區塊鏈金融與數字人民幣

劉皎 劉潔

[摘 要] 區塊鏈技術的誕生和運用正在改變世界經濟和金融的模式和格局，區塊鏈理念同金融核心本質之一的“信用”具有天然的一致性。文章從貨幣和金融起源開始分析其原始本質，探尋金融邏輯和區塊鏈之間的內在聯系。簡單解讀區塊鏈技術原理，從技術角度分析其在金融領域的作用和意義。而數字人民幣作為國家在數字貨幣體系上的一次創新，是區塊鏈、大數據的頂層運用，代表著未來國際金融發展的方向，其“去中心化”實踐是對西方金融霸權的有效反擊，具有獨特的開創性和重大意義，文章也將對此做出相應的解讀。

[關鍵詞] 區塊鏈金融；數字人民幣

中圖分類號： F83 文獻標識碼：A

一、金融起源、發展和本質

（一）“金融孤島”和金融信用

在原始社會，人類最初以氏族的方式聚居。社會通常規模較小，封閉且成員較少，氏族以“孤島”的形式存在。最初，生產力水平極其低下，物資難以滿足最基本的需求。隨著生產力水平的提高，開始出現滿足基本生活之外的剩余產品，商品交換便因此而產生。

最初的交換形式是“物物交換”，物物交換是以天然點對點的方式進行的。氏族天然的公有制制度以及較小地域“孤島式”的環境，保障了這種交換的過程是安全和可被信任的，人與人之間的溝通公開而且簡單，失信可能意味著被逐出族群。而商品自身的實體價值則即時性地保證了其抽象價值，所以，在交換過程中，交換所需要的互相之間的信用是充分而安全的。

在“物物交換”時期，人類并沒有意識到“信用”意義。信用是天然且有效的。這時候的“記賬系統”也是原始而簡單的。

隨著生產力水平的進一步提高，私有化和貧富差距產生，這時“借貸”這種具有金融意義的行為自然而然地產生了。貧窮者沒有足夠的用以交換的物資，只能向物資富有者借取。在這種原始的借貸行為過程中，產生了金融的萌芽。最初，在氏族的孤島之中，這種“原始金融”仍然是基本可信和有保障的。但隨著社會的不斷發展，氏族開始融合，人們發現這種依靠人與人之間的基本信任的商品交換和借貸失去了可能，陌生的團體和個體之間無法建立可靠的信任。

從這時起，人類開始意識到“信用”在金融活動中的重要作用。與此同時，相較于即時性的物物交換，借貸產生的“賒欠”則是一種抽象的價值，人類必須更好地記錄相關事件，才可以留下更為可信的憑證。于是，記賬的方式也不斷演進，從最初的結繩記事，漸漸發展出了書契、數字和文字記賬方式。

貨幣，正是為解決“信用”的問題的一個重要發明。它即商品的一般等價物，也是一種信用本位，是貨幣使用者共同的信用契約。

（二）貨幣和金融“中心化”歷程

貨幣的產生和發展是一段非常漫長的歷史，從最初的貝殼，到金銀等貴金屬，到金屬錢幣，紙幣……時至今日，貨幣仍然在不斷地演進和發展。

而所有的演變都有一個主要的目的：維持和提升貨幣的信用等級。信用越高，貨幣接受和使用的人就越多，金融的使用和傳播就越廣泛。

在這個過程中，隨著社會組織和生產規模的不斷放大，貨幣的發行、存儲、轉移、借貸和使用越發集中，最終形成中心化的貨幣機制。在越來越大的社會規模中，只有中心化才有足夠的能力和技術手段，實現對所有社會組織成員信息的核實、確認和傳達，從而保障貨幣的信用。在實際歷史演變中，這種中心化的過程以實物貨幣（如貝殼、金銀）等貴金屬貨幣、紙幣、電子幣的貨幣載體演變形式而不斷發展。記賬的方式從原始的記錄方法，向單式記賬、復式記賬以及現今先進的財務報表審計制度和會計電算化演進。

（三）“中心化”機制的弊端

中心化機制首先促進了貨幣和金融業的發展，對人類文明的進步有著重大的意義。但與此同時，其弊端也越來越明顯。因其中心化特性，發行貨幣和制定貨幣以及金融規則的一方，一定是最強有力的機構，這個最強機構就是國家。這就使貨幣和金融有了壟斷的可能。在資本主義的西方國家，由于其私有制特性，資產階級通過對貨幣和金融的壟斷和控制，使金融帶上了階級屬性，占據了西方金融食物鏈的最頂端，從而實現了對國家、社會和人民的盤剝。甚至通過軍事、政治、金融等各種手段，實現了對全世界全局性的壟斷。

至此，金融失去了其最本初的意義，即基于公共服務目的的價值流轉和流通。通俗地說，就是為有錢人理財，為缺錢人融資，從而服務于實體經濟的根本意義。反之，變成了頂層國家和階級玩弄資本、操縱和盤剝世界并實現其霸權主義的工具。而區塊鏈金融的出現，則可對這種由中心化的金融模式帶來的種種弊端進行有力的破解和反擊。

二、區塊鏈技術的基本原理和對金融的意義

區塊鏈金融就是區塊鏈技術在金融領域的應用。區塊鏈解決了金融系統中和信息和數據的存儲、核查、調用以及數據信用等核心問題。其天然的去中心化和公共屬性，也與金融本身的公共服務屬性相契合。

首先，區塊鏈是一種去中心化的分布式賬本技術，是分布式數據庫、密碼算法、共識機制和智能合約等技術的合理組合和應用。區塊鏈以分布式賬本、密碼學、時間戳、工作量證明機制等多重先進手段，保證數據不可篡改、不可偽造，同時具備高安全、高可用、可追溯、數據不滅等眾多特性。

總結起來，區塊鏈在數據層面具備了信息的高度安全和可信性。從對金融的起源和發展的闡述中可以看出，金融最重要的核心本質就是信用。而信息的安全和可信則是信用最重要的基礎。這就使區塊鏈具備與金融相互結合，形成全新的區塊鏈金融技術的基礎。

區塊鏈的第二個原始特性在于“去中心化”。區塊鏈技術依靠算法和分布式記賬實現平臺自組織、自運行，不需要人工管理和控制使其完全公開、透明、公平化，就數據本身而言，失去了被操縱的可能，用戶的操作實現了點對點的分布式操作。

同時，得益于先進的計算機和互聯網技術，區塊鏈金融在運作效率和運行精準度上，遠遠超過了以人工操作為核心的中心化金融模式。至此，“中心化”失去了其意義。

金融的根本屬性是基于公共服務目的的價值流轉和流通，而非占有主導權的機構壟斷后形成的財富效應。區塊鏈技術的原始公共屬性與之完美契合。區塊鏈與金融的組合運用，對西方世界的貨幣和金融霸權是一個根本性顛覆和挑戰。

三、數字人民幣與國際新金融導向

單純的區塊鏈技術具有極大的局限性，區塊鏈所表達去中心化、自運行、信息的安全等重要特性，只是針對平臺內部運作而言。而平臺本身，仍然是可以被操縱和利用的。信息安全并不能夠完全代表信用安全，只能說是信用安全的一個必要但非充分條件。

平臺或系統再強大，仍然需要有一個具有強而有力的信用平臺來背書。同時，還要仔細鑒別此信用平臺的出發點和用心，是出于公共服務目的，還是操縱資本、以盈利為目的。

數字人民幣，正是基于“公共服務”為目的區塊鏈貨幣平臺。

目前，中國已經具備了發布區塊鏈數字貨幣的客觀條件，從2014年開始，中國人民銀行就開始著手此項工作，打造中國的數字貨幣DCEP（Digital Currency Electronic Payment），經過數年的努力，厚積薄發，日前數字人民幣已經在深圳、蘇州、雄安、成都及未來的冬奧會場等進行了測試。這是國內首次公開的大范圍測試，距離正式推出已時有可期。

我們是共產黨領導的社會主義國家，公有制是國家的根本，也是國家的天然屬性。中國的貨幣以及金融管理體制都呈現代表大眾整體利益的公共服務特征，這是國家政治經濟體制決定的。因此，由國家推出的區塊鏈數字貨幣數字人民幣DCEP，其內在精神與區塊鏈天然蘊含的公共服務精神，包括公正、公平、民主、合作等元屬性是完全一致的。只有這樣一個通過國家信用作為背書的主權數字貨幣平臺，才能真正發揮區塊鏈的真實效用，令貨幣和金融可以真正地運用于公共服務。

2020年以來，隨著政府對新冠疫情的有效控制，國家經濟迅速穩定恢復，人民幣國際地位不斷提升。數字人民幣的推行，可以有效加速人民幣國際化進程。以數字人民幣作為載體的中國區塊鏈式金融，既體現了金融以信用為根基的公共服務精神，又代表了未來國際金融的新方向。它將瓦解西方的貨幣霸權、金融霸權作。中國自古以來“天下為公”的公共理念，才真正代表構建未來人類命運共同體的價值導向。