P2P網絡借貸風險及審計

○新疆財經大學會計學院 吾麗班

在金融模式不斷突破傳統模式的今天，P2P網絡借貸開創了新的借貸時代，成為小額貸款領域的領頭羊。但是，P2P網絡借貸平臺作為信息時代誕生的新型金融模式，其信息化程度高、行業風險多樣化和經營風險的特殊性使得傳統的金融風險不但沒有消失，而且更加隱秘、不易察覺。

一、我國P2P網絡借貸平臺風險分析

(一)法律風險

一般來說，資金的需求水平很大程度上決定了網絡借貸行業的發展前景。由于網絡借貸平臺準入門檻低，因此交易數量不斷增多。很多平臺為獲取利益，以理財產品的形式將借款人的需求出售給放貸人，使其資金進入平臺自身的賬戶?！癳租寶”通過非法資金手段從近90萬名投資者手中獲得了高達500多億的資金；“玨誠系”等犯罪嫌疑人通過高利率、虛假融資租賃項目、自我擔保和借新還舊等方式騙取了大量公眾資金，總交易額在700億元以上。P2P平臺在發展過程中可能面臨非法吸收公眾存款、機構法律性質定位和非法集資等方面的法律風險。

(二)流動性風險

流動性風險,即平臺流動性不足時，它無法以合理的成本減少負債或變現資產獲取資金償還到期的債務，這很可能會引發企業資不抵債的結果。從出借人的角度來講，如果某一時間出借人集體提現，則會出現擠兌風險。平臺不能保證借款人到期歸還貸款，這將加大了借款人違約的風險，如果借款人到期了無力償還出借人的貸款，導致投資人信心大大降低，將出現擠兌風險引發平臺的流動性風險，因此流動性風險其實也是一種綜合性風險。另外，P2P平臺理財產品不合理的設計導致期限錯配，即平臺把長期借款標的拆解為短期標的，標的額大的換成標的額小的，可能會存在長期標的額匹配短期標的額的錯配情況，并且此類產品很難識別，相關信息披露也不充分，如果出現同一時間多數投資人兌付的情況，也將引發平臺的流動性風險。

(三)利率風險

利率風險是指利率變動的不確定性對平臺造成的風險。P2P平臺的借款利率是根據借款人的信用等級和借款期限等綜合指標計算出來的，出借人的利率是由平臺規定的。根據我國有關政府部門的規定，P2P平臺的利率可以適當高于銀行利率。我國P2P平臺的借款人大都是中小微企業或者是個體經營者，因此信用等級較低，平臺為了能夠應對風險，會相應地匹配較高的借款利息，但是這樣又會讓借款人因為高利率而無法到期償還借款，從而形成壞賬，造成平臺的流動性不足。這也是一些平臺出現跑路現象的原因。

(四)操作風險

操作風險主要有內部欺詐、客戶需求得不到滿足、借貸信息審核不到位等情況。內部欺詐是平臺員工違反法律或者公司的規章制度進行欺詐?？蛻粜枨蟮貌坏綕M足則是由于理財產品設計不合理或者相關信息披露不全面引起投資人對項目判斷不到位，客戶需求得不到滿足，從而導致平臺經營受阻，甚至倒閉。對貸款人的信用程度審核不到位也會帶來很多的后續操作風險，信用評估等級是否合法合規，申請貸款的流程是否合理都會影響到網絡平臺評估貸款人的信用等級。

二、我國P2P網貸平臺審計現狀

(一)多數平臺未引入獨立審計

我國P2P網貸平臺規模大，目前監測到6208家平臺。到目前為止，我國引入審計的網貸平臺卻寥寥無幾，引入第三方獨立審計的平臺總量占比非常小。據統計，截至2019年1月底，P2P網貸行業正常運營平臺1131家，1月問題平臺數量23家，網站關閉和清盤兩類合計占到60.9%的比例。絕大多數平臺由于缺乏審計的監管，其出現的問題愈發增多，平臺的公信力不足。歸其原因，首先，我國P2P網貸平臺經營還沒有全都達到經營規范標準，內部管理水平較低，內部控制體系還不健全；其次，申請第三方審計需要支出較高費用，成本大。因此很多平臺缺乏引入審計的動力。

(二)披露審計結果的情況參差不齊

根據銀監會公布的信披指引，將信披指引指標分為網貸機構備案信息、網貸機構組織信息、網貸機構審核信息、網貸機構經營信息、網貸機構項目信息以及其他需要披露信息(重大事項、年度報告、相關法律法規及網絡借貸有關監管規定等)，共計80個細分指標。在引入獨立審計的P2P平臺中，很少有平臺將自己的審計結果向公眾披露。

由圖1可以看出我國評級前100名平臺備案信息披露情況參差不齊，不論是排名靠前還是靠后的平臺，均存在披露不足的情況?？荚u前100的平臺中，均設置了信息披露專欄，但是有些平臺的信息披露專欄并不在顯著位置，仍需進行合規整改。

圖1 我國評級前100平臺信息披露情況(圖片來源：網貸之家)

三、我國P2P網絡借貸平臺引入審計機制的必要性

(一)監管機構要求引入審計機制

《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》是我國最新發布的關于互聯網金融的監管規則，指出P2P網絡借貸平臺暫時由銀監會負責監管，并指導性地提出網貸平臺先遵守小額貸款的相關規定。為了更好地規范網絡平臺，2016年8月銀監會等四部門聯合發布了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》。該辦法明確了平臺的經營模式應該是純中介型，并提出了P2P平臺的備案制及監管管理等辦法，最重要的是明確提出P2P網絡借貸平臺必須聘請會計師事務所對其進行審計并披露相關的信息。

(二)平臺自身需要引入審計機制

首先，平臺自身引入審計機制可以在一定程度上向外界證實該平臺的可信度，表明該平臺的運營狀況良好，對自身的經營狀況有信心。而我國引入審計的平臺寥寥無幾，這也說明我國P2P行業的許多平臺處于不規范經營狀態，大多數平臺沒有能力甚至是不愿意引入審計機制。在這樣的情況下，那些引入獨立審計的平臺在行業競爭中更勝一籌，更受廣大需求者的青睞，引入獨立審計機制可以幫助平臺建立良好的平臺形象，提高業內聲譽。再者，審計不僅能夠向投資者發出決策是否可靠的信號，還可以為企業找到自身經營中存在的問題。通過審計手段對平臺的運營情況、風控機制和資金管理進行檢查，會計師事務所不僅發表評價的結果，還會對公司的不規范之處提出整改意見，比如對風險控制措施進行完善，對績效進行優化，加強公司的抗風險能力等。

(三)引入審計機制有利于保護廣大投資者的權益

P2P網貸平臺由三方參與，投資者和借款人是直接的借貸關系，平臺作為信息中介機構為其提供傳遞信息的平臺，并根據他們的需求進行匹配。投資者在期待獲得最大收益的同時，也面臨著相對應的投資風險。投資者通過平臺的風險控制措施來判斷平臺的安全性，通過平臺給出的承諾來估計回報率，至于其可靠性，只能通過輿論的曝光或監管組織的披露。投資者沒有辦法評估所選擇借貸平臺的可靠性，因此，就需要獨立的審計機構來對平臺的各種信息進行驗證，并出具審計報告。投資者可以通過各個平臺所披露的審計報告來做出決策，審計結果將成為重要的參考資料。

四、完善我國P2P網絡借貸平臺審計的建議

(一)健全合法合規的審計環境

2015年12月起草的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》，是第一次全面的、正式的網貸平臺監管文件，但是隨著互聯網金融的快速發展，暫行辦法也需要進一步完善才能跟上發展的需求。面對目前的P2P行業，應該統一各個監控指標，包括風險準備金率和壞賬率等指標的計算公式，明確存在的審計風險和審計重點，出臺P2P平臺外部審計細則。同時監管部門應對行業進入機制嚴格把控，制定合理的進入標準。對于P2P網貸平臺這樣的新生金融機構，不僅僅需要會計師師事務所的鑒證，更需要政府部門的政策指導。需要銀監會、公安部、工信部等相關機構緊密合作、全面監督從總體上降低審計風險，共同創造合法、合規的審計環境，才能促進P2P網貸平臺的健康發展。

(二)優化企業環境

1.提高管理者的素質和責任意識。管理者和治理層認可與財務報表相關的責任是注冊會計師執行審計工作的前提。管理者是企業的帶頭人，其經營理念關系著企業的運營方式。因此要求管理者扮演好自身角色，發揮其中流砥柱的作用，不斷擴充自己的知識系統，建立誠信經營的企業文化。

2.完善內部控制和風險管理系統。根據2004年COSO《企業風險管理——整合框架》建立完善的內部控制制度，并保證能夠有效運行。

3.建立統一的P2P網貸行業信息披露體系。目前P2P網貸行業披露信息的情況參差不齊，因此急需建立一套統一規范、切實可行的P2P網貸行業信息披露體系，使得披露數據具有統一性、可比性，這樣不僅有利于審計人員的審計材料標準化，也有利于P2P網貸平臺之間的對比，以進行良性競爭。

(三)完善審計方法，科學利用計算機審計

P2P網絡借貸平臺是信息技術高度發展的產物，其交易發生的數據資料都以電子的形式存儲，因此除了硬件設施之外，也需要軟件系統的實時跟進。檢查信息系統的安全性，運用計算機進行采集、轉換、比較、分析資料，完成全面收集、整理審計證據工作之后與外部機構的信息系統進行對接，與政府、銀行、其他電商平臺合理對接，安全傳輸數據，使信息的可靠性得到驗證。此外，利用計算機處理大量數據的能力，進行穿行測試，這樣大大降低了傳統審計技術進行實質性程序的困難。因此，計算機審計的參與不僅節省人力提升效率，也可以使平臺的審計程序更加規范。