農產品電子商務企業內部控制有效性影響因素實證研究

于鑫　李方雨　楊美麗

【摘要】? 自2012年以來，我國“中央一號”文件連續6年強調農產品電子商務企業發展的重要性，但近幾年由于內部控制失效而發生了一系列農產品電子商務企業的惡性事件，給網絡時代發展迅速的農產品電子商務企業的內部控制管理敲響了警鐘。因此，文章選取農產品電子商務企業這一角度對內部控制有效性的影響因素進行探討。借助Stata以及Excel軟件對樣本公司2015—2017年的數據進行固定效應回歸分析，經過分析得出結論。

【關鍵詞】? ?農產品電子商務企業;內部控制有效性;固定效應回歸分析

【中圖分類號】? F233? 【文獻標識碼】? A? 【文章編號】? 1002-5812（2020）08-0124-03

一、農產品電子商務企業和內部控制有效性的相關理論

農產品電子商務企業是農業與電子商務業的融合，是電子商務在農業從生產到最終銷售完成的各個方面的運用，是傳統農業與現代科技的結合。相較于傳統農產品的交易模式，電子商務模式下的農產品交易呈現出不同的特點，比如，交易成本低、交易效率高、交易信息更加透明、交易方式更加靈活、交易更加安全。

為了使我國公司在規范的框架下成長，我國相關部門同樣對內部控制進行了探討與規范。我國《企業內部控制基本規范》在內部控制的目標、要素、原則和總體要求方面進行了說明與規定，建立起一套內部控制的標準體系。《企業內部控制基本規范》中對內部控制要素的規定借鑒了美國COSO委員會對內部控制要素的規定，對內部控制目標的規定與COSO對內部控制目標的規定略有不同。《企業內部控制基本規范》規定內部控制的目標為：合理保證企業經營管理合法合規，資產安全，財務報告及相關信息真實完整，提高經營效率和效果，促進企業實現發展戰略。

內部控制有效與否是對企業內部控制制度、體系等是否對企業管理發揮作用的衡量標準。如果內部控制對企業管理起到了促進作用，則說明內部控制是有效的;反之，則無效。

二、農產品電子商務企業內部控制有效性影響因素的研究設計

（一）樣本選取與數據來源

本文選取農產品電子商務上市企業作為研究樣本，并剔除了存在異樣值的ST與*ST公司的數據，對剩余22家公司2015—2017年的數據進行相關研究。研究所使用數據均來自深圳證券交易所官方網站、上海證券交易所官方網站、巨潮資訊網。在研究過程中，主要是借助Excel軟件和Stata軟件對數據進行整理與分析。

（二）研究假設

高管薪酬是指公司對董事、監事、高級管理人員此類高層管理者管理公司所付出的勞動給予的報酬。現代企業中，大都面臨著所有權與經營權的分離所帶來的問題，而提高高管薪酬是解決該問題的有效辦法之一。高層管理者不僅是公司運營管理制度的制定者與執行者，而且他們對內部控制制度的執行也發揮著重要作用，適當提高高管薪酬可以激勵高層管理者提高工作效率、嚴格執行內部控制制度。內部控制體系的有效執行也即意味著公司的管理制度更規范、更有效，從而促使公司業績提升，公司業績的提升又可促使高層管理者獲得更多的報酬，因此又可進一步促使高管提高工作效率，由此，形成良性循環。提高高管薪酬在提高公司治理效率的同時也提高了內部控制的有效性。基于此，本文提出假設1。

H1：高管薪酬與內部控制有效性正相關。

近些年，隨著內部控制制度的不斷完善與發展，風險管理已成為內部控制體系不可或缺的組成部分。公司的運營管理過程中時時刻刻存在各種風險，管理層需要有風險意識、重視風險的存在，因為任何一個小的風險都可能帶來極大的負面影響，甚至導致經營的失敗。針對公司運營管理過程中存在的風險，管理層需憑借自己的職業經驗加以識別，并判斷該風險發生的可能性以及可能造成的后果。根據判斷結果，管理層應再結合公司現有狀態加以分析，提出應對風險的各種對策，以完善內部控制體系。由此可見，管理層的風險意識尤為重要，但正確識別風險并及時制定出應對風險的有效措施同樣不可忽視。只有及時制定出應對風險的有效措施，然后積極地執行，才能有效保障公司的正常運轉，提高內部控制的有效性。基于此，本文提出假設2。

H2：有風險提示及對策與內部控制有效性正相關。

網絡安全是指在網絡運行過程中，采取一系列的措施使得網絡可以安全、有效、正常地運轉，并且此過程中的相關數據、信息等不被篡改、破壞、泄露。網絡安全在這個高速發展的信息社會中尤為重要，它與我們每個人息息相關，對于企業而言，網絡安全使企業內網絡系統正常運轉、商業信息不被泄露;對于個人而言，網絡安全使個人信息得以保護。網絡貫穿于電子商務企業管理運營的始終，它是電子商務企業不可或缺的組成部分，所以電子商務企業應對網絡安全給予高度重視，定期或不定期對網絡安全進行評估，以及時發現網絡運行中存在的問題，降低企業運營風險，提高公司治理效率，同時也提高內部控制的有效性。基于此，本文提出假設3。

H3：定期或不定期的網絡安全評估與內部控制有效性正相關。

股東會的召開，屬于內部信息的溝通;披露內部控制自我評價報告與規則落實自評表，屬于內外部信息的溝通。無論是內部信息的溝通還是內外部信息的溝通，對公司的發展都起著不容小覷的作用。內部控制評價報告是管理層針對公司的內部控制建設情況、內部控制活動的執行情況及其執行內部控制活動達到的效果，進行評價所形成的報告。披露內部控制評價報告，意在向公司的利益相關者傳遞有關內部控制的信息，確保利益相關者及時充分了解公司內部控制的現狀，增強利益相關者對公司的信心。此外，披露內部控制評價報告還降低了由于內外部信息不對稱所形成的成本，并且有利于利益相關者監督公司的經營管理，規范公司的內部控制體系。基于此，本文提出假設4。

H4：披露內部控制自我評價報告與規則落實自評表與內部控制有效性正相關。

監督分為內部監督與外部監督，內部監督即為董事會下設立委員會，外部監督主要包括政府部門的監督、各媒體的監督以及社會公眾的監督。公司董事會下設獨立委員會，并對董事會負責。委員會的主要任務是履行監督職權，它不僅需要對各部門日常工作情況進行監督，還需要對內部控制管理活動的落實情況進行監督，并將發現的問題和提出的對策及時報告董事會，以加強董事會對公司的管理。監督部門的設立，在一定程度上約束了員工，并提高員工工作的積極性與嚴謹性、提升員工責任感，降低出現差錯的幾率，降低公司運營成本。另外，委員會這一專門職能機構的存在，可以提高發現問題的幾率與及時性，對發現的問題及時加以應對，以促進內部控制目標的實現。基于此，本文提出假設5。

H5：董事會下設立委員會個數與內部控制有效性正相關。

（三）變量定義

具體的變量設計及說明詳見表1。

本文的被解釋變量為內部控制有效性，其用內部控制有效性評價指標來衡量。財政部頒布的《企業內部控制評價指引》中提到，內部控制的目標包括合規目標、經營目標、資產目標、報告目標、戰略目標五大目標。迪博公司提出的內部控制指數以內部控制目標為出發點，本文借鑒迪博公司提出的內部控制指數體系，參考我國的內部控制目標，再加之結合農產品電子商務企業的特點，來設計內部控制有效性的評價指標。具體的內部控制有效性評價指標的設計及說明詳見表2。

本文從農產品電子商務企業的特點著手，參考不同學者的研究成果，結合上文提出的研究假設，從內部環境、風險評估、控制活動、信息溝通、內部監督五個大的方面，選取高管薪酬、是否有風險提示及對策、是否有網絡安全評估、是否披露內部控制評價報告與規則落實自評表、董事會下設立委員會個數共5個指標作為解釋變量。

（四）內部控制有效性評價體系的綜合得分模型

內部控制有效性的評價體系分為5個方面，共7個指標，該模型旨在將多個測量內部控制有效性的指標轉換成一個綜合指標，以綜合指標來反映企業內部控制目標的完成情況，也即以此反映企業內部控制的有效性。構建綜合得分模型如下所示：

Fi=∑wijfij

其中，Fi代表第i個公司內部控制有效性的綜合得分，wij代表第i個公司第j個指標的數據，fij代表第i個公司第j個指標的權重。

（五）內部控制有效性影響因素的多元回歸模型

根據選取的解釋變量與被解釋變量，構建多元回歸模型，如下所示：

Yi，t=β0+β1EXECi，t+β2RISKi，t+β3INTEi，t+β4REPOi，t+β5COMMi，t+μ

其中，β0—β5代表回歸系數;μ代表隨機誤差項;i=1，2，……66，表示第幾個公司;t=2015、2016、2017，表示年份。

三、農產品電子商務企業內部控制有效性影響因素的固定效應回歸分析

（一）固定效應回歸分析

根據模型得出回歸結果，詳見表3。

Yi，t=-0.7555+0.0956EXECi，t+0.1042RISKi，t+0.0850INTEi，t+0.0296REPOi，t+0.0245COMMi，t+μ

（二）穩健性檢驗

借助Stata軟件做OLS回歸分析，分析結果表明，解釋變量的系數符號沒有發生變化且在10%的水平上顯著。由兩種回歸模型的分析結果對比可知，固定效應回歸分析的結果較為穩健。

由回歸分析結果可知，高管薪酬與內部控制有效性在10%的水平上顯著正相關。由此可以看出，較高的高管薪酬是其高效率工作的源泉之一。越高的薪酬越能促使高管規范內部控制制度、保證內部控制程序的執行，從而提高內部控制的有效性。由此得出，假設1成立。

由回歸分析結果可知，有風險提示及對策是對內部控制有效性產生顯著影響的因素之一。公司每年根據自身實際的經營狀況提前設置風險提示及對策，以便能積極應對經營過程中發生的風險。提前設置風險提示及對策這一舉措表明公司的風險意識較高，有助于提升內部控制的有效性。由此得出，假設2成立。

由回歸分析結果可知，有網絡安全評估與內部控制有效性之間在10%的水平上呈現顯著正相關關系。這說明有網絡安全評估對于提升內部控制有效性有明顯的作用。這一實證結果同時也能與現實中網絡對電商企業的重要性相匹配。由此得出，假設3成立。

由回歸分析結果可知，披露內部控制自我評價報告與規則落實自評表可以提高內部控制有效性，但這一促進作用并不明顯。一方面，內部控制自我評價報告是上市公司的強制披露項之一，很多公司披露內部控制評價報告及規則落實自評表強制大于自愿;另一方面，各個上市公司披露的內部控制評價報告因無統一標準而不盡相同，沒有對內部控制發揮出真正的規范與監督作用。以上可能是造成該解釋變量對被解釋變量作用不明顯的兩點原因。由此得出，假設4不成立。

由回歸分析結果可知，董事會下設委員會個數與內部控制有效性在10%的水平上有顯著的正相關關系。董事會下設立的委員會獨立性較高，能很好地履行監督職責，因此董事會下多設置委員會可以很好地促進內部控制有效性的提高。由此得出，假設5成立。

四、研究結論

由以上的分析可知，高管薪酬、有風險提示及對策、有網絡安全評估以及董事會下設委員會個數與農產品電子商務企業內部控制有效性顯著正相關，披露內部控制自我評價報告與規則落實自評表與農產品電子商務企業內部控制有效性正相關但不顯著。因此，農產品電子商務企業應著重加強對網絡安全的重視程度，以使內部控制更有效，提高企業經營效益。

【主要參考文獻】

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