互聯(lián)網(wǎng)金融視角下大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資策略

周琪竣　龐瑞博

[提要] 在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，推動(dòng)大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)是河南省加快發(fā)展的必然選擇。本文分析河南省民辦高校大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資瓶頸及策略，通過實(shí)地走訪，對(duì)河南省大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的限制因素探因究策。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)得出，創(chuàng)業(yè)融資瓶頸覆蓋融資資金少且渠道單一、項(xiàng)目創(chuàng)新較少、高校在這方面關(guān)注度不夠等多個(gè)原因，并由此從社會(huì)、高校、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)等三個(gè)角度入手，制定相應(yīng)策略。

關(guān)鍵詞：大學(xué)生創(chuàng)業(yè);融資渠道;創(chuàng)新創(chuàng)業(yè);社會(huì)責(zé)任

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2019年10月28日

近年來，我國(guó)開始推崇創(chuàng)新精神，并制定一系列政策鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)，這促進(jìn)了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的激情與積極性，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)活動(dòng)由此成為新興熱點(diǎn)，可是，我們必須注意到，對(duì)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)來講，不論是其客觀環(huán)境，還是其自身因素，都存在不可忽視的問題，這也導(dǎo)致了其發(fā)展的受限。對(duì)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者而言，失敗是一般規(guī)律，而不是例外情況。從阻礙創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的各個(gè)因素來看，最突出的因素便是資金鏈斷裂，而這個(gè)因素也正是很多大學(xué)生創(chuàng)業(yè)之所以最終失敗的原因。

一、我國(guó)大學(xué)生融資創(chuàng)業(yè)現(xiàn)狀分析

（一）大學(xué)生融資創(chuàng)業(yè)現(xiàn)狀分析。根據(jù)《中國(guó)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)調(diào)研報(bào)告》，從資金、人脈關(guān)系、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)閱歷等七個(gè)方面對(duì)中國(guó)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)形勢(shì)進(jìn)行分析，具體原因包括大學(xué)生自身能力不足與創(chuàng)業(yè)知識(shí)積累不夠?qū)е碌纳鐣?huì)閱歷尚淺、親友方面缺乏支持，缺乏創(chuàng)業(yè)資金等，具體見表1。（表1）

從表1可知，市場(chǎng)環(huán)境和社會(huì)閱歷所占比重基本在40%～50%之間，市場(chǎng)環(huán)境與社會(huì)閱歷兩者是相互存在的，有一定的社會(huì)閱歷才能看透當(dāng)下的社會(huì)大環(huán)境下是否適合創(chuàng)業(yè)，或者說什么樣的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目更加適合在這樣的大環(huán)境下生存和可持續(xù)發(fā)展。政府的政策雖然僅占20%，但國(guó)家宏觀調(diào)控的大方向永遠(yuǎn)是各個(gè)行業(yè)一個(gè)根本性的關(guān)注點(diǎn)。資金、人脈關(guān)系在四大群體中都占有過半的比重，其中資金鏈方面均已超過80%以上，說明其具有很大的影響，造成這一現(xiàn)象的主要原因有兩點(diǎn)：第一，大學(xué)生群體沒有穩(wěn)定的收入來源以及能夠給予幫助的有效人脈關(guān)系鏈。第二，項(xiàng)目初期的資金得以解決后，后續(xù)可持續(xù)發(fā)展的資金及人脈供應(yīng)不足。可見，“融資難”問題是創(chuàng)業(yè)的根本問題之一。

（二）河南省民辦高校大學(xué)生融資創(chuàng)業(yè)現(xiàn)狀分析。根據(jù)河南省39所民辦高校大學(xué)生進(jìn)行線上問卷調(diào)查統(tǒng)計(jì)，大致問題包括：選擇就業(yè)還是創(chuàng)業(yè)、對(duì)于自主創(chuàng)業(yè)的概念、最能幫助大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)服務(wù)體系、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)最需要的方面、對(duì)創(chuàng)業(yè)的看法及存在的主要障礙等26個(gè)問題，其有效份數(shù)為436份。就創(chuàng)業(yè)還是就業(yè)這個(gè)問題僅有28.13%的人會(huì)選擇創(chuàng)業(yè)，而身邊有過自主創(chuàng)業(yè)大學(xué)生的人數(shù)卻超過90.63%，根據(jù)這一現(xiàn)象，本文對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)存在的主要障礙進(jìn)行了分析，如圖1所示。（圖1）

根據(jù)圖1所示，缺乏啟動(dòng)資金所造成的阻礙人數(shù)比例高達(dá)75%，并且大部分學(xué)生認(rèn)為缺乏經(jīng)驗(yàn)和社會(huì)關(guān)系的主要原因也是由于后期的資金不足而引起創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的難以推進(jìn)和維持，這也就是我們所說的“融資難”問題。

“融資難”，難在哪里？一直都是我們大學(xué)生創(chuàng)業(yè)路途上的絆腳石，根據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)羅列出創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目創(chuàng)新不足、融資資金少且渠道單一、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)社會(huì)責(zé)任意識(shí)有待提升這三項(xiàng)主要因素，針對(duì)這三項(xiàng)因素提出了相應(yīng)的對(duì)策建議。

二、河南省民辦高校大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的瓶頸

對(duì)于大學(xué)生來講，要想順利完成創(chuàng)業(yè)融資是非常不容易的，會(huì)受到主客觀兩方面的影響。在國(guó)家號(hào)召創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的大環(huán)境下，越來越多的大學(xué)生投入到自主創(chuàng)業(yè)中，可是，真正成功的人卻并不多。對(duì)于很多大學(xué)生來講，融資問題本身就難以解決。所以，在有效促進(jìn)大學(xué)生順利創(chuàng)業(yè)的問題上，首先要處理的便是創(chuàng)業(yè)融資問題，從而使得大學(xué)生創(chuàng)業(yè)始終具備穩(wěn)定資金鏈，幫助大學(xué)生創(chuàng)業(yè)高效發(fā)展。

（一）創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目創(chuàng)新不足。創(chuàng)業(yè)經(jīng)過一系列的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)表明：項(xiàng)目創(chuàng)新問題始終都是創(chuàng)業(yè)者普遍面臨的問題。一個(gè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目創(chuàng)新的程度直接會(huì)引起投資者對(duì)于項(xiàng)目可塑性的判定，這樣的判定也會(huì)直接影響到創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的資金鏈，資金鏈可謂是企業(yè)動(dòng)力的源泉，缺乏了資金鏈這一項(xiàng)重要的保障，整個(gè)項(xiàng)目都會(huì)停滯不前。事實(shí)上，對(duì)于很多見多識(shí)廣的投資人來講，“雞肋”項(xiàng)目并不會(huì)進(jìn)入他們的選擇范圍，而毫無發(fā)展前景的項(xiàng)目更不會(huì)吸引到他們的注意，在資本市場(chǎng)中，一直都奉行“惜投”的理念，所以創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目創(chuàng)新不足是一個(gè)整體的核心問題。

（二）融資資金少且渠道單一。目前，在校大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的融資體系尚未健全，有的人向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，從而獲得資金，這種方式不僅步驟繁多，且成功率并不高，并不是所有項(xiàng)目都能夠順利拿到銀行貸款。銀行會(huì)采取各種評(píng)估手段來判斷該投資項(xiàng)目的成本大小、風(fēng)險(xiǎn)高低，極為理性地決定是否進(jìn)行投資，很多項(xiàng)目根本難以通過銀行嚴(yán)苛的審核。因此，很多大學(xué)生創(chuàng)業(yè)資金要么是個(gè)人積累所得，要么就是來自于親朋好友，這樣一來，資金通常不會(huì)很多，難以滿足創(chuàng)業(yè)初期的各種周轉(zhuǎn)，導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)發(fā)展受到限制。

（三）大學(xué)生創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)社會(huì)責(zé)任意識(shí)有待提升。當(dāng)今，許多創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生團(tuán)隊(duì)對(duì)于社會(huì)責(zé)任意識(shí)極其的缺乏。新形勢(shì)的大背景下，政府給創(chuàng)業(yè)者提供了良好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境和完善的創(chuàng)業(yè)機(jī)制，但在其創(chuàng)業(yè)的過程中，會(huì)涉及期初資金不足等一些問題，如果不擇手段的去獲得從而觸碰到社會(huì)道德的底線就是一種缺乏社會(huì)責(zé)任感的體現(xiàn)。團(tuán)隊(duì)成員不要被金錢和利益迷失方向，做一名合格的創(chuàng)業(yè)者。社會(huì)責(zé)任意識(shí)像一只無形的手掌控著創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的進(jìn)與退，只有細(xì)水長(zhǎng)流、增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任意識(shí)才會(huì)有屬于自己的一片天。

三、對(duì)策建議

（一）創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目創(chuàng)新。對(duì)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者來說，資本市場(chǎng)是其融資的重要途徑，如果要順利得到資金，就一定要關(guān)注到項(xiàng)目創(chuàng)新。

1、家庭方面。家長(zhǎng)要打破舊思想，在鼓勵(lì)孩子個(gè)性化成長(zhǎng)的同時(shí)，也關(guān)注到孩子創(chuàng)新意識(shí)的培養(yǎng)，讓孩子可以學(xué)自己想學(xué)的，做自己想做的，從而在日常生活中不斷探索和思考，養(yǎng)成創(chuàng)新型思考習(xí)慣。家長(zhǎng)要支持孩子創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，在某種程度上給予幫助，讓孩子受到鼓勵(lì)，更有堅(jiān)持創(chuàng)業(yè)的信心。

2、高校方面

（1）對(duì)于學(xué)校來說，首先要主動(dòng)引導(dǎo)學(xué)生進(jìn)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，但這種引導(dǎo)不是刻意的，而是潛移默化的，讓學(xué)生能夠主動(dòng)提出創(chuàng)業(yè)想法并積極展開行動(dòng)。學(xué)校要重視在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育方面的投入，在國(guó)家政策的號(hào)召下，幫助學(xué)生了解創(chuàng)業(yè)，激發(fā)學(xué)生對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的熱情，提升學(xué)生主觀能動(dòng)性，讓學(xué)生主動(dòng)參與到創(chuàng)業(yè)活動(dòng)中。

（2）各高校應(yīng)將體驗(yàn)式教育理念貫徹始終，讓學(xué)生可以在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)方面進(jìn)行相應(yīng)實(shí)踐。大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)之所以出現(xiàn)“爛尾現(xiàn)象”，主要由于大學(xué)生缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。體驗(yàn)式教育讓學(xué)生有了一定體驗(yàn)，自然能夠引起學(xué)生的自我反思，并找到符合自己的項(xiàng)目，從根源上逐漸解決“爛尾項(xiàng)目”的現(xiàn)象，并由此讓學(xué)生有了更多創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，能夠在實(shí)際創(chuàng)業(yè)活動(dòng)中更加游刃有余。

（3）將科研項(xiàng)目當(dāng)作重點(diǎn)，將研究和教育結(jié)合起來，從而提升學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力。事實(shí)上，現(xiàn)在有一個(gè)項(xiàng)目廣為人知，那就是“國(guó)家大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練項(xiàng)目”，作為“十二五”高校本科教學(xué)質(zhì)量與改革工程的重要組成部分，該項(xiàng)目涵蓋創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)以及科研實(shí)踐項(xiàng)目。大學(xué)生通過項(xiàng)目申報(bào)，可以極大提升自信心和主觀能動(dòng)性，在不斷發(fā)揮想象力和創(chuàng)造力的同時(shí)，也創(chuàng)造了很多創(chuàng)新項(xiàng)目。

3、社會(huì)方面。對(duì)于政府來說，最重要的就是要改變舊觀念，重視對(duì)“三大平臺(tái)”的打造，第一個(gè)平臺(tái)是創(chuàng)業(yè)實(shí)訓(xùn)平臺(tái)，第二個(gè)平臺(tái)是資金扶持平臺(tái)，第三個(gè)平臺(tái)是創(chuàng)業(yè)評(píng)價(jià)平臺(tái)，此外，還要構(gòu)建相應(yīng)的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，高效的服務(wù)機(jī)構(gòu)也要緊隨其后。與此同時(shí)，政府還要制定完備法律體系，從而為學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供法律支撐，讓學(xué)生可以通過信用擔(dān)保等方式完成融資等活動(dòng)，最終成功創(chuàng)業(yè)。政府要注重在各個(gè)環(huán)節(jié)推動(dòng)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，并積極做好相關(guān)服務(wù)，推動(dòng)大環(huán)境向?qū)W生積極創(chuàng)業(yè)的方向發(fā)展。

（二）拓展融資渠道

1、金融信貸。政府應(yīng)適當(dāng)?shù)刂С职l(fā)放信用貸款，加大高校畢業(yè)生自主創(chuàng)業(yè)貸款支持力度。對(duì)于有擔(dān)保方對(duì)借款主體進(jìn)行擔(dān)保的企業(yè)，擔(dān)保方可由借款主體有擔(dān)保能力的直系家庭成員組成。擔(dān)保人以穩(wěn)定收入或有效資產(chǎn)提供聯(lián)合擔(dān)保。對(duì)于資信良好、還款有保障能力的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)優(yōu)先給予信貸支持。對(duì)于高校畢業(yè)生的創(chuàng)業(yè)貸款，在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上政府可以適度發(fā)放信用貸款。

2、天使投資。所謂天使投資，實(shí)際上主要同兩類投資者有關(guān)：第一類為自由投資者;第二類為非正式風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，二者關(guān)于項(xiàng)目的一次性前期投資，便是天使投資。在此，需要注意到的是，此處的項(xiàng)目主要分為兩種：第一種是原創(chuàng)項(xiàng)目構(gòu)思;第二類是小型初創(chuàng)企業(yè)。可以這么說，天使投資是風(fēng)險(xiǎn)投資的一種非組織化的創(chuàng)業(yè)投資形式。對(duì)于高校大學(xué)生來說，尋找一個(gè)天使投資人無疑加強(qiáng)了創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的可操作性，但前提是融資方必須擁有一套完整的體系以及項(xiàng)目的潛質(zhì)性。

3、風(fēng)險(xiǎn)投資。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)受到多種因素影響，所以成功率較低，而風(fēng)險(xiǎn)投資是幫助學(xué)生順利創(chuàng)業(yè)一大助力。風(fēng)險(xiǎn)投資人大多擁有極為豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，這樣的人加入公司能夠極大地提升公司的管理水平，并有效推動(dòng)公司發(fā)展。需要注意到，創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目要想獲得成功，就一定要具備獨(dú)一無二的核心競(jìng)爭(zhēng)力，甚至受知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度庇護(hù)。利用技術(shù)壁壘占據(jù)市場(chǎng)主要份額是創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展動(dòng)力的主要來源。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資人來說，最初進(jìn)行創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目投資的時(shí)候，一般要應(yīng)對(duì)四類風(fēng)險(xiǎn)：第一類風(fēng)險(xiǎn)是人員風(fēng)險(xiǎn);第二類風(fēng)險(xiǎn)是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn);第三類風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);第四類風(fēng)險(xiǎn)是資金風(fēng)險(xiǎn)。所以，很多風(fēng)險(xiǎn)投資人都對(duì)投資收益率要求較高，最低為30%，有時(shí)候甚至要求達(dá)到60%。事實(shí)上，不論是新產(chǎn)品開發(fā)的不確定性，還是市場(chǎng)是否接受產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，都讓投資人不得不承擔(dān)巨大風(fēng)險(xiǎn)。在這樣的情況下，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)不僅要擁有財(cái)務(wù)管理、技術(shù)開發(fā)等能力，還要擁有堅(jiān)持的毅力和敢于面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、敢于接受失敗、敢于從頭再來的創(chuàng)業(yè)精神。

（三）提高大學(xué)生的社會(huì)責(zé)任意識(shí)。事實(shí)上，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)對(duì)創(chuàng)業(yè)者的素質(zhì)教育提出了較高的要求。創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目成員除了應(yīng)掌握創(chuàng)業(yè)知識(shí)，學(xué)習(xí)創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)之外，最重要的是要有“社會(huì)責(zé)任感”，以防當(dāng)下大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者們成為以后“毒奶粉”和“地溝油”的制造商或銷售商。所以說，對(duì)于有志于創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生，不僅要教會(huì)他們創(chuàng)業(yè)的知識(shí)，更重要的是使其具有良好的“職業(yè)道德”。特別是在創(chuàng)業(yè)中，創(chuàng)業(yè)者更應(yīng)該把人類的利益、社會(huì)的利益、消費(fèi)者的利益放在第一位，不應(yīng)該只顧及當(dāng)前可觀的利潤(rùn)和數(shù)據(jù)。這對(duì)推動(dòng)社會(huì)風(fēng)氣的發(fā)展有著不可替代的作用。

四、結(jié)語

本文以河南省的多個(gè)民辦高校為主，展開了調(diào)查研究，之所以選取這幾個(gè)學(xué)校，是因?yàn)槠洳粌H具備良好典型性，且數(shù)據(jù)資源也不分散，較為集中，便于收集。簡(jiǎn)單來說，河南省相較于沿海地區(qū)，在資源方面較少，因此，該地區(qū)學(xué)生同很多地區(qū)的高校學(xué)生一樣，即在創(chuàng)業(yè)方面存在共性障礙，當(dāng)然，其自身獨(dú)具的創(chuàng)業(yè)障礙也十分明顯。從社會(huì)、高效、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)這三個(gè)方面入手，促使大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，必然會(huì)極大提升河南省民辦高校學(xué)生創(chuàng)業(yè)的熱情和積極性，有效提高創(chuàng)業(yè)成功率，從而推動(dòng)該地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

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