南京市防范與化解金融風(fēng)險(xiǎn)隱患的對策研究①

王夢龍，李衡清，龔紅英，耿 潔

隨著南京市金融業(yè)的不斷發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)的種類與數(shù)量擴(kuò)大，金融產(chǎn)品已經(jīng)愈發(fā)趨于復(fù)雜化，各個(gè)企業(yè)的發(fā)展趨勢向好，擴(kuò)大了南京市金融市場的規(guī)模，不斷健全南京市金融體系，大大方便了南京市的企業(yè)和百姓，但與此同時(shí)帶來的是南京市金融風(fēng)險(xiǎn)加大。由于我國整體金融起步較晚，對于金融風(fēng)險(xiǎn)防范，南京市在這方面仍然存在著許多不足，不能結(jié)合自身金融業(yè)現(xiàn)狀來分析弊端。本文針對南京市金融發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)而產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行原因分析，進(jìn)一步提出防范金融風(fēng)險(xiǎn)的一些建議。

一、南京市金融發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)所參考的文獻(xiàn)，本文從三個(gè)方面總結(jié)南京市金融業(yè)近年來的發(fā)展現(xiàn)狀。

(一)金融機(jī)構(gòu)

近年南京市各類金融機(jī)構(gòu)數(shù)量增加，質(zhì)量同時(shí)也突飛猛進(jìn)。例如2020年2月南京銀行在2020年度“全球銀行品牌價(jià)值500強(qiáng)排行榜”中排名119位。2015年10月南京證券成功掛牌全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)，2011年江蘇信托正式進(jìn)入全國銀行間同業(yè)拆借市場。不僅如此，在農(nóng)村金融方面，農(nóng)村商業(yè)銀行建設(shè)基本完成，農(nóng)村信用社改革逐步深化，解決農(nóng)民借錢難的問題。南京市金融機(jī)構(gòu)數(shù)量變多，業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)大，質(zhì)量提高，進(jìn)一步加大對南京市投資者與融資者的服務(wù)。

(二)上市公司

南京市上市公司數(shù)量增加，根據(jù)中國平安網(wǎng)報(bào)道，截至2018年底南京市已經(jīng)有上市公司84家。上市公司的增加活躍了資本市場的融資，是金融業(yè)發(fā)展的一劑良藥。各類上市公司與銀行機(jī)構(gòu)和證券公司的合作，促進(jìn)了南京市金融市場的發(fā)展以及金融產(chǎn)品的豐富。據(jù)南京日報(bào)，截至2018年末南京市已經(jīng)有58.4萬家中小企業(yè)，中小企業(yè)已然成為我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，為金融業(yè)發(fā)展進(jìn)一步注入力量。

(三)金融體系

南京市已經(jīng)形成了銀行、保險(xiǎn)、證券三大金融機(jī)構(gòu)為主的金融體系，擔(dān)保機(jī)構(gòu)、信托公司逐步擴(kuò)張，形成多元化全方位的金融發(fā)展格局，金融機(jī)構(gòu)的中外投資數(shù)量都開始增加，金融市場的功能更加多樣化。根據(jù)中國江蘇網(wǎng)，2017年已有400多家金融機(jī)構(gòu)入駐河西金融集聚區(qū)，省級以上一級金融分支機(jī)構(gòu)有83家。2018年底南京有84家上市公司，可見南京市的金融市場體系不斷擴(kuò)大。根據(jù)搜狐財(cái)經(jīng)網(wǎng)，南京市2018全年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入603.55億元。

由圖1可見，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)兩大保險(xiǎn)仍占據(jù)大部分比例。財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入占據(jù)大部分，達(dá)到27%，壽險(xiǎn)占比達(dá)58%，可以看出南京市保險(xiǎn)主要以這兩類險(xiǎn)種為主，壽險(xiǎn)居多，對于其他險(xiǎn)種人們也應(yīng)該重視起來。

圖1 2018年南京市保費(fèi)收入占比情況

除了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，南京市整個(gè)金融體系運(yùn)作良好，根據(jù)搜狐財(cái)經(jīng)網(wǎng)，2018年南京市金融業(yè)增加值1473.2億元，比上年增多了4.9%，南京市金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存貸款余額也不斷增加。

從圖2可以看出，南京市2018年的金融機(jī)構(gòu)存貸款均為增長趨勢，并且存款更多一些。截至2018年年末南京市已經(jīng)金融機(jī)構(gòu)本外幣存款余額達(dá)到281.63百億，貸款余額達(dá)到290.66百億元，可見南京市金融體系的規(guī)模不斷擴(kuò)大。

圖2 2018年南京市金融機(jī)構(gòu)存貸款變化情況(單位：億元)

二、南京市金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

金融風(fēng)險(xiǎn)是指各種不確定的因素給參與者帶來一系列損失的可能。有時(shí)候一家金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致一系列的連鎖效應(yīng)，導(dǎo)致金融危機(jī)，這必須引起我們的重視，下面主要以南京市為例從三個(gè)方面來探討金融風(fēng)險(xiǎn)。

(一)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

近幾年南京市金融機(jī)構(gòu)主體仍是六大國有銀行，雖然現(xiàn)在全市經(jīng)濟(jì)向多方面發(fā)展，其他金融機(jī)構(gòu)實(shí)力也相繼上升，但是國有銀行水平仍然遙遙領(lǐng)先，其他機(jī)構(gòu)的發(fā)展并不是很快，壟斷現(xiàn)象在金融行業(yè)來說相對嚴(yán)重。管理部門的重心還是放在比較大型的金融機(jī)構(gòu)上，對于其他小型發(fā)展不好的機(jī)構(gòu)的問題沒有相應(yīng)的預(yù)警機(jī)制，從而不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問題，由此容易導(dǎo)致一些受關(guān)注較少且經(jīng)營不好的金融機(jī)構(gòu)延誤退出市場時(shí)機(jī)或者以不正規(guī)形式退出市場，從而進(jìn)一步加大整體金融市場的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)企業(yè)存在的信貸風(fēng)險(xiǎn)

對南京市企業(yè)來說，雖然上市企業(yè)數(shù)量增加，但中小企業(yè)的整體占比還是比較大的。阮進(jìn)操等提出南京市企業(yè)的直接融資與間接融資比例失調(diào)，南京市企業(yè)選擇間接融資方式的要比選擇直接融資方式的多10倍左右，這樣導(dǎo)致金融市場中的一些競爭力不足的證券機(jī)構(gòu)面臨著倒閉危機(jī)。而且容易導(dǎo)致銀行機(jī)構(gòu)面臨信貸風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，許多銀行為了賺錢可能會(huì)加大貸款額，忽略自身資金流動(dòng)性不足的問題。一些南京市中小企業(yè)也容易產(chǎn)生經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)不良的情形導(dǎo)致出現(xiàn)違約，增加銀行不良貸款，而目前銀行是南京市金融體系的主體，由此導(dǎo)致整體的金融風(fēng)險(xiǎn)加大。

(三)金融市場的傳染性風(fēng)險(xiǎn)

傳染性是金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)特點(diǎn)，在目前南京市金融市場愈發(fā)復(fù)雜化發(fā)展和各類機(jī)構(gòu)交易相互交錯(cuò)的情景下，南京市的監(jiān)管力度還不能與之相匹配。一個(gè)機(jī)構(gòu)或者企業(yè)的倒閉容易產(chǎn)生相繼的連鎖反應(yīng)，這樣使其他公司也面臨著危機(jī)，如此相傳，容易引起整個(gè)市場的金融風(fēng)險(xiǎn)加大，導(dǎo)致金融危機(jī)。例如2008年美國的次貸危機(jī)，信用不良的用戶無法還款，出現(xiàn)違約，銀行的貸款無法及時(shí)收回，導(dǎo)致整個(gè)國家出現(xiàn)金融危機(jī)。目前，我國金融起步晚，還未出現(xiàn)過這種情況，不過不代表沒有這種風(fēng)險(xiǎn)，我市仍要防患于未然，防止金融機(jī)構(gòu)之間的連鎖效應(yīng)產(chǎn)生的損失。

三、金融風(fēng)險(xiǎn)的影響因素

影響金融風(fēng)險(xiǎn)有許多因素，分析這些影響因素有助于進(jìn)一步提出相關(guān)性的對策建議。魏杰在《防范金融風(fēng)險(xiǎn)，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系》中提出影響金融風(fēng)險(xiǎn)幾個(gè)方面的原因，本文結(jié)合南京市現(xiàn)狀，從以下幾個(gè)重要的方面進(jìn)行分析。

(一)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控程度

金融機(jī)構(gòu)方面的風(fēng)險(xiǎn)很大程度上與金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控息息相關(guān)，許多銀行內(nèi)控不足，忽視償債能力，為了業(yè)績過度授信，貸款額與存款額不成比例，不良貸款增多，流動(dòng)性變差，嚴(yán)重時(shí)一些小型機(jī)構(gòu)還會(huì)出現(xiàn)民間高利貸，貨幣未灌輸進(jìn)經(jīng)營領(lǐng)域，這樣不僅使自身面臨損失，還可能會(huì)出現(xiàn)高利貸的情況，影響社會(huì)風(fēng)氣。民間高利貸出現(xiàn)的同時(shí)會(huì)對同行機(jī)構(gòu)產(chǎn)生影響，導(dǎo)致直接融資數(shù)量的減少。

(二)企業(yè)的還貸能力

金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與企業(yè)對自身的認(rèn)識也有關(guān)聯(lián)。許多企業(yè)沒有自知之明，對自身的發(fā)展情況不能全面理性看待，過度貸款擴(kuò)大經(jīng)營領(lǐng)域，然而當(dāng)一些經(jīng)濟(jì)下行的情況出現(xiàn)時(shí)，一些企業(yè)的應(yīng)對能力不足，許多存貨積壓，資金鏈斷裂，不能及時(shí)還款。如果貸款額大的企業(yè)發(fā)生這樣的情景，會(huì)導(dǎo)致銀行機(jī)構(gòu)產(chǎn)生嚴(yán)重的損失，加大金融風(fēng)險(xiǎn)。

(三)政府的監(jiān)管力度

政府的監(jiān)管在金融市場中發(fā)揮著重要的作用，雖然政府不能過度插手市場的運(yùn)行，但是在制度建設(shè)以及監(jiān)管方面，政府發(fā)揮著不可替代的作用。對于一些經(jīng)營狀況不好的金融機(jī)構(gòu)，若監(jiān)管力度不足，制度規(guī)定不夠詳細(xì)，會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)采取一些不良措施；對于銀行的流動(dòng)性不及時(shí)監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)不及時(shí)，會(huì)導(dǎo)致金融市場產(chǎn)生危機(jī)，出現(xiàn)措手不及的狀況。

四、針對南京市金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解措施

本文根據(jù)以上分析，從三個(gè)方面提出一些可行性的建議。

(一)加強(qiáng)信息披露

韋海斌提出了“增加財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確度可以進(jìn)一步防范金融風(fēng)險(xiǎn)”，本文認(rèn)為準(zhǔn)確的信息披露在防范金融風(fēng)險(xiǎn)中有重要的作用，其實(shí)披露的信息不只在企業(yè)方面，還有金融機(jī)構(gòu)。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)償債能力各項(xiàng)指標(biāo)的披露，以利于銀行進(jìn)行貸款決策；金融機(jī)構(gòu)也要將重大信息公開，從而引起政府的重視，防患于未然，降低由信息不對稱產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)

南京市有關(guān)部門要積極督促金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格的內(nèi)控，同時(shí)定期對大中小機(jī)構(gòu)的內(nèi)控進(jìn)行檢查，防止內(nèi)部人員忽略自身的流動(dòng)性，產(chǎn)生相應(yīng)的損失，避免金融業(yè)壟斷現(xiàn)象的產(chǎn)生，使得其他金融機(jī)構(gòu)也面臨金融危機(jī)。

(三)加大監(jiān)管力度

瞿小豐提出加強(qiáng)地方政府的監(jiān)管有利于防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。本文對政府的監(jiān)管在防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)方面的重要作用進(jìn)行了闡述，根據(jù)相應(yīng)的文獻(xiàn)，本文認(rèn)為，南京市應(yīng)該加大對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，尤其是一些容易忽略的小機(jī)構(gòu)，應(yīng)該及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，完善相應(yīng)的規(guī)定；對一些不良企業(yè)的行為進(jìn)行約束，使得企業(yè)可以三思而后行，南京市中小企業(yè)仍占據(jù)較大的比例，對于中小企業(yè)一些不規(guī)范的約束尤其不能忽視。

五、結(jié)論

由以上分析可以看出，南京市的金融業(yè)整體發(fā)展越來越好，但對中小企業(yè)的監(jiān)管仍然不夠，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控不足，從而暴露出一定的金融風(fēng)險(xiǎn)。仍有些機(jī)構(gòu)或者企業(yè)尋求“捷徑”，容易導(dǎo)致金融市場風(fēng)險(xiǎn)的增加，以及金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)增加等，這些都要引起我們重視。本文提出完善監(jiān)管規(guī)定，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的內(nèi)控以及信息披露等建議，進(jìn)而防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。