制措施是指在賒銷業務已經發生后，采用一系列的措施來降低應收賬款的風險。

1.定期進行應收賬款財務分析

企業財務人員，應定期關注應收賬款總分類賬以及明細分類賬，針對應收賬款某個明細賬次數較多、逾期較長的應及時傳遞消息給銷售部門與客戶管理部門。財務人員還需要定期分析應收賬款周轉率等各項財務指標，應收賬款周轉率作為衡量企業應收賬款變現能力的指標，如果該指標過低，企業就要采取其他控制措施來進一步規避資金斷裂的風險。

2.選擇適宜的方法計提壞賬準備

通過前文的分析，應收賬款過多會引發企業利潤虛高的風險，進而讓管理者、投資者等對公司看好而影響決策。因此，財務部門應選擇適宜的方式對收回可能性小的應收賬款計提壞賬準備，將預計的損失來沖減企業的收入，以降低企業利潤虛高的風險。若制造企業應收賬款周轉率還處于良好的狀態，或者對于信用穩定的客戶可采用賬齡分析法、應收賬款余額百分比法、銷售百分比法計提壞賬準備。但對于一些信用評級差的客戶或者一些特殊情況就要采用個別計價法計提壞賬準備。

3.加強逾期款項催收制度

針對發生賒銷業務而又未收回款項的客戶還應進行后期跟蹤管理，比如關注客戶近期經營狀況、財務狀況、債務情況等，了解客戶未付款的原因，并有針對性的催收。對于惡意拖欠的客戶要進一步加大催收力度。并且，針對不同賬齡的應收賬款可采取不用的催收方式，如表2所示。

4.建立應收賬款收回績效制度

為規避應收賬款的風險，制造企業應將應收賬款的收回情況作為一項績效指標，與業務人員的工資、獎勵掛鉤，建立應收賬款收回績效制度。為了避免銷售人員片面追求銷售業績和銷售提成，同時監督銷售人員的催收情況，將銷售提成分成銷售完成時與款項收回時兩個階段分發。并且，對于實際發生的壞賬，經手業務人員要追究相關責任，作為業績考評依據，必要時會扣發獎金來轉移企業的部分損失。

結語

綜上所述，應收賬款是企業的重要資產，但若管理不當，將會引發壞賬損失風險、資金斷裂風險、成本增加風險、利潤虛高風險等。為了有效規避或轉移風險，制造企業必須在事前、事中及事后全面采取必要的控制措施，這將有利于制造企業資金周轉的良好運營，保障企業持續發展。

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作者簡介：

賀妍（1992.1- ?），女，重慶市人，碩士研究生，會計專業，助教，研究方向：管理會計、財務會計、會計教育。