疫情危機下東亞生產網絡協調機制與合作策略

■李天國 沈銘輝

2020年初大規模暴發的新型冠狀病毒肺炎疫情對全球經濟造成了重大影響。在疫情不斷蔓延的背景下，東亞生產網絡也經歷了前所未有的考驗。疫情從供給側、需求側、供應鏈和金融等領域影響東亞生產網絡，在一定程度上會加劇一些國家對經濟全球化的懷疑態度和傾向。面對來勢洶涌的疫情與復雜多變的國際局勢，東亞經濟體要加強東亞區域聯防聯控，建立高水平的疫情防控協調機制；加強東亞區域宏觀政策的協調；中日韓三國要密切協作維護制造業供應鏈安全穩定，爭取中日韓自由貿易協定的盡早簽署。

當前在全球蔓延的新型冠狀病毒肺炎疫情（簡稱疫情）給全球帶來了重大影響。疫情涉及人口占世界總人口數比例約為85%，占全球GDP和國際貿易比例超過96%。為防止疫情蔓延升級，全球超過60個國家宣布進入國家緊急狀態。亞洲、歐洲、美洲相繼成為重災區，工廠停工、商店停業、學校停課，世界經濟遭受巨大挑戰。這是二戰結束以來，全球經濟體系面臨的最大整體威脅。為了防止疫情的擴散，大多數國家和地區采取了前所未有的管制，包括旅行禁令、入境管控甚至封鎖邊境措施。在疫情不斷蔓延的背景下，東亞生產網絡也正在經歷前所未有的考驗。把握疫情對東亞生產網絡的傳導機制與影響，不僅有助于維護東亞區域供應鏈安全，也有利于研究制定東亞各經濟體共同應對方案，降低疫情帶來的沖擊。

一、東亞生產網絡格局

東亞生產網絡與美國北美區域生產網絡、中東歐區域生產網絡被認為全球最重要的三大區域性國際生產網絡。①東亞生產網絡的形成始于20世紀90年代，隨著經濟全球化的蓬勃發展，東亞經濟體之間的經濟依賴程度不斷加深，逐步形成遵循產品在價值鏈上不同生產環節展開的地區性分工，并通過產業內貿易和產品內貿易形成多層次、網絡狀的新型區域生產體系。東亞生產網絡使東亞經濟體抓住國際產業鏈分工的關鍵發展機遇，實現了區域經濟體之間分工格局的重塑，對東亞區域地緣經濟利益、地緣政治利益和對外安全產生深遠意義。特別是，中國經濟地位的提升與在國際分工體系上的作用極大拓展了東亞制造業發展空間，不斷推動東亞生產體系的發展。

第一，東亞區域產業鏈表現出較強的完整性和不可分割性。東亞區域對區域內部市場的依賴程度要大于外部市場的依賴程度，而且這種依賴在不斷增強，東亞經濟體憑借自身要素比較優勢使中間品和零部件貿易在區域內貿易中的比例不斷上升。［1］盡管大多數東亞經濟體仍然需要對歐美國家在前后向關聯中形成的“上游依賴”，但無論從東亞區域整體，還是從東亞單個經濟體而言，“外部依賴”呈降低趨勢。東亞生產網絡的完整性和不可分割性一方面提升了東亞生產體系在全球經濟中的地位，但另一方面也造成對疫情的脆弱性。在經濟全球化時代形成的這種“一體式”的跨國產業鏈之下，無論哪一個環節出現斷供，通過上下游傳導，產業鏈上的其他環節最終都將無一幸免，盡管各個環節受沖擊的速度和程度可能存在差異。［2］

第二，東亞經濟體基于產業價值鏈具有較高的經濟同步性。東亞產業內貿易通過生產分割或外包等方式提高了經濟周期的同步性。［3］東亞經濟體之間垂直專業化程度較高，最終商品的需求變化更容易使這些經濟體產生同方向的生產和貿易變化，外部經濟沖擊更容易使這些經濟體形成協同效應，而這種協同效應提高了東亞經濟體的經濟周期同步性。東亞經濟體之間的貿易品種的增加和產業內貿易程度的提高也不斷強化了東亞經濟周期的協同性。［4］此外，經濟體在分工體系中形成的即時生產體系也是增加東亞經濟體周期協同性的重要原因。一般而言，一個經濟體的物流績效指數與生產體系的效率密切相關，更高的物流績效指數代表更高的區域生產網路程度和更高的生產體系效率。十多年來，東亞多數經濟體的物流績效得到明顯提升，一方面提升了區域生產體系的交易效率，另一方面增強了東亞經濟體的經濟增長同步性。根據世界銀行的數據，2018年東亞新興經濟體的物流績效相較2010年都有明顯提升，如中國從30位上升至26位，印度尼西亞從49位上升至46位，老撾從117位上升至82位，緬甸從147位上升至137位，菲律賓從65位上升至60位，越南從53位上升至39位。較高的區域經濟周期同步性導致面對疫情等外部沖擊時，東亞生產網絡可能面臨一系列連鎖反應，生產網絡中的每個經濟體都無法幸免。

第三，中日韓三國在東亞生產網絡的多數產業中扮演著共同樞紐角色。過去由日韓提供中間產品在中國市場組裝加工成最終產品出口世界各地，是東亞區域三角貿易的突出特征。三國共同構建互利共贏的區域產業鏈、創新鏈、物流鏈，既是東亞生產網絡的亮點，也是全球產業鏈中的最具活力的組合。［5］特別是，隨著“一帶一路”建設的推進，中國制造業附加值大幅提升，與東亞經濟體的區域內部的后向關聯度有不同程度的上升。日本與韓國在東亞區域生產網絡中長期占據上游，而中國作為東亞生產網絡的上游供給者的角色不斷增強，三國成為東亞生產網絡的共同樞紐。因此，疫情暴發的背景下，中日韓三國政府的宏觀政策協調與全方位產業合作的戰略性和全局性凸顯。

二、新冠肺炎疫情對東亞生產網絡的沖擊

疫情的暴發給東亞及全球經濟造成全方位的嚴重的沖擊。中日韓三國的汽車、電子、鋼鐵、化工等領域企業不得不暫時停工，三國企業位于泰國、馬來西亞等東南亞地區的工廠以及相關下游企業也宣布暫時關停。

在疫情的沖擊下，中國制造業采購經理人指數（PMI）出現劇烈波動，指數的最低點發生在2月，達到35.7%。隨著中國全面復工復產，中國制造業PMI指數又重新回升至50%以上，5月制造業PMI指數達到50.6%。而東亞其他經濟體的經濟負面影響更多地出現在3月和4月。東亞許多經濟體的制造業產出出現前所未有的急劇下降，中國臺灣地區和韓國的產出下降分別是自2009年12月和2009年1月以來的最大幅度，而新加坡、越南、緬甸和菲律賓的PMI產出指數也處于較低點。5月以來，盡管大部分亞洲經濟體的制造業PMI指數出現回升，但大都保持在50%以下的較低水平。特別是，日本和韓國的制造業PMI指數受疫情影響有所反復，5月PMI指數較4月份有所回落，分別達到38.4%和41.3%。［6］綜合而言，除中國在疫情得到有效控制情況下，經濟保持恢復性回升勢頭外，其他國家受疫情影響，經濟仍保持弱勢，恢復力度不大。

根據疫情的傳播路徑與影響機制，可以把疫情對東亞區域以及全球經濟影響分四個階段：一是疫情對原發國經濟產生沖擊，二是疫情向國外擴散出現外溢效應，三是國外疫情和經濟影響回流疫情原發國，四是主要國家經濟影響互動共振與持久影響。［7］當然，疫情對東亞區域以及全球的影響并不是絕對的，不同階段效應有時會表現為繼起性，有時也會出現共時交叉。觀察自2020年1月以來的形勢演變過程，1至2月份，超過90%的全球病例報告來自中國，疫情對東亞供應鏈的影響主要集中在中國，中國范圍內的生產活動被迫暫停。此時國外經濟體感染人數較少，尚未受到嚴重經濟沖擊，因此屬于第一階段，而到3月份東亞各經濟體以及歐美等國家感染人數急劇上升，美國股市出現嚴重動蕩，可以視為第二階段經濟影響。

對于東亞生產網絡來說，疫情的經濟影響可以從供給側、需求側、供應鏈和金融領域等幾個方面進行分析。

第一，新冠肺炎疫情形成供給側沖擊直接影響東亞區域的實體經濟。新冠肺炎疫情影響東亞生產網絡的不同路徑中，從供給側傳導的沖擊對東亞區域制造業的負面影響最為直接。與從房地產領域最先暴發，并最后再通過金融領域傳導至實體經濟的2008年次貸危機不同［8］，新冠肺炎疫情的沖擊直接作用于供給側。疫情暴發后，為了避免大面積傳染，企業按照政府指導意見暫時中止生產，大量生產線工人和管理人員不得不暫別各自工作崗位，導致各產業投入勞動力不足，生產產量顯著下降。制造業方面，由于生產恢復日期不斷推后以及原材料供給不足等原因，紡織、服裝、家具、造紙等勞動密集型產業受到較大沖擊。受消費產業的傳導影響，食品制造、酒水飲料制造也受到較大影響。

第二，新冠肺炎疫情從消費、投資與進出口方面影響總需求。新冠肺炎疫情暴發后，東亞生產網絡的消費、投資和進出口均面臨不同程度的負面沖擊,其中受沖擊最大的是消費，而投資和進出口在宏觀政策的影響下抵消部分沖擊。消費方面，因受居家隔離、交通管制等因素影響,旅游、餐飲住宿、交通運輸、教育培訓等服務消費受影響較大。根據中國國家統計局數據，2020年1—4月中國社會消費品零售總額同比下降16.2%，達到10.67萬億元。雖然互聯網購物能一定程度上夠彌補整體消費的低迷，但無法完全替代線下消費。住宿、餐飲等消費也難以在疫情過后獲得等量補充。根據亞洲開發銀行報告，受此次疫情影響，除中國之外的東亞區域消費品零售額將下降22%。在疫情的影響下，醫療衛生相關服務需求出現大幅增長，醫藥品和醫療設備與醫療服務的消費大幅度增加。

在投資方面，資金流動不暢對東亞區域企業生產活動影響很大，房地產、基礎設施建設等陷入停滯，同時由于投資品供應難以保障，企業設備購買與更新、存貨投資等投資活動也會受到影響。2020年1—4月，中國固定資產投資達到13.68萬億元，同比下降10.3%，其中民間固定資產投資下降13.3%。市場需求大幅下降的情況下，中小型企業面臨資金周轉困難，對于資金鏈原本就緊張的中小企業而言面臨更多風險。疫情使得供應鏈上下游需求變得不再穩定，導致運營產能出現變數，現金收入急劇下降。中小企業的資金鏈依賴生產周期的穩定，一旦生產周期被打亂，很可能造成資金鏈斷裂。若疫情引發對未來增長的負面預期，那么投資期望收益率將會降低，企業不得不調整投資計劃，被迫降低投資。在進出口方面，由于國內外生產與消費受到影響，東亞市場進出口需求相應下降。東亞企業在延遲開工或產能利用率不足的情況下會使大量出口訂單延期而違約，引發部分出口訂單退單或轉移至東亞區域外。根據亞洲開發銀行報告，受到疫情影響，東亞經濟體的進出口貿易將減少1.24萬億至1.87萬億美元。［9］

第三，疫情通過供應鏈傳導形成二次沖擊。通過供應鏈傳導的沖擊不同于供給端直接沖擊，而是一種二次沖擊。上游企業原材料供應受到限制時，將通過供應鏈條逐步傳導至下游。同時，下游企業的生產直銷也會使得沖擊影響上游企業生產。由于中日韓在東亞區域供應鏈中的重要地位，中日韓受到的產出影響隨即通過供應鏈傳導至東亞其他區域。

以全球紡織品產業的供應鏈為例，中國處在全球紡織品領域生產與貿易的核心位置，其紡織品生產和貿易將很容易通過供應鏈傳導至其他國家。［10］在東亞生產網絡中，韓國、日本、中國臺灣、印度尼西亞等國家和地區是僅次于中國的重要紡織品生產國家。另外，全球紡織品產業供應鏈格局下，各區域均形成了各自最重要的生產基地，如意大利是歐洲紡織品的制造工廠，而美國處于北美地區紡織品供應鏈的核心位置。由于越南等主要的紡織品服裝出口國高度依賴中國的生產材料供應，2020年2月在中國紡織工廠全面停工的情況下，東亞區域的服裝加工制造都面臨材料短缺、無法按原進度生產的困局。3月開始，在中國境內的疫情得到有效控制、產能逐漸恢復的同時，新冠疫情卻在世界其他地區迅速蔓延，表現為第三階段疫情影響回流的特點。

再比如，在信息通訊技術產品領域供應鏈方面，中國雖然也處于中心位置，但與紡織品供應鏈相比有一些差別。首先，在信息通訊技術產品方面，中日韓三國構成了東亞生產網絡的共同樞紐。作為東亞區域制造業樞紐，中日韓三國對美國的出口占美國總進口額的25%以上，占美國計算機和電子產品進口額的50%以上。［11］其次，信息通信技術中的供應鏈區域性特征強于紡織品。也就是說，東亞區域信息通訊技術產品的供應中斷會對區域生產產生影響，但不容易波及世界其他區域相關產品的生產。再次，不同行業受到沖擊影響不僅受供應鏈結構的影響，同時也與自身行業生產特點有關。信息通訊技術行業的生產體系比其他行業更加脆弱。信息通訊技術產品的生產企業通常保持較低的庫存水平，而且許多電子元件缺乏替代資源，無法在短期內改變供應鏈，因此受到沖擊時無法快速轉移供應鏈。

汽車制造業作為東亞重要制造業領域之一，也是因國際供應鏈破裂而受到嚴重影響的領域。在汽車制造業領域，韓國現代汽車從中國大規模采購的汽車零部件出現斷供，該公司將暫停其在韓國的生產。受此影響，2020年2月韓國汽車總產量與出口量同比下降約26.4%和16.6%,而這發生在韓國暴發大規模疫情之前。到4月，中國大規模復工復產的情況下，韓國、日本以及東亞其他區域發生的疫情重新影響中國汽車工廠的生產，這對跨國產業鏈的運轉與維系無疑又是一大重擊。

第四，疫情阻斷了正常資本流動，導致金融市場發生動蕩。面對疫情的沖擊，金融市場非常敏感和脆弱，而且傳導速度也非常快。即使疫情沒有真實傳導到實體經濟，或者對實體經濟沒有太大影響，僅僅是預期就可以影響到金融市場。疫情防控與金融市場的穩定存在“悖論”，適度的“恐慌”有助于提高居民的防控意識，但這卻將加重對金融市場的沖擊。因此，甚至一些國家在疫情暴發狀況并沒有達到極為嚴重的情況下，仍然出現金融市場的動蕩。另外，部分國家的政府應對疫情的措施不夠及時，這降低了投資者的風險偏好，導致他們集體拋售風險資產、追逐避險資產。2020年3月，美國道瓊斯股市在10余天內4次觸發熔斷機制，菲律賓、泰國、韓國、印度尼西亞等國股市也紛紛熔斷，足見疫情對全球金融市場的影響程度。受到疫情影響，新興經濟體大量資本外逃，其外逃規模超過1000億美元，造成有史以來新興經濟體最嚴峻的資本外流，加大了系統性金融風險出現的概率。

三、東亞區域各經濟體共同應對疫情的策略

第一，加強東亞區域聯防聯控，建立高水平的疫情防控協調機制。為了應對本次疫情帶來的長期影響，東亞經濟體有必要在本地區建立更高水平的疫情防控協調機制，對東亞區域公共衛生應急事件做出及時的反應，提高突發公共衛生事件響應速度，共同維護區域生產供應體系。通過東亞疫情防控協調機制，東亞經濟體共同促進區域內產業鏈、供應鏈暢通，推動東亞地區能夠盡快恢復經濟增長。東亞各經濟體有必要加強各國衛生、海關、交通、移民等部門之間的協調配合，就疫情信息、防控措施、出入境人員管理等進行密切溝通，形成防控合力，遏制疫情蔓延。同時，加強流行病學科研合作，共享科研數據和信息，積極開展藥物、疫苗等研發合作，有效防止疫情跨境傳播。

東亞各經濟體應當就醫療物資的生產、需求和供給保持協調，為企業采購相互提供便利。東亞各經濟體有必要共同設立抗擊疫情特別基金，通過中國—東盟合作基金和10+3合作基金等渠道提供必要支持，使其發揮更大作用。充分發揮國際組織的作用，在世界衛生組織支持下加強信息溝通、政策協調、行動配合，共同維護好地區和全球的公共衛生安全。

第二，加強東亞區域宏觀政策的協調。在疫情全球蔓延的情況下，東亞的產業鏈和供應鏈受到巨大沖擊。東亞區域以及全球各國需要在宏觀政策上進行密切協作，共同降低疫情對區域經濟造成的負面影響。2020年2月份以來，東盟與中日韓等國家多次通過電視電話以及視頻會議商討共同應對之策，并于4月14日發表《東盟與中日韓抗擊新冠肺炎疫情領導人特別會議聯合聲明》，該聲明體現了東亞經濟體共擔風雨、共克時艱的決心和意愿。聲明中的一系列共識不僅著眼于當前，也為疫后合作指明了方向，對恢復地區經濟活力、推動區域一體化加速發展具有重要的積極意義。在宏觀政策協調上，東亞經濟體政府可以共同向市場發出信號，協調一致地采取包括采取宏觀刺激政策在內的適當和必要措施。強有力的多邊合作對于克服疫情影響至關重要，包括幫助面臨衛生與融資雙重沖擊的一些經濟體克服資金約束，以及向醫療體系薄弱的經濟體提供援助。警惕可能影響地區金融穩定的潛在風險，密切區域金融合作，加強政策協調，密切監控本地區經濟金融情況，及時進行風險評估，并協商研究應對方案。

第三，中日韓密切協作維護制造業供應鏈安全和穩定，加快推進中日韓FTA談判。中日韓作為東亞生產網絡的共同樞紐，有必要加強中日韓戰略性產業合作。如前所述，中日韓三國在制造業領域的垂直專業化程度較高，從原材料和零部件到中間品的生產與供應關系緊密，外部經濟沖擊更容易使這些經濟體形成協同效應，因此凸顯中日韓三國強化關鍵制造業領域合作的必要性。在新冠肺炎疫情給中日韓制造業供應鏈帶來沖擊的背景下，中日韓應以共同維護制造業供應鏈安全穩定為重點，推動形成三國制造業分工合作新機制。［12］中日韓有必要在汽車制造、電子通信、化工、鋼鐵、機械設備、工業機器人等制造業領域形成分工合作新機制，提升三國在這些產業領域的貿易投資自由化和便利化水平，推動三國制造業向全球價值鏈的上游發展。在當前疫情嚴重妨礙跨境貨物、資本與人員流動的背景下，保持物流網絡順暢和持續運作，增強地區供應鏈韌性和可持續性，特別是保證食品、商品、藥品和醫療等必要物資供應，進一步消除貿易壁壘或干擾地區供應鏈的障礙，必要時對貨物與往來人員采取綠色通關方式，打造更具韌性、更可持續、更不易受沖擊的供應鏈，保障中日韓制造業供應鏈暢通，確保在疫情期間開展正常經貿活動。

疫情將引發全球各國轉移和調整產業布局，進而對現有全球產業鏈格局帶來重大變化。應對全球經濟發展形勢的新變局，中日韓有必要積極應對全球貿易環境變化，爭取中日韓自由貿易協定的盡早簽署。中日韓自由貿易協定不僅能夠鞏固中國在全球產業鏈地位，還能有效應對逆全球化趨勢。［13］中日韓三方可先考慮擱置利益沖突集中的最敏感領域，在貨物、服務、投資便利化等寬領域優先實現高水平的階段性協定［14］，并逐漸、持續推動三國經濟深度一體化，實現規制融合，探索三國共贏的合作新增長點。中日韓FTA談判加速將會降低新冠肺炎疫情帶來的區域貿易政策的不確定性，防止在這一特殊時期區域內保護主義的進一步蔓延。中日韓FTA通過構建制度化合作機制，規范各國市場準入，明確爭端解決機制，有利于營造穩定的市場準入環境，為東亞地區各國經貿安全提供全面保障。同時，中日韓可以務實推進公共衛生、醫療、健康、養老、環保、科技研發等產業合作，大力發展中日韓數字貿易，加快落實“中日韓+X”早期收獲項目清單，為東亞經濟一體化進程奠定堅實的基礎。

四、結語

為了防控疫情蔓延，中國采取了多種防控措施，對于遏制疫情起到了極為重要的作用。中國采取的有效防控舉措，為其他國家抗擊疫情贏得了時間。未來，中國要“內防反彈，外防輸入”，杜絕第二波大規模疫情的回潮。適宜同時采用擴張性的財政政策和穩健的貨幣政策進行調控。財政政策上，通過轉移支付和減免稅收的方法來補貼受疫情沖擊比較明顯的企業和家庭，尤其對中小型企業提供稅收優惠政策，緩解其生產經營困難，實現疫情對中國經濟的微觀基礎沖擊最小化。貨幣政策上，采取相對穩健的政策，鼓勵融資擔保機構對受疫情影響較大的企業適當降低新增融資擔保報廢率。就業政策方面，大力發展吸納大量勞動力的新興服務業，通過鼓勵中小微企業發展，拓寬就業渠道。在疫情防控不放松的前提下，中國全力復工復產、恢復經濟，以緩解疫情對世界經濟的沖擊。

雖然當前中國國內疫情已經進入基本控制階段，但境外疫情依然嚴重，東亞區域產業鏈上下游失配現象嚴重。未來，東亞區域以及全球經濟的衰退已無法避免，國際貨幣基金組織預測，全球90%的經濟體將陷入經濟衰退，2020年全球經濟增速將下降到-3%。新冠肺炎疫情在一定程度上可能會加劇一些國家對經濟全球化的懷疑態度和傾向，可能會引發種族歧視、民粹主義和民族主義思潮，動搖經濟全球化的根基。面對來勢洶涌的疫情與復雜多變的國際局勢，除了各國自身努力以外，國際合作對戰勝此次危機至為關鍵。各國政府必須用開放的態度來解決問題，任何推卸責任的行為都是對世界的不負責。面對重大公共衛生事件，東亞及全球各國需要自上而下和自下而上相結合的全方位合作，才能盡可能降低新冠肺炎帶來的沖擊，早日恢復區域經濟增長。

注釋：

①本文中東亞生產網絡是指東亞區域內部包括中日韓、東盟、中國臺灣等在內的各經濟體在制造業上的產品內分工模式。