供給側改革背景下河北省民營經濟高質量發(fā)展的金融制度創(chuàng)新研究

梁玉麗，梁秀娟，石 龍

(1.衡水學院 馬克思主義學院，河北 衡水 053000；2.河北北方學院 經濟管理學院，河北 張家口 075000；3.衡水學院 數學與計算機學院，河北 衡水 053000)

改革開放以來，河北省民營經濟發(fā)展迅速。2018年，河北省全年生產總值實現36 010.3億元，比上年增長6.6%，其中民營經濟增加值為24 486.1億元，比上年增長6.8%，占全省生產總值的比重為68.0%，比上年提高0.1個百分點。實繳稅金3 784.8億元，增長21.1%；占全部財政收入的比重為67.8%，提高了6.4個百分點[1]。民營經濟是河北省社會主義市場經濟的重要組成部分。現階段，中國經濟已由高速增長階段轉向高質量發(fā)展階段。高質量發(fā)展是以滿足人民日益增長的美好生活需要為目標的高效率、健康和綠色可持續(xù)發(fā)展[2]，而供給側結構性改革旨在調整經濟結構，使各項要素實現最優(yōu)配置，提升經濟增長的質量和數量。河北省民營經濟必須在供給側結構性改革的指導下，實行產業(yè)結構轉型升級，以市場需求為突破口，提高產品供給質量，擴大有效供給，滿足人民日益增長的美好生活需要。

一、河北省民營經濟發(fā)展現狀及困境

河北省民營經濟近幾年發(fā)展迅速，但在發(fā)展過程中存在一系列問題。

(一)總體規(guī)模不斷擴大，強勢龍頭企業(yè)數量偏少，整體競爭力不高

河北省民營經濟近5年在民營經濟增加值、增加值占全省生產總值比重、營業(yè)收入、利潤總額和從業(yè)人員數量等方面穩(wěn)步增長，總體規(guī)模呈不斷擴大趨勢(表1)。其對河北省經濟的貢獻也越來越大，在促進經濟發(fā)展、保障就業(yè)和改善民生等方面起著舉足輕重的作用。

表1 2014—2018年河北省民營經濟主要指標

河北省民營經濟雖然快速增長，但大型品牌企業(yè)較少，發(fā)展勁頭不足，與浙江省、江蘇省和山東省等省份差距較大。表2為河北省、浙江省、江蘇省、山東省和廣東省5個省份2016—2019年入圍民營企業(yè)500強的企業(yè)數量，雖然河北省入圍民企500強的企業(yè)數量總體呈上升趨勢，但通過數據對比可發(fā)現，河北省大型民營企業(yè)發(fā)展實力與其他4個省份存在較大差距。

表2 2016—2019年部分省份入圍民營企業(yè)500強數量統(tǒng)計

(二)發(fā)展活力增強，產業(yè)結構轉型升級任重道遠

經濟發(fā)展活力可從發(fā)展規(guī)模、速度、產業(yè)結構和對外貿易等方面來考量。截至2017年底，河北省民營經濟單位總數達到355.4萬個，同比增長1.2%。分產業(yè)看，第三產業(yè)民營經濟發(fā)展速度最快，截至2017年底，一二三產業(yè)民營經濟增加值的增長率分別為3.3%，3.9%和11.4%。從產業(yè)結構看，第一產業(yè)和第二產業(yè)比重回落，第三產業(yè)比重提高，所占比重為40.8%，同比提高0.6個百分點。河北省民營經濟實現出口總額266.2億美元，同比增長1.6%，占全省出口總值的比重達84.9%[3]。但從河北省民營經濟的產業(yè)結構來看，其轉型升級任重道遠。第三產業(yè)結構比重雖然有所提高，但第二產業(yè)的比重仍占絕對優(yōu)勢，占比達57.8%，高出第三產業(yè)17個百分點。河北省民營企業(yè)多數屬于能源消耗型、勞動密集型和資源依賴型，缺乏基礎性技術、核心競爭力與品牌，污染和資源浪費嚴重。

(三)助力河北省經濟增長，可持續(xù)發(fā)展仍是難題

民營經濟是推動社會主義市場經濟發(fā)展的重要力量，河北省民營經濟在穩(wěn)增長和保民生等方面發(fā)揮了重要作用。河北省民營經濟增加值呈逐年上升趨勢，由2014年的19 894.4億元增加到2018年的24 486.1億元。占全省生產總值的比重也呈逐年上升趨勢，由2014年的67.6%提高到2018年68.0%。另外，據《河北經濟年鑒—2018》統(tǒng)計，2017年全省民營經濟對河北省生產總值增長的貢獻率為71.4%(圖1)。由此可見，民營經濟已成為推動河北省經濟發(fā)展最強勁且最活躍的因素，對全省經濟的平穩(wěn)增長起到了重要的支撐作用。

圖1 2014—2018年河北省民營經濟增加值占全省生產總值比重

河北省民營經濟在可持續(xù)發(fā)展方面仍存在難題。在《經濟、自然資源：不足和發(fā)展》一書中，愛德華B·巴比爾將可持續(xù)發(fā)展定義為：“在保持自然資源的質量及其所提供服務的前提下，使經濟發(fā)展的凈利益增加到最大限度。”而河北省民營經濟的可持續(xù)發(fā)展不容樂觀，2019年1—7月份河北省規(guī)模以上私營企業(yè)實現利潤總額571.5億元，下降10.6%[4]。2019年7月末全省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數為12 932個，虧損企業(yè)2 516個，虧損率達19.5%[5]。《2018年中國民企500強調研分析報告》指出：2015—2017年，融資難和融資貴一直是影響民營企業(yè)發(fā)展的3大因素之一。統(tǒng)計數據顯示，融資成本因素是影響民營企業(yè)500強發(fā)展的主要因素之一，且居于各項影響企業(yè)發(fā)展的成本因素之首[6]。《2019河北省民營企業(yè)100強調研分析報告》指出，民營企業(yè)融資難融資貴問題依然存在。《河北藍皮書：河北經濟發(fā)展報告(2018—2019)》指出，河北省民營經濟還面臨許多問題，如融資難和融資貴依然是“老大難”，政策落實時的“最后一公里”問題較為普遍。

由此可見，河北省民營經濟在總體規(guī)模不斷擴大、發(fā)展活力持續(xù)增強和助力河北省經濟增長的同時，依然面臨不少困境。產生這些問題的深層次原因是制度障礙，其中金融制度是主要制度障礙之一。

二、影響河北省民營經濟高質量發(fā)展的金融制度障礙

新制度經濟學認為，歷史上經濟增長的源泉來自有效率的制度安排。推動民營經濟發(fā)展，既需要全國統(tǒng)一的制度供給，也需要地方政府營造良好的制度環(huán)境[7]。在供給側改革背景下，河北省政府為了保障民營經濟的發(fā)展，在金融制度方面也在不斷推陳出新，并取得了一定成效。截至2018年9月末，全省金融機構小微企業(yè)貸款余額同比增長13.4%，高于各項貸款增速1.9個百分點；1—9月，全省民營和小微企業(yè)貸款余額分別較年初增加1 535億元和806億元；9月份新發(fā)放小微企業(yè)貸款加權平均利率較7月份下降0.36個百分點[8]，但貸款利率的調整對解決民營企業(yè)融資問題所產生的影響并不明顯。影響河北省民營經濟高質量發(fā)展的金融制度障礙主要有以下幾方面。

(一)銀行業(yè)金融機構歧視性的信貸支持政策

中國金融體系的重要角色主要由中國銀行、農業(yè)銀行、工商銀行和建設銀行4大銀行扮演，其在客戶偏好、所有制偏好和風險態(tài)度等方面與絕大多數是中小微經濟主體的民營經濟有著天然的結構性障礙。據相關統(tǒng)計顯示，截至2018年12月，民營企業(yè)貸款僅占中國整個銀行業(yè)貸款額的25%。4大銀行擁有中國銀行業(yè)80%左右的信貸資金，而占據了企業(yè)數量90%以上的民營企業(yè)僅爭取到這些信貸資金的20%左右[9]。此外，銀行對民營企業(yè)的貸款審批時間較長，貸款年限較短，貸款方式缺乏靈活性。《2019中國區(qū)域金融運行報告》調查顯示，80%的民營企業(yè)資金需求在1年以上，民營企業(yè)“短貸長用”的現象比較普遍，41%的民營企業(yè)認為貸款手續(xù)繁瑣，貸款審批時間長[10]。

商業(yè)銀行雖然會有各種靈活組合方式迎合民營企業(yè)的需求，但近兩年由于經濟下行，在監(jiān)管壓力及信用環(huán)境并不友好的影響下，中小型銀行面臨壓力較以往大，可投資的范圍較以往少，盈利空間在下降。其也傾向于向國有企業(yè)提供年限更長的貸款，且金額較大，利率較低。

(二)金融機構所承認的貸款抵押物種類較少

當前民營企業(yè)融資仍以銀行貸款為主，且比重有進一步上升的趨勢，成立5年以上的民營企業(yè)銀行貸款占比為69%，成立3～5年的民營企業(yè)融資91%來自銀行貸款，成立3年以下的民營企業(yè)融資89%來自銀行貸款。為了防范信貸風險，民營企業(yè)在申請貸款時，銀行按常規(guī)都會要求企業(yè)提供實物抵押或擔保。目前，銀行普遍承認的抵押物為土地、廠房、設備和股票，但能夠提供機器設備抵押的民營企業(yè)僅占17%，5年以下的民營企業(yè)較少能持有股票。而知識產權質押的服務對象也只是廣大擁有知識產權的科技型或創(chuàng)新型企業(yè)，且質押率最高不超過40%。銀行認可的抵押物種類較少，范圍較窄，民營企業(yè)因缺少抵押物，較難申請到貸款。

(三)金融監(jiān)管考核制度存在缺陷

金融監(jiān)管技術落后，監(jiān)管短板多，監(jiān)管效率不高且效果不好，相關法律法規(guī)體制跟不上金融創(chuàng)新步伐，不能科學看待影子銀行、金融資產管理以及互聯(lián)網金融等金融創(chuàng)新對民營經濟所起的作用，監(jiān)管制度和政策搖擺不定，或者不加以規(guī)范與引導任其無序無度發(fā)展，或者開展運動式的專項治理整頓，一刀切地全盤否定，清算退出。總體而言，對民營經濟的金融監(jiān)管相對嚴格，金融監(jiān)管制度不平等[11]。

在內部考核方面，現行銀行信貸業(yè)務需要經辦人對貸款的安全性終身負責。2017年中國財務部發(fā)布的《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法》要求每核銷一筆呆賬，必須查明原因，對確由主觀原因造成損失的，視金額大小和性質輕重對相應責任人追責。雖然國家也在要求銀行業(yè)金融機構建立盡職免責機制，但受制于“盡職”認定標準主觀性較強與可操作性較低等因素，盡職免責制度難以落實，對已出現風險的行業(yè)和地區(qū)貸款“一刀切”的現象仍然存在。面對種種壓力，銀行員工不敢給中小民營企業(yè)放貸，只能轉向對風險小且抵押物足的經濟主體放貸。

(四)金融政策創(chuàng)新力不足

為了支持民營企業(yè)發(fā)展壯大，河北省設立了紓困基金，目的是幫助民營企業(yè)、民營上市公司及其控股股東紓解股票質押及流動性風險，2019年底全省紓困基金規(guī)模達到約50億元，重點幫助符合產業(yè)政策、有市場競爭力、有發(fā)展前景和有融資需求的重點民營企業(yè)和重點項目。但該基金覆蓋的是一些重點民營企業(yè)，覆蓋面較窄，不能滿足河北省多數民營企業(yè)的資金需求。河北省金融政策在覆蓋面、資金扶持方式和靈活性等方面還存在不足。

三、推動河北省民營經濟高質量發(fā)展的金融制度創(chuàng)新建議

行之有效且符合經濟發(fā)展實際的金融制度是民營經濟高質量發(fā)展的重要保障。在供給側結構性改革背景下，河北省民營經濟的高質量發(fā)展依賴于與之相匹配的金融制度和對制度切實有效的實施。

(一)轉變金融機構信貸觀念，落實支持民營經濟發(fā)展的金融政策

要想打破河北省民營經濟發(fā)展困境，必須從金融體制入手，對河北省的金融體制進行深度改革，使其能夠真正為民營經濟的高質量發(fā)展輸血助力。一是為民營企業(yè)營造公平的市場環(huán)境，出臺政策禁止排斥、限制或歧視民間資本的行為，禁止施行阻礙民營企業(yè)公平競爭的政策文件，切實保障民營企業(yè)的合法權益。二是引導金融機構合理確定民營企業(yè)貸款期限和還款方式等，提高中長期貸款比例，不得以防風險為由“歧視性收緊”民營企業(yè)貸款。尤其是國有大型商業(yè)銀行應轉變對國有企業(yè)與民營企業(yè)貸款偏好上的思維偏差，對民營企業(yè)進行客觀完善的信貸評估，在同等條件下，應平等對待民營企業(yè)與國有企業(yè)，保障民營企業(yè)的融資權益。銀行業(yè)對民營企業(yè)的貸款支持應該契合民營經濟在國民經濟中的相應比重。三是各金融機構應根據當地具體情況，以國家和省市提出的扶持民營經濟發(fā)展的金融政策為指導，將對民營企業(yè)的資金支持政策按照指標體系分類細化，制定符合本地區(qū)實際的金融政策，使保障民營經濟發(fā)展的各項金融信貸政策能夠被切實貫徹執(zhí)行。

(二)豐富民營企業(yè)貸款抵押物種類

豐富貸款抵押物種類有助于提高民營企業(yè)獲得貸款的概率。首先，可借鑒中國民營經濟較發(fā)達省市的成功經驗，創(chuàng)新抵押物種類。如不動產二次抵押擔保融資方式等舉措，允許將已抵押不動產的“剩余價值”部分經專業(yè)擔保公司擔保后，再二次放貸，這在一定程度上加大了民營企業(yè)獲得貸款的機率。其次，支持民營企業(yè)將價值穩(wěn)定、不易變質且儲存便捷的存貨、應收賬款和排污權等作為抵押物，解決企業(yè)因缺少廠房等傳統(tǒng)抵押物而融資難的問題。再次，金融機構還可加強與具有權威性和公正性中介征信機構的信息協(xié)同，合理評估企業(yè)信用，綜合考慮該企業(yè)的團隊、品牌影響力、信譽度、發(fā)展實力及產品市場前景等因素，決定能否適度加大該企業(yè)的貸款額度，甚至針對該類企業(yè)發(fā)放無抵押貸款。

(三)完善金融監(jiān)管考核制度

引進金融技術人才，提高監(jiān)管技術，克服監(jiān)管短板，使其跟上金融創(chuàng)新的步伐，保證監(jiān)管實效，在監(jiān)管方面公平對待不同所有制金融機構和不同所有制經濟。健全相關監(jiān)管法規(guī)，借鑒金融危機后美國的金融監(jiān)管改革舉措，以法律制度等形式確定改革方案和監(jiān)管制度，避免監(jiān)管工作中對于某些特殊違法違規(guī)問題在處理上的模棱兩可和監(jiān)管漏洞的出現，確保金融監(jiān)管目標和效果的穩(wěn)定性不受來自行政政策的短期行為的干擾，保證整個金融系統(tǒng)的健康平穩(wěn)運行。

健全內部考核制度，盡快建立盡職免責和糾錯容錯機制，加快制定配套措施，修訂原有不合理制度，合理認定“盡職”標準，制定相關指標體系，使“盡職”標準定量化或定性化。完善內部激勵機制，將民營企業(yè)貸款新增額納入考核指標，建立相應的業(yè)績考核制度，提高貸款經辦人員的獎勵金額。

(四)創(chuàng)新金融服務政策，靈活運用多種金融工具

金融服務政策貴在其精準性，利用大數據和信息化技術逐步建立民營企業(yè)融資需求項目庫，定期協(xié)調召開貸款供需對接會，加強企業(yè)與銀行的信息溝通和項目協(xié)調。創(chuàng)新還款方式，推出“無還本續(xù)貸”等融資產品，解決民營企業(yè)借用過橋資金問題。創(chuàng)新貸款方式，結合2019版河北省重點優(yōu)質企業(yè)名錄，搜集和分析企業(yè)日常經營狀況、社交行為和社會認可度等方面的大數據，掌握企業(yè)運營狀況，并據此核定授信金額，無需抵押便可提供滿足企業(yè)正常經營所需的短期流動資金貸款，在保障信貸資金安全的同時，切實提升民營經濟金融服務的覆蓋率、可得性和滿意度[12]。著力建設機構眾多、規(guī)模較大、產品多樣、服務便利且專業(yè)配套的金融服務體系，充分利用河北省中小企業(yè)金融超市，創(chuàng)新金融產品，滿足民營企業(yè)的多樣化需求。

總之，民營經濟在保民生、增活力和促增長等方面對河北省經濟起著至關重要的作用，是深化河北省供給側結構性改革的重要力量。為保障河北省民營經濟的高質量發(fā)展，應積極破除深層次的金融制度障礙，創(chuàng)新金融政策，真正落地執(zhí)行國家和省市政府推行的促進民營經濟發(fā)展的金融政策，推動河北省民營經濟更好發(fā)展。