多管齊下 合理配置

史文潔

60 歲的資深財務人員老趙先生，于今年退休之際接受了公司的返聘，從業 40 載，夫妻兩人略有積蓄，過著有房有車無貸的小康生活。

合理的資產配置是影響家庭整體收益的關鍵因素，什么樣的家庭資產配置方案適合老趙家庭呢？分析表明，老趙家庭的資產配置不夠理想，應考慮減少高風險資產所占比例，慎重選擇保本、穩健型理財產品，多管齊下，合理配置、組合家庭資產。

一、緊急備用金老趙目前有活期及現金5萬元，建議這部分資金可以投資活期存款、貨幣基金或余額寶等流動性高的產品，這樣既保持了高流動性，又能提高資金收益。

二、投資規劃對于老趙來說，由于其家庭已有 50 萬元投資于股票、基金類資產，我們認為從資產配置的角度來說，高風險資產占比過高，可以調整部分資金配置一些保本、穩健型的理財產品。

三、保障規劃老趙夫妻除了普通醫保外，未配置任何商業保險，家庭的保障明顯不足，萬一有意外事故或重疾發生將會嚴重影響家庭生活。

因老趙夫妻年輕時無保險意識，未配置任何商業保險，而健康險有年齡限制，且隨著年齡的增長，所需要繳納的保費也隨之增加，加之老趙患有慢性病，諸如重疾、定期壽險、終身壽險都可能被加費承保、除外承保或拒保。

故對于老趙而言，因健康問題無法購買重疾險，可以替換為防癌險，另外可以選擇配置一份意外險來抵御將來意外傷害可能帶來的風險。

四、養老規劃

1. 利用基金定投為養老規劃添磚加瓦

基金定投就是在固定期限投資固定金額，其最大的優勢在于：在時間復利效應下，攤低了投資成本。如果老趙家庭從現在開始從每月結余資金中拿出3000元，做3個定投計劃，每個計劃每月投資1000元，用于夫妻倆的養老。按照10%的年復利計算，那么在15年后，養老金將積累到125萬元。

2. 利用現有房產規劃養老生活

兒子一家在外地工作、生活，無法時時照顧老兩口。如日后老趙夫妻年事漸高，可選擇入住養老社區頤養天年，相關費用以租金+退休金支付。現在越來越多的養老社區集居家生活、美食餐飲、醫療護理、文化娛樂、健身運動等全方位的服務與功能于一體。這樣老趙夫妻既可以和同齡人一同社交，擺脫住在自家時的孤獨感受，又可以減輕兒子照看的壓力。

針對上述的情況，結合退休家庭的風險承受能力，我們提出如下的資產配置調整建議：

（作者系中國建設銀行上海浦東分行私人銀行中心經理）